业绩总结 - 报告期为2024年第一季度[1] - 北京国贸写字楼出租面积356,248平方米，租金收入375,774,991元[5] - 北京国贸商城出租面积180,460平方米，租金收入315,397,562元，权益比例100%[5] - 北京国贸公寓出租面积80,124平方米，租金收入47,181,730元[5] 其他新策略 - 商城不采用公允价值计量模式[5]

中国国际贸易中心股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议文件 （会议召开时间：2024 年 4 月 26 日） 1 中国国际贸易中心股份有限公司 2023 年年度股东大会议案及文件目录 其他文件：李朝鲜先生、张祖同先生、张学兵先生及梁伟立先生的"独立 董事 2023 年度述职报告" 2 一、 审议公司 2023 年度董事会工作报告 二、 审议公司 2023 年度财务决算 三、 审议公司 2023 年年度利润分配及特别分红方案 四、 审议支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）2023 年度审 计报酬的议案 五、 审议公司 2023 年年度报告 六、 审议公司董事长及副董事长 2024 年度薪酬计划的议案 七、 审议续聘会计师事务所的议案 八、 审议公司 2023 年度监事会工作报告 九、 审议关于修改《中国国际贸易中心股份有限公司章程》的议案 十、 审议关于修改《中国国际贸易中心股份有限公司董事会议事规则》的 议案 十一、审议胡燕敏女士不再担任公司第九届监事会监事的议案 十二、审议选举江咏仪女士为公司第九届监事会监事的议案 议案一 公司 2023 年度董事会工作报告 公司 2023 年度董事会工作报告 ...

公司业绩 - 公司2023年实现收入39.5亿元，同比增长14.9%[1] - 预计未来三年归母净利润复合增长率为7.6%[2] - 公司2023年营业收入3953.76百万元，同比增长14.86%[3] - 公司资产位置优越具备稀缺性，经营持续向好[2] - 公司费用率不断优化，销售、管理及财务费用率总计从10.0%降至6.3%[1] - 公司现金流充足，经营性净现金流净额同比增长5.2%至19.2亿元[1] - 公司资产负债率呈下降趋势，现金流量利息保障倍数由9.5持续增至27.0[1] 公司地理位置和主要收入来源 - 公司位于北京CBD核心地段，与天安门广场近在咫尺[2] - 公司主要收入来源为写字楼和购物中心，2023年写字楼和商城收入占比分别为39.5%和32.3%[1] 公司酒店业务 - 公司经营的酒店业务在2023年实现了快速复苏，营业收入达到57亿元，同比增长107.4%[26] - 公司酒店业务的毛利率在2023年快速回升至8.1%，超过疫情前水平，修复明显[26] - 2024-2026年的盈利预测显示，物业租赁及管理收入和酒店经营收入将分别保持增长，毛利率也将保持稳定[28] 公司财务状况 - 公司长期借款降至11.4亿元，资产负债率降至24.7%[17] - 公司平均融资成本由2018年的4.8%降至3.6%，财务状况不断改善[17]

