收益情况 - 公司截至2024年6月30日止六个月期间，收益约为人民币686,329,000元，较去年同期减少5.2%[6] - 订阅解决方案收益约为人民币377,489,000元，较去年同期减少10.6%，商家解决方案收益约为人民币306,639,000元，较去年同期增加2.2%[6] - 公司在中国内地的收益为526,438千元，总收益为686,329千元[55] - 公司在日本的收益为210千元，总收益为686,329千元[55] - 公司在北美的收益为3,427千元，总收益为686,329千元[55] - 公司在某一时间点转让的货品收益为144,350千元，在一段时间内转让的服务收益为541,979千元[55] - 公司在中国大陸的收益为566,911千元，总收益为724,294千元[57] - 公司在日本的收益为890千元，总收益为724,294千元[57] - 公司在北美的收益为346千元，总收益为724,294千元[57] - 公司在某一时间点转让的货品收益为120,471千元，在一段时间内转让的服务收益为603,823千元[57] - 公司2024年上半年收益约为人民币686,329千元，较2023年同期减少约5.2%[114] - 订阅解决方案收益在2024年上半年为人民币377,489千元，较2023年同期减少10.6%[116] - 商家解决方案收益在2024年上半年为人民币306,639千元，较2023年同期增加2.2%[119] 毛利和毛利率 - 毛利约为人民币469,149,000元，较去年同期减少6.4%[7] - 订阅解决方案毛利约为人民币295,593,000元，较去年同期减少14.2%，商家解决方案毛利约为人民币172,258,000元，较去年同期增加10.1%[7] - 毛利率由去年同期的69.2%下降至本期的68.4%[8] - 订阅解决方案毛利率由去年同期的81.5%下降至本期的78.3%，商家解决方案毛利率由去年同期的52.1%上升至本期的56.2%[8] - 公司2024年上半年毛利约为人民币469,149千元，较2023年同期减少6.4%，毛利率由69.2%下降至68.4%[123] 经营溢利和财务状况 - 经营溢利约为人民币2,586,000元，增加123.0%，而去年同期则录得经营亏损约为人民币11,265,000元[9] - 现金及现金等值物总额约为人民币839,499,000元，流动比率为1.07倍[10] - 资产负债比率从8.7%降至8.1%[140] - 现金及现金等值物约为人民币839,499千元[142] - 银行及其他借款约为人民币470,000千元[143] 公司资本和权益 - 公司股本为286,938千元人民币[29] - 其他储备为736,094千元人民币[29] - 非控股权益为489千元人民币[30] - 权益总额为1,023,521千元人民币[30] 分部财务数据 - 分部收益总额为718,214千元人民币[41] - 分部业绩总额为28,926千元人民币[42] - 分部资产总额为4,759,842千元人民币[50] - 分部负债总额为4,440,831千元人民币[51] - 来自客户合约的收益总额为686,329千元人民币[53] - 订阅解决方案收益为377,489千元人民币[53] 公司业务和产品 - 公司向商家提供基于社交网络的全渠道经营SaaS系统和一体化新零售解决方案[100] - 公司通过订阅解决方案提供SaaS产品，如有赞微商城、有赞门店、有赞连锁及有赞美业[101] - 公司提供商家解決方案，包括支付服务、商品采购分销、消费者保障，以及线上流量变现[102] - 公司从提供数字化软件成长到为品牌零售商提供智能化消费者运营系统[103] - 公司全面拥抱AGI，加强人工智能产品「加我智能」的能力[104] - 公司持续扩大品牌影响力，举办「2024年有赞春季发布会」和「有赞新零售大会」[105] 公司业绩和市场表现 - 公司2024年上半年通过解决方案产生的商品交易总额达到约人民币499亿元，同比增长约2%[112] - 门店SaaS业务的商品交易总额约为人民币250亿元，占商品交易总额的约50%，同比增长约7%[112] - 平均单个商家的销售额在2024年上半年约为人民币84万元，同比增长约25%[112] - 截至2024年6月30日，公司的存量付费商家数量为59,541家[113] - 2024年上半年新增付费商家数量为9,116家[113] 公司开支和收入 - 公司利息收入为18,065千元，政府补贴为4,858千元，其他收入总计为30,429千元[59] - 公司研究及开发支出为105,840千元，其他经营开支总计为105,909千元[61] - 销售及分销开支同比下降19.7%至约人民币265,763千元[129] - 行政开支同比轻微增加0.2%至约人民币70,020千元[130] - 其他经营开支同比减少11.4%至约人民币93,828千元[131] - 股权结算股份支付款项同比增加236.4%至约人民币21,704千元[132] - 投资及其他收入同比减少35.5%至约人民币19,636千元[133] - 财务成本同比减少31.9%至约人民币9,350千元[135] 公司治理和披露 - 公司截至2024年6月30日止六個月的未經審核簡明綜合中期業績公告已由審核委員會審閱，並認為符合適用會計準則及GEM上市規則[155] - 公司董事會包括朱寧先生、崔玉松先生、俞韜先生和應杭艷女士為執行董事[157] - 公司董事會包括方志華博士、鄧濤先生和李少傑先生為獨立非執行董事[158] - 本公告將在聯交所網站及公司網站上刊載至少七天[159] 其他财务数据 - 公司2024年上半年销售成本约为人民币217,180千元，较2023年同期减少2.6%[122] - 雇员人数从1,750名减少至1,582名[145]

会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司是一家商家服务公司,主要提供SaaS服务,帮助商家在微信生态内开设线上店铺、进行社交电商经营 [1][2][3] - 公司有多个业务品牌,包括私域电商、全渠道数字化、智能化等,覆盖商家从公域到私域的全链路经营 [4][5] - 公司员工总数达1750人,业务规模持续增长 [4] 2023年业绩情况 - 2023年公司GMV达1025亿元,同比小幅增长 [22][23] - 其中电商SaaS和门店SaaS业务GMV占比较高,同比增长较快 [23][24] - 公司毛利率和各项费用率持续优化,全年实现经营性盈利3552万元 [5][6][7][8][9] - 经营性现金流入7700万元,现金储备充足 [9] 2024年发展策略 - 继续聚焦中大型商家,提升商家结构和续签率 [25][26][30][31][32] - 全面拥抱AI技术,打造智能化的消费者运营系统,帮助商家提升利润 [28][34][35][37] - 目标实现持续稳定的利润增长,2024年调整EBITDA目标7000万元 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 为什么中大型商家的续签率相对较高,而小型商家的续签率较低? [29] **公司回答** 中大型商家(月流水4万以上)续签率较高,达84%,因为他们的业务流、消费者画像、老客户沉淀都在公司平台上,可以更好地利用公司的解决方案服务好老客户,维系稳定的经营。 