上市安排 - 2025年11月27日委任中信里昂证券为独家整体协调人[7] - 2025年12月11日委任申万宏源证券（香港）为整体协调人[7] - 已委任中信里昂为保荐人兼整体协调人、申万宏源为整体协调人[8] 上市情况 - 上市申请未获批准，联交所及证监会或有不同处理[3] 业务限制 - 招股章程登记前不向香港公众要约或邀请[4] - 证券不在美国登记，不得在美国境内发售[5] 人员信息 - 公告相关申请的董事包括张璐、袁野、潘登等[10]

协调人任命 - 2025年11月27日任命CLSA Limited为唯一整体协调人[10] - 2025年12月11日任命申万宏源证券（香港）有限公司为整体协调人[11] - 截至公告日整体协调人为CLSA Limited和申万宏源证券（香港）有限公司[11] 人员信息 - 公告涉及3名执行董事、3名非执行董事和3名拟议独立非执行董事[14] 后续安排 - 再任命额外整体协调人将发进一步公告[12]

业绩总结 - 2022 - 2025年8月各期收入分别为16.67404亿、18.46082亿、22.10508亿、14.28318亿、16.82884亿元人民币[91] - 2022年调整后净亏损2190万元人民币，2023 - 2024年及2024 - 2025年8月调整后净利润分别为3.61亿、3.373亿、1.655亿、2.864亿元人民币[95] - 2022 - 2025年各期收入增长率分别为N/A、10.7%、19.7%、17.8%；毛利率分别为86.3%、85.5%、83.7%、81.5%[109] - 2022 - 2025年各期经营活动产生的净现金分别为-20.1331亿、33.2922亿、42.1182亿、18.2626亿、29.8232亿元[107] - 2022 - 2025年各期投资活动使用的净现金分别为-6.5507亿、-29.0487亿、-23.1117亿、-39.3824亿、-83.0776亿元[107] - 2022 - 2025年各期融资活动使用的净现金分别为-2.4434亿、-3.9634亿、-3.1748亿、-1.4969亿、-1.9254亿元[107] - 2024年公司年度平均毛利率为84.2%，经营活动净现金流入4.212亿元[67] - 2024年公司来自情感价值服务的收入占比达89.1%[81] - 2024年12月31日止年度收入为人民币22.105亿元，超5亿港元[133] 用户数据 - 截至2025年8月31日，公司累计注册用户约3.9亿[54] - 2025年1 - 8月，日均活跃用户1100万，Z世代注册用户占比超78.7%，在中国AI + 沉浸式社交平台中排名第一[54] - 2025年1 - 8月，月均MAU参与互动比例达86.0%，用户日均一对一私聊消息约75条[54] - 2025年1 - 8月，平均月3个月用户留存率达80%[54] - 2025年1 - 8月，情感价值服务收入占总收入的90.8%，每付费用户平均收入达104.4元，在中国AI + 沉浸式社交平台中排名第一[56] - 2022 - 2025年各期平均月活跃用户分别为2940万、2620万、2620万、2800万；平均日活跃用户分别为950万、920万、940万、1100万[111] - 2022 - 2025年各期平均每月付费用户分别为170万、150万、160万、180万；付费率分别为5.7%、5.8%、6.3%、6.5%[111] - 2022 - 2025年各期每付费用户平均月收入分别为75.3元、91.7元、99.8元、104.4元[111] 未来展望 - 基于指示性[保密]区间低端，公司预计[保密]时市值超40亿港元[133] 其他 - 股份名义价值为每股0.0001美元[10] - 认购股份需支付最高价格为每股[REDACTED]港元，另加相关费用[10][14] - 股份发售价格将不超过每股[REDACTED]港元，且预期不少于每股[REDACTED]港元[14] - 公司已向证券交易所申请相关股份上市及交易许可，申请基于满足上市规则的市值/收入测试[130] - 记录期内公司未宣派或支付股息[134] - 中国法律要求外商投资企业至少提取10%的税后利润作为法定储备金[135] - 截至文件日期，自2025年8月31日以来公司财务状况无重大不利变化[137]

