业绩总结 - 2025年上半年未经审核收入约2.5亿港元[4] - 2025年上半年未经审核毛利约2000万港元[4] 财务策略 - 与债券持有人协商可逐步偿还债务[2] - 前董事将免息股东贷款延长至2027年6月30日[3] - 推行措施强化财务基础，优化运营效率[5] 信息披露 - 按要求适时就不发表意见的信息刊发公告[5]

公司治理变动 - 执行董事程可彤获委任为授权代表及法律程序代理人 [1] - 任命自2025年7月30日起正式生效 [1]

公司人事变动 - 执行董事程可彤获委任为授权代表及法律程序代理人 [1] - 任命自2025年7月30日起生效 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性或完整性亦 不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任何 損 失承擔任何責任。 KAISUN HOLDINGS LIMITED 本公告將於香港聯合交易所有限公司網站(www.hkexnews.hk)之「最新上市公司公告」(由刊發日期起計 最少保存七天)及本公司之網站(www.kaisun.hk)內刊發。 (於開曼群島註冊成立的有限公司) （股份代號：8203） * 僅供識別 變更授權代表及法律程序代理人 凱順控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」） 謹此宣佈，陳先生已不再擔任本公司的授權代表（根據香港聯合交易所有 限公司GEM證券上市規則（「GEM上市規則」）第5.24條所規定）（「授 權代表」）及根據香港法例第622章公司條例第16部及GEM上市規則第 24.05(2)條，代表本公司在香港接收法律程序文件及通知之授權代表（「法 律程序代理人」），自二零二五年七月三十日起生效。 執行董事程可彤先生已獲委任為授權代表及法律程序代理人，自二零二五 年七月三十日起生效 ...

公司人事变动 - 陈立基于2025年7月27日起辞任执行董事、董事会主席职务 [1] - 陈立基同时辞任薪酬委员会与提名及企业管治委员会成员职务 [1] - 此次人事变动基于香港联交所指引及公司董事会架构重组与管治提升措施 [1]

市场表现 - 5月26日凯顺控股股价上涨8.52%至0.191港元/股，成交量15万股，成交额2.81万港元，振幅3.41% [1] - 最近一个月累计下跌22.47%，年初至今累计下跌49.71%，同期恒生指数上涨17.65% [2] 财务数据 - 2024年营业总收入10.3亿元，同比增长272.07%，归母净利润822.14万元，同比增长127.84% [2] - 毛利率12.19%，资产负债率102.42% [2] 行业估值 - 煤炭行业市盈率（TTM）平均值2.61倍，中值2.71倍 [3] - 凯顺控股市盈率11.57倍，行业排名第16位，显著高于同业（其他绿领控股0.03倍、蒙古能源0.05倍、南戈壁1.36倍等） [3] 业务定位 - 公司以"一带一路"为核心战略，在中亚塔吉克斯坦建立业务网络，与当地政府及企业保持合作关系 [3] - 拥有新疆和山东的机械生产作业体系，物流网络和供应链管理能力突出，定位为"一带一路"区域专家 [4] 发展战略 - 正与中国内地国企合作开发潜力项目，计划利用现有政商网络深化"一带一路"业务布局 [4] - 目标为中小型企业参与"一带一路"提供示范效应 [4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为11.12283亿港元，除税前溢利为1442.1万港元，本公司拥有人应占溢利为887.8万港元[9] - 2023年公司收入为2.98941亿港元，除税前亏损为3173.1万港元，本公司拥有人应占亏损为3189万港元[9] - 2024年公司总资产为7.40995亿港元，总负债为7.58944亿港元，本公司拥有人资金为 -3899.5万港元[10] - 2023年公司总资产为5.26147亿港元，总负债为5.57325亿港元，本公司拥有人资金为 -5061.6万港元[10] - 截至2024年12月31日，集团收入约为11.12亿港元，较去年同期增加272.1%（2023年：约2.989亿港元）[64] - 煤炭生产和销售产生的收入由2023年约7920万港元增加至2024年约10.018亿港元[64] - 截至2024年12月31日，集团毛利较2023年同期增加约71.0%至约13560万港元（2023年：约7930万港元）[64] - 投资及其他收入由2023年约2460万港元下跌至2024年约370万港元[64] - 截至2024年12月31日，行政及其他营运开支约为8070万港元（2023年：9080万港元）[64] - 截至2024年12月31日，融资成本约为2140万港元（2023年：约2160万港元）[64] - 集团录得年内收益约1140万港元（2023年亏损：约2800万港元）[65] - 截至2024年12月31日，公司拥有人应占全面收益约为1160万港元（2023年全面亏损：约3530万港元）[65] - 截至2024年12月31日，集团持有按公平值计入损益的金融资产约1140万港元，公平值亏损约为430万港元（2023年亏损：130万港元）[66] - 