担保情况 - 拟为持股70%半潜船欧洲公司按股比提供不超8595.02万美元担保，预计2024年12月开具，最晚至2030年3月31日[3] - 截至2024年11月13日，暂未对半潜船欧洲公司提供担保[3] 财务数据 - 半潜船欧洲公司2023年末总资产602.95万美元，总负债192.86万美元，净利润621.13万美元[5] - 截至2024年11月13日，公司对外担保余额234,245.58万元人民币，占2023年末净资产比例20.22%[8] 会议决策 - 2024年11月13日董事会审议通过为半潜船欧洲公司提供担保议案[7]

公司基本信息 - 公司于1999年11月首次发行人民币普通股23,000万股，由发起人认购[14] - 公司于2002年2月7日获批，4月18日在上海证券交易所上市，首次向公众发行13,000万股[14] - 公司注册资本为人民币2,146,650,771元[17] - 公司发起人为广州远洋运输公司等，认购股份数分别为21,731万股、635万股、261万股、224万股、149万股[26] - 公司股份总数为2,146,650,771股，均为普通股[26] 股份相关规定 - 公司因特定情形收购股份，不得超已发行股份总额10%，并在3年内转让或注销[33] - 董监高任职期间每年转让股份不得超所持总数25%[36] - 董监高、持股5%以上股东6个月内买卖股票收益归公司[36] - 股东买入超规定比例部分股份，36个月内不得行使表决权[81] 股东权益与诉讼 - 股东对股东大会、董事会决议有异议，可60日内请求法院撤销[42] - 连续180日以上单独或合并持股1%以上股东，可书面请求监事会或董事会对违规董高监提起诉讼[43] - 监事会、董事会收到请求30日内未诉讼，股东可自行起诉[45] 担保与资产交易 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期经审计净资产50%、总资产30%后提供的担保须经股东大会审议[52] - 按担保金额连续12个月内累计计算，超最近一期经审计总资产30%的担保须经股东大会审议[52] - 为资产负债率超70%的担保对象提供的担保须经股东大会审议[52] - 单笔担保额超最近一期经审计净资产10%的担保须经股东大会审议[52] - 股东大会审议公司一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%的事项[49] 股东大会 - 年度股东大会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[53] - 单独或合并持股10%以上股东请求时，公司应2个月内召开临时股东大会[53] - 董事会收到提议或请求后，应10日内书面反馈[55][57][58] - 单独或合并持股1%以上股东可在股东大会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[63] - 召集人在年度股东大会召开20日前、临时股东大会召开15日前公告通知股东[63] - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日，且登记日确认后不得变更[66] - 股东大会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[78] - 公司在一年内购买、出售重大资产超过最近一期经审计总资产30%，需特别决议通过[80] - 连续12个月内累计担保金额超过最近一期经审计总资产30％，需特别决议通过[80] - 当单一股东及其一致行动人拥有权益的股份比例在30%及以上，股东大会选举董事、监事实行累积投票制[84] - 董事、监事候选人由董事会、监事会或单独或合并持股3%以上股东提名[84] 董事会 - 董事会由7 - 11名董事组成，设董事长1人，可设副董事长1 - 3人[104] - 董事会每年至少召开4次定期会议，于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事[113] - 代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会，可提议召开董事会临时会议，董事长应10日内召集和主持[114] - 董事会召开临时会议通知时限为召开会议前3日，紧急情况可随时口头通知[114] - 董事会会议应有过半数的董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[115] - 有关联关系的董事不得对相关决议行使表决权，该会议由过半数无关联关系董事出席即可举行，决议须经无关联关系董事过半数通过[116] 独立董事 - 公司董事会成员中独立董事应占三分之一以上，且至少有一名会计专业人士[123] - 独立董事连任时间不得超过六年[128] - 独立董事行使特定职权需全体独立董事过半数同意[130] 其他人员 - 公司设董事会秘书，负责多项事务，需具备相应条件[134] - 公司党委设书记1名，其他党委成员若干，必要时设专职副书记[140] - 公司设首席执行官/总经理1名，副总经理若干，由董事会聘任或解聘[141] - 监事任期每届为3年[154] - 监事会由5 - 7名监事组成，设主席1名[156] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，前6个月结束之日起2个月内披露半年度报告[163] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[164] - 法定公积金转为股本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[166] - 公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[167] - 公司当年利润分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过[169] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期一年，由股东大会决定，审计费用也由股东大会决定[178][179][181] - 公司设总法律顾问（首席合规官）1名[182] - 公司合并、分立、减资时，应10日内通知债权人，并于30日内在报纸或国家企业信用信息公示系统公告[191][192][193] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东，可请求人民法院解散公司[197]