业绩总结 - 2022 - 2025年公司收入分别为1667404千元、1846082千元、2210508千元、1682884千元[72] - 2022 - 2025年销售成本分别为228776千元、268179千元、359240千元、311719千元，占收入比例分别为13.7%、14.5%、16.3%、18.5%[72] - 2022 - 2025年毛利分别为1438628千元、1577903千元、1851268千元、1371165千元，占收入比例分别为86.3%、85.5%、83.7%、81.5%[72] - 2022 - 2025年经营（亏损）/利润分别为亏损98908千元、盈利167961千元、盈利295223千元、盈利238694千元，占收入比例分别为5.9%、9.1%、13.4%、14.2%[72] - 2022 - 2025年除税前亏损分别为508499千元、260573千元、137859千元、50904千元，占收入比例分别为30.5%、14.1%、6.2%、3.0%[72] - 2022 - 2025年年内/期内亏损分别为508499千元、129257千元、149353千元、36108千元，占收入比例分别为30.5%、7.0%、6.8%、2.1%[72] - 2022 - 2024年及截至2025年8月31日止八个月，情绪价值服务收入占总收入的比例分别为91.1%、90.3%、89.1%、90.8%[189] - 2022 - 2024年及截至2025年8月31日止八个月，广告服务收入占总收入的比例分别为8.9%、9.7%、10.8%、9.1%[192] 用户数据 - 截至2025年8月31日，公司累计约有3.9亿注册用户[36] - 截至2025年8月31日止八个月，每天用户登录交流、连接和探索超50分钟[36] - 截至2025年8月31日止八个月，用户每月创建或参与超3.23亿次基于兴趣的活跃“体验”场景[36] - 截至2025年8月31日，日均活跃用户数达1100万，其中78.7%为Z世代用户[36] - 平均月活跃用户互动参与比例达86.0%，人均每日发出点对点私信约75条[36] - 月均三个月用户留存率达80%[36] - 截至2025年8月31日止八个月，每名付费用户的月均收入达104.4元[38] - 使用AI Boosters功能的日均活跃用户460万[47] - 2022 - 2025年月均活跃用户分别为29.4百万名、26.2百万名、26.2百万名、28.0百万名[87] - 2022 - 2025年日均活跃用户分别为9.5百万名、9.2百万名、9.4百万名、11.0百万名[87] - 2022 - 2025年月均付费用户分别为1.7百万名、1.5百万名、1.6百万名、1.8百万名[87] - 2022 - 2025年每名付费用户的月均收入分别为75.3元、91.7元、99.8元、104.4元[87] - 2022 - 2025年付费比率分别为5.7%、5.8%、6.3%、6.5%[87] 未来展望 - 若未能维持用户、扩大用户群或用户参与度下降，业务及经营业绩或受重大不利影响[67] - 未必能维持过往增长、有效管理增长、控制成本开支或实施业务策略[67] - 若未能吸引及留住优质用户或移动应用程序运营不佳，用户留存率和参与度可能下降，业务及经营业绩或受影响[67] - AI技术存在固有风险，可能对公司业务及声誉造成不利影响[67] - 公司预期成本及开支绝对值将随用户群扩大、新功能服务发展而继续增加，持续增长可能限制多方面能力[180] - 业务未来将严重依赖付费用户产生的收入，付费用户数量或每名付费用户的月均收入减少会对经营业绩造成重大不利影响[195] - 业务成功部分取决于开发并向用户提供新的创新性功能及服务的能力，开发及整合新服务可能成本高昂、耗费时间且不一定产生预期收益[196] - 未能跟上技术发展及满足不断变化的用户期望，业务及经营业绩可能会受到重大不利影响[197] 新产品和新技术研发 - 2016年公司推出移动应用程序[187] - 2019年公司业务开始变现[192] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司自投资者获多轮股权融资，以支持业务运营[103] - 公司通过合同安排控制合并联属实体，获取绝大部分经济利益[104] - 公司已向联交所申请批准已发行股份及相关股份的交易[109]

上市情况 - 公司上市申请未获批准，联交所及证监会或接纳、发回或拒绝[3] - 公司最终是否进行发售或配售未知[3] 发售限制 - 招股章程登记前，不向香港公众要约或邀请[4] - 证券不在美国公开发售，不得向美境内提呈[5] 其他信息 - 2025年11月27日为公告日期[10] - 委任中信里昂证券为独家整体协调人[8] - 董事包括执行董事、非执行董事和拟任独董[10]