公告性质 - 公告为向香港公众提供信息，不构成证券发售或认购邀约[3] - 公告不构成招股章程等文件，不能作投资决策依据[7] 上市相关 - 公司认为是“外国私人发行人”，证券未且不会在美国注册[5] - 香港公开要约需公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[4] 委任情况 - 截至公告日，委任花旗环球和海通国际为整体协调人[9] - 若有委任或终止变动，将按规则发进一步公告[10] 董事构成 - 公告涉及申请中的公司董事含3类共9人[10]

公司概况 - 公司成立于2008年，是新型CRO公司，提供全生命周期研发支持，绝大部分收入来自非临床及临床服务[35] - 按2024年相关收入计算，是中国心血管代谢疾病非临床研究领域第一大CRO[35] - 凭疾病模型项目，2024年以相关收入计算跻身中国有效性研究领域第三大CRO[36] - 总部位于中国南京，运营基地分布在中国多地及美国宾夕法尼亚州北威尔士[46] 用户数据 - 自成立至最后实际可行日期，已为超700名客户提供非临床服务，为超130名客户提供临床服务[38] - 帮助客户获得国家药监局超200项批准以及海外监管机构超40项批准[38] - 2022 - 2024年及2025年上半年服务的客户数量分别为195家、215家、208家及141家[50] - 自2025年6月30日至最后实际可行日期，开发超20名新客户[93] 业绩总结 - 截至2022、2023、2024年12月31日止年度及2024、2025年6月30日止六个月，分别录得收入7.251亿元、7.672亿元、7.126亿元、3.104亿元及3.768亿元[67] - 2022 - 2025年各期，非临床研究服务收入占比分别为86.2%、77.4%、74.4%、76.4%、74.6%[68] - 2022 - 2025年各期，整体毛利率分别为48.4%、46.9%、30.0%、32.5%、38.9%[71] - 2022 - 2025年各期，年/期内利润/（亏损）分别为1.434亿元、 - 0.519亿元、 - 2.520亿元、 - 1.967亿元、0.647亿元[64] - 2022 - 2025年各期，经调整后利润/亏损分别为2.862亿元、1.706亿元、 - 0.124亿元、 - 0.761亿元、1.850亿元[64] - 2022 - 2025年各期，EBITDA分别为3.725亿元、2.307亿元、0.338亿元、 - 0.514亿元、2.258亿元[64] - 截至2022、2023、2024、2025年12月31日，非流动资产合计分别为9.147亿元、15.918亿元、16.199亿元、16.013亿元[75] - 截至2022、2023、2024、2025年12月31日，流动资产合计分别为13.198亿元、9.628亿元、13.414亿元、15.775亿元[75] - 截至2022、2023、2024、2025年12月31日，流动负债合计分别为21.019亿元、27.846亿元、34.007亿元、35.338亿元[75] - 2022 - 2025年各期税前列润/亏损分别为185,634千元、 - 25,606千元、 - 252,809千元、84,731千元[79] - 2022 - 2025年各期经营活动所得/所用现金净额分别为253,679千元、 - 65,951千元、 - 251,574千元、 - 160,766千元[79] - 2022 - 2025年各期投资活动所得/所用现金净额分别为110,131千元、 - 578,680千元、117,551千元、131,181千元[79] - 2022 - 2025年各期融资活动所得现金净额分别为227,594千元、211,151千元、246,083千元、80,586千元[79] - 2022 - 2025年各期毛利率分别为48.4%、46.9%、30.0%、38.9%[81] - 2022 - 2025年各期净利润/亏损率分别为19.8%、 - 6.8%、 - 35.4%、17.2%[81] - 2022 - 2025年各期经调整净利润/亏损率分别为39.5%、22.2%、 - 1.7%、49.1%[81] - 2022 - 2025年各期EBITDA利润率分别为51.4%、30.1%、4.7%、59.9%[81] - 2022 - 2025年各期流动比率分别为0.6倍、0.3倍、0.4倍、0.4倍[81] - 截至2025年9月30日止三个月，净利润较2024年同期增加，因海外客户对非临床研究服务需求增加[96] 未来展望 - 计划于2026年下半年将南京新实验室设施综合体投入运营[46] 新产品和新技术研发 - 约10.0%或[编纂]百万港元用于建立转化科学与创新中心[94] 市场扩张和并购 - 约15.0%或[编纂]百万港元用于组建国际业务拓展团队及建立员工发展框架[94] - 约15.0%或[编纂]百万港元用于潜在收购中国及海外合适的CRO企业及相关资产[94] 其他新策略 - 采取整合型疾病生物学驱动研发、保持先进疗法创新等战略[43] - 组建营销团队，负责品牌推广、市场宣传等工作[45]