按公平值计入损益的金融资产总计未变现亏损4327355港元，2024年12月31日公平值为11398901港元，占集团总资产净值百分比为1.54%[66] - 2024年集团确认减值亏损约4436万港元，包括应收账款及其他应收款减值约2155万港元、使用权资产减值约977万港元、物业厂房及设备减值约1304万港元[69] - 2024年12月31日，集团银行及现金结余约为7080万港元，2023年约为990万港元；净流动负债约为2.495亿港元[70] - 2024年12月31日，集团资本负债比率为0.06，2023年为0.09[71] - 2024年12月31日，集团在香港及中国雇员为107名，2023年为115名[75] - 2024年员工总成本（包括董事酬金）约为3090万港元，2023年约为2320万港元[76] - 2024年12月31日，公司已发行583415844股每股面值0.1港元之股份，与2023年相同[80] - 公司2024年12月31日可供分派儲備金額為零港元（2023年：零港元）[119] 公司经营与发展挑战 - 2024年12月10日，港交所发布“损害投资者利益声明”，谴责公司两名执行董事及部分独立非执行董事[11] - 声明发布后，公司所有独立非执行董事决定辞职[11] - 公司因负债总额达7.59亿港元承受巨大经营压力，未能如期偿还4680万港元应付债券[12] - 公司需与债权人协商取消债券存续期相关条款并加快还款进程[12] - 公司在寻找董事候选人方面面临困难，新规强调董事会性别多样性加剧了这一挑战[12] - 公司已积极联系潜在女性董事及其他合格候选人以取代离职董事[12] - 公司自2018年以来面临复杂地方要求、环境问题、各方指控等诸多挑战，影响盈利与竞争力[15] - 新疆地区无证采矿商压低市场价格，造成不公平竞争，侵蚀公司盈利能力[15] - 公司承担合规成本和税收负担，而无证对手逃避审查，双重压力影响健康利润率[16] - 资金从中国大陆汇回香港总部繁琐、成本高且有监管风险[17] - 预计未来几年中国行业经济增长处于最低水平，2025年公司生存即胜利[18] - 公司董事会违反上市规则，包括未设相关委员会、未实现性别多元化[18] - 公司临时董事继续任职以稳定局面，解决内部挑战[18] - 2024年国内经济增速放缓，市场信心脆弱，给集团业务带来挑战[22] 公司业务发展策略 - 公司努力重组并精简业务，关闭或出售不盈利和非核心子公司[20] - 公司致力于与债权人谈判，将债务减少到可管理水平[20] - 公司将开发多元化应用场景，扩充产品线类型与终端用户覆盖范围[57] - 公司将优化应收账款管理机制，强化账款催收效能与风险防控[57] - 公司将落实环保治理措施，推进第四期粉尘抑制设施主体建设[57] - 公司将构建专业化煤炭营销体系，培育高素质销售团队，开拓增量市场资源[57] 各业务线数据关键指标变化 - 滕州凯源拥有50套矿用产品安全标志证书，2023年一季度获得欧标证书，2024年实现销售收入1881万港元[25][33] - 山东凯莱物流基地占地11万平方米，年均装卸量为300万吨，2024年累计煤炭贸易销售收入约6752万港元[34][42] - 星亮矿业2022年四季度取得120万吨/年采矿证，2023年11月启动火区治理工程，2024年工程煤销售收入达10.06亿港元[43][49] - 乔伊尔站台占地35,000平方米，年均装卸量达180万吨，2024年乔伊尔项目累计合作分成收益约315万港元[52][54] - 2024年公关咨询板块总体项目总数增多，营业收入上涨，但每单成交额和成本增加，利润减少[59] - 2024年信托行政业务总体表现平稳，但面临客户对价格敏感和运营成本增加的挑战[60] - 2024年集团电竞业务几乎停滞，团队在寻找新出路，需重新评估业务定位[62] 行业相关数据 - 截至2024年，新疆煤炭年产量突破5亿吨，占全国总产量比例从2020年的7.3%跃升至11%，产能增速约为每年15%[23] - 2024年，采矿业实现利润总额1.13万亿元，同比下降10.0%；实现营业收入5.91万亿元，同比下降5.2%；实现营业成本3.95万亿元，同比下降1.8%[26] - 2023年全国铁路累计发运煤炭27.5亿吨，占全国原煤产量的58.39%，煤炭运输占全国铁路货运总量的54.61%[35] - 2024年末国内动力煤价格跌破800元/吨，2025年3月11日，CCTD环渤海5500大卡动力煤现货参考价为695元/吨，同比下跌221元/吨，跌幅达24.13%[35] - 2025年铁路春运40天内，太原铁路局累计发运煤炭超6200万吨，比2021年的7462万吨下降16.91%[36] - 2024年前11个月，蒙古国煤炭产量接近1亿吨，出口量达8500万吨左右，外贸商品进出口总额252亿美元，出口额146亿美元，进口额106亿美元，贸易顺差40亿美元，矿产品出口额127亿美元，占出口总额87%[53] 公司对外投资情况 - 2019年12月5日至2020年1月14日，集团以约1400万港元购买980万股壹家壹品股份，平均每股约0.143港元，占壹家壹品已发行股份总数的2.82%[84] - 