而小型商家(月流水3000以下)续签率较低,约15%,可能是因为经营不善,供应链、商品等问题,第二年无法维持良好的经营,所以流失较多。 [30][31][32] 问题2 **投资人提问** 公司的AI赋能服务是否会反映在收入和客户结构上? [33] **公司回答** 目前公司的AI能力还未商业化收费,主要是为了降低商家使用门槛、提升效率。 通过AI赋能,公司希望能帮助更多小微商家提升经营,转化为中大型商家,从而带来续签收入的提升,以及基于交易额的收入增长。所以AI能力是为了更好地服务商家,而非直接的收入增长。 [34][35] 问题3 **投资人提问** 公司未来是否会基于大模型等技术,推出更多面向商家的生成类或其他应用? [36] **公司回答** 公司不会自主研发大模型,而是会充分利用各家大模型的能力,结合公司积累的商家经营数据和场景,开发出更多贴合商家需求的AI应用,如智能助手、创意顾问等,帮助商家提升经营效率和洞察力。 公司认为自身在商家场景和数据方面的优势,能够很好地帮助大模型在实际应用中发挥更大价值。 [37]

会议主要讨论的核心内容 公司业务概况 - 公司是一家商家服务公司,主要提供微商城、社群电商、全渠道数字化、智能化等解决方案,帮助商家成功 [1][2][3][4] - 公司有6大核心业务板块和品牌,包括私域电商、全渠道数字化、智能化等 [4] - 公司2023年GMV达1025亿元,同比增长11% [5] - 公司正在努力升级商家结构,服务更多中大型商家,提升商家平均销售额 [5][6] 财务数据 - 2023年公司实现经调整EBITDA3552万元,首次全年实现盈利 [6][8] - 2023年经营性现金流入7700万元,现金储备9.3亿元 [8] - 2024年公司预计经调整EBITDA目标为7000万元,实现利润持续增长 [9] - 公司收入保持平稳,正在通过提升组织效率和优化费用率来提升盈利能力 [25][26] 智能化能力建设 - 公司全面拥抱AI技术,推出了智能经营顾问、智能助手、自动化等功能,帮助商家提升运营效率 [18][19][20] - 公司不自主研发大模型,而是利用大模型能力结合自身商家经营数据,为商家提供更智能的服务 [33][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 为什么公司中大型商家的续签率相对较高?[27] **公司回答** 公司认为中大型商家的续签率较高,主要有以下原因: 1. 中大型商家在公司的平均年销售额较高,达到161万元左右,业务规模较大 [28] 2. 这类商家在公司有较好的消费者沉淀和运营,可以持续连接老客户,提升复购率 [28][29] 3. 公司的解决方案能较好地满足中大型商家的需求,帮助他们做大做强,因此续签意愿较强 [28][29] 问题2 **投资人提问** 公司的AI能力是否会反映在收入端? [31] **公司回答** 公司目前的AI能力还没有单独商业化收费,主要是为了帮助商家提升运营效率: 1. 通过AI赋能,可以为小微商家提供经营建议和最佳实践,帮助他们成长为中大型商家 [31][32] 2. AI助手和自动化功能可以降低商家使用公司解决方案的门槛,提升他们的使用体验 [31][32] 3. 这些功能的提升,可以帮助商家提升交易额,从而带动公司基于交易额的收入增长,以及续签收入的提升 [32] 问题3 **投资人提问** 公司未来是否会基于大模型开发更多面向商家的创新应用? [33] **公司回答** 公司未来在大模型应用方面的规划如下: 1. 公司不会自主研发大模型,而是利用各家大模型的能力 [33][34] 2. 公司将结合自身积累的商家经营数据和场景,帮助大模型在商家经营领域进行更好的落地应用 [33][34] 3. 公司未来会基于大模型能力,为商家提供更多智能化的服务,如经营建议、内容创作等,进一步提升商家运营效率 [33][34]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年公司收益为1448376千元人民币，2022年为1496977千元人民币，同比下降3.2%[12] - 2023年公司毛利为1002145千元人民币，2022年为961922千元人民币，同比增长4.2%[12] - 2023年公司毛利率为69.2%，2022年为64.3%，同比增长4.9个百分点[12] - 2023年公司除税前亏损为52625千元人民币，2022年为658407千元人民币，同比减少92.0%[12] - 2023年公司本年度亏损为50475千元人民币，2022年为645398千元人民币，同比减少92.2%[12] - 2023年公司经调整除利息、税项、折旧及摊销前盈利为7429千元人民币，2022年亏损为302727千元人民币，同比增长102.5%[12] - 2023年公司经调整年度非香港财务报告准则盈利为35517千元人民币，2022年亏损为339537千元人民币，同比增长110.5%[12] - 2023年另一经调整年度非香港财务报告准则盈利为42289千元人民币，2022年亏损为394429千元人民币，同比增长110.7%[12] - 2023年末流动资产为3,887,031千元，较2022年末的4,951,702千元下降21.5%[13] - 2023年末非流动资产为1,507,983千元，较2022年末的1,610,600千元下降6.4%[13] - 2023年末资产总额为5,395,014千元，较2022年末的6,562,302千元下降17.8%[13] - 2023年末流动负债为3,664,103千元，较2022年末的5,251,897千元下降30.2%[13] - 2023年末非流动负债为722,021千元，较2022年末的265,322千元增长172.1%[13] - 2023年公司实现合并人力效率约800,000[23] - 2023年调整后息税折旧及摊销前利润为35,517,000元[23] - 2023年经营活动产生的净现金流入为76,998,000元[23] - 2023年公司综合人效约八十万，经调整除利息、税项、折旧及摊销前利润为人民币35,517千元，经营现金净流入76,998千元[25] - 