人员任命 - 公司于2025年10月9日任命CMBC Securities Company Limited为整体协调人[11] - 截至公告日，保荐整体协调人为CLSA Limited，整体协调人为CMBC Securities Company Limited[12] 人员构成 - 公告所涉申请中执行董事为陈长青、罗奇、王东和张宝增[15] - 公告所涉申请中非执行董事为陈巧和吴小艺[15] - 公告所涉申请中独立非执行董事为于育淼、张小璐和张平[15] 其他 - 若再任命额外整体协调人，将按上市规则发布进一步公告[13]

上市安排 - 2025年10月9日委任民银证券为整体协调人[8] - 已委任中信里昂证券为保荐人兼整体协调人[9] 上市情况 - 上市申请未获批准，结果未知[3] 证券发售 - 证券未依美国《证券法》登记，不得在美国发售[4] 责任声明 - 董事会对公告准确性共同及个别担责[7]

公司概况 - 公司是中国院外医药市场第四大营销和供应链解决方案提供商，第一大面向个人客户的营销和供应链解决方案提供商（2024年收入计）[30] - 公司于2004年5月9日在中国成立，2022年8月30日改制为股份有限公司[93] 财务数据 - 2022 - 2025年各期收入分别为2426733千元、2915971千元、2875345千元、1382188千元、1540100千元[60] - 2022 - 2025年各期销售成本占比分别为(92.4)%、(93.3)%、(94.0)%、(93.6)%、(92.8)%[60] - 2022 - 2025年各期总负债为593921千元、693299千元、740047千元、1022015千元[67] - 2022 - 2025年6月30日经营活动所用现金流量净额分别为 - 177597千元、 - 103978千元、 - 99690千元、 - 133277千元[71] 用户数据 - 公司服务超2000家国内外制药公司，包括15家全球前20大制药公司和81家中国医药工业百强企业[32] - 公司专有数据库载有超170万名区域性销售伙伴及基层终端信息，与787家大型连锁药店合作[32] 未来展望 - 公司致力于成为人工智能驱动的医药数字化企业级服务商，拟采取扩展产品组合、打造生态闭环等战略[50] - 2019 - 2024年中国院外医药营销及供应链服务市场规模从1597亿元增至2420亿元，预计2030年达4300亿元[54] 新产品和新技术研发 - 公司建立了可扩展的数字化赋能医药流通系统，整合先进数据分析等[35] 市场扩张和并购 - 2025年公司将若干药品销售范围扩展到更多地理区域[174] - 2025年8月公司与辉瑞中国签订框架协议建立战略合作伙伴关系[86] - 公司与参天制药签订框架协议并建立战略合作关系[88] 其他新策略 - 自2023年起，公司通过第三方平台电商店铺扩展基层终端覆盖，强化院外市场渗透率[45] - 公司采用S2B2b模式，通过区域销售伙伴将医药产品销售给基层终端[42]

业绩总结 - 2022 - 2025年各期总收入分别为24.27亿、29.16亿、28.75亿、15.40亿人民币[78] - 2022 - 2025年各期毛利润分别为1.85亿、1.96亿、1.72亿、1.10亿人民币，占比分别为7.6%、6.7%、6.0%、7.2%[78] - 2022 - 2025年各期税前利润分别为3322万、6066万、1031万、2739万人民币，占比分别为1.4%、2.1%、0.4%、1.8%[78] - 2022 - 2025年各期经营活动净现金流分别为 - 1.78亿、 - 1.04亿、 - 0.997亿、 - 1.33亿人民币[92] - 2022 - 2025年各期投资活动净现金流分别为 - 0.141亿、 - 0.134亿、 - 0.122亿、 - 0.0537亿人民币[92] - 2022 - 2025年各期融资活动净现金流分别为1.55亿、1.10亿、1.60亿、1.44亿人民币[92] - 2022 - 2025年各期流动比率分别为1.4、1.4、1.5、1.4，净资产收益率分别为5.2%、14.6%、1.0%、4.0%，总资产收益率分别为2.1%、4.8%、0.3%、1.3%[94] 用户数据 - 公司提供超11000个SKU，与超190个B2C和O2O电商平台合作，运营36家线上药店[46] - 公司与787家大型连锁药店合作，服务超2000家全球和国内制药公司，包括15家全球前20制药公司和81家中国前100制药工业企业[46] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大客户收入占比分别为61.2%、57.1%、56.8%和48.9%，最大客户收入占比分别为22.8%、17.9%、20.8%和22.5%[64] - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司前五大供应商采购占比分别为73.8%、70.0%、62.0%和54.8%，最大供应商采购占比分别为27.0%、26.3%、16.1%和15.6%[69] - 数字化药品销售中，个人客户销售2022 - 2025年各期金额为15.85亿、16.88亿、16.88亿、8.62亿人民币，占比分别为65.4%、57.9%、58.6%、56.0%[83] 未来展望 - 2019 - 2024年中国院外医药营销和供应链服务市场规模从1597亿元增长至2420亿元，预计2030年达4300亿元，CAGR分别为8.7%和10.1%，公司2024年占市场份额1.2%[71] - 2019 - 2024年中国院外面向C端营销和供应链服务市场规模从7亿元增长至29.5亿元，预计2030年达74.7亿元，CAGR分别为33.4%和16.7%，公司2024年占市场份额5.6%[72] 市场扩张和并购 - 自2025年6月30日以来，公司加强与药企合作，8月与辉瑞中国、9月与参天制药建立战略伙伴关系[110] 其他新策略 - 采用全电子申请流程，不提供纸质文档，可从公司和港交所网站获取[17] 公司股权 - 截至最近可行日期，陈先生控制公司约46.31%已发行股本，其中直接持有约21.83%，通过广州长风间接持有约24.48%[98] 公司风险 - 公司业务面临依赖下游买家、与药企合作有风险、需适应技术和法规变化等风险[103][106] 公司历史 - 公司于2004年5月9日在中国成立，2022年8月30日转为股份有限公司[121] 公司子公司 - 广州宜康思健康大药房有限公司于2021年1月22日在中国成立，是公司全资子公司[127] - 融泰医药（重庆）有限公司于2023年5月19日在中国成立，是公司子公司[154] - 融泰医药（兰州）有限公司于2024年7月23日在中国成立，是公司子公司[154] - 公司旗下融泰沈阳于2002年8月8日在中国成立[156] - 公司旗下武汉宜康思于2021年9月30日在中国成立[161] 公司股份 - 公司完成105,324,170股非上市股份按1:1转换为H股，并已向中国证监会备案[124] - 公司股份目前面值为每股人民币1元，股份分拆后每股面值将变为人民币0.1元，每1股面值人民币1元的股份将拆分为10股面值人民币0.1元的股份[156] 合作情况 - 2022 - 2024年及2025年上半年，公司分别与44、68、236和235家制药公司合作[185]