壹家壹品2021 - 2019年持续经营业务收入分别为84796千港元、140464千港元、130308千港元；本年度（亏损）╱溢利分别为(20435)千港元、61879千港元、(613)千港元[87] - 收购壹家壹品股份构成公司须予披露交易，因一项或多项适用百分比率超5%但低于25%[91] - 壹家壹品已在2022年12月21日除牌，集团对其投资入账为按公平值计入损益之金融资产，其财务业绩未并入集团账目[90] - 公司于2020年9月9日以620万港元购买13,215,000股天臣控股股份，每股均价0.469港元，占天臣已发行股份总数1.07%[92] - 天臣2021年、2020年、2019年收入分别为171,294千港元、762,891千港元、912,346千港元[94] - 天臣2021年、2020年、2019年除所得税前（亏损）╱溢利分别为(455,936)千港元、112,974千港元、(93,761)千港元[94] - 天臣2021年、2020年、2019年本年度（亏损）╱溢利分别为(434,886)千港元、39,482千港元、(125,762)千港元[94] - 天臣2021年、2020年、2019年总资产分别为2,672,914千港元、2,993,795千港元、3,175,512千港元[94] - 天臣2021年、2020年、2019年资产净值分别为865,444千港元、1,240,390千港元、1,105,276千港元[94] - 2015年9月22日至12月11日，公司向优派能源贷款1500万港元，期限一年，利率17%[101] - 2016年10月至2019年12月，公司垫付优派能源重组成本约2430万港元[102] - 截至2015年3月31日，优派能源集团总资产约200亿港元，净资产约100亿港元[103] - 2022年，公司将约29,978,000港元应收优派能源款项转让给债权人抵偿债务，贸易及其他应收款减值亏损拨回约29,978,000港元，其他应付款项、应付利息及应付债券分别减少约10,000,000港元、16,778,000港元及3,200,000港元[104] 公司股息政策 - 公司股息政策目標派息率為符合股息派發資格全年溢利的20% [120] - 公司2024年度不建議派付股息[113] 公司股份奖励与购股计划 - 公司設立2016股份獎勵計劃，合資格參與者包括董事及其他僱員[127] - 2016股份獎勵計劃於2016年6月14日採納，有效期五年，授予獎勵股份最多股份總數目不可超過公司已發行股本總數10%[128] - 2019年受託人以約297.6萬港元購買1244萬股，2018年以約39.5萬港元購買117萬股，2024年底該計劃持股1361萬股，佔已發行股本2.33%[128] - 2017年17名獲選員工獲授1130.52萬股，2018年陳立基獲授308.1萬股、楊永成獲授100萬股，本年度無人獲授[129] - 2023年7月14日公司採納2023年股份獎勵計劃，正轉移2016年計劃股份[130] - 2024年12月31日止年度，2016年和2023年股份獎勵計劃無取消及失效股份，無授予股份獎勵[130] - 截至2024年12月31日，2023年股份獎勵計劃可供授出4404.6605萬股，佔已發行股份總數約7.55%[130] - 2023年股份獎勵計劃參與者包括僱員參與者和關聯實體參與者[132] - 向某人授出獎勵後12個月內獲發行股份超過公司相關類別已發行股本1%，不得授出，超額需股東批准[133] - 向主要股東等授出股份獎勵，12個月內獲發行證券超過相關類別已發行證券0.1%，需股東批准[133] - 2023年股份獎勵計劃有效期至2033年7月13日，截至2024年12月31日餘下年期為8.53年[139][140] - 截至2024年12月31日，根据购股权计划可供授予的购股数目为44,046,605份，相当于公司已发行股份总数约7.55%[142] - 购股计划于2023年7月14日起计十年内有效，即至2033年7月13日，截至2024年12月31日，购股计划余下年期为8.53年[148] - 如向某人授出购股后，该人士12个月内因行使获授及将获授购股而获发行股份总数超公司相关类别已发行股本1%，则不得授出[145] - 如向公司主要股东或独立非执行董事或其联系人授出购股后，12个月内获发行证券超相关类别已发行证券0.1%，须经股东大会批准方可增授[145] - 合资格参与者可在授出日期起30日内接纳授出购股要约[147] - 购股计划项下购股归属期不少于12个月，特殊情况除外[148] - 行使价至少为授出日期收市价与前五个营业日平均收市价较高者[150] 公司董事相关情况 - 陳立基64歲，2008年9月獲委任為執行董事，2024年12