会议信息 - 公司第八届监事会第十二次会议2024年11月12日发通知，11月13日表决[2] - 会议以通讯表决形式进行，议题邮件送达监事[2] 审议结果 - 审议通过修订公司《监事会议事规则》议案，需提交股东大会审议[3] - 同意票5票，反对票0票，弃权票0票，全票通过[3]

董事会构成 - 公司董事会由3名以上董事组成，设董事长1人，可设副董事长1 - 3人[2] - 董事会成员中三分之一以上为独立董事，至少一名为会计专业人士[8] 会议召开 - 董事会每年至少召开4次定期会议[4] - 代表十分之一以上表决权的股东等可提议召开临时会议，董事长应10日内召集主持[4] - 定期会议需提前10日书面通知，临时会议提前3日，紧急可口头通知[12] 会议举行与董事履职 - 董事会会议有过半数董事出席方可举行[19] - 董事连续二次未亲自且不委托出席，视为不能履职，独立董事连续2次如此，董事会应处理[20] 交易审批 - 交易涉及资产总额等多项指标占比及金额达一定标准需董事会讨论批准[19][22][23] 其他规定 - 董事会会议档案保存期限为十年以上[32] - 董事收到通讯方式临时会议资料需2日内表决并签名[31] - 董事会决议公告由秘书办理，披露前相关人员保密[33] - 需披露独立董事意见分歧时应分别披露[33] - 董事会决议被撤销应2个工作日报告并公告[33] - 董事长督促落实决议并检查情况[33] - 规则中“以上”等含本数，“超过”等不含本数[35] - 规则未尽事宜依相关规定执行[35] - 董事会可修改规则[36] - 规则由董事会解释，自股东大会通过施行及修改[37]

会议安排 - 公司第八届董事会第二十一次会议于2024年11月8日发通知，11月13日表决[2] - 拟定于2024年11月29日召开2024年第二次临时股东大会[6] 议案审议 - 审议通过修订《公司章程》议案，需提交股东大会审议[3][4] 担保事项 - 拟对持股70%的半潜船欧洲公司按股比提供不超8595.02万美元担保[5]

报告投资评级 - 买入评级维持不变 [2][3] 报告的核心观点 - 报告期内中远海特业绩增长显著2024年前三季度营业收入120.43亿元同比增长33.00%归母净利12.02亿元同比增长31.38%Q3单季度收入45.63亿元同比增长47.74%归母净利润4.73亿元同比增长74.00%扣非归母净利润4.67亿元同比增长159.28% [3] - 业绩增长得益于集散景气外溢以及汽车船纸浆船重吊船新增运力投产集运散运运价指数三季度同比大幅增长BDI运价指数均值为1871较去年同期同比上涨56.7%CCFI和SCFI运价指数三季度均值为1991和3082较去年同期同比上涨127.3%和212.7%且运力供给方面全球多用途船和重吊船手持订单占现有船队运力比为10.9%处于历史较低水平汽车出口保持高增速情况下汽车船期租水平维持在历史较高区间 [3] - 基于集散景气外溢和运力规模逐步扩张上调盈利预测预计2024 - 2026年归母净利润为16.09/19.35/22.54亿元同比+51.2%/+20.3%/+16.5%EPS为0.75/0.90/1.05元/股对应PE分别10.3/8.5/7.3倍看好远海汽车船产能扩张带来业绩增量 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2022 - 2026年主营收入分别为12207、12007、15689、18457、20806百万元增长率分别为39.5%、-1.6%、30.7%、17.6%、12.7% [4] - 2022 - 2026年归母净利润分别为821、1064、1609、1935、2254百万元增长率分别为173.3%、29.7%、51.2%、20.3%、16.5%EPS分别为0.38、0.50、0.75、0.90、1.05元/股对应PE分别20.1、15.5、10.3、8.5、7.3倍 [4][7] - 2024 - 2026年预计息税前利润率分别为10.7%、12.7%、12.8%营业利润率分别为11.6%、11.8%、12.3%毛利率分别为18.4%、20.3%、20.5%归母净利润率分别为10.3%、10.5%、10.8% [7] - 2022 - 2026年资产负债率分别为0.6、0.6、0.6、0.5、0.5净负债权益比分别为0.8、0.8、0.6、0.4、0.3流动比率分别为0.7、0.9、0.8、1.1、1.3总资产周转率分别为0.5、0.5、0.6、0.6、0.7应收账款周转率分别为19.9、21.3、21.3、21.3、21.3应付账款周转率分别为6.6、6.1、6.2、6.4、6.4 [7] - 2022 - 2026年每股经营现金流分别为1.1、1.4、1.3、1.9、1.8元每股净资产分别为5.0、5.4、5.7、6.2、6.7元每股股息分别为0.2、0.2、0.4、0.5、0.5元 [7]

