公司变更 - 拟变更经营范围，增加多项生产项目[1][2][3][4] - 拟修订《公司章程》部分条款，待股东大会审议[3][4] 股本变动 - 因激励对象考核未达标，回购注销24,756股限制性股票[2] - 注册资本由567,140,242元变更为567,115,486元[2][3][4] - 总股本由567,140,242股变更为567,115,486股[2][3][4]

会议信息 - 现场会议于2024年12月18日14：00召开[4] - 网络投票交易系统投票时间为2024年12月18日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[4] - 网络投票互联网投票平台时间为2024年12月18日9:15 - 15:00[4] - 截止2024年12月11日交易结束后在册股东可参会[4] 审议事项 - 会议审议续聘会计师事务所、授权现金管理等议案[5] 限制性股票激励 - 董事会提请授权确定授予日、调整数量价格等多项事宜[21] 员工持股计划 - 股东大会授权董事会办理设立、修订等相关事宜[32] - 授权有效期自通过至实施完毕[32]

资金安排 - 公司拟用不超22亿闲置自有资金现金管理，额度内循环使用[2][4][8] - 资金来源为公司及子公司闲置自有资金[6] 决策流程 - 2024年11月29日相关会议审议通过议案，尚需股东大会审议[8][9] - 授权期限自2024年第一次临时股东大会通过至下一年度股东大会[2][5] 投资方式 - 购买安全性高、流动性好、风险低的金融机构理财产品或存款类产品[2][7] 风险与应对 - 投资受政策、市场等风险影响，公司将控制风险[10][12] 影响 - 现金管理不影响主业，可提高资金使用效率[13][14]

时间安排 - 征集投票权时间为2024年12月12 - 13日特定时段[2] - 股东大会现场于2024年12月18日下午14:00召开，网络投票为当日[6] - 股权登记日为2024年12月11日下午交易结束后[8] 征集相关 - 征集人张钦昱未持股，表决意见为同意[4] - 征集对象为登记在册并办手续的全体股东[8] - 征集议案与2024年限制性股票激励计划相关[6] 委托投票 - 需按要求填写提交授权委托书及文件[8] - 满足条件的授权委托将被确认为有效[10] - 重复授权以最后一次为准[11]

员工持股计划基本信息 - 参与员工不超过189人[10][25] - 资金总额不超过21,441,322元[10][32] - 拟使用已回购股份1,956,325股，占总股本0.34%[11][32] - 受让标的股票价格为10.96元/股[11][30] - 存续期不超过48个月[12][34] - 标的股票权益分两期解锁，每期解锁比例50%[12][35] 股份限制 - 全部有效员工持股计划所持股票总数累计不超公司股本总额10%[11][32] - 任一持有人持有的员工持股计划份额对应的标的股票数量不超公司股本总额1%[11][32] 实施条件与流程 - 需经公司股东大会批准，实施前征求员工意见[7][13] - 董事会审议通过草案后2个交易日内公告[66] - 股东大会决议需经出席会议股东所持表决权半数以上通过[66] - 标的股票过户后2个交易日内披露情况[67] 业绩考核 - 2025年净利润增长率不低于32%，2026年不低于45%[37] 个人考核 - 除核心业务骨干外激励对象个人考核80分（含）以上，解除限售系数100%；60（含） - 80分，系数80%；60分以下，系数0%[37] - 核心业务骨干人员个人考核业绩达成率80%（含）及以上，解除限售系数100%；60%（含） - 80%，系数80%；60%以下，系数0[38] 变更与终止 - 变更需经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并提交董事会审议通过[42] - 存续期届满后自行终止；锁定期满后、存续期届满前，标的股票全部出售或过户可提前终止[43] - 存续期届满前1个月，经出席持有人会议2/3以上份额同意并董事会审议通过可延长存续期[34][43] - 因公司股票停牌或窗口期短等情况，经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意并提交董事会审议通过，存续期限可延长[43] 持有人会议 - 单独或合计持有20%以上份额的持有人可提交临时提案[51] - 单独或合计持有30%以上份额的持有人可提议召开会议[51] - 会议召开管理委员会提前3日发通知，紧急情况可口头通知[49] 管理委员会 - 由3名委员组成，设主任1人，委员任期为存续期[52] - 不定期会议提前3日通知委员，临时会议提议后主任5日内召集[54] - 会议应有过半数委员出席，决议须全体委员过半数通过[54] 其他 - 股东大会授权董事会办理相关事宜，有效期至计划实施完毕[56] - 存续期届满或提前终止，管理委员会30个工作日内完成清算并分配[59] - 按规定比例计提并支付交易手续费、印花税等费用[60] - 全体持有人自愿放弃间接持有公司股份的表决权[69] - 参加对象中的实际控制人及监事等自愿放弃相关表决权并承诺不担任管理委员会职务[69] - 持有人会议为最高权力机构，选举产生管理委员会[70] - 审议议案时相关人员回避表决[70] - 经股东大会审议通过后生效，解释权属于公司董事会[73] 回购情况 - 2021年实际回购股份19,086,325股，占总股本3.36%，回购均价9.67元/股，使用资金18,447.28万元[29] - 截至计划草案公告日，回购专用证券账户持有股份3,206,325股[29]

