股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年12月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 寶積資本控股有限公司 呈交日期: 2026年1月2日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 08168 | 說明 | | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 10,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 100,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 10,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 100,000,000 | 本月底法定 ...

股本与股份情况 - 截至2025年11月底，公司法定/注册股本总额为1亿港元，股份数目为100亿股，面值0.01港元[1] - 截至2025年11月底，已发行股份（不含库存）及总数均为12.047亿股，库存股为0[2] 股份期权情况 - 截至2025年11月底，根据股份期权计划授出股份期权1亿股，行使价0.1港元[3] - 2025年11月因行使期权所得资金为0港元[3]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 截至2025年9月30日止年度，公司收益约为1220万港元，较2024年同期约1000万港元增长约22.0%[9][13] - 截至2025年9月30日止年度，公司权益股东应占亏损约为650万港元，较2024年同期约890万港元减少约27.0%[9][13] - 截至2025年9月30日止年度总收益约为1220万港元，较去年同期的1000万港元增长220万港元或22.0%[19] - 集团期内净亏损约为650万港元，较上年同期的890万港元亏损有所收窄[24] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 雇员福利开支约为1200万港元，较去年同期增加约100万港元[21] - 其他经营开支约为270万港元，较去年同期增加约3.8%[22] 各条业务线表现 - 机构融资顾问服务收益约为1020万港元，较2024年同期稍微增加约4.1%[14] - 资产管理顾问服务在截至2025年9月30日止年度未录得收益[15] - 企业服务分部于该年度产生收益约200万港元，约占集团总收益的16.4%[16] - 截至评估日，集团已签订两份经常性公司秘书服务合约，并正积极联系过往客户以推广服务[16][17] 各地区表现 - 公司主要客户为香港上市的中小型企业，其在严峻市场环境下进行交易和企业活动时持谨慎态度[11] - 香港金融行业因国际政治局势及中美贸易紧张面临挑战，市场情绪疲弱[11] 管理层讨论和指引 - 公司为香港机构融资顾问及投资顾问服务提供商，获准从事证券及期货条例下第1、4、6、9类受规管活动[10] - 公司通过合营企业中房国际资本管理有限公司，旨在拓展金融顾问服务，包括基金及房地产资产项目[15] - 公司业务回顾及前景载于年报第5至11页的“行政总监报告和管理层讨论及分析”一节[95] - 公司面临的主要业务风险包括对主要获授权人士的依赖、客户撤销及终止交易等[37] 公司治理与董事会 - 董事会目前由5名执行董事及3名独立非执行董事组成，独立非执行董事占比至少三分之一[41] - 公司无选举出董事会主席，与《企业管治守则》关于主席与行政总裁角色应分开的规定存在偏离[40] - 公司已采纳股息政策，但无预先厘定的股息分派比率，派息需考虑营运、流动资金及资本要求[46] - 公司为董事的法律诉讼风险安排了保险计划，该计划每年至少检讨一次[44] - 董事在提出合理请求后，可寻求独立专业意见，费用由公司承担[45] - 公司已建立董事会多元化政策，涵盖性别、年龄、文化及教育背景等因素[43] - 所有董事在截至2025年9月30日止年度的董事会会议出席率为4/4（即100%）[58] - 独立非执行董事张伯陶先生在审核委员会、薪酬委员会及提名委员会的会议出席率均为100%（分别为2/2、1/1、1/1）[58] - 独立非执行董事李永森先生在审核委员会及薪酬委员会的会议出席率均为100%（分别为2/2、1/1）[58] - 独立非执行董事余远骋博士在审核委员会及提名委员会的会议出席率均为100%（分别为2/2、1/1）[58] - 执行董事曾广云女士在薪酬委员会及提名委员会的会议出席率均为100%（分别为1/1、1/1）[58] - 