公司概况 - 公司成立于2008年，是专注为全球药企和研究机构提供综合研发解决方案的CRO公司[43] - 公司提供非临床和临床服务，少量收入来自供应研究动物[43] - 公司在多个疾病领域有深厚专业知识和丰富经验[44] 业绩数据 - 2022 - 2025年公司收入分别为7.25121亿、7.67228亿、7.12601亿、3.10397亿和3.76843亿人民币[70] - 2022 - 2025年销售成本分别为3.73838亿、3.83161亿、4.98787亿、2.09392亿和2.3042亿人民币[70] - 2022 - 2025年公司毛利润分别为3.51283亿、3.59843亿、2.13814亿、1.01005亿和1.46423亿人民币[70] - 2022 - 2025年公司税前利润分别为1.85634亿、 - 0.25606亿、 - 2.52809亿、 - 2.06281亿和0.84731亿人民币[73] - 2022 - 2025年公司所得税后利润分别为1.43354亿、 - 0.51946亿、 - 2.51988亿、 - 0.19668亿和0.064712亿人民币[73] - 2022 - 2025年公司调整后利润分别为2.86196亿、1.70602亿、 - 0.12358亿、 - 0.0761亿和1.85004亿人民币[81] - 2022 - 2025年公司EBITDA分别为3.72457亿、2.30738亿、0.033801亿、 - 0.051396亿和2.25755亿人民币[81] - 2022 - 2025年各业务收入、毛利率、毛利有不同表现[84][87] - 2022 - 2025年关键财务比率：毛利率2022年为48.4%，2023年为46.9%，2024年为30.0%，2025年为38.9%；净利率2022年为19.8%，2023年为 - 6.8%，2024年为 - 35.4%，2025年为17.2%等[98] 用户数据 - 截至最新可行日期，公司为超700家客户提供非临床服务，为超130家客户提供临床服务，助客户获国家药监局超200项批准和海外监管机构超40项批准[48] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司服务的客户数量分别为195、215、208和141家，各期前五大客户销售额不超总销售额30%[64] - 2025年6月30日至最近可行日期，公司开发超20个新客户[108] 未来展望 - 公司预计上市时基于[REDACTED]区间低端，市值将超上市规则要求的40亿港元[66] - 公司计划2026年下半年在南京新实验室设施综合体投入运营[61] - 预计将使用约30.0%的所得款项用于产能扩张和设施升级[105] - 预计将使用约20.0%的所得款项用于扩展和加强NAMs平台及建立合作[105] - 预计将使用约10.0%的所得款项用于建立转化科学与创新中心[109] - 预计将使用约15.0%的所得款项用于建立国际业务发展团队和员工发展框架[109] - 预计将使用约15.0%的所得款项用于潜在收购合适的CRO公司及相关资产[109] - 预计将使用约10.0%的所得款项用于营运资金和一般公司用途[109] 其他要点 - 公司运营团队中超240人在相关学科拥有硕士或博士学位[49] - 2025年第三季度，公司净利润较2024年同期增长，因海外客户对非临床研究服务需求增加[111] - 上海实验室设施于2025年10月获CNAS证书[108] - 公司面临CRO服务市场竞争、客户需求变化、适应市场趋势等风险[69] - 公司2022 - 2024年及2025年上半年6个月的总资本支出分别为1.374亿、1.424亿、6830万和1780万元人民币[195]

经营与发售 - 公司拟经营业务维持外国私人发行人地位，证券不在美国公开发售[3] - 招股章程登记前，不向香港公众人士提出要约或邀请[4] 公告相关 - 公司根据上市规则第12.01C条刊发公告[7] - 公告日期为2025年10月31日[10] 人员委任 - 截至公告日期，委任花旗环球金融亚洲及海通国际证券为整体协调人[7] 公司人员构成 - 执行董事为张雪峰、王祥建及宫新江[10] - 非执行董事为薛文煜、周宏斌及丁菲[10] - 独立非执行董事为李敏茵、邹国强及徐增军[10] 责任承担 - 董事会对公告准确性共同及个别承担责任[6]