员工持股计划 - 2024年11月28日公司职工代表大会召开，就员工持股计划征求意见[2] - 审议通过《羚锐制药2024年员工持股计划（草案）》及摘要议案[2] - 实施前征求员工意见，无损害公司及股东利益和强制员工参与情形[2] - 利于公司可持续发展，职工代表一致同意草案及摘要内容[3] - 事项需经董事会及股东大会审议通过方可实施[3]

业绩总结 - 2021年度以564,252,667股为基数，每股派现0.50元，共派现282,126,333.50元[9][10] - 2022年度以564,093,355股为基数，每股派现0.60元，共派现338,456,013.00元[10] - 2023年度以563,933,917股为基数，每股派现0.80元，共派现451,147,133.60元[11] 激励计划 - 公司具备实行2024年限制性股票激励计划的主体资格和条件[13] - 2024年11月29日第九届董事会第十二次会议通过激励计划草案等议案[14][15] - 激励计划经股东大会审议需出席会议股东所持表决权2/3以上通过[18] - 激励对象包括9名公司董事、高级管理人员[20] - 激励对象名单公示期不少于10天[17][21] - 公司需在股东大会审议前5日披露监事会对激励名单审核及公示情况说明[17][23] - 激励对象资金来源为合法自筹资金，公司不为其提供财务资助[24] - 限制性股票授予及解锁设置系列条件，满足条件才能解除限售[26] - 董事吴希振等5人是激励对象，董事会会议关联董事已回避表决[27] - 激励计划已履行程序及后续程序符合管理办法规定[18] - 截至法律意见书出具日，激励计划信息披露符合管理办法规定[23] - 《激励计划（草案）》内容及激励对象确定符合规定[28] - 公司已就实行本次激励计划取得必要批准[28] - 拟作为激励对象的董事在审议相关议案时回避表决[29] - 公司其他董事与激励对象无关联关系[29] - 公司不为激励对象获取限制性股票提供财务资助及担保[29] - 公司已履行现阶段必要的信息披露义务[29] - 公司实行本次激励计划不损害上市公司及全体股东利益[29] - 公司应在股东大会通过议案后实施激励计划相关事项[29] - 公司需按规定实施相关程序及履行后续信息披露义务[29]

报告公司投资评级 - 买入维持评级 未来6个月内公司相对沪深300涨幅15％以上 [4] 报告的核心观点 - 报告对羚锐制药业绩增长表示肯定 业绩增长符合预期 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 羚锐制药前身为河南省信阳羚羊山制药厂 1988年8月始创 经历多次改制与股东引入 2000年10月在上交所上市 第一大股东为河南羚锐集团 截至2024年三季报持股比例为21.48% 产品集中在骨科麻醉科心脑血管以及皮肤科等领域 骨科外用贴膏剂是主要收入和毛利润来源 [2] 财务数据 - 2024年前三季度实现营业收入27.59亿元 同比增长10.07% 归母净利润5.74亿元 同比增长23.10% 扣非归母净利润5.41亿元 同比增长22.54% 基本每股收益1.02元 单看第三季度 营业收入8.53亿元 同比增长5.83% 归母净利润1.61亿元 同比增长7.8% 扣非后归母净利润1.47亿元 同比增长4.81% 基本每股收益0.29元 [3] - 2024年毛利率为75% 较上年同期提升0.37个百分点 净利率为20.80% 较上年同期提升2.2个百分点 销售费用率为44.42% 较上年同期下滑1.41个百分点 管理费用率为4.37% 较上年同期继续下降0.68个百分点 研发费用率为2.70% 较上年同期增加0.05个百分点 财务费用率为0.48% 现金流较为充沛 [3] - 预计2024年、2025年、2026年每股收益分别为1.28元 1.51元和1.75元 对应11月6日收盘价21.54元 动态市盈率分别为16.88倍 14.29倍和12.34倍 [4] - 2022 - 2026年的营业收入、净利润、每股收益、市盈率等数据呈现一定增长趋势 且各项财务比率如毛利率、净利率等也有相应变化 资产负债情况也有数据体现 [6][8][9]

业绩说明会信息 - 2024年11月25日16:00 - 17:00举行2024年第三季度业绩说明会[2][5][6] - 2024年11月18日至11月22日16:00前可进行提问预征集[2][7] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][3][5][6] - 董事长等人员参加，投资者可在线参与[7] 联系方式 - 联系人是证券部，电话0376 - 2973569，邮箱600285@lingrui.com[8] 报告发布 - 公司已于2024年10月30日发布2024年第三季度报告[2]

新产品 - 公司收到莫匹罗星软膏《药品注册证书》，有效期至2029年10月28日[1] 业绩数据 - 2023年莫匹罗星软膏全国零售终端销售额为9.18亿元[3] - 该产品公司累计研发投入约为810.83万元[3] 未来展望 - 取得证书丰富产品线，提高产品市场竞争力[4] - 药品生产和销售受多种因素影响，存在不确定性[5]