部分董事将于应届股东周年大会上退任并符合资格竞选连任[116] - 公司执行董事范凯业于2025年11月24日获委任[84] - 公司执行董事姜丹丹于2025年12月9日获委任[85] - 公司独立非执行董事张伯陶于2018年2月加入公司[86] - 公司独立非执行董事李永森于2021年7月加入公司[87] - 公司独立非执行董事余远骋博士于2018年2月加入公司[88] 委员会运作 - 提名委员会在截至2025年9月30日止年度举行一次会议[50] - 薪酬委员会在截至2025年9月30日止年度举行一次会议[53] - 审核委员会在截至2025年9月30日止年度举行两次会议[56] 风险管理与内部控制 - 公司风险管理和内部控制体系在截至2025年9月30日止年度被评估为有效且充分[74] - 年内进行的风险管理和内部控制检讨未识别出重大控制不足的情况[75] - 公司内部审核职能已委派给独立外部鉴证供应商[73] - 公司维持处理及发布内幕消息的框架以确保保密性[73] 股东沟通与权益 - 股东可持有不少于十分之一投票权要求召开股东特别大会[78] - 公司网站为股东及投资者提供查阅最新资料的渠道[76] - 公司通过股东会议、财务报告等渠道与股东及投资者沟通业务策略、可持续性及财务表现[148] 资本与融资活动 - 公司完成新股配发及发行，发行104,700,000股新股，认购价为每股0.057港元[38] - 新股发行筹集所得款项净额约为5.96百万港元，已全部用作一般营运资金[38][39] - 公司于2024年12月16日宣布配发及发行最多104,700,000股认购股份，认购价为每股0.057港元[66] - 认购事项募集所得款项净额约为5.96百万港元，将用作集团明年的一般营运资金[66] - 公司已维持GEM上市规则规定的公众持股量，即已发行股份总数的至少25%由公众持有[63] - 公司确认于年报日期已维持足够的公众持股量以符合GEM上市规则[138] 财务与资产状况 - 截至2025年9月30日，集团现金及现金等价物约为1820万港元[26] - 集团流动比率约为14.4倍，与上年同期相同[26] - 资产负债比率约为2.8%，较上年的7.5%下降[26] - 按公平值计入损益的金融资产已变现及未变现收益净额约为20万港元，而去年同期为亏损约200万港元[20] - 截至2025年9月30日，可供分派予股东的储备总额约为10.6百万港元（2024年：约10.5百万港元）[102] - 公司或其附属公司在财年内未购买、出售或赎回任何上市股份[104] - 公司于2025财年未发行任何债权证（2024年：无）[106] - 公司综合财务报表已根据香港财务报告准则真实反映了截至2025年9月30日的年度财务状况[200] 股息政策 - 董事会不建议就2025财年宣派任何末期股息[97] 购股权计划 - 根据购股权计划，公司于2024年9月20日授出合共100百万份购股权，该计划已于2025年2月18日终止[120] - 根据购股权计划，公司于2024年9月20日向董事及雇员授予总计1亿份购股权，行使价为每股0.10港元[122] - 授予董事的购股权公平值为每股0.018港元，授予雇员的购股权公平值为每股0.016港元[122] - 截至2025年9月30日，所有已授予的1亿份购股权均未行使或失效[122] - 公司于2025年2月18日采纳新购股权计划，有效期十年[123] - 截至2025年9月30日，根据新计划可授予的购股权总数为1.2047亿份[124] - 所有已授出购股权若获行使，可发行1亿股股份，约占已发行股份加权平均数11.49亿股的8.70%[124] - 购股权的归属期均为2024年9月20日至2025年9月19日[122] - 购股权的行使期均为2024年9月20日至2034年9月19日[122] - 自采纳新购股权计划至期末，未根据该计划授出任何购股权[124] 股权结构与主要股东 - 截至2025年9月30日，董事及最高行政人員謝鳳心女士通過受控法團及個人權益共持有506,850,000股，約佔公司已發行股本的42.07%[133] - 主要股東Access Cheer Limited持有506,350,000股，約佔公司已發行股本的42.03%[135] - 主要股東羅磊持有91,497,640股，約佔公司已發行股本的7.60%[135] - 董事盧敏霖博士持有10,000,000股，約佔公司已發行股本的0.83%[133] - 董事曾廣雲女士持有4,000,000股，約佔公司已發行股本的0.33%[133] - 董事張伯陶先生、李永森先生及余遠騁博士各持有1,000,000股，分別約佔公司已發行股本的0.08%[133] - 公司確認謝鳳心女士及Access Cheer Limited在報告期內遵守了不競爭承諾[137] 审计与合规 - 