营业收入 - 2024年第三季度营业收入为4,562,832,156.97元，同比增长47.74%[2] - 营业收入年初至报告期末增长33.00%，主要由于公司运力规模增加，航运业务收入增加[9] - 营业收入本报告期增长47.74%，主要由于公司运力规模增加，航运业务收入增加[9] - 2024年前三季度营业总收入为120.43亿元，同比增长33%[21] 净利润 - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为472,729,345.73元，同比增长74.00%[2] - 2024年第三季度基本每股收益为0.220元，同比增长74.00%[3] - 2024年第三季度稀释每股收益为0.220元，同比增长74.00%[3] - 归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末增长31.38%，主要由于营业收入增长、效益提升所致[9] - 归属于上市公司股东的净利润本报告期增长74.00%，主要由于营业收入增长、效益提升所致[9] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为12.02亿元，同比增长31%[22] - 2024年前三季度基本每股收益为0.56元，同比增长31%[22] 扣除非经常性损益的净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润年初至报告期末增长46.93%，主要由于营业收入增长、效益提升所致[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润本报告期增长159.28%，主要由于营业收入增长、效益提升所致[9] 资产和负债 - 2024年第三季度总资产为32,964,085,742.44元，同比增长19.32%[3] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为12,127,169,411.26元，同比增长5.10%[3] - 流动资产合计从2023年12月31日的44.97亿元增加到2024年9月30日的63.99亿元[18] - 非流动资产合计从2023年12月31日的231.29亿元增加到2024年9月30日的265.65亿元[19] - 资产总计从2023年12月31日的276.26亿元增加到2024年9月30日的329.64亿元[20] - 流动负债合计从2023年12月31日的51.66亿元增加到2024年9月30日的84.71亿元[19] - 非流动负债合计从2023年12月31日的108.40亿元增加到2024年9月30日的113.96亿元[20] - 负债合计从2023年12月31日的160.07亿元增加到2024年9月30日的198.67亿元[20] - 所有者权益合计从2023年12月31日的116.20亿元增加到2024年9月30日的130.97亿元[20] - 长期借款从2023年12月31日的61.36亿元减少到2024年9月30日的32.33亿元[20] - 租赁负债从2023年12月31日的27.83亿元增加到2024年9月30日的61.98亿元[20] - 未分配利润从2023年12月31日的43.35亿元增加到2024年9月30日的50.05亿元[20] 财务费用和税费 - 2024年前三季度财务费用为3.15亿元，同比增长18%[21] - 应交税费增长142.77%，主要由于报告期利润总额增加，计提的应交所得税增加[9] 非流动性资产处置损益 - 2024年第三季度非流动性资产处置损益为-1,471,530.93元[4] 政府补助 - 2024年第三季度计入当期损益的政府补助为1,583,208.40元[4] 金融资产和负债 - 2024年第三季度除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为6,888,080.49元[5] 现金流量 - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为23.33亿元，同比增长28%[23] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流入为6.76亿元，同比增长840%[23] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计为379,347,760.55元，较2023年同期增加194,334,956.78元[24] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-1,540,337,418.29元，较2023年同期减少520,893,475.84元[24] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-57,146,764.11元，较2023年同期减少766,925,764.50元[24] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为911,391,324.31元，较2023年同期减少1,250,915,856.57元[24] - 2024年前三季度偿还债务支付的现金为2,026,312,058.78元，较2023年同期增加102,282,966.93元[24] - 2024年前三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为555,618,817.20元，较2023年同期减少221,721,759.24元[24] - 2024年前三季度支付其他与筹资活动有关的现金为428,200,503.65元，较2023年同期减少168,309,525.71元[24] - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计为1,469,793,961.34元，较2023年同期减少233,145,157.82元[24] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计为3,010,131,379.63元，较2023年同期减少287,748,318.02元[24] - 2024年前三季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为-28,252,834.91元，较2023年同期减少25,030,735.04元[24] 其他费用 - 2024年前三季度研发费用为3925万元，同比增长26%[21] - 2024年前三季度销售费用为4791万元，同比增长7%[21] - 2024年前三季度管理费用为7.40亿元，同比增长25%[21] 少数股东权益 - 少数股东权益增长1,086.86%，主要由于报告期合并非全资子公司远海汽车船，相应少数股东权益增加[9] 非流动负债 - 一年内到期的非流动负债增长199.29%，主要由于报告期末一年内待偿还的长期借款增加[9] - 长期借款减少47.30%，主要由于报告期转到一年内到期的长期借款增加[9]

