INTERIM REPORT 中期報告 2025/26 CHARACTERISTICS OF GEM OF THE STOCK EXCHANGE OF HONG KONG LIMITED (THE "STOCK EXCHANGE") GEM has been positioned as a market designed to accommodate small and mid-sized companies to which a higher investment risk may be attached than other companies listed on the Stock Exchange. Prospective investors should be aware of the potential risks of investing in such companies and should make the decision to invest only after due and careful consideration. Given that the companies listed ...

公司治理变动 - 卢丽丽女士获委任为公司独立非执行董事、审核委员会主席以及薪酬委员会及提名委员会成员 [1] - 文润儿先生辞任独立非执行董事，并不再担任公司薪酬委员会主席以及审核委员会及提名委员会成员 [1] - 龙卓华博士辞任独立非执行董事，并不再担任公司审核委员会主席以及薪酬委员会及提名委员会成员 [1] - 以上所有变动自2025年12月22日起生效 [1]

公司信息 - 宝发控股有限公司于开曼群岛注册成立，股份代号为8532[2] 人员信息 - 执行董事有周武林、余立安、黄伟文[3] - 独立非执行董事有孙瑞、卢丽丽[3] - 周武林和余立安是薪酬、提名委员会成员[3] - 孙瑞是审核、薪酬委员会成员和提名委员会主席[3] - 卢丽丽是审核委员会主席，薪酬、提名委员会成员[3]

公司董事会及委员会成员变动 - 卢丽丽女士获委任为公司独立非执行董事、审核委员会主席以及薪酬委员会及提名委员会成员 [1] - 文润儿先生辞任独立非执行董事，并不再担任公司薪酬委员会主席以及审核委员会及提名委员会成员 [1] - 龙卓华博士辞任独立非执行董事，并不再担任公司审核委员会主席以及薪酬委员会及提名委员会成员 [1] - 上述所有变动自2025年12月22日起生效 [1]

人员变动 - 卢丽丽女士于2025年12月22日获委任为独立非执行董事，任期三年，月酬7000港元[3][4] - 文润儿先生和龙卓华博士于2025年12月22日辞任独立非执行董事[3][7] 合规要求 - 须在2026年3月21日前委任继任人员重新符合规定[8] 现有人员 - 公告日执行董事为周武林、余立安、黄伟文，独董为孙瑞、卢丽丽[9]

股东周年大会 - 2025年12月22日举行，当日已发行股份总数848,744,000股[3][4] - 除文润儿先生外全体董事出席[6] 议案表决 - 多项议案赞成票320,720,000股(100%)，反对票0股(0%)通过[5] - 所有决议案超50%票数赞成成普通决议案[6] 董事会构成 - 截至公告日董事会含四名执行董事和三名独立非执行董事[8]

股份变动 - 每10股现有股份合并为1股合并股份[5] - 每股已发行合并股份面值削减至0.001港元[7] - 法定但未发行合并股份拆细为新股份[7] 股东特别大会 - 2026年1月14日举行，决议案投票表决[3][9] - 八号或以上台风或「黑色」暴雨信号生效大会延期[11] 其他安排 - 2026年1月7 - 14日暂停股份过户登记[9] - 过户文件1月6日下午4时30分前送达[9]

公司信息 - 公司为宝发控股有限公司，股份代号8532[1][2] 股东大会 - 2026年1月14日上午十时三十分在尖沙咀柯士甸路7 - 9号焕利商业大厦11楼1102室举行[3] - 表决普通决议案批准股份合并等，特别决议案批准股本削减等[3] 投票规则 - 决议案投票，每股缴足股份一票，联名首位持有人投票有效[6] 代表委任 - 表格须签署，48小时前送达或网上交回，交回后股东仍可参会投票[6]