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为1112283千港元，2023年为298941千港元[6] - 2024年公司毛利为135570千港元，2023年为79304千港元[6] - 2024年公司年度溢利为11393千港元，2023年为亏损27981千港元[6] - 2024年公司基本每股盈利为1.53港仙，2023年为亏损5.51港仙[6] - 2024年公司年度全面收益总额为13229千港元，2023年为亏损31837千港元[7] - 2024年公司非流动资产为343448千港元，2023年为323015千港元[8] - 2024年公司流动资产为397547千港元，2023年为203132千港元[8] - 2024年公司流动负债为647052千港元，2023年为423750千港元[8] - 2024年公司净负债为17949千港元，2023年为31178千港元[9] - 2024年公司本公司拥有人应占权益为亏损38995千港元，2023年为亏损50616千港元[9] - 2024年公司总收入为1112283千港元，2023年为298941千港元[24] - 2024年投资及其他收益为3715千港元，2023年为24599千港元[25] - 2024年其他收益及亏损为 - 22668千港元，2023年为 - 23291千港元[26] - 2024年融资成本为21449千港元，2023年为21579千港元[27] - 2024年所得税开支为3028千港元，2023年为 - 3750千港元[27] - 2024年年度溢利为8878千港元，2023年为 - 31890千港元[31] - 2024年及2023年公司均无派付或宣派股息[30] - 2024年及2023年公司均无有潜在摊薄影响的普通股，未呈列每股摊薄盈利/（亏损）[32] - 2024年应收贸易账款为123,996千港元，2023年为118,438千港元；2024年应付贸易账款为13,638千港元，2023年为11,255千港元[33][35] - 2024年来自外部客户的总收入为1,112,283千港元，2023年为298,941千港元[38][39] - 2024年综合资产总额为740,995千港元，2023年为526,147千港元；2024年综合负债总额为758,944千港元，2023年为557,325千港元[39] - 2024年非流动资产综合总额为334,212千港元，2023年为314,493千港元[40] - 截至2024年12月31日，公司收入约为11.12亿港元，较去年同期增加272.1%（2023年约2.989亿港元），主要因煤炭生产和销售产生的收入由2023年约7920万港元增加至2024年约10.018亿港元[92] - 截至2024年12月31日，公司毛利较2023年同期增加约71.0%至约13,560万港元（2023年约7,930万港元），但毛利率有所下降[92] - 公司投资及其他收入由2023年约2,460万港元下跌至2024年约370万港元，因2024年不再确认任何灭火工程煤炭服务收入[92] - 截至2024年12月31日，公司行政及其他营运开支约为8,070万港元（2023年9,080万港元），因控制成本费用下跌[92] - 截至2024年12月31日，公司融资成本维持相对稳定，约为2,140万港元（2023年约2,160万港元）[92] - 公司2024年录得年内收益约1,140万港元（2023年亏损约2,800万港元），公司拥有人应占全面收益约为1,160万港元（2023年全面亏损约3,530万港元）[93] - 截至2024年12月31日，公司持有按公平值计入损益的金融资产约1,140万港元，公平值亏损约为430万港元（2023年亏损130万港元）[94] - 2024年12月31日，集团银行及现金结余约为7080万港元，2023年约为990万港元[96] - 2024年12月31日，集团净流动负债约为2.495亿港元[96] - 2024年12月31日，集团资本负债比率为0.06，2023年为0.09[97] - 2024年12月31日，集团在香港及中国雇员为107名，2023年为115名[100] - 本年度员工总成本（包括董事酬金）约为3080万港元，2023年约为2320万港元[101] - 2024年12月31日，公司已发行583,415,844股每股面值0.1港元之股份，与2023年相同[107] - 董事会决议不建议派发截至2024年12月31日止年度之末期股息，2023年也无[109] - 截至2024年12月31日止年度，公司无赎回本公司上市证券，附属公司无购买或出售本公司上市证券及库存股份[117] - 2024年12月31日，公司无持有库存股份[118] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年煤炭生产及销售收入为1001765千港元，2023年为79175千港元[24] - 2024年开采煤炭业务分部来自外部客户收入为1,104,180千港元，2023年为291,983千港元[38][39] - 2024年咨询及媒体服务业务分部来自外部客户收入为8,090千港元，2023年为6,838千港元[38][39] - 2024年企业及投资业务分部来自外部客户收入为13千港元，2023年为120千港元[38][39] - 2024年开采煤炭业务分部客户a收入为175,188千港元，客户e收入为150,549千港元，客户f收入为142,470千港元[40] - 