整体协调人委任 - 2025年11月28日委任中国国际金融香港证券有限公司及香港上海滙豐銀行有限公司为整体协调人[7] - 2025年12月3日委任麦格理资本股份有限公司为整体协调人[7] - 若委任额外整体协调人将另行公告[9] 公告涉及人员 - 执行董事为吴传彬等四人[10] - 非执行董事为陈梅芳女士及林明彦先生[10] - 独立非执行董事为高启全等四人[10]

协调人任命 - 2025年11月28日任命中国国际金融香港证券、香港上海汇丰银行为整体协调人[10] - 2025年12月3日任命麦格理资本为整体协调人[10] 人员申请 - 申请执行董事为吴传彬等5人[12] - 申请非执行董事为陈美芳和林明彦[12] - 申请独立非执行董事为丘子虔等4人[12]

业绩表现 - 截至2025年6月30日止18个月，公司数据中心领域PCB等多项产品收入位居全球第一[33][35] - 公司近七年收入CAGR均高于15%，权益收益率为57.2%[36] - 2025H1公司PCB收入同比增长16.8%、23.9%[36] - 公司收入从2022年到2024年持续增长，2024 - 2025年上半年也有增长[163] 财务数据 - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年各半年有收入、成本、利润等占比数据[67] - 截至2022 - 2025年末及2025年6月30日有资产总值、负债总额等数据[69] - 2022 - 2025年各年及2024 - 2025年各半年经营活动所得现金净额数据[71] - 截至2022 - 2025年末及2025年6月30日有毛利率、资产负债率数据[74] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，碧景控股和合拍友联分别持有公司19.32%和1.03%股权[78] 股息情况 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司宣派股息[82] 募资计划 - 公司拟发行H股，有发行价、面值等相关规定[10] - 发行未曾亦将不会根据美国证券法登记，有发售方式[9] - 公司计划将募资用于产能扩张、研发等用途[84][85][87] 生产基地 - 截至2025年6月30日，公司在中国及泰国共有五个主要生产基地[54] - 各生产基地有建筑面积、开始生产时间等信息[54] - 2025年上半年各生产基地有有效产能、产量、利用率数据[56] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司从前五大客户获得收入及占比[58] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司从前五大供应商采购额及占比[59] 市场规模预测 - 预计全球PCB等市场规模从2024年到2029年有增长[60][61] 研发情况 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，公司有研发费用及占比[151] 风险因素 - 研发、市场竞争、客户关系等多方面有风险影响公司业务[150][154][157]