审计委员会构成 - 由三至五名董事组成，至少过半数为独立董事[4] - 设主任一名，由独立董事委员中提名，过半数选举产生和罢免[5] 会议安排 - 每年至少召开一次无高管参加的与外部审计机构单独沟通会议[8] - 每季度至少召开一次会议，可根据需要召开临时会议[14] - 会议需三分之二委员出席方可举行[14] - 会议通知应在召开日至少五个工作日前发出[14] 监督检查 - 督导内部审计部门至少每半年对重大事项和资金往来情况检查一次[9] 审议规则 - 向董事会提出的审议意见，须全体委员过半数通过[14] - 委员与讨论事项存在利害关系应回避[14] - 委员因故不能出席可委托其他委员，独立董事须委托其他独立董事[14] - 审议意见应以书面形式报公司董事会[15] 信息披露 - 及时披露审计委员会人员构成、背景、经历及变动情况[17] - 披露年度报告时须披露审计委员会年度履职及会议召开情况[17] - 履职重大问题触及披露标准，应及时披露事项及整改情况[17] - 董事会未采纳审议意见，须披露并说明理由[17] - 按规定披露审计委员会对重大事项的专项意见[17] 文件保存与细则执行 - 有关文件等保存期为五年[19] - 细则未尽事宜按国家法律和公司章程执行[19] - 细则与国家法律或修改后公司章程抵触时按相关规定执行并报董事会通过[19] - 细则在董事会决议通过后生效施行[19]

委员会构成 - 董事会风险与合规管理委员会由3 - 5名董事委员组成，独立董事委员超半数[4] 选举罢免 - 风险与合规管理委员会主任委员由委员半数以上选举产生和罢免[4] 会议召开 - 每年至少召开一次会议，可临时召开，由三分之一以上委员等提议[9] 会议要求 - 提前2日发通知，特殊可用口头；三分之二以上委员出席，决议过半数通过[10] 后续处理 - 委员两次未出席可调整；记录签字保存，文件保存5年，细则董事会解释[11][12][14]

会议信息 - 公司第八届董事会第二十次会议于2024年10月29日在广州召开[2] - 应到董事7人，实到7人，张炜董事长书面委托黄南董事参会并行使表决权[2] 审议事项 - 审议通过公司2024年第三季度报告议案[3][4] - 审议通过成立董事会风险与合规管理委员会并制定工作细则的议案[4] - 审议通过修订《董事会审计委员会工作细则》等多项议案[4]