2023年开采煤炭业务分部客户b收入为79,801千港元，客户c收入为59,937千港元，客户d收入为29,227千港元，客户e收入为29,002千港元[40] - 滕州凯源2024年实现销售收入1881万港元[58] - 2024年公司累计煤炭贸易销售收入约6752万港元[64] - 2024年星亮矿业工程煤销售收入达10.06亿港元[76] - 2024年乔伊尔项目累计合作分成收益约315万港元[81] - 2024年公关咨询板块总体项目总数增多，每一单成交金额减少且成本增加[87] - 2024年公司信托行政业务总体表现平稳，但面临客户价格敏感度高和运营成本增加的挑战，2025年将探索更广泛业务模式[90] - 2024年公司电竞业务几乎停滞，团队积极寻找出路，若全球电竞产业持续低迷，可能缩减或退出该领域[91] 会计准则相关 - 集团于2024年1月1日或之后开始的年度期间，首次应用多项新订及经修订国际财务报告准则会计准则及修订本[15] - 采用国际会计准则第1号修订本后，集团借款分类会计政策变更，但借款分类未变且未进行追溯调整[16] - 国际会计准则第21号及国际会计准则第1号（修订本）于2025年1月1日生效[18] - 国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第7号（修订本）、国际财务报告准则会计准则年度改进—第11册于2026年1月1日生效[18] - 国际财务报告准则第18号、香港诠释第5号（修订本）于2027年1月1日生效[18] - 国际财务报告准则第10号及国际会计准则第28号（修订本）生效时间待国际会计准则委员会厘定[18] - 国际财务报告准则第18号将取代国际会计准则第1号，对财务报表列报方式引入重大变化[20] - 应用国际财务报告准则第9号及国际财务报告准则第7号修订本，预期不会对集团财务状况及表现产生重大影响[22] 公司治理与合规问题 - 2024年12月10日，港交所谴责公司两名执行董事及除吴峥外的独立非执行董事，随后所有独立非执行董事辞职[42] - 公司董事会违反多项上市规则，包括未设相关委员会和未实现性别多元化[47] - 截至公告日期，董事会、审核委员会、薪酬委员会等多处不符合GEM上市规则规定[112] - 提名及企业管治委员会不符合GEM上市规则，应至少由三名成员组成，多数为独立非执行董事，主席为独立非执行董事[113] - 公司未能遵守GEM上市规则第17.104条的董事会多元化规定，需在2024年12月31日前委任至少一名其他性别的董事[113] - 自2025年2月6日发布补充公告以来，公开招聘未收到任何女性董事履历，内部招聘女性员工因集团运营复杂性和财务困难拒绝邀请[114] - 公司计划4月底收集候选人履历，5月进行背景检查和面试，5月底完成女性董事委任[116] - 2023年审核委员会有三名独立非执行董事，2024年他们辞任，公告日期无审核委员会，2024年全年业绩由董事会审阅[120] 公司面临的挑战与应对措施 - 公司面临寻找董事候选人困难的问题，受负债情况和新上市规则影响[43] - 自2018年以来，公司董事会、香港高管团队及内地员工面临诸多挑战[44] - 公司在新疆的核心采矿业面临无证采矿商竞争，其压低市场价格，破坏公平性[45] - 公司承担合规成本和税收负担，而无证采矿商逃避审查[45] - 公司面临双重压力，影响实现健康利润率[46] - 公司将资金从中国大陆汇回香港总部的过程繁琐、成本高且有监管风险[46] - 2025年公司生存即胜利，将采取成本削减和业务整合措施[47] - 公司正重组精简业务，关闭或出售不盈利和不符合核心战略的子公司[49] - 2025年公司计划开发多元化应用场景，扩充产品线类型与终端用户覆盖范围[84] 行业相关数据 - 2024年新疆煤炭年产能增速约15%，年产量突破5亿吨，占全国总产量比例从2020年的7.3%跃升至11%[51] - 2024年，采矿业实现利润总额1.13万亿元，同比下降10.0%；实现营业收入5.91万亿元，同比下降5.2%；实现营业成本3.95万亿元，同比下降1.8%[54] - 2023年全国铁路累计发运煤炭27.5亿吨，占全国原煤产量的58.39%，煤炭运输占全国铁路货运总量的54.61%[60] - 2024年初国内动力煤价格在900元/吨以上，年末跌破800元/吨，2025年已跌破700元/吨[60] - 截至2025年3月11日，CCTD环渤海5500大卡动力煤现货参考价为695元/吨，同比下跌221元/吨，跌幅达24.13%[62] - 2025年铁路春运40天内，太原铁路局累计发运煤炭超6200万吨，比2021年的7462万吨下降16.91%[62] - 2024年前11个月蒙古国煤炭预计全年产量接近1亿吨，出口量达8500万吨左右[80] - 2024年前11个月蒙古国外贸商品进出口总额252亿美元，出口额146亿美元，进口额106亿美元，贸易顺差40亿美元[80] - 2024年蒙古国矿产品出口额127亿美元，占出口总额的87%[80] 公司资产与设施情况 - 山东凯莱物流基地占地11万平方米，年均装卸量为300万吨[59] - 星亮矿业2022年四季度取得120万吨/年采矿证[69] - 乔伊尔站台占地35000平方米，年均装卸量180万吨[79] 