营业收入 - 公司实现营业收入39.5亿元，同比增长14.9%[1] - 公司2024年预计实现营业收入39.5亿元，利润总额15.6亿元[5] - 公司2023年营业收入预计为3957百万元，同比增长0.1%[6] 派息情况 - 公司拟向全体股东每股派发现金红利1.3元(含税)，派息率大幅提升至104%[1] 物业租赁及管理收入 - 公司物业租赁及管理收入为33.85亿元，同比增长6.84%[2] 酒店经营收入 - 公司酒店经营收入为5.69亿元，同比增长107.41%[2] 租金情况 - 公司写字楼平均租金为638元/平方米/月，同比上升11元/平方米/月[3] - 公司商城平均租金为1279元/平方米/月，同比上升120元/平方米/月[3] 毛利率 - 公司毛利率为58.01%，同比上升1.48个百分点[4] - 公司2023年毛利率为58.01%，较2022年增加1.48个百分点[7] 资金情况 - 公司在手货币资金为40.89亿元，同比增加16.98%[4] 预测数据 - 公司2023年净利润预计为1259百万元，同比增长12.8%[7] - 公司2023年全面摊薄EPS预计为1.25元，同比增长12.61%[7] 市场比较 - 中国国贸（600007）2023年的EPS预期为0.36元，2024年预期为0.43元，2025年预期为0.55元，PE分别为19.23倍、16.12倍、12.62倍[8] - 龙湖集团（0960.HK）2023年的EPS预期为2.07元，2024年预期为1.93元，2025年预期为2.00元，PE分别为4.28倍、4.59倍、4.42倍[8] - 恒隆地产（0101.HK）2023年的EPS预期为0.88元，2024年预期为0.94元，2025年预期为1.02元，PE分别为7.44倍、6.95倍、6.43倍[8] 未来展望 - 2026年公司预计每股收益为1.33元，较2023年增长6.4%[9] - 2026年公司预计P/E为18.53倍，较2023年略有下降[9] - 2026年公司预计净利润率为31.0%，较2023年基本持平[9] - 2026年公司预计资产负债率为23.8%，较2023年略有上升[9] - 2026年公司预计流动比率为2.94，较2023年有所增加[9]

财务数据 - 公司2023年实现营业收入39.54亿元，同比增长14.86%[10] - 公司归母净利润12.59亿元，同比增长12.84%[10] - 公司拟每股派发现金红利1.3元，分红比例104%，股息率达5.9%[11] - 公司资产负债率分别为24.7%、18.8%、15.1%和11.7%[21] - 公司营业收入增长率分别为14.9%、8.9%、9.5%和9.5%[21] - 公司ROE分别为13.0%、12.5%、13.0%和13.5%[21] 业务表现 - 公司物业租赁及管理业务实现营收33.85亿元，同比增长6.8%，毛利率为66.41%[13] - 公司写字楼业态实现营收15.61亿元，同比增长1.4%，平均租金为638元/平方米/月[14] - 公司商城业态实现营收12.75亿元，同比增长10.0%[16] - 公司商城平均租金为1279元/平方米/月，同比增长10.4%[16] - 公司公寓业态实现营收1.83亿元，同比增长15.5%[17] - 公司公寓平均出租率为85.9%，较去年大幅提升12.6个百分点[18] - 公司酒店经营业务实现营收5.69亿元，同比增长107.7%[19] 预测展望 - 公司2024-2025年EPS预测分别为1.37元和1.52元，对应PE为16.0倍和14.5倍[20] 投资评级 - 公司投资评级分为买入、增持、中性、减持、推荐和回避六个等级[23]

公司财务数据 - 公司2023年营业收入为395.38亿元人民币，比2022年增长14.86%[21][34] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为125.92亿元人民币，比2022年增长12.84%[21] - 公司2023年基本每股收益为1.25元，较上年增长12.84%[22] - 公司2023年加权平均净资产收益率为13.53%，较上年下降0.17%[12] - 公司2023年资产负债率为24.61%，较上年下降1.37%[14] - 公司2023年借款总额为113,500万元，较上年下降44,000万元[15] 公司业务情况 - 公司商城营业收入占比为32.3%，写字楼为39.5%，酒店为14.4%[13] - 公司平均租金为1,279元/平方米/月，平均出租率为95.9%[13] - 公司主营业务收入构成中，写字楼占比最高，达39.47%[36] - 公司主要投资性物业平均出租率为95.9%，较上年略有下降[36] - 公司物业租赁及管理业务毛利率为66.41%，比上年增加6.84%[35] 公司发展策略 - 公司将抓住国家扩大国内需求和高水平对外开放的机遇，重点围绕北京市传统商圈布局，推进国贸商圈改造升级[75] - 公司计划在2024年维持当前业务所需的日常营运资金和税金等支出约22.7亿元，资产购置、物业改良与装修等日常资本性支出约1.4亿元，归还银行借款本金、支付银行借款及公司债券利息约5.5亿元，合计约29.6亿元[79] - 公司将加快数字化转型，包括加快ERP系统的上线，对国贸APP功能整合、联动和推广应用，以及推进智慧设备、智慧消防、智慧能源、智慧电站的建设[77]

