协调人委任 - 2025年10月28日委任华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[7] - 2025年11月11日委任招银国际融资有限公司及广发证券（香港）经纪有限公司为整体协调人[7] 上市相关 - 公告涉及上市申请未获批准，结果未知[3] - 招股章程登记前不向香港公众要约[4] - 证券未且不会在美国登记，除非豁免[3] 责任与提示 - 董事会对公告准确性负责[6] - 投资者不应据公告作投资决定[6] 董事信息 - 公告申请公司董事共9人[10]

上市情况 - 公司申请上市未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝申请[3] - 香港公开发售需在公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 协调人任命 - 2025年10月28日任命华泰金融控股（香港）有限公司为整体协调人[10] - 2025年11月11日任命招商证券国际有限公司和广发证券（香港）经纪有限公司为整体协调人[10] 其他 - 公告发布是为向香港公众提供信息，不构成证券发行或销售要约[3] - 若有进一步任命或终止整体协调人，公司将按上市规则发布进一步公告[11] - 公告涉及申请的公司董事包括执行董事、非执行董事和独立非执行董事[11]

业绩数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年公司总收入分别为21.106亿、18.224亿、17.9亿和6.873亿元[36] - 2022 - 2024年及2025年上半年公司净利润分别为3.784亿、2.524亿、2.32亿和0.018亿元[36] - 2022 - 2025年智能视频产品销量分别为100,020.6千件、79,781.6千件、90,815.9千件、36,161.1千件，平均售价分别为15.4元、15.3元、13.3元、11.1元[44] - 2022 - 2025年智能物联网产品销量分别为20,315.1千件、27,115.1千件、28,870.3千件、15,196.3千件，平均售价分别为15.5元、11.6元、9.6元、8.6元[44] - 2022 - 2025年智能出行产品销量分别为30,930.6千件、33,175.8千件、39,875.5千件、20,255.3千件，平均售价分别为6.9元、5.7元、6.0元、5.8元[44] - 截至2025年6月30日止六个月，公司收入为6.873亿元，较2024年同期下降14.1%[64] - 2025年上半年公司整体毛利率下降至35%，此前2022 - 2024年保持在37%左右[67] - 2025年上半年智能视音频收入4.00219亿元，占比58.2%[63] - 2025年上半年公司来自中国内地收入6.05719亿元，占比88.1%[66] - 2025年6月30日，公司流动资产总值29.90521亿元[69] - 2025年6月30日，公司负债总额9.34384亿元[69] - 2025年上半年经营活动所得现金流量净额3.26433亿元[70] - 2025年6月30日，公司流动比率为8.52[72] - 2025年6月30日，公司资本负债比率为22.5%[72] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月宣派及派付股息分别为3740万、4140万、2740万及2760万元[82] 市场地位 - 2024年公司在全球智能视觉处理芯片市场中以21.3%的市场份额位列全球营收第一[33] - 2024年公司在全球端侧智能视觉处理芯片市场按出货量计位列全球第一[33] - 2024年公司在全球车载ISP芯片市场按出货量计位列全球第一[33] - 2024年公司按总收入计为全球最大的智能视觉处理芯片供应商，在全球端侧智能视觉处理芯片市场按出货量计以142.3百万颗位居第一，在中国端侧智能视觉处理芯片市场按收入计位居第一[42] 未来展望 - 全球智能设备AI SoC市场预计2029年将从2025年的438亿美元扩大至1090亿美元，2025 - 2029年复合年增长率为25.6%[41] - 全球边侧智能视觉处理芯片市场预计2029年保持为2亿美元，2025 - 2029年复合年增长率为9.3%[154] 新产品与技术研发 - 公司投入研发面向智能物联网市场的芯片，代表产品有IPC SoC芯片、智能显示SoC芯片及NVR SoC芯片[47] 市场扩张与战略 - 公司拟将约部分资金用于未来三年扩大研发团队及能力、扩大产品组合及丰富应用场景、拓展国内外市场及技术支持[79] 风险因素 - 半导体行业竞争激烈，若无法与竞争者有效竞争，销售、市场份额及盈利能力会受重大不利影响[150] - 市场竞争和定价压力可能对公司收入和毛利率产生负面影响[153] - 未来行业低迷可能对公司业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响[154] - 半导体行业周期性波动和产业错配使公司业务和经营业绩易受经济衰退影响[156] - 产能过剩可能加剧公司运营竞争压力[156] - 失去主要客户或客户减少采购量，可能对公司业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响[157] - 公司产品周期漫长复杂，可能导致收入产生不确定性[161] - 公司研发投入不一定能取得预期结果，即使成功也可能无法及时应用于新产品[162] - 未能管理好与上游供应商的关系，可能影响公司业务和毛利率[164] - 公司存货管理存在风险，可能影响现金流[165] - 公司难以充分预测半导体产品需求，若未能有效管理存货，业务等可能受重大不利影响[168] - 公司部分收入依赖客户产品商业化能力，若客户产品未获市场认可，公司业务及经营业绩可能受重大不利影响[170] - 公司依赖少数第三方代工厂，代工厂任何中断等都可能严重影响业务运营和产品供应[172] - 通过第三方分销商销售增加业务复杂性，降低预测收入能力，还可能带来渠道冲突及库存不匹配问题[182] - 产品缺陷等会对公司业务、财务状况和经营业绩产生负面影响[185] - 制造工艺变更可能降低制造良率，影响毛利率和交付产品等能力[189] - 产品存在缺陷公司可能受到产品责任索赔，声誉及市场份额或受重大不利影响[190] - 开发新半导体产品和技术可能增加研发成本，影响毛利率[195] - 产品可能因技术变化或生命周期缩短而过时，新产品初期良率低影响毛利率[198] - 行业对手完善产品组合，可能削弱公司产品吸引力和竞争力[199]

