香港聯合交易所有限公司與香港證券及期貨事務監察委員會對本申請版本的內容概不負責，對其準 確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本申請版本全部或任何部分內容而產生或因 倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Standard Robots (Wuxi) Co., Ltd. 斯坦德機器人（無錫）股份有限公司 （「本公司」） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的申請版本 警告 本申請版本乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 本申請版本為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會有重大變動。 閣下閱覽本文件，即 代表 閣下知悉、接納並向本公司、其聯席保薦人、保薦人兼整體協調人、整體協調人、顧問或 包銷團成員表示同意： 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據呈交香港公司註冊處處 長註冊的本公司招股章程作出投資決定；有關招股章程將於發售期內向公眾刊發。 (a) 本文件僅為向香港公眾人士提供有關本公司的資料，概無任何其他目的；投資者不應根據 本文件中的資料作出任何投資決定； (b) 在 ...

公司概况 - 公司是专业科技公司，证券投资风险高[16] - 公司因无法满足上市规则第8.05(1)、(2)或(3)条要求，寻求根据上市规则第18C章在港交所主板上市[42] - 2024年公司是中国工业智能移动机器人解决方案第四大供应商，市场份额3.2%[44] 产品数据 - 产品包括标准、功能和具身机器人，单价范围分别为6 - 35万、10 - 60万和45 - 125万元[60][63] - 2022 - 2025年标准机器人销量分别为175、237、388、214和177台[65] - 2022 - 2025年功能机器人销量分别为535、949、1525、1113和1148台[65] - 2022 - 2025年具身机器人销量分别为15、26、19、14和46台[65] 技术研发 - 核心技术平台由核心控制器、操作系统SROS和算法组成[50][68] - RoboVerse系统基于自主研发的面向工业场景的世界建模和大规模多机器人协调技术[70] - 公司将增加工业具身智能技术研发投入，深化工业智能机器人解决方案专业知识[73] 市场数据 - 2020 - 2024年全球工业智能移动机器人解决方案市场规模从58亿增至153亿，复合年增长率27.2%，预计2025 - 2029年将增至814亿，复合年增长率37.1%[75] - 2020 - 2024年全球工业具身智能机器人解决方案市场规模从4亿增至14亿，复合年增长率39.5%，预计2025 - 2029年将增至152亿，复合年增长率63.1%[75] - 2024年全球工业智能移动机器人解决方案相关机器人销售数量前五参与者占48.4%市场份额；工业具身智能机器人解决方案相关机器人销售数量前五参与者占11.6%市场份额[76] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年前九个月，前五大客户分别占总收入的26.0%、36.8%、41.3%和40.5%[77] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，五大供应商采购额分别占总采购额的35.2%、27.7%、37.7%和42.6%[79] 股权结构 - 截至最新可行日期，王先生直接及通过Standard Automation持有股份，可行使27.10%投票权；李先生直接持股可行使3.80%投票权；双方根据一致行动协议共同控制30.90%投票权[80] 财务数据 - 公司向特定股东发行1269.7万股普通股，获约5.40854亿人民币净现金收益[84][85][86] - 若特殊权利按赎回金额现值计入金融负债，2022 - 2024年赎回金融负债分别为336004、563192、720678千人民币[88] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，营收分别为96275、162166、250522、157104、187986千人民币，净亏损分别为127614、100348、45144、56608、163447千人民币[92] - 2022 - 2024年及2025年前九个月，调整后净亏损率分别为 - 128.5%、 - 58.5%、 - 15.7%、 - 33.4%、 - 15.6%[96] - 2025年功能机器人解决方案营收128628000元，占比68.4%[99] - 2024年中国内地营收190123000元，占比75.9%；其他地区营收60399000元，占比24.1%[103] - 2025年3C行业营收119737000元，占比63.7%[106] - 2025年制造商客户营收90310000元，占比48.0%；系统集成商客户营收97676000元，占比52.0%[108] - 2025年机器人解决方案毛利润66081000元，毛利率40.8%[110] - 2025年中国内地毛利润56829000元，毛利率41.9%；其他地区毛利润27283000元，毛利率52.1%[111] - 2022 - 2025年9月30日，总资产从23.11亿元增至46.52亿元，净资从0.19亿元增至30.08亿元[114][115] - 2022 - 2025年9月30日，净流动资产从 - 2.30亿元变为28.09亿元[114][117] - 