2023年毛利金额同比提升4.2%，毛利率同比提升4.9个百分点；销售费用同比下降20.9%，销售费用率降至45.4%；行政费用同比下降47.1%，行政费用率降至10.7%；其他经营开支同比下降39.2%，其他经营开支费用率降至13.1%[48][50] - 2023年经调整息税折旧及摊销前盈利约为3551.7万元[48][50] - 2023年集团收益约为14.48376亿元，较2022年同比下降3.2%，主要因订阅解决方案收益减少，部分被商家解决方案收益增加抵消[56][57] - 2023年销售成本约为人民币446,231千元，2022年约为人民币535,055千元，同比下降16.6%[66][67] - 2023年交易成本约为人民币167,388千元，2022年约为人民币198,718千元，下降15.8%[66][67] - 2023年人工开支约为人民币119,312千元，2022年约为人民币157,399千元，下降24.2%[66][67] - 2023年服务器及SMS成本约为人民币40,040千元，2022年约为人民币86,989千元，下降54.0%[66][67] - 2023年合同运营服务成本约为人民币27,127千元，2022年约为人民币16,012千元，增长69.4%[66][67] - 2023年集团毛利约为人民币1,002,145千元，2022年约为人民币961,922千元，同比增加4.2%[68][71] - 2023年集团毛利率从2022年的64.3%提升至69.2%[68][71] - 2023年销售开支同比下降20.9%至约人民币657,038千元，2022年约为人民币830,816千元[73] - 2023年行政开支同比减少47.1%至约人民币154,949千元，2022年约为人民币293,043千元[73] - 2023年其他经营开支同比减少39.2%至约人民币189,754千元，2022年约为人民币312,268千元[74] - 2023年股权结算股份支付款项同比下降87.9%至约人民币10,619千元，2022年约为人民币88,068千元[74] - 2023年投资及其他收入同比增加6.1%至约人民币52,546千元，2022年约为人民币49,517千元[74] - 2023年其他收益净额同比减少51.6%至约人民币17,472千元，2022年约为人民币36,100千元[74] - 2023年财务成本同比增长7.7%至约人民币27,612千元，2022年约为人民币25,631千元[74] - 2023年五大客户占公司总营业额少于5%（2022年：少于5%），五大供应商占总采购额约49.2%（2022年：52.2%），最大供应商占总采购额约26.4%（2022年：24.0%）[97][100] - 董事不建议派付2023年股息（2022年：无）[101] - 2023年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币926,265,000元（2022年：约人民币889,944,000元）[101] - 2023年12月31日，公司借款约为人民币470,444,000元（2022年：480,986,000元）[101] - 2023年12月31日，公司资产负债比率为8.7%，2022年12月31日为7.3%，增加主要因存放于中央银行款项减少[101] - 2023年12月31日，公司无资产抵押（2022年：无）[101] - 2023年公司股份溢价账约为人民币8,195,234,000元（2022年约为人民币6,420,355,000元），可按缴足红股形式分派[129] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年平均每商家交易额增长33%，核心客群平均续费金额增长21%，新零售业务平均续费增长25%[16][18] - 超100,000家第三方开发者等贡献近一半收入[24] - 2023年有贊微商城销售团队围绕目标客群进行市场开拓取得显著进展，交付率逐步提升[39] - 2023年有贊新零售完成产品功能更新700余次，进行多项核心功能迭代助力商家增长[41][42] - 2023年商家通过有赞解决方案产生的商品交易总额达约1025亿元，同比增长约1%；门店SaaS业务商品交易总额约为507亿元，占比约49%，同比增长约19%；平均单个商家销售额约为161万元，同比增长约33%[51][53] - 截至2023年12月31日，存量付费商家数量为63512家，其中订阅电商SaaS的商家占比约为66%，订阅门店SaaS的商家占比约为34%[52][53] - 2023年新增付费商家数量为21851家，其中电商SaaS新增付费商家占比62%，门店SaaS新增付费商家占比38%[52][54] - 2023年订阅解决方案收益约为8.38725亿元，同比下降5.8%，主要因付费商家数量减少[58][59] - 2023年商家解决方案收益约为6.05929亿元，同比增长1.4%，与2023年商品交易总额增长基本一致[58][60] - 2023年订阅解决方案收益约为人民币838,725千元，2022年约为人民币890,223千元，同比减少5.8%[62] - 2023年商家解决方案收益约为人民币605,929千元，2022年约为人民币597,780千元，同比增加1.4%[62] - 2023年其他业务收益约为人民币3,722千元，2022年约为人民币8,974千元，同比减少58.5%[63] - 2023年商家解决方案毛利约为人民币325,869千元，2022年约为人民币298,902千元，同比增长9.0%[73] - 2023年商家解决方案毛利率从2022年的50.0%上升至53.8%[73] - 2023年其他毛利约为人民币1,195千元，2022年约为人民币3,014千元，毛利率从2022年的33.6%下降至32.1%[73] 公司业务布局与服务内容 - 公司为一家创新投资控股有限公司，为商家提供线上线下电子商务解决方案（SaaS）及各类支付服务[35] - 公司提供基于社交网络的SaaS系统、多渠道运营和新零售解决方案，应用PaaS云服务实现业务定制，还提供延伸服务[37] - 有贊通过订阅解决方案向商家提供云端商业服务，还提供定制服务和第三方开发者应用程序[39] - 有贊向商家提供商家解决方案，包括有贊放心購、有贊分銷、有贊推廣等增值服务[39] - 群團團为團長和達人在社群开展私域电商和分销业务提供社群一体化经营解决方案[40] - 有贊門店以加工零售和中頻零售连锁商家为重点客群，在蛋糕烘焙等垂直行业有市场领先地位[43] - 有贊美業为重點美業連鎖品牌和門店提供数字化管理等解决方案，提升管理效率[44] - AllValue以海外华人商家为重点客群，提供网店搭建等服务，支持多语言、多币种和同城配送[45][47] 公司人工智能业务进展 - 2023年公司发布首个人工智能产品「加我智能」，支持四大场景[46][47] - 