业绩总结 - 2022 - 2025 年各期总营收分别为 1.4561 亿、3.32107 亿、4.33324 亿、1.79 亿和 2.91917 亿元人民币[98] - 2022 - 2025 年各期毛利润分别为 2590 万、7130 万、7080 万、3300 万和 3840 万元人民币，毛利率分别为 17.8%、21.5%、16.3%、18.4%和 13.2%[100] - 2022 - 2025 年各期净亏损分别为 2870 万、90 万、3140 万、890 万和 420 万元人民币，净亏损率分别为 19.7%、0.3%、7.2%和 1.4%[101][104] - 2022 - 2024 年研发成本分别为 3650 万、5460 万和 7670 万元人民币[104] - 2022 - 2025 年各期营收增长率分别为 N/A、128.1%、30.5%和 63.1%[114] 用户数据 - 公司与智能机器人领域主要客户建立了平均超 5 年的长期合作关系，服务四家前五的扫地机器人公司[53] 未来展望 - 公司计划继续投资下一代空间传感技术，推进多场景应用扩展，优化全价值链效率，打造全球品牌，加强人才、组织和外部合作[55] 新产品和新技术研发 - 公司 D2 系列三角测量 LiDAR 于 2021 年 7 月推出，2021 年 12 月开始产生收入；D3 系列于 2023 年 11 月推出，2024 年 2 月开始产生收入[71] - 公司 PMA 系列 dTOF LiDAR 于 2024 年 9 月推出，2025 年 2 月开始产生收入；PMB 系列于 2025 年 1 月推出，2025 年 8 月开始产生收入[71] - 公司核心研发团队成员平均拥有超 10 年相关技术经验[75] 市场扩张和并购 - 青岛欢创智造科技有限公司于 2024 年 3 月 5 日成立，是公司的全资子公司[160] 其他新策略 无

上市情况 - 公司最终是否发售或配售未知[3] - 上市申请未获批准[3] - 证券不会在美国公开发售[4] 经营与投资 - 拟经营业务维持外国私人发行人地位[3] - 投资者依招股章程投资[5] 公告相关 - 公告不构成出售要约[7] - 发售须刊载最终上市文件[7] 人员委任 - 委任中金香港证券和国信证券（香港）融资为整体协调人[9] 公司人员 - 执行董事为王健等四人[12] - 非执行董事为李尚然等两人[12] - 独立非执行董事为董胜堂等三人[12]

发售情况 - 公司不确定是否会进行发售或配售[3] - 招股章程在香港公司注册处注册后才向香港公众发售证券[4] 申请状态 - 上市申请未获批准，港交所和证监会可能接受、退回或拒绝[3] 其他要点 - 公告不构成发售要约，不得视为认购诱因[3][7] - 公司证券未且不会在美国注册，不得在美国发售[3][4] - 已委任中金香港和国信香港为整体协调人[10] - 公告日期为2025年9月29日[11] - 公告相关申请中有执行董事等三类董事[11]