公司债务违约与持续经营问题 - 截至2024年12月31日，集团流动负债净额约2.49505亿港元，负债净额约1794.9万港元[13] - 截至2024年12月31日，集团违约偿还应付债券本金4680万港元及应计利息约1175万港元[13] - 公司负债总额达7.59亿港元，未能如期偿还4680万港元应付债券[43] - 截至2024年12月31日，集团违约偿还应付债券本金4680万港元及应计利息约1175万港元，流动负债净额及负债净额分别约2.49505亿港元和1794.9万港元[122] - 公司违约应付债券本金为4680万港元，应计利息约1175万港元[123][126] - 公司管理层认为自报告期末起将有足够营运资金持续经营至少12个月，综合财务报表以持续经营基准编制[124] - 核数师无法就持续经营基准的有效性取得足够审核证据，对公司截至2024年12月31日止年度综合财务报表不发表意见[123][124] - 公司管理层与核数师就不发表意见无分歧，并确认及同意该意见[124] - 公司董事认为随着业务扩张，集团能自经营业务产生充足现金流[125] - 公司与债权人就延期偿还债务持续商讨，若成功可改善流动资金[126] - 管理层无法确定仅根据措施能否在下一财政年度撤销不发表意见[126] 公司公告与信息披露 - 公司将适时公布股东周年大会日期[127] - 本年度业绩公告已在联交所和公司网站刊发，年报将适时寄发股东并在网站刊载[128] - 公告将在披露易网站和公司网站刊登至少七天[130]

股份獎勵計劃及購股權計劃 - 截至2023年12月31日，2016年股份獎勵計劃已屆滿，2023年股份獎勵計劃和購股權計劃的餘下年期為9.53年[1] - 2023年股份獎勵計劃及購股權計劃旨在認可合資格參與者對公司的貢獻，並提供獲得公司所有權權益的機會[1] - 截至2023年12月31日止年度內，公司並未根據2023年股份獎勵計劃及購股權計劃授出股份獎勵或購股權[1]

财务表现 - 公司2024年上半年收入为501,609千港元，同比增长210.4%[4] - 2024年上半年毛利为73,480千港元，同比增长781.2%[4] - 公司2024年上半年期间收益为3,725千港元，相比2023年同期的亏损17,556千港元实现扭亏为盈[4] - 公司2024年上半年每股基本亏损为0.01港仙，相比2023年同期的2.89港仙大幅改善[4] - 公司2024年上半年总收入为501,609千港元，较2023年同期的161,565千港元大幅增长210.4%[18] - 公司2024年上半年综合收益为3,725千港元，较2023年同期的亏损17,556千港元实现扭亏为盈[24] - 公司2024年上半年利息收入为889千港元，较2023年同期的676千港元增长31.5%[22] - 公司2024年上半年利息支出为12,788千港元，较2023年同期的3,765千港元增长239.7%[22] - 公司2024年上半年员工成本为12,920千港元，较2023年同期的10,448千港元增长23.7%[22] - 公司2024年上半年贸易及其他应收款项减值亏损为3,947千港元，较2023年同期的4,059千港元下降2.8%[25] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，售货成本为395,803千港元，较2023年同期的146,128千港元大幅增加[28] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，物业、厂房及设备折旧为5,865千港元，较2023年同期的1,691千港元显著增加[28] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，融资成本为12,788千港元，较2023年同期的3,765千港元大幅增加[33] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，每股基本亏损为83千港元，较2023年同期的16,654千港元大幅减少[31] - 公司2024年上半年收入約5億1百萬港元，同比增長210%[86] - 公司2024年上半年毛利約7,350萬港元，同比上升786%[86] - 公司2024年上半年行政及其他營運開支總額約5,140萬港元，同比增加91.8%[86] - 公司2024年上半年錄得其他虧損約860萬港元，同比增加48.3%[86] - 公司2024年上半年營運業務收益約1,470萬港元，去年同期為虧損1,510萬港元[86] - 公司2024年上半年期間收益總額約370萬港元，去年同期為虧損1,760萬港元[86] 资产与负债 - 公司2024年上半年非流動資產增加至343,729千港元，同比增长6.4%[6] - 公司2024年上半年流動資產增加至274,028千港元，同比增长34.9%[6] - 公司2024年上半年淨流動負債为227,322千港元，同比增加12.5%[7] - 公司2024年上半年總資產減流動負債为116,407千港元，同比下降3.8%[7] - 公司2024年上半年淨負債为31,561千港元，同比增加1.2%[7] - 