公司持续探索人工智能与业务结合，多部门积极应用人工智能提升工作效率[46][47] 现金产生单位相关数据 - 现金产生单位A和B的评估基准日期均为2023年12月31日[79] - 现金产生单位A五年财务预测中的预期营业额复合增长率为5.12%，永续增长率为1.7%，税前贴现率为20.97%[80] - 现金产生单位B五年财务预测中的预期营业额复合增长率为3.68%，永续增长率为1.7%，税前贴现率为19.03%[80] - 账面价值约人民币3.41326亿元的商誉已分配至现金产生单位A，2022年数值相同[81] - 2023年12月31日，现金产生单位A按使用价值计算的可收回金额超出账面价值约人民币3.96亿元，2022年为约人民币2.11亿元[81] - 用于计算现金产生单位A使用价值的税前贴现率由20.97%变更为43.66%，将导致截至2023年12月31日的余额减至零[81] - 截至2021年12月31日止年度，集团已确认现金产生单位B的减值亏损约人民币21.84亿元[81] - 2023年12月31日，现金产生单位B按使用价值模型计算的可收回金额超出账面价值约人民币1.6亿元，2022年为约人民币1.61亿元[81] - 将用于现金产生单位B使用价值计算的税前比率由19.03%变更为23.86%，将消除余额[81] 公司管理层信息 - 朱宁先生41岁，2018年4月加盟公司，2018年5月任执行董事及CEO，2021年2月任董事会主席[84] - 俞韬36岁，2018年4月加入公司，5月任执行董事及首席财务官，2021年2月任监察主任，2014年加入有赞集团[87] - 应杭艳42岁，2018年4月加入公司，5月任执行董事及首席服务官，2014年加入有赞集团[87] - 方志华61岁，自2003年12月起任公司独立非执行董事，有逾27年金融行业经验[88][91] - 方志华自2004年9月起任冠城钟表珠宝集团有限公司首席财务官[89][91] - 方志华自2007年2月起任冠城钟表珠宝集团有限公司公司秘书[89][91] - 方志华自2016年9月起任富地银行有限公司董事[89][91] - 方志华于2019年1月至2021年11月任康盛人生集团有限公司非独立非执行董事[89][91] 公司发展历程与上市信息 - 公司于1999年8月17日在百慕达注册成立，股份自2000年4月14日起在香港联交所GEM上市[95][98] 公司收购与股份相关信息 - 2023年5月23日，公司与卖方签订买卖协议，有条件同意收购有赞科技812,310,975股普通股，占其已发行股本约48.10%，总代价2,618,999,998.02港元，以发行14,549,999,989股股份支付[103][105] - 买卖协议交易于2023年12月29日完成[104][106] - 2023年1月20日，公司按2019年6月12日采纳的股份期权计划，向36名合资格参与者提供14,450,000份股份期权，行使价为每股0.385港元[113] -

公司基本信息 - 公司成立于1999年8月17日，股份自2000年4月14日起在香港联合交易所上市[140] - 公司主要业务为投资控股，提供线上线下电子商务解决方案和各类支付服务[141] 财务数据 - 2023年度收入为1,448,376千元，较2022年度下降了3.2%[10] - 2023年度毛利为1,002,145千元，较2022年度增长了4.2%[10] - 2023年度毛利率为69.2%，较2022年度增长了4.9%[10] - 2023年度除税前虧損为52,625千元，较2022年度减少了92.0%[10] - 2023年度本年度虧損为50,475千元，较2022年度减少了92.2%[10] - 2023年度本公司擁有人應佔盈利为7,429千元，较2022年度下降了102.5%[10] - 2023年度流动资产为3,887,031千元，较2022年度下降了21.5%[10] - 2023年度非流动资产为1,507,983千元，较2022年度下降了6.4%[10] - 2023年度流动负债为3,664,103千元，较2022年度下降了30.2%[10] - 2023年度非流动负债为722,021千元，较2022年度增长了172.1%[10] 业务发展 - 2023年，有赞开始注重商业纪律和经营管理[25] - 2024年，有赞将在客户价值创造和经营管理方面发生重大变化[27] - 有赞将全面提高销售效率和内部运营效率，目标是超过人均100万[36] - 有赞主要提供强大的基于社交网络的SaaS系统，包括有赞微商城、有赞门店、有赞连锁和有赞美业[45] - 有赞还提供商家解决方案，包括有赞放心购、有赞分销和有赞推广等增值服务[46] 股权结构 - 公司于2023年1月20日向36名合资格参与者授予了14,450,000股股票期权，行使价格为每股0.385港元[170] - 公司股东于2023年6月29日在2023年股东周年大会上批准了新的股票期权计划，但在2023年截至12月31日的年度内未授予、行使、失效或取消任何股票期权[171] - 公司在2023年年度报告中披露了2019年购股权计划的详情，包括董事和其他员工的授予情况和行使价格[173]

股份獎勵計劃 - 公司股份獎勵总计为62,871,900，其中未歸屬獎勵为310,801,640[4] - 公司股份獎勵中的總計為332,477,540[5] - 第六次獎勵于2022年12月1日授出，总计为320,861,540[5] - 2022年4月1日和2022年12月1日授出的獎勵股份的公平值分别为0.157港元和0.184港元[6] - 2022年1月1日和2022年12月31日可供授出的股份獎勵分别为433,186,883股和139,734,843股[6] 公司獎勵計劃 - 2021年5月6日採納的有贊科技股份獎勵計劃旨在嘉許合資格參與者的貢獻并给予獎勵[14] - 二零二二年一月一日至十二月三十一日，公司可供授予合资格参与者的股份总数为106,428,391股[16] - 合资格参与者可獲授予之權益上限並無設定[17] - 公司未设定计划项下獎勵股份的行使期[18] - 公司未就據其授出之股份獎勵訂明任何劃一或特定的歸屬期[19] 公司獎勵計劃细节 - 申请或接受计划项下的獎勵时无需支付任何款项[20] - 计划项下并无购买价，因此不适用[21] - 自採納日期以来，董事会未根据计划授出任何股份獎勵[22]

