人员委任 - 2025年9月30日委任华泰金融、招银国际、中银国际为整体协调人[7] - 2025年10月14日委任中信里昂、天风国际为整体协调人[7] 公司董事 - 执行董事为刘滨磊、方志正、王汉明[10] - 非执行董事为明小平[10] - 独立非执行董事为田丹、胡文言、黄励[10]

公告性质 - 公告为向香港公众提供公司信息，不构成证券发售要约[3][8] - 公告不构成招股章程等发售证券文件，投资决策基于最终上市文件[8] 发售情况 - 公司证券未且不会在美国证券法案下注册，美国无公开发售[4] - 香港公开发售需公司招股章程在香港公司注册处注册后进行[5][6] 协调人任命 - 2025年9月30日任命三家为整体协调人，10月14日又任命两家[11] - 若再任命协调人，将按上市规则另行公告[12] 人员相关 - 公告相关申请的公司董事包括刘斌磊等[12] - 公告由董事会下令发布，董事会对准确性负责[9]

业绩总结 - 2023 - 2025年各期收益分别为98.1万元、172.5万元、25万元、14万元[121] - 2023 - 2025年各期净亏损分别为1.101亿元、1.131亿元、4370万元、4420万元[121] - 2023 - 2025年6月30日各期调整后净亏损分别为9586.1万元、1.03194亿元、3891.4万元、3921.2万元[121] - 2023 - 2025年各期现金及现金等价物增加净额分别为5538.7万元、9107.1万元、 - 7620.9万元、 - 4979.5万元[131] - 截至2023 - 2025年6月30日，流动资产总值分别为2.70973亿元、4.11671亿元、4.40566亿元[126] - 截至2023 - 2025年6月30日，流动负债总额分别为5.61232亿元、3.58845亿元、3.34675亿元[126] - 截至2023 - 2025年6月30日，流动资产净值分别为7267.7万元、7045.7万元、7612.7万元[126] - 截至2023 - 2025年6月30日，资产净值分别为840.7万元、6329.7万元、1.04159亿元[126] - 2023年公司收益为981千元人民币，销售成本为542千元人民币，毛利为439千元人民币[117] - 2024年公司收益为1725千元人民币，销售成本为525千元人民币，毛利为1200千元人民币[117] - 2024年上半年（未经审计）公司收益为250千元人民币，销售成本为122千元人民币，毛利为128千元人民币[117] - 2025年上半年（未经审计）公司收益为140千元人民币，销售成本为46千元人民币，毛利为94千元人民币[117] - 公司截至2023年、2024年12月31日及2025年6月30日的流动比率分别为7.7、5.1、4.4[136] 产品研发 - 公司建立了丰富且多元化的管线，包含五项处于不同开发阶段的产品[34] - 核心产品BS001已推进至中国黑色素瘤III期临床试验，Ia/Ib期试验显示中位总生存期延长至31.06个月，晚期黑色素瘤患者客观缓解率为34.48%，对PD - 1疗法耐药患者客观缓解率达42.1%[46] - 关键产品BS006于2025年8月获中国国家药监局新药临床试验申请(IND)批准，已在美国进入I期临床试验[50] - 核酸递送BR003静脉IL - 2类似物预计于2026年下半年完成IND申请[35] - 蛋白生物制剂平台BR016静脉/肌肉/皮下机密预计于2027年上半年提交IND申请[35] 市场数据 - 全球溶瘤病毒市场规模由2020年的4360万美元增长至2024年的8710万美元，复合年增长率为18.9%，预计到2030年达75亿美元，2024 - 2030年复合年增长率达110.4%[62] - 中国溶瘤病毒市场规模由2020年的人民币2380万元增至2024年的人民币4530万元，复合年增长率为17.4%，预计到2030年激增至人民币92亿元，复合年增长率达142.5%[62] - 全球溶瘤病毒和T细胞衔接器市场预计从2024年的32亿美元增长至2030年的407亿美元，复合年增长率为52.7%[78] - 中国溶瘤病毒和T细胞衔接器市场预计由2024年的人民币7亿元增长至2030年的人民币83亿元，复合年增长率为67.4%[78] 未来展望 - 公司拟加快核心产品BS001及关键产品BS006全球临床开发及商业化等[101] - 公司预计扣除相关费用及开支后，假设无相关行使且发行价为指示性范围下限，将收取净额约数百万港元（相当于人民币数百万元）[135] - 公司预计截至2025年12月31日止年度继续录得净亏损[157] 其他信息 - 公司自成立以来已从多名前投资者获得七轮前投资，前投资总额约为人民币10.4亿元，2023年12月投后估值约为人民币32.2亿元[144] - 截至最后实际可行日期及[编纂]完成后（假设[编纂]未获行使），乐普生物科技将分别持有公司已发行股份总数约11.84%及[编纂]股权[106] - 截至最后实际可行日期，公司在中国拥有15项已颁发专利，在美国拥有2项，在其他司法权区拥有1项，另有11项待批专利申请（中国7项、美国4项）[111] - 公司雇员激励计划于2022年12月批准及采纳，后于2023年8月及2024年9月修订[165]

股价与定价 - 每股H股最高价格为HK$[REDACTED]，需额外支付多种费用，面值为人民币1.00元[11] - 预计定价将在[REDACTED]确定，不超HK$[REDACTED]每股，预计不低于HK$[REDACTED]每股[14] - 若在[REDACTED]中午12:00前未就定价达成协议，发售将失效[14] 产品研发与进展 - 公司有五条产品线，核心产品为基于HSV - 2的溶瘤病毒候选药物BS001[45] - BS001获多项FDA认定，完成Ia/Ib期试验，多项数据良好[55][60] - 公司在LNP递送技术取得突破，确定专有基线生物标志物X[59] - BS001联合治疗方案II期试验进行中，2025年9月获FDA批准开展针对结直肠癌III期试验[63] - 关键产品BS006已在美国进入I期临床试验，2025年8月在中国获IND批准[64] - 公司产品组合还包括核酸和蛋白质生物制品产品线[65] - 公司计划2026年上半年在中国启动BS006一期临床试验[93] - BS051可实现溶瘤病毒全身递送，适用于晚期实体瘤[108] 市场数据 - 全球和中国溶瘤病毒市场规模增长，预计到2030年将大幅增长[77] - 全球多种癌症发病率增长，预计到2030年持续上升[80] - 全球T细胞衔接子市场预计2024 - 2030年复合年增长率高[94] 财务数据 - 2023 - 2025年上半年，公司研发费用有变动，核心产品研发费用占比高[120] - 截至最近实际可行日期，乐普生物持有公司一定股权[126] - 2023 - 2025年6月30日，公司收入、净亏损、净流动资产、净资产有变动[132][137][143][148] - 2023 - 2025年不同时期经营、投资、融资活动净现金流及现金等价物有变动[154] - 2023 - 2025年6月30日流动比率分别为7.7、5.1、4.4[159] - 公司自成立收到七轮Pre - [REDACTED]投资，2023年12月后估值约32.2亿元[166] 未来展望 - 预计截至2025年12月31日年度公司将继续录得净亏损[180] - 公司董事认为现有财务资源可覆盖至少125%未来12个月成本[155] 其他 - 公司于2025年成立北京和海南全资子公司[184] - 公司员工激励计划于2022年12月获股东批准，2023年8月和2024年9月修订[190]