公司2024年上半年資本虧絀为31,561千港元，同比增加1.2%[7] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为50,552千港元，较2023年同期的6,398千港元大幅增加[9] - 公司截至2024年6月30日的累计亏损为1,456,860千港元，较2023年同期的1,441,725千港元有所增加[8] - 公司截至2024年6月30日的流动负债净额为227,322千港元，负债净额为31,561千港元[13] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，应收贸易账款为122,282千港元，较2023年12月31日的118,438千港元有所增加[37] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，应付贸易账款为59,810千港元，较2023年12月31日的11,255千港元大幅增加[41] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，采礦权的账面值为249,709千港元，较2023年12月31日的260,845千港元有所减少[35] - 公司截至2024年6月30日，公司的银行及现金结余约为5,060万港元，较2023年12月31日的990万港元大幅增加[92] - 截至2024年6月30日，公司的净流动负债约为2亿2千万港元，管理层将与债权人交涉以解决持续经营问题[92] - 截至2024年6月30日，公司的资本负债比率为0.08，较2023年12月31日的0.09有所下降[96] 现金流 - 公司2024年上半年产自营运活动的现金净额为91,436千港元，较2023年同期的18,670千港元显著增长[9] - 公司2024年上半年用于投资活动的现金净额为-36,229千港元，较2023年同期的-15,781千港元增加[9] - 公司2024年上半年用于融资活动的现金净额为-12,879千港元，较2023年同期的-4,193千港元增加[9] - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，购入了约750万港元的物业、厂房及设备，并新增在建工程金额约2,980万港元[34] 业务分部表现 - 开采煤炭业务分部2024年上半年收入为497,625千港元，占总收入的99.2%[22] - 咨询及媒体服务业务分部2024年上半年收入为3,984千港元，较2023年同期的3,329千港元增长19.7%[22] - 企业及投资业务分部2024年上半年收入为0千港元，较2023年同期的120千港元下降100%[22] - 2024年上半年，新疆煤炭外運量達6,200萬噸，其中鐵路外運4,214萬噸，同比增長131.1%[51] - 公司煤炭開採業務面臨壓力，主要由於煤炭市場低迷及新疆自治區煤炭資源稅上調至9%，導致成本攀升[51] - 香港凱順商業策略部門上半年業務經營好轉，但由於市場需求轉差及競爭加劇，服務業盈利普遍受壓[52] - 滕州凱源2024年上半年累計銷售收入為815萬港元，主要來自礦用機械設備的銷售[57] - 山東凱萊能源物流有限公司年均裝卸量為300萬噸，擁有濟南鐵路局兗州車務段的鐵路專用線使用權[59] - 2024年6月山東凱萊累计煤炭贸易录得销售收入约4123万港元[64] - 喬伊爾項目累計合作分成收入約216萬港元[74] 行业与市场 - 5月份全国规模以上工业原煤产量3.8亿吨，同比下降0.8%，降幅比4月份收窄2.1个百分点[60] - 1-5月份全国规模以上工业原煤产量18.6亿吨，同比减少5700万吨，下降3.0%，降幅比1-4月份收窄0.5个百分点[60] - 1-5月份内蒙古、山西、陕西、新疆规模以上原煤产量分别为5.3亿吨、4.7亿吨、3.1亿吨和2.0亿吨，同比分别增长2.7%、下降15.0%、增长1.4%和增长6.6%[61] - 5月份全国铁路煤炭发运量2.3亿吨，同比增长0.7%，其中电煤发运量2.1亿吨，同比增长4.9%[61] - 1-5月份全国铁路累计煤炭发运量11.7亿吨，同比增长1.4%，其中电煤累计发运量9.7亿吨，同比下降0.5%[61] - 2024年1-4月新疆铁路发运煤炭5381万吨，同比增长21.3%，其中疆煤外运超2800万吨，同比增长52%[65] - 2024年1-6月份蒙古国煤炭产量累计为4764.87万吨，比上年同期增加1259.5万吨，同比增长35.9%[72] - 2024年6月份蒙古国煤炭出口量为807.79万吨，同比增加43.6%，环比增长7.5%[73] - 2024年1-6月份蒙古国煤炭出口量累计为4061.98万吨，比上年同期增加1109.99万吨，同比增长37.6%[73] 投资与金融资产 - 公司上市證券的公平值為10,347,062港元，投資成本為34,889,795港元[85] - 公司部分持有的證券出現未實現虧損4,253,444港元，已收股息為189,340港元[85] - 截至2024年6月30日，公司持有按公平值计入损益的金融资产约1,030万港元，全部为投资于香港上市的证券[88] - 