财务数据 - 2022 - 2024年收入复合年增长率为72.5%[36] - 2022 - 2025年部分时间节点收入分别有145,610千元、332,107千元等[78] - 2022 - 2025年部分时间节点销售成本占收入百分比分别为82.2%、78.5%等[78] - 2022 - 2025年部分时间节点毛利分别有25,851千元、71,255千元等[78] - 2022 - 2025年部分时间节点毛利率分别为17.8%、21.5%等[82] - 2022 - 2025年部分时间节点亏损净额分别有28,744千元、883千元等[78] - 2022 - 2025年部分时间节点净亏损率分别为19.7%、0.3%等[85] - 2022 - 2025年部分时间节点研发成本分别为36,485千元、54,619千元等[78] - 2024 - 2025年三角测距、dTOF激光雷达及线激光传感器收入及占比不同[80] - 截至2025年6月30日，总资产为421,476千元，负债总额为146,682千元，资产净值为274,794千元[86] - 2022 - 2025年6月30日，过往现金消耗率分别为2500千元、4100千元等[90] - 截至2025年8月31日，拥有现金及现金等价物等70200千元[91] - 2023 - 2025年6月30日，收入增长率分别为128.1%、30.5%、63.1%[94] - 2022 - 2025年6月30日，净亏损率分别为 - 19.7%、 - 0.3%等[94] - 2022 - 2025年6月30日，流动比率分别为4.0、3.4等[94] - 2022 - 2025年6月30日，速动比率分别为3.6、3.0等[94] - 2022 - 2025年6月30日，经营活动所用现金净额分别为 - 22882千元、 - 34831千元等[88] 用户与市场数据 - 2024年扫地机器人激光雷达出货量约800万台，市场份额超50%，累计出货量超2500万台[34] - 2025年上半年激光雷达及线激光传感器总出货量分别超500万台及200万台[34] - 下游扫地机器人公司合计市占率超60%[36] - 公司是前五大扫地机器人公司中4家的核心供应商[36] - 按2024年智能机器人空间感知解决方案收入计，公司全球排名第一[36] - 全球智能机器人空间感知解决方案市场规模2020 - 2024年复合年增长率为21.7%，预计2024 - 2030年按20.2%增长，到2030年达786亿元[68] - 中国智能机器人空间感知解决方案市场规模2020 - 2024年复合年增长率为22.8%，预计2024 - 2030年以22.0%增长，到2030年达357亿元[68] 产品与技术 - 公司搭载超2000万台行业通用AI空间感知算法[36] - 公司是扫地机器人领域唯一自研AI空间数据处理芯片的企业[36] - 公司构建了智能机器人领域内覆盖最全面、商用规模最大的空间感知产品矩阵之一[38] - 公司自研AI赋能解决方案可显著提升环境适应性等，支持亚毫米级高精度测量计算[39] - 公司激光雷达技术生态系统建基于超精确的空间感知AI算法基础层[44] - 公司依托传统三角测距激光雷达确立市场领导地位，通过P系列拓展至先进的dTOF技术[45] - 公司产品应用场景包括扫地机器人、割草机器人、智能制造工业级应用等多个领域[46] - 公司产品涵盖二维、三维空间感知、避障、测试和XR空间感知解决方案[52] - 核心研发团队成员平均有逾10年相关技术经验[58] - 截至最后可行日期，公司拥有133项授权专利（含34项发明专利）、4项商标等[64] - 公司在中国有32项专利申请、9项海外专利申请及16项PCT专利申请[64] 未来展望与策略 - 公司计划实施全栈式研发、服务头部客户、拓展多元化产品等战略以保持领先市场地位[42] - 公司拟将部分资金用于增强研发能力、提升制造能力、用作营运资金及一般公司用途，金额占比待明确[99][104] H股相关 - H股最高发行价为每股[编纂][编纂]港元，另加相关费用[8] - H股每股面值为人民币1.00元[8] - 预期发售价将由相关方与公司于[编纂]日以协议方式厘定，不超过[编纂]港元，且目前预期不低于[编纂]港元[10] 公司发展历程 - 公司于2013年12月31日在中国成立为有限责任公司，2023年11月30日转制为股份有限公司[111] - 香港欢创科技有限公司于2024年8月30日在香港成立，为公司全资附属公司[125] - 惠州市欢创智造科技有限公司于2024年8月27日在中国成立，为公司全资附属公司[125] - 青岛欢创智造科技有限公司于2024年3月5日在中国成立，为公司全资附属公司[137] - 公司于2015年6月进行种子轮融资，2020年12月进行B轮融资等[140] 风险提示 - 公司在新兴行业产品商业化往绩记录有限，无法保证销售及营销工作成功[73] - 公司大力投资研发，可能影响盈利能力及经营现金流量，未必达预期结果[73] - 公司所处行业竞争激烈发展迅速，若无法有效竞争，业务等可能受重大不利影响[73] - 公司大部分收入依赖有限客户，失去主要客户或销售额大减会造成不利影响[73] - 公司可能卷入知识产权诉讼，成本高昂、耗时且未必成功[73] - 公司过往产生亏损净额，未来可能无法实现或维持盈利能力[73]