公司核数师为奥栢国际会计师事务所[5] - 外部核数师审计服务费用为278,000港元[60] - 公司核數師在過去兩年發生變更，奧柏國際會計師事務所於2024年10月3日獲委任為核數師[140] - 公司已遵守所有重大相关法律法规，并无重大违规情况[113] 员工与人力资源 - 员工总数增至20名，较2024年的17名增加了3名或约17.6%[36] - 公司2025年员工加权平均人数为17人，较2024年的16.4人有所增加[161] - 公司2025年员工总人数约为17人，性别构成中男性占65%，女性占35%[175] - 公司2025年员工年龄分布中，51至60岁员工占比最高，为47%[175] - 公司2025年员工职能分布中，前台办公室员工占65%，后勤办公室员工占35%[175] - 2024年整体雇员流失率约为11%[176] - 2024年按性别划分的流失率分布为男性50%，女性50%[176] - 2024年按年龄划分的流失率分布为51至60岁组别5%，大于60岁组别5%[176] - 报告期内（2025年）公司为雇员安排了3次培训课程，总计9.0小时；2024年为4次课程，总计11.0小时[180] - 2025年受训雇员总数13人，其中男性7人，女性6人[181] - 2025年按性别划分的每名雇员平均受训时数：男性22.0小时/雇员，女性17.8小时/雇员[181] - 2025年按雇员类别划分的每名雇员平均受训时数：高级管理层18.0小时/雇员，中级管理层21.0小时/雇员[181] - 2025年按性别划分的受训雇员百分比：男性64%，女性100%[181] - 2025年按雇佣类别划分的受训雇员百分比：高级管理层100%，中级管理层69%[181] - 过去三年，公司未录得任何雇员工伤或死亡，也无因工损失工作日数的情况[179] - 公司通过雇员活动、培训及面谈等渠道与雇员沟通培训发展、职业健康安全及薪酬等事宜[148] - 执行董事林庭乐先生在会计及金融行业拥有超过28年经验[81] - 执行董事卢敏霖博士在报告期内担任至少三家联交所主板上市公司独立非执行董事[82] - 执行董事曾广云女士在金融行业拥有超过23年经验[83] - 公司秘书邢玉婵于2019年11月加入，担任公司秘书及财务总监[91] - 公司秘书邢玉婵在会计、财务监控、企业融资及个人财务规划方面拥有逾20年经验[91] - 公司秘书在报告期内完成了不少于15小时的专业培训以更新技能[80] 客户与供应商 - 2025财年，五大客户产生的收益占总收益约56.5%（2024年：61.9%）[108] - 2025财年，最大客户占总收益约15.5%（2024年：约15.4%）[108] - 公司报告期内未收到任何与服务相关的投诉[185] - 公司披露按地区划分的供应商数目[196] 环境、社会及管治 (ESG) 表现 - 环境、社会及管治报告涵蓋期間為2024年10月1日至2025年9月30日[142] - 公司2025年温室气体总排放量为14.5吨二氧化碳当量，较2024年的15.7吨减少约7.6%[156][157] - 温室气体排放密度为每名雇员852.94公斤，每平方英尺6.61公斤[156] - 温室气体排放主要来源：本地出差（范畴1）6.7吨，购电（范畴2）7.4吨，纸张消耗（范畴3）0.4吨[156] - 公司识别出对集团重要性为“高”的ESG方面：雇员福利及职业发展、雇员发展及培训、供应商惯例、隐私保护、反贪污[151] - 公司识别出对集团重要性为“中”的ESG方面：耗能、耗纸、雇员健康及工作场所安全、防止童工或强制劳工、对社会的贡献[151] - 公司业务活动未产生有害废弃物[159] - 公司无特定ESG报告界限，采用的方法及关键绩效指标在2025及2024财年无重大变动[147] - 公司根据《温室气体盘查议定书》国际标准主要监察范畴1及2温室气体排放[153] - 公司2025年燃料消耗为2,855.7升，较2024年的3,446.1升减少约17.1%[163] - 公司2025年氮氧化物排放为3,091.5克，硫氧化物排放为42.0克，悬浮粒子排放为227.6克[163] - 公司2025年电力消耗为9,311.0千瓦时，每平方英尺用电密度为4.3，总用电密度较2024年轻微增加2.4%[164] - 公司2025年耗纸量为80.0公斤，较2024年的85.0公斤下降，员工人均耗纸量下降约9.6%[167] - 公司实际耗纸量80.0公斤已低于原定2025年9月30日前降至97.4公斤的目标[169] - 公司办公室面积约为2,194平方英尺，与2024年持平[161] - 公司报告期内向慈善机构捐款约0.1百万港元（约10万港元），较2024年的约0.2百万港元（约20万港元）减少约50%[190] - 公司报告期内未收到任何有关个人数据隐私的违规或投诉[187] - 