截至2024年6月30日，按公平值计入损益的金融资产的公平值亏损约为430万港元，较2023年同期的180万港元亏损增加[88] - 公司持有的汇丰控股有限公司（0005）股份公平值为2,049,000港元，占净值的0.33%[88] - 公司持有的腾讯控股有限公司（0700）股份公平值为1,303,400港元，占净值的0.21%[88] - 公司持有的盈富基金（2800）股份公平值为1,449,600港元，占净值的0.23%[88] - 公司持有的华科资本有限公司（1140）股份公平值为2,184,500港元，占净值的0.35%[88] - 公司未在2024年上半年赎回或购买任何上市证券[145] 股东与股权 - 截至2024年6月30日，公司董事陈立基持有公司28.67%的股份，为最大股东[111] - 陈立基持有公司股份167,263,298股，占已发行股份总数的28.67%[115] - 杨宝仪作为陈立基的配偶，持有相同数量的股份，占已发行股份总数的28.67%[115] - 张雄峰持有公司股份81,950,000股，占已发行股份总数的14.05%[115] - 吴明琴作为张雄峰的配偶，持有相同数量的股份，占已发行股份总数的14.05%[115] - 2016年股份奖励计划持有公司股份13,610,000股，占已发行股份总数的2.33%[119] - 2023年股份奖励计划可供授出的奖励股份数目为44,046,605股，占已发行股份总数的7.55%[121] - 2023年股份奖励计划旨在认可合资格参与者对公司的贡献，并提供获得公司所有权权益的机会[122] - 2023年股份奖励计划的合资格参与者包括公司雇员和关联实体的董事及雇员[124] - 2023年股份奖励计划规定，任何12个月内个人因行使奖励而获发的股份总数不得超过公司已发行股本的1%[125] - 2023年股份奖励计划的董事会可在计划采纳日期起10年内随时向合资格参与者提呈授出奖励[126] - 2023年股份奖励计划有效期至2033年7月13日，剩余期限约为9年[131] - 截至2024年6月30日，购股权计划可供授予的购股权数目为44,046,605份，占公司已发行股份总数的7.55%[132] - 购股权计划的有效期至2033年7月13日，剩余期限约为9年[141] - 任何奖励股份的最短归属期为12个月，董事会或薪酬委员会有权根据计划规则缩短归属期[128] - 购股权计划的行使价至少为授出日期股份收市价或前五个营业日平均收市价中的较高者[140] - 购股权计划的归属期通常不少于12个月，但在特定情况下可缩短[139] 公司治理与风险管理 - 公司董事会已成立审计委员会、薪酬委员会及提名及企业治理委员会，均由独立非执行董事担任主席[146] - 审计委员会已审阅截至2024年6月30日止六个月的未经审核中期业绩，认为其编制符合适用的会计准则及法律规定[147] - 公司董事会目前只有单一性别，计划在2024年12月31日前委任一名女性董事以满足GEM上市规则第17.104条的规定[148] - 公司已采纳有关董事进行证券交易的行为守则，且董事未有任何不遵守规定的情况[150] - 董事会已对截至2024年6月30日止六个月的风险管理及内部控制系统进行年度检讨，认为其有效且合适[151] 未来展望与计划 - 公司预计未来十二个月内将有充足营运资金，主要得益于新疆煤炭生产和销售的恢复[13] - 公司正在与债权人商讨延期偿还债务，包括46,800,000港元的到期应付债券及约9,360,000港元的应计利息[13] - 公司计划拓展客戶群體，加強產品多元化及應用領域，提升產品競爭力及品牌影響力[74] - 公司预计未来煤炭生产和销售的收入及毛利将维持稳定，并有望从运营中产生正现金流，改善流动性[106] - 公司正在与债权人协商以进一步改善流动性，但尚未确定何时能解决审计师对持续经营能力的不发表意见[106] - 公司正在寻找英属处女群岛的法律顾问，以解决塔吉克斯坦煤炭业务终止经营相关的审计问题[108] - 公司2018年中期报告存在分类和计量错误，涉及可供出售金融资产和应收账款的减值评估，管理层正在评估其影响[109] 员工与成本 - 截至2024年6月30日，公司在中国及香港的雇员总数为109人，较2023年12月31日的115人减少5.2%[98] - 2024年上半年员工总成本（包括董事酬金）为1,290万港元，较2023年同期的1,040万港元增长24%[98] 股息与分红 - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，未建议派付股息，与2023年同期相同[30] - 公司未建议派发2024年上半年的股息，与2023年同期一致[103] 其他 - 公司截至2024年6月30日的六个月期间，无任何重大或然负债，与2023年12月31日相同[45] - 公司已訂約但尚未發生的資本承擔總計為219,669千港元，其中包括向附屬公司注資198,435千港元、物業、廠房及設備的資本開支5,118千港元、收購股權投資16,116千港元[46] - 按公平值計入損益的金融資產中，流動資產為10,347千港元，主要為香港上市的股權證券[47][49] - 公司董事及其关联人士未持有与公司构成竞争的业务权益[144]