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日止九个月，集团收益约人民币1,082,492,000元，较去年同期减少1.5%[2] - 截至2023年9月30日止九个月，集团毛利约人民币748,329,000元，较去年同期增加8.3%[2] - 截至2023年9月30日止九个月，集团毛利率升至69.1%[3] - 截至2023年9月30日止九个月，集团经营亏损约人民币31,735,000元，较去年同期减少93.8%[3] - 截至2023年9月30日止三个月，集团收益约人民币358,198,000元，较去年同期减少3.1%[3] - 截至2023年9月30日止三个月，集团毛利率由去年同期67.5%上升至68.9%[3] - 截至2023年9月30日止三个月，集团经营亏损约人民币20,470,000元，较去年同期减少43.7%[3] - 截至2023年9月30日止九个月，期内亏损约人民币48,049,000元，去年同期约为人民币521,219,000元[5] - 截至2023年9月30日止九个月，期内全面收益总额（除税后净额）约为人民币 - 41,349,000元，去年同期约为人民币 - 508,450,000元[7] - 截至2023年9月30日止九个月，公司拥有人应占溢利每股盈利为0.0009元；2022年同期每股亏损由0.0151元变为0.0154元[11] - 截至2023年9月30日止九个月，公司拥有人应占盈利约1616.2万元，2022年同期亏损约26561.2万元；截至2023年9月30日止三个月，公司拥有人应占亏损约195.2万元，2022年同期亏损约132.5万元[23] - 截至2023年9月30日止九个月，已发行普通股加权平均数约183.44亿股，2022年同期约172.73亿股；截至2023年9月30日止三个月，已发行普通股加权平均数约183.48亿股，2022年同期约173.47亿股[23] - 本集团2023年前三季度收益约为1,082,492千元，较2022年同比减少约1.5%[34] - 2023年经营亏损31,735，2022年为510,487；经调整除利息、税项、折旧及摊销前盈利为7,204，2022年为亏损346,683[45] - 2023年期内亏损48,049，2022年为521,219；经调整期内非香港财务报告准则盈利为22,385，2022年为亏损352,531[46] - 截至2023年9月30日，集团现金及现金等价物约为人民币853,058千元，2022年12月31日约为人民币889,944千元[47] - 截至2023年9月30日，集团银行借款约为人民币480,448千元，2022年12月31日为人民币480,986千元[47] 股息分配情况 - 董事会不建议就截至2023年9月30日止九个月派付股息[3] 会计准则采纳及递延税项相关变化 - 公司于2023年1月1日起采纳香港会计准则第12号修订本，影响递延税项资产和负债[9] - 2023年9月30日，递延税项资产调整前为68,773千元，调整后为70,521千元；递延税项负债调整前为128,090千元，调整后为130,154千元[11] - 2022年12月31日，递延税项资产调整前为68,772千元，调整后为71,349千元；递延税项负债调整前为140,069千元，调整后为142,558千元[11] - 截至2023年9月30日止九个月，所得税开支调整前为2,357千元，调整后为1,953千元；2022年同期调整前为11,805千元，调整后为8,890千元[11] 各业务线收益数据关键指标变化 - 2023年第三季度，订阅解决方案收益为209,665千元，商家解决方案收益为147,844千元，其他收益为689千元，总计358,198千元[14] - 2022年第三季度，订阅解决方案收益为221,777千元，商家解决方案收益为146,661千元，其他收益为1,138千元，总计369,576千元[14] - 截至2023年9月30日止九个月，订阅解决方案收益为631,931千元，商家解决方案收益为447,873千元，其他收益为2,688千元，总计1,082,492千元[14] - 截至2022年9月30日止九个月，订阅解决方案收益为660,974千元，商家解决方案收益为430,513千元，其他收益为7,364千元，总计1,098,851千元[14] - 2022年未经审核合计金额为1098851千元，2023年为1082492千元[15] - 2022年商家服务金额为860386千元，2023年为848088千元[15] - 2022年第三方支付服务金额为237407千元，2023年为230331千元[15] - 2023年前三季度订阅解决方案收益为631,931千元，较2022年的660,974千元减少4.4%[35] - 2023年前三季度商家解决方案收益为447,873千元，较2022年的430,513千元增长4.0%[35] - 2023年前三季度其他收益为2,688千元，较2022年的7,364千元减少63.5%[35] - 2023年第三季度来自一间关联公司的收益为399千元，2022年同期为401千元；2023年前三季度为1,945千元，2022年同期为3,535千元[29] - 2023年第三季度来自一间联营公司的股息收入为369千元，2022年同期为1,641千元；2023年前三季度为738千元，2022年同期为1,641千元[29] - 订阅解决方案收益从2022年九个月约660,974千元降至2023年约631,931千元，减少4.4%，因付费商家数量下降[36] - 商家解决方案收益从2022年九个月约430,513千元增至2023年约447,873千元，增加4.0%，因私域运营服务收益提升[36] - 其他业务收益从2022年九个月约7,364千元降至2023年约2,688千元，减少63.5%[37] 其他收支数据关键指标变化 - 截至9月30日止三个月，2023年利息收入总额为8906千元，2022年为5702千元；截至9月30日止九个月，2023年为26971千元，2022年为15895千元[17] - 截至9月30日止三个月，2023年政府补贴为3006千元，2022年为260千元；截至9月30日止九个月，2023年为7864千元，2022年为7312千元[17] - 截至9月30日止三个月，2023年研究及开发支出为50432千元，2022年为57869千元；截至9月30日止九个月，2023年为156272千元，2022年为271086千元[18] - 截至9月30日止三个月，2023年即期税项（中国拨备 - 过往年度中国超额拨备）为4850千元（-），2022年为1368千元（-863）；截至9月30日止九个月，2023年为10470千元（-849），2022年为1425千元（-863）[19] - 截至9月30日止三个月，2023年递延税项为4850千元（-2700），2022年为505千元（-6908）；截至9月30日止九个月，2023年为9621千元（-11574），2022年为562千元（-9452）[19] 税率相关情况 - 截至2023年9月30日止三個月期間及九個月期間，中国企业所得税按税率25%计提拨备（2022年同期相同）[19] - 