公司业绩 - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年营收分别为1.527亿、2.67亿、3.253亿、1.172亿和1.759亿元人民币[97][200] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年毛利分别为1064.4万、3057.1万、7119.2万、1893万和3918.4万元人民币[97] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年亏损分别为2.37679亿、1.57464亿、1.91756亿、8370.2万和9034.9万元人民币[97] - 2022 - 2025年各阶段毛利率分别为7.0%、11.4%、21.9%、16.1%、22.3%[103] - 2022 - 2024年及2024 - 2025年上半年经营活动净现金使用分别为1.29546亿、9523.3万、1.23491亿、7710.6万和4639.7万元人民币[102] - 2022 - 2024年及2025年上半年现金烧钱率分别为1480万、930万、1260万、810万元人民币[105] - 2022 - 2025年各阶段调整后净亏损分别为1.34912亿、1.01327亿、7246.8万、3452.9万、3515.3万元人民币[110] 用户数据 - 公司向约40个国家和地区超1000家客户交付机器人及解决方案[46] - 客户覆盖中国市场及约40个海外国家和地区[88] - 2022 - 2024年及2025年上半年，前五大客户收入分别占各期总收入的39.5%、24.4%、18.0%和22.5%，最大客户收入分别占13.7%、5.7%、4.6%和6.5%[90] 未来展望 - 预计2029年中国多关节机器人行业规模达453亿人民币，2024 - 2029年复合年增长率为15.7%[52] - 预计2029年中国工业机器人市场规模达366亿人民币，2024 - 2029年复合年增长率为13.5%[52] - 预计2029年中国协作机器人市场规模达87亿人民币，2024 - 2029年复合年增长率为28.8%[52] - 预计2029年中国灵活协作机器人市场规模达37亿人民币，2024 - 2029年复合年增长率为29.6%[54] 新产品和新技术研发 - 截至最近可行日期，公司拥有181项注册专利，包括92项发明专利、58项实用新型专利和31项外观设计专利，并提交了38项待批准专利申请[87] - 约[REDACTED]%的所得款项（HK$[REDACTED]百万）用于增强研发能力和丰富产品[127] 市场扩张和并购 - 约[REDACTED]%的所得款项（HK$[REDACTED]百万）用于发展全球销售网络[127] - 约[REDACTED]%的所得款项（HK$[REDACTED]百万）用于战略投资或收购[127] 其他新策略 - 2025年9月公司与Agibot达成协议，为其提供人形机械臂[125] - 约[REDACTED]%的所得款项（HK$[REDACTED]百万）用于提高生产效率和能力[127] - 约[REDACTED]%的所得款项（HK$[REDACTED]百万）用于营运资金和一般公司用途[127] 公司H股相关 - 公司H股最高发行价为每股HK$[REDACTED]，需额外支付1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00015%投资者赔偿征费和0.00565%联交所交易费[10] - 公司H股面值为每股人民币0.1元[10] - 发行价预计不超过每股HK$[REDACTED]，目前预计不低于每股HK$[REDACTED][14] - 若发行价低于每股HK$[REDACTED]，认购者可能需支付每股HK$[REDACTED]及相应费用[14] - 预计扣除相关费用后所得款项净额约为HK$[REDACTED]百万（假设[REDACTED]为HK$[REDACTED]）[124] - [REDACTED]股非上市股份将按一比一的基准转换为H股[138] - 公司股份拆分前每股面值为人民币1.0元，拆分后为每股人民币0.1元，即1股拆分为4股[161] 业务风险 - 公司主要在中国多关节机器人行业开展业务，市场发展难以预测，数据和假设可能不准确[190][192] - 多关节机器人行业竞争激烈，若无法有效竞争，公司业务、经营成果和财务状况将受不利影响[193] - 行业变化快，公司需及时响应变化，否则难以满足客户需求，影响业务和财务状况[195][197][198] - 公司运营历史有限，业务组合不断变化，历史业绩不能代表未来财务表现[199][200] - 公司对行业的估计和预测基于多种假设和公开信息，存在不确定性[190] - 若第三方或内部数据不准确，产品可寻址市场可能小于估计，影响未来增长和销售[192] - 公司可能面临新进入者竞争，需大量投资应对，且投资效果不确定[194] - 公司需投入资源进行研发以保持产品和服务的创新性和竞争力[197] - 公司可能因战略目的调整业务模式、产品或解决方案，影响业务和财务状况[200]