公司概况 - 公司是中国领先的无晶圆厂芯片设计和供应商，专注智能视觉技术[38] - 公司专注为安防摄像头、视频记录仪等设计视觉处理IC[38] - 眸芯科技（上海）、上海仰歌电子科技是公司主要子公司，西藏东方企慧投资是公司股东[125][127][134] 业绩数据 - 2024年公司全球智能视觉处理芯片市场营收排名第1，份额21.3%[40] - 2022 - 2024年及2025年上半年公司总营收分别为21.106亿、18.224亿、17.9亿、6.873亿元，净利润分别为3.784亿、2.524亿、2.32亿、0.018亿元[45] - 2025年上半年营收6.873亿元，较2024年同期降14.1%，因智能视频和智能物联网IC销售减少[78] - 2022 - 2024年及2025年上半年各期，公司利润分别为3.784亿、2.524亿、2.32亿、0.83亿和0.018亿元[72] - 2022 - 2025年上半年各产品线及总体毛利率情况：智能视频分别为37.1%、36.6%、37.3%、37.0%、35.3%；智能物联网为32.6%、30.8%、26.7%、30.8%、20.7%；智能出行是40.1%、44.1%、47.7%、45.8%、45.8%；其他为79.7%、59.2%、42.5%、50.4%、45.6%；总体为37.6%、37.6%、37.2%、37.4%、35.0%[81] 市场数据 - 2020 - 2024年全球智能设备AI SoC市场从107亿美元增至318亿美元，复合年增长率31.3%，预计2025 - 2029年从438亿美元扩至1090亿美元，复合年增长率25.6%[52] - 2024年全球智能视觉处理芯片市场前三玩家占56%市场份额[53] - 2024年公司终端智能视觉处理芯片市场出货量全球排名第1，出货量为1.423亿单位[54] - 2022 - 2024年及2025年上半年中国内地收入占比分别为94.7%、90.9%、92.3%、90.1%和88.1%[80] - 全球边缘侧智能视觉处理芯片市场规模从2020年的0.1亿美元增长至2024年的0.2亿美元，复合年增长率为3.2%，预计到2029年维持在0.2亿美元，2025 - 2029年复合年增长率为9.3%[169] 客户与供应商数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年公司前五大客户销售额分别为19.353亿、16.601亿、15.825亿、5.806亿元，占总销售额比例分别为91.7%、91.1%、88.4%、84.4%[66] - 2022 - 2024年及2025年上半年公司最大客户销售额分别为15.901亿、13.016亿、11.939亿、3.781亿元，占总销售额比例分别为75.3%、71.4%、66.7%、55.0%[66] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大供应商采购额分别为11.934亿、8.423亿、10.943亿和4.137亿元，占比分别为86.2%、79.6%、80.6%和88.4%[67] - 2022 - 2024年及2025年上半年，最大供应商采购额分别为5.696亿、3.861亿、6.195亿和2.281亿元，占比分别为41.1%、36.5%、45.6%和48.7%[67] 财务指标 - 截至2022 - 2025年6月30日，公司总资产分别为3447598千元、3677338千元、3881910千元、3903217千元[83] - 2022 - 2025年上半年经营活动净现金流分别为621294千元、453202千元、283566千元、197307千元、326433千元[85] - 2022 - 2025年上半年投资活动净现金流分别为 - 241111千元、 - 39125千元、 - 112935千元、 - 104334千元、 - 71473千元[85] - 2022 - 2025年上半年融资活动净现金流分别为121586千元、 - 51976千元、 - 106282千元、 - 101241千元、22656千元[85] - 2022 - 2025年6月30日，公司流动比率分别为6.53、8.47、9.05、8.52[87] - 2022 - 2025年6月30日，公司资产负债率分别为26.7%、23.1%、21.4%、22.5%[87] 未来展望 - 公司计划将所得款项用于研发团队扩张、产品组合拓展、市场和技术支持扩展、战略投资与收购以及营运资金和一般公司用途[94] 其他 - 公司H股每股面值为人民币1.00元，每股最高价格待定，需支付相关费用，申请时按最高价格支付，若最终定价低于最高价格可获退款[10][14] - 2022 - 2024年及2025年上半年公司分别宣布并支付上一年度末期股息3740万元、4140万元、2740万元和2760万元[98] - 满足现金分红条件时，公司每年将分配不低于相关财年合并报表与母公司报表中可分配利润较低者的10%作为现金股息[99] - 公司采用无晶圆厂制造策略，专注半导体产品设计与销售，与全球领先供应商合作进行晶圆制造、封装和测试[193] - 公司依赖第三方代工厂，面临交付计划、质量保证、制造成本等方面控制降低的风险[194]