集团在中国杭州和北京经营的附属公司截至2023年9月30日止九个月期间适用税率预计为15%[20][21] 权益储备相关变化 - 2023年1月1日至9月30日，购股权储备减少149.6万元至4731.2万元，因股份奖励计划持有之股份增加915.4万元至 - 1552.5万元，股份奖励计划储备减少349.9万元至3785.4万元[26] - 2023年1月1日至9月30日，资本储备减少124.2万元至 - 62280.7万元，汇兑储备增加2008.6万元至2114.8万元，按公平值计入在其他全面收益账之财务资产储备增加806.3万元至 - 9549.3万元[26] - 2023年1月1日至9月30日，累计亏损减少1569.4万元至 - 44953.55万元，本公司拥有人应占合计增加4676万元至14600.26万元，非控股权益减少7941.8万元至 - 4476.01万元[26] - 2022年1月1日至9月30日，股本增加944.8万元至15448.4万元，股份溢价账增加32193.1万元至64203.55万元，购股权储备增加64.3万元至4625.8万元[27] - 2022年1月1日至9月30日，因股份奖励计划持有之股份减少2382.6万元至 - 6695.4万元，股份奖励计划储备减少3758.1万元至1978.3万元，汇兑储备增加3901.7万元至956.1万元[27] - 2022年1月1日至9月30日，累计亏损增加26100.7万元至 - 44723.31万元，本公司拥有人应占合计增加4862.5万元至13948.17万元，非控股权益减少28185.5万元至 - 29149.8万元[27] 股份相关情况 - 2023年9月30日，公司已发行股份数目为18.42亿股[25] - 2023年9月30日，朱宁先生在公司股份总权益为1,932,771,804，股权百分比为10.49%[54] - 2023年9月30日，崔玉松先生在公司股份总权益为271,785,127，股权百分比为1.48%[54] - 2023年9月30日，俞韬先生在公司股份总权益为29,848,000，股权百分比为0.16%[54] - Whitecrow Investment持有1440601703股，股权百分比为7.82%[57] - Double Peace Limited持有1440601703股，股权百分比为7.82%[57] - Tricor Equity Trustee Limited持有1440601703股，股权百分比为7.82%[57] - Poyang Lake Investment Limited持有1036766038股，股权百分比为5.63%[57] - 腾讯控股有限公司持有1036766038股，股权百分比为5.63%[57] - 2019年9月9日授出的购股权，有效期至2024年6月30日，行使价分别为1.00港元和0.90港元[55] - 2023年1月20日授出的购股权，有效期至2028年1月19日，行使价为0.385港元[55] - 截至2023年9月30日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[58] 商家业务相关数据 - 2023年前三季度商家通过公司解决方案产生的商品交易总额达约749亿元，同比增长约1%；门店SaaS业务商品交易总额约372亿元，占比50%，同比增长约19%；平均单个商家销售额约112万元，同比增长约35%[33] - 截至2023年9月30日，存量付费商家数量为66,628家，其中订阅电商SaaS的商家占比约66%，订阅门店SaaS的商家占比约34%[33] - 2023年前三季度新增付费商家数量为16,147家，其中电商SaaS新增付费商家占新增总数的62%，门店SaaS新增付费商家占38%[33] 成本及开支相关变化 - 销售成本从2022年九个月约408,049千元降至2023年约334,163千元，下降18.1%，主要因人工、服务器和交易成本下降，部分被合同运营服务成本增长抵消[38][39] - 毛利从2022年九个月约690,802千元增至2023年约748,329千元，增加8.3%，因订阅和商家解决方案毛利增加[40] - 毛利率从2022年的62.9%提升至2023年的69.1%，因订阅和商家解决方案毛利率上升[40] - 订阅解决方案毛利从2022年九个月约474,043千元增至2023年约513,091千元，增加8.2%，毛利率从71.7%升至81.2%，因成本下降[41] - 商家解决方案毛利从2022年九个月约214,893千元增至2023年约

收入情况 - 本集团截至2023年9月30日止九个月期间收入约10.82亿人民币，较去年同期减少1.5%[4] - 订阅解决方案收入约6.32亿人民币，较去年同期减少4.4%；商家解决方案收入约4.48亿人民币，较去年同期增加4.0%[4] - 二零二三年第三季度，中國有贊有限公司来自客户合同收入为209,665千元，较去年同期的221,777千元略有下降[24] - 二零二三年第三季度，中國有贊有限公司订阅解决方案收入为147,844千元，较去年同期的146,661千元有所增长[24] 毛利情况 - 本集团截至2023年9月30日止九个月期间毛利约7.48亿人民币，较去年同期增加8.3%[5] - 订阅解决方案毛利约5.13亿人民币，较去年同期增加8.2%；商家解决方案毛利约9.0%人民币，较去年同期增加9.0%[5] - 毛利率为69.1%，较去年同期增加6.2%[55] - 订阅解决方案毛利为513,091千元，同比增加8.2%[55] - 商家解决方案毛利为234,317千元，同比增加9.0%[56] 经营亏损情况 - 本集团截至2023年9月30日止九个月期间录得经营亏损约3,173.5万人民币，较去年同期减少51,048.7万人民币[8] - 本集团截至2023年9月30日止三个月期间录得经营亏损约2,047万人民币，较去年同期减少36,375万人民币[10] - 本集团经营虧損为人民幣31,735千元，經調整期內非香港財務報告準則盈利為人民幣48,049千元[61] 其他财务数据 - 每股基本盈利为16,162,000元，每股基本虧損为1,952,000元[33][34] - 公司股本为18,421,642,097股，截至2023年9月30日[36] - 截至二零二三年九月三十日，本集团现金及现金等值物约为人民币853,058千元，銀行借款约为人民币480,448千元[65] 公司治理 - 公司致力于保持高水平的企业治理，基于上市规则附录十五的企业治理守则[89] - 公司已遵守企业治理守则的条文，除了C.2.1条的情况[90] - 公司董事会主席和首席执行官由同一人担任，偏离了守则的规定[92]