发行与财务 - 发行价将协议厘定，不高于每股[编纂][编纂]港元，预期不低于每股[编纂][编纂]港元，未协定则发行失效[10] - 认购股份需支付1%经纪佣金等费用[10] - 每股H股面值为人民币0.1元[13] - 最高发行价为每股H股[编纂]港元，另加相关费用且发行时须缴足[13] - 公司预期上市产生约人民币[编纂]百万元上市开支，占[编纂][编纂]约[编纂]%[100] 市场与销售 - 公司为全球约40个国家和地区的1000余家客户提供机器人及解决方案[36] - 2024年多关节机器人在中国市场国内制造商中销量排名第三，全球排名第七[36] - 自2023年起，公司在销量增长率方面连续两年位居中国主要多关节机器人制造商之首[36] - 2022 - 2024年公司收入复合年增长率为46%[37] - 2024年公司海外收入为人民币2920万元，占年内总收入的9.0%[72] 行业规模预测 - 预计2029年中国多关节机器人行业市场规模达453亿元，2024 - 2029年复合年增长率为15.7%[41] - 2029年中国工业机器人市场规模预计达366亿元，2024 - 2029年复合年增长率为13.5%[41] - 2029年中国协作机器人市场规模预计达87亿元，2024 - 2029年复合年增长率为28.8%[41] - 2029年中国柔性协作机器人市场规模预计达37亿元，2024 - 2029年复合年增长率为29.6%[42] 产品销售金额 - 2022 - 2025年各期机器人产品销售金额及占比情况[52] - 2022 - 2025年各期工业机器人销售金额及占比情况[52] - 2022 - 2025年各期柔性协作机器人销售金额及占比情况[52] - 2022 - 2025年各期具身智能机器人销售金额及占比情况[52] - 2022 - 2025年各期提供机器人解决方案收入及占比情况[52] - 2022 - 2025年各期其他收入及占比情况[52] 产品系列 - 公司工业机器人产品线按负载分为轻、中、大负载三类，各有不同款数[55] - 柔性协作机器人有xMate CR、SR、ER系列，各系列有不同负载和臂展范围[59] 技术与专利 - 公司构建了行业领先的技术、产品与应用一体化平台，机器人产品关键性能指标达国际顶尖对手水平[45] - 截至最后实际可行日期，公司拥有181项注册专利，提交38项待批准专利申请[71] 客户与供应商 - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，来自前五大客户的收入占比情况[74] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，来自最大客户的收入占比情况[74] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，向前五大供应商的采购额占比情况[75] - 2022 - 2024年及截至2025年6月30日止六个月，向最大供应商的采购额占比情况[75] 财务数据 - 2022 - 2025年6月各期收入、毛利率、除税前亏损等情况[80] - 截至2022 - 2025年6月各期非流动资产总额、流动负债总额情况[82] - 2022 - 2025年6月各期经营、投资、融资活动现金净额情况[85] - 2022 - 2025年6月各期现金消耗率情况[88] - 截至2025年6月30日，公司持有现金及现金等价物等金额情况[88] - 2022 - 2025年各期内亏损情况[93] 股权与股息 - 截至最后实际可行日期，庹先生共同控制公司股东大会38.78%的投票权[94] - 公司于往绩记录期间未宣派或派付任何股息，未来派付股息取决于多种因素[99] 未来计划 - 公司部分资金将用于提升研发能力、发展全球销售网络、提升生产效率及产能、战略投资或收购、营运资金及其他一般企业用途，但具体百分比和金额未披露[109] 近期动态 - 2025年9月公司与智元机器人订立协议，为其提供人形手臂[108] - 2025年9月16日公司股东决议，每股面值人民币1.00元的股份将拆细为十股每股面值人民币0.1元的股份[108] 风险提示 - 公司H股可能涉及重大风险，投资前需审慎考虑相关风险及不确定因素[175] - 公司运营涉及与整体运营及行业等多方面风险[176] - 潜在市场规模和产品需求增长可能不如预期，影响业务等[177] - 多关节机器人行业竞争激烈，若无法有效竞争，公司业务等将受重大不利影响[180] - 行业不断变化，若未能紧跟技术创新和适应客户需求，公司业务等将受影响[181]

公司基本信息 - 珞石（山东）机器人集团股份有限公司于中国注册成立[2] - 公司董事长、执行董事兼总经理为庹华先生[8] 上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知，上市申请未获批准[3] - 公司证券不会在美国公开发售[3] 招股相关 - 招股章程登记前，不会向香港公众人士要约或邀请[4] - 有意投资者应依据香港注册招股章程作决定[5] 委任情况 - 截至公告日期，委任中金香港及国泰君安（香港）为整体协调人[7]

公司信息 - 公司为珞石（山东）机器人集团股份有限公司[2] 上市情况 - 公司申请上市未获批，港交所和证监会有多种处理可能[3] - 香港公开发售需待招股章程在港注册后进行[4] 委任情况 - 已委任中金香港和国泰君安（香港）为整体协调人[10] 董事构成 - 董事包括5名执行董事、1名非执行董事和3名独董[11]