业绩总结 - 过去七年营收复合年增长率为13.5%，净资产收益率超15%[48] - 2025年上半年PCB营收增长率为57.2%，2023 - 2024年净资产收益率增长16.8% - 23.9%[48] - 2022 - 2025年H1，PCB产品销售分别占总营收的95.2%、95.9%、96.3%、95.6%和95.9%[60] - 2025年H1，数据通信领域营收65.32亿元，占比76.9%[60] - 2022 - 2025上半年营收分别为83.3603亿、89.38309亿、133.41541亿、54.24106亿和84.93872亿元[79] - 2022 - 2025年各阶段前五大客户分别创收38.348亿、41.115亿、67.92亿和43.487亿元，占总收入46.0%、46.0%、50.9%和51.2%[71] - 2022 - 2025年各阶段前五大供应商采购额分别为18.938亿、21.79亿、39.361亿和28.562亿元，占总采购34.0%、41.3%、40.5%和46.1%[71] - 2022 - 2025上半年销售成本占比分别为72.1%、71.6%、68.3%、67.1%和67.7%[79] - 2022 - 2025上半年毛利润分别为23.22308亿、25.42529亿、42.35843亿、17.84782亿和27.40144亿元，占比分别为27.9%、28.4%、31.7%、32.9%和32.3%[79] - 2022 - 2025上半年净利润分别为13.61575亿、14.89518亿、25.66315亿、11.28198亿和16.78314亿元，占比分别为16.3%、16.7%、19.2%、20.8%和19.8%[79] - 2022 - 2025年6月30日，公司总资产分别为125.01亿元、160.35亿元、211.80亿元、244.64亿元[81] - 2022 - 2025年6月30日，公司总负债分别为42.34亿元、61.98亿元、92.79亿元、116.68亿元[81] - 2022 - 2025年6月30日，公司毛利润率分别为27.9%、28.4%、31.7%、32.3%[86] - 2022 - 2025年6月30日，公司净利润率分别为16.3%、16.9%、19.4%、19.8%[86] - 2022 - 2025年6月30日，公司净资产收益率分别为17.6%、16.8%、23.9%、27.4%[86] - 2022 - 2025年6月30日，公司流动比率分别为1.8、1.6、1.3、1.2[86] - 2022 - 2025年6月30日，公司资产负债率分别为33.9%、38.7%、43.8%、47.7%[86] - 2022 - 2025年6月30日，公司宣布的股息分别为2.845亿元、2.858亿元、9.568亿元、9.617亿元[96] 市场地位 - 截至2025年6月30日的18个月内，公司在数据中心领域PCB营收全球排名第一，市场份额为10.3%[45] - 截至2025年6月30日的18个月内，公司22层及以上PCB营收全球排名第一，市场份额为25.3%[45] - 截至2025年6月30日的18个月内，公司交换机和路由器用PCB营收全球排名第一，市场份额为12.5%[45] - 截至2025年6月30日的18个月内，公司L2+自动驾驶域控制器用高端HDI PCB营收全球排名第一，市场份额为15.2%[47] 未来展望 - 公司预计将把募集资金用于生产基地产能扩张、高性能PCB研发和技术创新、战略投资和收购、营运资金和一般企业用途[99][103] - 全球PCB市场预计从2024年750亿美元增长到2029年968亿美元[72] - 数据通信PCB市场预计从2024年218亿美元增长到2029年327亿美元[73] - 汽车PCB市场预计从2024年92亿美元增长到2029年115亿美元[73] 新产品和新技术研发 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司研发费用分别为4.685亿、5.389亿、7.896亿和4.815亿元人民币，分别占各期总收入的5.6%、6.0%、5.9%和5.7%[171] 市场扩张和并购 - 无明确相关内容 其他新策略 - 2024年股份期权激励计划于2024年9月10日获股东批准[105] - 公司章程于2025年11月17日有条件采纳[105] 生产基地 - 截至2025年6月30日，公司有五个主要PCB生产基地[66] - 昆山WUS生产基地总建筑面积265,336.3平方米[66] - 昆山WUS KEPZ生产基地总建筑面积114,425.5平方米[66] - 黄石生产基地总建筑面积180,157.0平方米[66] - 2022 - 2025年各生产基地产能、产量和利用率有不同变化，如昆山WUS生产基地2022年有效产能554,887平方米，利用率92.4%，2025年产能264,681平方米，利用率99.7%[68] 股权结构 - 截至最后实际可行日期，吴氏家族通过Biggering Holdings和Happy Union持有公司20.35%的表决权[91] 子公司及股东 - Huangshi Linli于2017年7月7日依据中国法律成立为有限责任公司，是公司间接全资子公司[121] - Huangshi Supply Chain于2012年5月21日依据中国法律成立为有限责任公司，是公司间接全资子公司[121] - Jiangsu Schweizer于2017年12月18日依据中国法律成立为有限责任公司，是公司子公司[126] - Qingsong Sewage Treatment于2025年4月11日依据中国法律成立为有限责任公司，是公司直接全资子公司[134] - 沪士黄石于2012年2月27日在中国成立，为公司直接全资附属公司[146] - 沪士国际于2006年8月28日在香港成立，为公司直接全资附属公司[146] - 沪士昆山于2002年9月16日在中国成立，为公司直接全资附属公司[146] - 沪士新加坡于2022年11月在新加坡成立，为公司间接全资附属公司[146] - 沪士泰国于2022年10月4日在泰国成立，为公司附属公司[146] - 楠梓电子于1978年5月在台湾成立，为公司主要股东并在台湾证券交易所上市[148] - 中新苏州工业园区创业投资有限公司于2001年11月28日在中国成立[148]