业绩总结 - 公司截至2023年6月30日止六个月期间录得收益约人民币724,294,000元，较去年同期减少0.7%[4] - 公司截至2023年6月30日止六个月期间录得毛利约人民币501,396,000元，较去年同期增加13.6%[5] - 公司毛利率由去年同期69.2%上升至本年同期60.5%[7] - 公司截至2023年6月30日止六个月期间录得经营亏损约人民币11,265,000元，较去年同期大幅减少97.6%[8] - 公司截至2023年6月30日止三个月期间录得收益约人民币369,477,000元，较去年同期增加0.8%[9] - 公司截至2023年6月30日止三个月期间的毛利率由去年同期60.3%上升至本年同期69.1%[9] - 公司截至2023年6月30日止三个月期间录得经营亏损约人民币9,598,000元，较去年同期大幅减少92.6%[9] 用户数据 - 公司新增付费商家数量为5848家，存量付费商家数量为72621家[71] - 平均单个商家的销售额在2023年上半年约为67.1万元，同比增长超过52.6%[71] 未来展望 - 公司已签订购买协议，同意收购有赞科技48.10%股权，总代价为2,618,999,998.02港元[91] - 有赞科技将成为公司的直接全资附属公司，其财务业绩将合并入公司账目[92] 新产品和新技术研发 - 公司持续提升解决方案能力，围绕内容变现、品牌、门店新零售三大类客群的经营需求[68] - 公司升级私域运营解决方案，提供私域启动、选品撮合、私域运营咨询、新零售启动等服务支持[69] 市场扩张和并购 - 公司与多家投资方签订购买协议，同意收购有赞科技48.10%股权，总代价为2,618,999,998.02港元[91] - 有赞科技将成为公司的直接全资附属公司，其财务业绩将合并入公司账目[92]

公司基本信息 - 公司为投资控股公司，主要从事为商家提供线上线下电子商务解决方案以及各类支付服务[18] - 公司股份在香港联合交易所有限公司GEM上市[18] - 公司注册办事处位于百慕达，中国主要营业地点位于浙江省杭州市，香港主要营业地点位于香港湾仔[18] - 公司未经审核简明财务资料以人民币呈列，公司功能货币为港元[18] - 该等未经审核简明财务报表根据香港会计师公会颁布之相关准则及规定编制[18] 财务数据 - 收益 - 截至2023年6月30日止六个月，集团收益约人民币724,294,000元，较去年同期减少0.7%[3] - 截至2023年6月30日止六个月，订阅解决方案收益约人民币422,266,000元，较去年同期减少3.9%；商家解决方案收益约人民币300,029,000元，较去年同期增加5.7%[3] - 截至2023年6月30日止三个月，集团收益约人民币369,477,000元，较去年同期增加0.8%[4] - 2023年上半年公司收益为7.24294亿元，2022年同期为7.29275亿元[7] - 2023年Q2订阅解决方案收益216,547千元，上半年收益422,266千元；商家解决方案Q2收益151,857千元，上半年收益300,029千元；其他Q2收益1,073千元，上半年收益1,999千元[34] - 2023年Q2来自客户合约总收益369,477千元，上半年总收益724,294千元；2022年Q2总收益366,473千元，上半年总收益729,275千元[34] - 2023年上半年中国（香港除外）来自外部客户收益568,147千元，2022年为573,882千元[35] - 2023年未经审核合计收入为369,477千元人民币，2022年为366,473千元人民币[36] - 2023年来自外部客户之综合收益为729,275千元人民币，可呈報分部之溢利／（虧損）總額为 -460,696千元人民币[42][45] - 2023年第三方支付服务来自外部客户之收益为154,737千元人民币，分部溢利为21,605千元人民币[42] - 2023年商家服务来自外部客户之收益为573,882千元人民币，分部亏损为 -482,262千元人民币[42] - 2023年可呈報分部之收益總額为729,564千元人民币，分部间收益抵銷为 -289千元人民币[43] - 2023年上半年来自关联公司收益为1,546千元，2022年为3,134千元；来自联营公司股息收入为369千元，2022年无[66] - 2023年上半年集团收益约为7.243亿元，较2022年同期减少约0.7%，主要因订阅解决方案收益减少，部分被商家解决方案收益增加抵消[70][71] - 订阅解决方案收益由2022年同期约4.392亿元减少3.9%至约4.223亿元，主要因付费商家数量减少[72] - 商家解决方案收益约为3.000亿元，较2022年同期增加5.7%，主要因私域运营服务收益增加[72] 财务数据 - 毛利与毛利率 - 截至2023年6月30日止六个月，集团毛利约人民币501,396,000元，较去年同期增加13.6%[3] - 截至2023年6月30日止六个月，集团毛利率由去年同期60.5%升至本年同期69.2%[4] - 2023年上半年销售成本约为2.229亿元，较2022年同期减少22.5%，主要因服务器及短信成本、人工开支、交易成本下降[75] - 2023年上半年集团毛利约为5.014亿元，较2022年同期增加13.6%；毛利率由2022年同期的60.5%上升至69.2%[76] - 商家解决方案毛利报告期约为1.56446亿元，较去年同期的1.36514亿元增加14.6%，毛利率从48.1%升至52.1%[78] - 其他毛利报告期约为60.6万元，去年同期约为163.6万元[79] 财务数据 - 经营亏损 - 截至2023年6月30日止六个月，集团录得经营亏损约人民币11,265,000元，较去年同期大幅减少97.6%[4] - 截至2023年6月30日止三个月，集团经营亏损约人民币9,598,000元，较去年同期大幅减少92.6%[4] - 2023年上半年公司经营亏损为1126.5万元，2022年同期为4.74112亿元[7] - 2023年上半年公司期内亏损为1841.6万元，2022年同期为4.85088亿元[7] 财务数据 - 每股数据 - 2023年上半年基本每股亏损为0.001元，2022年同期为0.0153元[7] - 截至2023年6月30日止六个月，公司拥有人应占溢利每股盈利为0.0010元；2022年由每股亏损0.0151元变更为0.0153元[21] 财务数据 - 资产与负债 - 截至2023年6月30日，非流动资产为15.57766亿元，2022年12月31日为16.106亿元[10] - 截至2023年6月30日，流动资产为43.35018亿元，2022年12月31日为49.51702亿元[10] - 截至2023年6月30日，流动负债为41.43024亿元，2022年12月31日为52.51897亿元[12] - 截至2023年6月30日，流动资产净额为1.91994亿元，2022年12月31日为 - 3.00195亿元[12] - 