股本重组相关 - 建议将每十股每股面值0.01港元的已发行及未发行股份合并为一股每股面值0.1港元的合并股份[13] - 建议削减公司已发行股本，将每股已发行合并股份面值由0.1港元削减至0.001港元[11] - 建议将公司法定股本中每股未发行合并股份拆细为100股新股份[13] - 股本削减产生进账额约8,402,565.60港元[26] - 最后实际可行日期，公司法定股本为50,000,000港元，分为5,000,000,000股每股面值0.01港元的现有股份，其中848,744,000股已发行并缴足[32] - 股份合并生效后，法定股本为50,000,000港元，分为500,000,000股每股面值0.1港元的合并股份，其中84,874,400股合并股份将已发行并缴足[32] - 股份合并、股本削减及股份拆细后，法定股本不变，分为500亿股每股面值0.001港元新股份，8487.44万股将已发行[52] - 最后可行日已发行股份8.48744亿股，股份合并后为8487.44万股，股本削减及股份拆细后仍为8487.44万股[56] - 最后可行日未发行股份41.51256亿股，股份合并后为4.151256亿股，股本削减及股份拆细后为499.151256亿股[56] 时间安排 - 公司谨订于2026年1月14日上午十时三十分举行股东特别大会[4] - 最后实际可行日期为2025年12月12日[12] - 股东特别大会相关日期：递交过户文件最后日期为2026年1月6日下午4时30分，暂停过户登记时间为2026年1月7日至1月14日，递交代表委任表格最后日期为2026年1月12日上午10时30分[17] - 股份合併生效日期为2026年1月16日，开始买卖合并股份、关闭现有股份原始柜位、开放合并股份临时柜位均于该日上午9时正，2026年1月30日上午9时正多项交易同步开始，指定经纪人停止对盘服务、关闭临时柜位及同步买卖结束于2026年2月24日，换领新股票最后日期为2026年2月26日[19] - 股本削减相关日期：大法院聆讯为2026年2月26日（开曼群岛时间），登记相关文件为2026年3月2日（开曼群岛时间），生效日期为2026年3月3日，开始买卖新股份于该日上午9时正，换领新股票首日为2026年3月3日，最后日期为2026年3月31日[21] 交易相关 - 建议将股份于联交所买卖之每手买卖单位由8,000股现有股份更改至16,000股合并股份，2026年1月30日生效[11][46][47] - 按公告日收市价0.022港元计，原8,000股现有股份市值176港元，8,000股合并股份市值1760港元，16,000股合并股份估计市值3520港元[46] - 按最后可行日收市价0.01港元计，原8,000股现有股份市值80港元，8,000股合并股份市值800港元，16,000股合并股份估计市值1600港元[46] - 公司委任浙商国际金融控股有限公司提供碎股对盘服务，时间为2026年1月30日上午九时正至2月24日下午四时至[42] 其他 - 公司于2018年1月25日采纳购股权计划[13] - 购股计划下可供发行股份总数为80,000,000股，公司将发行本金7,500,000港元可换股债券，按每股0.023港元转换价可转换为326,086,956股现有股，股份合并后换股价调整为每股0.23港元，可转换为32,608,695股合并股份[36] - 公司预计2026年1月16日进行股份合并，股东可在2026年1月16日至2月26日期间换领新股票，之后换股需支付2.50港元费用[39] - 根据规则，股份市价低于0.1港元视为极点交易，截至最后实际可行日期止60个连续交易日，股份大幅低于每股0.1港元，建议股份合并预计上调交易价至高于0.1港元[43] - 公司无意未来12个月内进行损害股份合并预期目的的公司行动，除发行可换股债券外，暂无具体集资计划，但不排除合适时机进行债务及/或股本集资[45] - 更改每手买卖单位为使市值超2000港元，符合规定并减低交易及处理成本比例[48] - 股本削减及股份拆细可使新股份面值降至0.001港元，让未来发行定价更灵活[59] - 公司将向联交所申请新股份上市及买卖[60] - 股东特别大会通告所载所有决议案将以投票方式进行表决[67] - 董事建议股东投票赞成将在股东特别大会上提呈的决议案[69] - 若股东特别大会当日上午七时正或之后悬挂八號或以上颱风信号或「黑色」暴雨警告信号生效，大会将延期举行[82]

财务状况 - 核数师对2025财年综合财报不发表意见[2] - 2025年4月起获控股股东财务支持[3] - 与银行磋商信贷融资及延贷，未敲定协议[4] - 探索发股筹资，与投资者讨论未达成承诺[5] - 与分包商等协商还款，获免息延分期[6] 业务进展 - 获三个新项目，合约价值约1900万港元，预计2026年初动工[6] - 收购Kings进入最后阶段，截止日期延至2026年6月30日[6] - 参与投标，一潜在项目价值约3亿港元，首阶段成本约1亿港元[6] 未来展望 - 目标在2026财年后续审计消除不发表意见[7] 人员信息 - 公告日执行董事为周武林等，独董为龙卓华等[8]