2022 - 2025年9月，库存周转天数分别为418.4天、459.4天、261.2天和215.8天，贸易和票据应收账款周转天数分别为184.2天、144.2天、163.2天和235.8天[118] - 2022 - 2025年9月，经营活动净现金使用分别为8980万元、1.201亿元、2720万元、2640万元和8010万元[121] - 2022 - 2025年9月，现金消耗率分别为920万元、1120万元、280万元和950万元[124] - 截至2025年9月30日，现金、定期存款、按公允价值计入损益的金融资产和未使用银行信贷额度总计1.841亿元[125] - 假设未来平均现金消耗率为950万元，现有资金可维持财务生存约19.5个月，若考虑10%或100%的预计净收入，分别约为28.3个月和107.9个月[127] - 2022 - 2025年9月，毛利率分别为12.9%、31.6%、38.8%、31.9%和44.7%[128] - 2022 - 2025年9月，净亏损率分别为 - 132.6%、 - 61.9%、 - 18.0%、 - 36.0%和 - 86.9%[128] - 2022 - 2025年9月，流动比率分别为0.9、1.5、1.7、1.8和2.7，速动比率分别为0.4、0.7、1.4、1.2和2.3[128] - 2022 - 2025年总营收分别为96,275、162,166、250,522、187,986千元[132] 用户数据 - 2022 - 2025年客户数量分别为147、171、208、203[132] - 2022 - 2025年新客户数量分别为99、87、83、87[132] - 2022 - 2025年客户平均价值分别为655、948、1,204、926千元[132] - 2022 - 2025年客户保留率分别为44.7%、42.2%、52.6%、66.0%[132] - 2022 - 2025年净美元保留率分别为89%、168%、114%、96.8%[132] 未来展望 - 公司预计2025年净亏损显著增加，主因行政开支和股份支付增加[145] 其他 - 文件预计在[具体时间1]或之前由相关方商定[具体事项1]，若未达成协议，[具体事项1]将失效[12] - 代表[具体主体]的[具体人员]可在[具体日期]上午前，经公司同意降低指示性[具体范围1]（原范围为每股H股港币[具体金额1]至港币[具体金额2]）[13] - 代表[具体主体]的[具体人员]有权在[具体日期]上午8点前，在某些情况下绝对酌情终止[具体义务1][14] - [具体证券]未且不会在美国证券法或任何美国州证券法下注册，仅在美国境外离岸交易[15] - 国内股面值为每股0.10元人民币，以人民币认购和缴足，未在证券交易所上市交易[163] - H股面值为每股0.10元人民币（考虑股份拆细），将以港元认购和交易，并将在证券交易所上市[166] - 公司股票拆分前每股面值为人民币1.00元，拆分后为人民币0.10元，即将1股面值人民币1.00元的股份拆分为10股面值人民币0.10元的股份[187]

The Stock Exchange of Hong Kong Limited and the Securities and Futures Commission take no responsibility for the contents of this announcement, make no representation as to its accuracy or completeness and expressly disclaim any liability whatsoever for any loss howsoever arising from or in reliance upon the whole or any part of the contents of this announcement. – 2 – (f) if an offer or an invitation is made to the public in Hong Kong in due course, prospective investors are reminded to make their investme ...

香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並表明概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或依賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Standard Robots (Wuxi) Co., Ltd. 斯坦德機器人（無錫）股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委 員會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作向香港公眾人士提供資料。 閣下閱覽 本公告，即表示 閣下知悉、接納並向斯坦德機器人（無錫）股份有限公司（「本 公司」）、其聯席保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： – 1 – (a) 於聯交所網站登載本公告，並不引致本公司、其聯席保薦人、整體協調人、 顧問或包銷團成員須於香港或任何其他司法權區進行發售或配售的任何 責任。概無保證本公司會否進行發售或配售； (b) 本公告所涉及的上市申請尚未獲批准，聯交所及證監會或會接納、發回或 拒絕有關的公開發售及╱或上市申請； (c) 本公告不應被視為勸誘認購或購買任何證券，亦不擬構成該等勸誘； (d) 本公司 ...