截至2023年6月30日，非流动负债为7.11043亿元，2022年12月31日为2.65322亿元[12] - 截至2023年6月30日，资产净值为10.38717亿元，2022年12月31日为10.45083亿元[12] - 2023年6月30日，公司股本为154,484千元，股份溢价账为6,420,355千元，累计亏损为4,493,403千元[15] - 截至2023年6月30日，递延税项资产为70,682千元，递延税项负债为133,015千元[20] - 截至2022年12月31日，递延税项资产为71,349千元，递延税项负债为142,558千元[20] - 2023年6月30日，按公平值计量的财务资产总计363,024千元，其中非上市优先股283,645千元，非上市股本证券79,379千元[25] - 2022年12月31日，按公平值计量的财务资产总计356,635千元，其中非上市优先股280,891千元，非上市股本证券75,744千元[26] - 截至2023年6月30日，部分资产公平值：某类上市股本证券公司A为69,959千元，某财务资产为4,241千元等[30] - 截至2022年12月31日，部分无市场流通性折让比例：某类上市股本证券公司A为29.45%，某财务资产为33.63%等[30] - 截至2023年6月30日，按公平值计入损益且无市场流通性折让调整的部分企业价值与销售额比率：优先投资集团公司C为2.78 - 9.78倍，优先投资公司D为6.0倍，某美上市股本提券为2.06倍[32] - 截至2023年6月30日，部分无市场流通性折让比例：优先投资集团公司C为16.57% - 30.64%，优先投资公司D为26.57%，某美上市股本提券为19.08%[32] - 截至2023年6月30日，按公平值计入损益且无市场流通性折让调整的部分企业价值与除利息、税项、折旧及摊销前盈利比率：优先投资公司为15.4倍[32] - 截至2023年6月30日，部分资产相关比例：优先投资集团公司C为44.04% - 67.4%，优先投资公司为48.58%等[32] - 截至2023年6月30日，应收账款0至120日为11,992千元，2022年12月31日为13,120千元[55] - 截至2023年6月30日，受限制银行结余为6,313千元，2022年12月31日为8,113千元[56] - 截至2023年6月30日，集团银行及现金结余为602,574,000元，2022年12月31日为865,497,000元[58] - 2023年6月30日，即期至90日应收款项为514千元，91至180日为153千元，181至365日为105千元，365日以上为1,814千元；2022年12月31日对应数据分别为545千元、282千元、无、1,814千元[59] - 2023年6月30日银行贷款本金为460,000千元，应付利息为449千元，来自非控股股东贷款为199千元；2022年12月31日对应数据分别为480,000千元、565千元、421千元[60] 财务数据 - 现金流 - 2023年上半年，公司经营活动所用现金净额为7,317千元，投资活动所用现金净额为440千元，融资活动所用现金净额为43,487千元[17] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物为840,299千元，较期初减少51,244千元[17] 财务数据 - 权益 - 2023年上半年，公司权益总额为1,136,566千元，较期初减少199,983千元[16] 财务数据 - 其他 - 截至2023年6月30日止六个月，所得税开支为4,103千元；2022年为2,487千元[21] - 2023年1 - 6月，按公平值计入在损益账的非上市股本证券已确认收益或亏损总额428千元，非上市优先股为2,054千元[28] - 2023年1 - 6月，按公平值计入在其他全面收益账的非上市股本证券汇兑差额为3,063千元[28] - 集团财务总监负责进行财务报告所需的资产及负债的公平值测量法，包括级别3公平值测量法[29] - 就级别3公平值测量法而言，2022年12月31日，集团外聘外部估值专家进行有关估值[29] - 所用估值技术在2023年较2022年无变动[32] - 2023年上半年利息收入总额为18,065千元人民币，2022年为10,193千元人民币[38] - 2023年上半年研究及开发支出为105,840千元人民币，2022年为213,217千元人民币[39] - 2023年股权结算股份支付款项为 -22,516千元人民币，企业收入及开支净额为 -4,363千元人民币[45] - 截至2023年6月30日止六个月，中国企业所得税按25%税率计提拨备，集团无应课税溢利，无需计提香港利得税拨备[47] - 杭州主要附属公司及北京附属公司截至2023年6月30日止六个月适用15%优惠税率[47][48] - 2023年二季度无形资产摊销20,577千元，上半年为40,563千元[50] - 2023年二季度资本化合约成本摊销等53,746千元，上半年为97,554千元[50] - 2023年上半年公司拥有人应占盈利约18,114,000元，2022年同期亏损约264,287,000元[51] - 2023年上半年集团购置物业、厂房及设备约456,000元，2022年全年约2,962,000元[53] - 2023年上半年集团新增使用权资产为3,807,000元，2022年全年为623,000元[54] - 2023年上半年已付联营公司佣金及非控股股东行政开支为 - 822千元，2022年为 - 1,503千元[66] - 2023年上半年董事及高管工资、花红及津贴为7,502千元，2022年为7,334千元；股权结算股份支付款项为126千元，2022年为131千元[67] - 销售开支同比下降30.2%至约3.31075亿元，行政开支同比减少64.2%至约6986.9万元，其他经营开支同比减少50.3%至约1.05909亿元，股权结算股份支付款项同比减少71.3%至约645.2万元[79] - 投资及其他收入同比增加12.8%至约3042.9万元，其他净收益约为1077.8万元，财务成本同比增加24.4%至约1373.6万元[79] 业务运营 - 公司有一般贸易、第三方支付服务、一鸣神州、商家服务、其他五个经营分部[40] - 2023年上半年公司围绕“内容变现、品牌DTC、门店新零售”客群提升解决方案能力，升级私域运营解决方案[68] - 更多商家选择订阅含私域运营解决方案的高阶版本，提升了公司平均合同价格[68] - 2023年上半年商家通过有赞解决方案产生的商品交易总额达约487亿元，同比增长约2%；门店SaaS业务的商品交易总额约为234亿元，占比48%，同比增长约21%[69] - 2023年上半年平均单个商家的销售额约为67.1万元，