中国国际贸易中心股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 中国国际贸易中心股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2023 年，随着人员流动及生产生活秩序逐步恢复正常，政府连续出台了一系列稳增长、 促消费的政策。国内消费市场和宏观经济均呈现较好的复苏迹象。尽管北京写字楼市场新 增需求仍显疲软，但商业物业市场、服务式公寓市场以及酒店业都呈现较好的回暖趋势。 写字楼市场全年新增供应量较大，受宏观经济复苏趋势尚不稳固及部分企业缩减办公 面积等因素的影响，新增需求较为疲弱，部分区域全年净吸纳量呈现负值，去化压力较大， 导致北京市场总体空置率持续上升，租金水平也因此持续承压。 商业物业市场受益于消费市场的复苏，尽管全年市场新增供应集中，但租赁需求回升 超过预期，推动全年净吸纳量达到历史最高值，从而带动租金止跌回稳。 服务式公寓市场表现良好，随着人员流动全面恢复，几年来受抑制的需求集中释放， 且市场的优质供应相对较少，促使北京服务式公寓市场空置率持续下降，租金水平略有增 长。 酒店经营回暖明显，伴随商务及会展活动、旅游出行人次的回升，市场需求恢复，推 动酒店整体经营 ...

人员履职 - 独立董事梁伟立2023年董事会会议应出席9次，亲自出席9次[4] - 梁伟立2023年董事会审计委员会会议应出席5次，亲自出席5次[4] - 梁伟立2023年董事会薪酬委员会会议应出席1次，亲自出席1次[4] 公司决策 - 同意公司2022年年度利润分配方案并提交股东大会批准[12] - 同意公司与国贸有限公司日常关联交易事项并提交董事会审议[14] - 同意公司相关董事等2023年度薪酬计划，董事长等提交股东大会批准[14] - 同意续聘普华永道中天对公司2023年度财报等审计及半年度财报审阅，提交审批[15] - 同意公司2022年度内部控制评价报告[17] 人事提名与聘任 - 公司控股股东提名盛秋平为第八届董事会董事候选人程序和资格合法[9] - 公司聘任支陆逊为总经理等程序和任职资格合法有效[10] - 公司控股股东提名郎宽为第九届董事会董事候选人程序和资格合法[11] 其他情况 - 公司2022年不存在对外担保情形[12] - 公司内部审计部门2023年执行指导意见，未发现重大问题[6]

公司代码：600007 公司简称：中国国贸 中国国际贸易中心股份有限公司 2023年度内部控制评价报告 中国国际贸易中心股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下 简称企业内部控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法， 在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报 告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性， 并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制 进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、 监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息 真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性， 故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的 ...

中国国际贸易中心股份有限公司董事会 关于公司独立董事独立性的专项意见 根据《 上市公司独立董事管理办法》规定，董事会审阅了公司独立董事提交的 关于独立性的自查报告》，确认公司独立董事不属于以下不得担任独立董事的人 员： 一、在公司或者其附属企业任职的人员及其配偶、父母、子女、主要社会关系； 二、直接或者间接持有公司已发行股份百分之一以上或者是公司前十名股东 中的自然人股东及其配偶、父母、子女； 六、为公司及其控股股东、实际控制人或者其各自附属企业提供财务、法律、 咨询、保荐等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、 各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人、董事、高级管理人员及主要负责人； 七、最近十二个月内曾经具有第一项至第六项所列举情形的人员； 八、法律、行政法规、中国证监会规定、证券交易所业务规则和公司章程规定 的不具备独立性的其他人员。 董事会对独立董事独立性进行评估并出具专项意见：认为公司全体独立董事 符合《 上市公司独立董事管理办法》和《 上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》对独立董事独立性的要求。 中国国际贸易中心股份有限公司 董事会 三、在直接或者间接持 ...