公司报告期内无董事或雇员收受利益，无举报披露，也无涉及贿赂、敲诈、欺诈或洗钱的诉讼[189] - 公司运营未产生有害废弃物[192] - 公司运营未使用包装材料[193] - 公司无总耗水量相关可得数据[193] - 公司识别并应对已产生及可能产生重大影响的气候相关事宜[194] - 公司披露按性别、雇佣类型、年龄组别及地区划分的劳动力总数[194] - 公司披露按性别、年龄组别及地区划分的雇员流失率[194] - 公司披露过去三年（包括报告年度）因工亡故的人数及比率[194] - 公司披露因工伤损失工作日数[194] - 公司披露按性别及雇员类别划分的受训雇员百分比[196] - 公司披露按性别及雇员类别划分的每名雇员完成受训的平均时数[196] - 公司披露已售或已运产品总数中因安全与健康理由而须回收的百分比[197] 公司基本信息 - 公司股份代号为8168[7] - 公司为投资控股公司，主要活动为在香港提供机构融资顾问服务及投资顾问服务[94] - 公司截至2025年9月30日止年度的经审核综合财务报表已由董事会提呈[93] - 2025财年，公司捐款金额约为0.1百万港元（2024年：0.2百万港元）[107] - 公司已为董事及高级人员投购责任保险，相关弥偿条款生效[132]

公司财务业绩 - 公司截至2025年9月30日止年度取得收益1223.5万港元，同比增加22.51% [1] - 公司同期股东应占亏损为648.1万港元，同比减少26.83% [1] - 公司同期每股亏损为0.55港仙 [1] 业务表现与驱动因素 - 公司收益增长主要来自提供企业服务业务所带来的收益 [1]

公告称，收益增长主要来自提供企业服务业务所带来的收益。 智通财经APP讯，宝积资本(08168)发布截至2025年9月30日止年度业绩，该集团取得收益1223.5万港 元，同比增加22.51%;股东应占亏损648.1万港元，同比减少26.83%;每股亏损0.55港仙。 ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 收益同比增长22.5%至1223.5万港元，上年为998.7万港元[3] - 2025年总收益为1223.5万港元，较2024年的998.7万港元增长22.5%[15] - 公司截至2025年9月30日止年度收益增加约22.0%至约12.2百万港元，亏损减少约27.0%至约6.5百万港元[25] - 年内亏损收窄至648.1万港元，较上年的亏损885.7万港元改善26.8%[3] - 每股亏损为0.55港仙，较上年的0.81港仙有所改善[3] - 2025年公司权益股东应占年内亏损为648.1万港元，每股基本亏损基于11.76876亿股加权平均股数计算[21] - 公司净亏损约6.5百万港元，较去年约8.9百万港元有所减少[37] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 雇员福利开支为1202.1万港元，较上年的1101.6万港元增加9.1%[3] - 雇员福利开支为1202.1万港元，其中薪金及福利939.9万港元，绩效相关花红65万港元[18] - 雇员福利开支约为12.0百万港元，较去年同期增加约1.0百万港元[34] - 使用权资产折旧为98.1万港元，较上年的36.8万港元大幅增加[3] - 其他经营开支约为2.7百万港元，较去年同期增加约3.8%[35] - 贸易应收款项亏损拨备净额为379.1万港元，较上年的305.0万港元增加24.3%[3] 各条业务线表现 - 机构融资顾问费收入为1024.1万港元，其中财务顾问收入951.5万港元，独立财务顾问收入72.6万港元[15] - 机构融资顾问服务收益稍微增加约4.1%至约10.2百万港元[26] - 公司秘书服务收入大幅增长至199.4万港元，较2024年的16万港元增长1146.3%[15] - 企业服务分部产生收益约2百万港元，约占集团总收益的16.4%[28] 其他财务数据 - 现金及现金等价物为1816.8万港元，较上年末的1766.5万港元略有增加[4] - 公司现金及现金等价物约为18.2百万港元，流动比率约为14.4倍[39] - 资产净值为2263.7万港元，较上年末的2148.6万港元增长5.4%[4] - 权益总额为2263.7万港元，其中股本为1204.7万港元，储备为1059.0万港元[4] - 资产负债比率约为2.8%，较去年的7.5%有所下降[39] - 贸易应收款项为451.3万港元，较上年末的308.4万港元增加46.3%[4] - 贸易应收款项总额为1010万港元，计提亏损拨备后净值为451.3万港元，其中3个月以上账龄为189.5万港元[22] - 按公平值计入损益的金融资产为11.6万港元，全部为持作买卖的香港上市股本证券[22] 其他收入与收益 - 其他收入及其他收益净额为105.4万港元，其中银行利息收入32.4万港元，已收回坏账63万港元[17] - 公司其他收入包括银行利息收入约0.3百万港元及已收回坏账约0.6百万港元[33] - 按公平值计入损益的金融资产已变现及未变现收益净额为17.7万港元，而2024年为亏损204.8万港元[17] - 公司其他收益净额包括按公平值计入损益的金融资产已变现及未变现收益净额约0.2百万港元[33] - 2025年所得税项为拨回2千港元，因集团实体并无应课税溢利，故未就香港利得税作拨备[19] 资本与融资活动 - 公司于2025年1月6日完成新股认购，发行104,700,000股新股，认购价为每股0.057港元[50] - 新股认购筹集的所得款项净额约为5.96百万港元（约596万港元），已全部用作一般营运资金[50] 运营与人力资源 - 截至2025年9月30日，公司雇员总数为20名，较2024年的17名增加3名[48] 外汇与投资状况 - 公司持有约1.3百万美元（约130万美元）的美元存款，较2024年的约1.9百万美元（约190万美元）有所减少[45] - 公司持有约0.4百万加元（约40万加元）的加元存款，2024年无此项存款[45] - 公司持有约85.7百万日圆（约8570万日圆）的日圆存款，2024年无此项存款[45] - 公司持有的美元股本投资从2024年的约2,200美元降至2025年9月30日的零[45] - 公司未设立外汇避险安排，但会密切监控外币风险敞口[45] 其他重要事项 - 公司于2025年9月30日无任何资产质押、重大资本承担及或然负债[43][46] - 公司报告期内无任何重大投资、附属公司、联营公司、合营企业以及资本资产的重大收购及出售[47]

公司股权结构与合资企业 - 宝积资本通过其全资附属公司Dragon Star Limited与中房集团国际投资股份有限公司共同持有中房国际资本管理有限公司 [1] - 中房资本管理的股权结构为中房投资持有68% Dragon Star Limited持有32% [1] 合资企业业务发展计划 - 双方计划通过中房资本管理发展金融咨询服务 重点面向一带一路国家 [1] - 具体业务方向包括为项目引荐专业团队 提供合规咨询服务 寻求在联交所上市的机会 [1] - 具体业务方向包括为项目寻求或设立私募基金或特殊目的收购公司 [1] - 具体业务方向包括为项目引荐融资、战略投资者及设计离岸债务工具 [1] 公司潜在新业务方向 - 公司正考虑发展科技农业业务 可能包含现代化农场运营及相关农产品生产、销售、加工及农业电子商务 [1]

公司新业务拓展 - 公司通过其全资附属公司Dragon Star Limited与中房投资共同持有中房资本管理有限公司，持股比例分别为32%和68% [1] - 双方计划通过中房资本管理发展金融咨询服务，重点面向一带一路国家，具体业务包括为项目引荐专业团队、提供合规咨询、寻求联交所上市机会、设立私募基金或特殊目的收购公司、以及引荐融资和战略投资者等 [1] - 公司主营业务为在香港提供机构融资顾问及投资顾问服务，涵盖证券交易、就证券提供意见、就机构融资提供意见及资产管理等受规管活动 [1] - 上述新业务为公司提供了战略性机遇，有助于在机构融资顾问及资产管理服务领域寻求新商机，探索收入来源多元化，并可能带来额外收益 [1] 潜在业务方向探索 - 公司正考虑探索科技农业业务的机遇，业务范围可能包含现代化农场运营、农产品生产、销售、加工及农业电子商务 [2]

公司业务结构 - 公司主要从事于香港提供机构融资顾问服务及投资顾问服务，包括证券交易、就证券提供意见、就机构融资提供意见及资产管理等受规管活动 [1] - 公司通过其全资附属公司Dragon Star Limited持有中房国际资本管理有限公司32%的股权，中房投资持有其余68%的股权 [1] 新业务发展计划 - 公司计划与中房投资共同通过中房资本管理发展金融咨询服务，特别专注于一带一路国家 [1] - 新业务具体内容包括：为项目引荐专业团队并提供合规咨询服务、寻求在联交所上市的机会、为项目寻求或设立私募基金或特殊目的收购公司、为项目引荐融资及战略投资者并设计离岸债务工具 [1] - 上述金融咨询服务被视为公司的战略性机遇，旨在机构融资顾问及资产管理服务领域寻求新商机，以探索多元化收入来源并带来额外收益 [1] - 公司正考虑发展科技农业业务，业务范围可能包含现代化农场运营、农产品生产、销售、加工及农业电子商务 [2]

股权结构 - 公司与中房投资共同持有中房资本管理，公司持股32%[4] 业务发展 - 双方有意通过中房资本管理发展金融咨询服务[5] - 公司在香港提供机构融资及投资顾问服务，涉及4类受规管活动[5] - 新金融业务提供战略机遇，或带来额外收益[5] 业务探索 - 公司正考虑科技农业业务机遇，处于发展初期[6]