财务表现 - 本集团截至2023年3月31日止三个月期间录得收益约人民币354,817,000元，较去年同比减少2.2%[4] - 订阅解决方案收益约人民币205,719,000元，较去年同比减少6.5%，商家解决方案收益约人民币148,172,000元，较去年同比增加6.3%[4] - 毛利约人民币246,230,000元，较去年同比增加11.7%[5] - 订阅解决方案毛利约人民币167,189,000元，较去年同比增加10.2%，商家解决方案毛利约人民币78,820,000元，较去年同比增加16.2%[5] - 本集团毛利率由去年同期69.4%上升至本年同期60.8%[7] - 订阅解决方案毛利率由去年同期48.7%上升至本年同期81.3%，商家解决方案毛利率由去年同期53.2%上升至本年同期69.0%[7] - 本集团截至2023年3月31日止三个月期间录得经营亏损约人民币1,667,000元，同比大幅下降99.5%[8] 财务状况 - 本集团截至2023年3月31日止三个月期间产生虧損约人民幣9,256,000元，並且于同日录得净流动负债[18] - 公司预测未来12个月的现金流量，认为将有足够财务资源履行到期责任[19] - 截至2023年3月31日，本集团现金及现金等值物约为人民币842,118千元，借款约为人民币481,377千元[55] 公司业务 - 公司提供商家解决方案，包括有贊放心购、有贊分销、有贊推广等增值服务[35] - 公司升级私域运营解决方案，推出数据集成平台和智能产品，致力于提升商家新零售实践成功率[36] - 公司在中国杭州和北京的附属公司分别享有15%的优惠税率，需每三年申请更新[25][26] 股东信息 - 朱寧先生持有公司股份的权益为1,440,601,703股，占总股本的7.82%[63] - 崔玉松先生持有公司股份的权益为241,885,127股，占总股本的1.48%[63] - 俞韜先生持有公司股份的权益为852,000股，占总股本的0.09%[63]

财务表现 - 公司第一季度毛利为人民币246,230,000元，同比增长11.7%[3] - 订阅解决方案毛利为人民币78,820,000元，同比增长10.2%[3] - 商家解决方案毛利同比增长16.2%[3] - 公司毛利率从去年同期的60.8%上升至69.4%[4] - 订阅解决方案毛利率从去年同期的69.0%上升至81.3%[4] - 商家解决方案毛利率从去年同期的48.7%上升至53.2%[4] - 公司经营亏损从去年同期的344,007,000元大幅下降至1,667,000元，同比下降99.5%[4] - 公司期内亏损为9,256,000元，较去年同期的348,280,000元大幅减少[5] - 公司每股基本盈利为人民币0.0004元，去年同期为亏损0.0106元[5] - 公司期内全面收益总额为-10,999,000元，较去年同期的-355,121,000元有所改善[7] - 公司截至2023年3月31日止三个月产生亏损约人民币9,256,000元，并录得净流动负债[9] - 公司2023年第一季度总收益为人民币354,817千元，较2022年同期的362,802千元下降2.2%[11] - 订阅解决方案收益为人民币205,719千元，较2022年同期的219,914千元下降6.4%[11] - 商家解决方案收益为人民币148,172千元，较2022年同期的139,384千元增长6.3%[11] - 公司2023年第一季度利息收入总额为人民币8,930千元，较2022年同期的6,220千元增长43.6%[13] - 公司2023年第一季度政府补贴收入为人民币4,832千元，2022年同期无此项收入[13] - 公司2023年第一季度研究及开发支出为人民币55,999千元，较2022年同期的172,195千元下降67.5%[14] - 中国拨备为4,952千元，同比增长52%[16] - 递延税项为(4,258)千元，同比减少(1,901)千元[16] - 无形资产摊销为19,986千元，同比减少20,077千元[18] - 资本化合约成本摊销为43,808千元，同比减少58,572千元[18] - 每股基本盈利为人民币6,519,000元，去年同期为亏损人民币182,687,000元[19] - 公司拥有人应占合计数为1,413,178千元，同比增长6,425千元[21] - 非控股权益为(368,183)千元，同比减少(14,762)千元[21] - 公司已发行股份数目为18,421,642,097股[22] - 来自一间联营公司的股息收入为369千元，去年同期为0[26] - 已付联营公司的佣金为(497)千元，同比减少(485)千元[26] - 公司2023年第一季度收益约为人民币354,817千元，同比减少约2.2%[31] - 订阅解决方案收益为人民币205,719千元，同比减少6.5%，主要由于付费商家数量减少[33] - 商家解决方案收益为人民币148,172千元，同比增加6.3%，主要由于私域运营服务收益增加[33] - 其他业务收益为人民币926千元，同比减少73.6%[34] - 公司报告期间销售成本为人民币108,587千元，同比下降23.7%，主要由于服务器及短信成本下降67.3%至9,971千元，人工开支下降33.5%至28,421千元[36] - 公司报告期间毛利为人民币246,230千元，同比增加11.7%，毛利率由60.8%提升至69.4%，主要由于订阅解决方案和商家解决方案的毛利率上升[37] - 订阅解决方案毛利为人民币167,189千元，同比增加10.2%，毛利率由69.0%上升至81.3%，主要由于成本下降[38] - 商家解决方案毛利为人民币78,820千元，同比增加16.2%，毛利率由48.7%上升至53.2%，主要由于成本结构优化[39][40] - 公司销售开支同比减少38.6%至人民币157,128千元，主要由于销售人数下降导致人工开支减少[41] - 公司行政开支同比减少73.0%至人民币33,338千元，主要由于一次性离职补偿支出减少及组织架构优化[41] - 公司其他经营开支同比减少67.5%至人民币56,026千元，主要由于研发投入合理安排及组织架构优化[41] - 公司投资及其他收入同比增长61.0%至人民币18,294千元，主要由于政府补贴和银行利息收入增加[41] - 公司现金及现金等值物为人民币842,118千元，借款为人民币481,377千元[42] 业务表现 - 公司2023年第一季度商品交易总额达到约人民币234亿元，同比增长约2%[29] - 门店SaaS业务的商品交易总额约为人民币113亿元，占总商品交易总额的48%，同比增长约26%[29] - 平均单个商家的销售额在2023年第一季度约为人民币30万元，同比增长约16%[29] - 截至2023年3月31日，公司存量付费商家数量为78,389家，其中订阅电商SaaS的商家占比约64%，订阅门店SaaS的商家占比约36%[29] - 2023年第一季度新增付费商家数量为5,015家，其中门店SaaS的新增付费商家占新增付费商家总数的38%[29] 公司治理 - 公司员工人数截至2023年3月31日共计1,936人[30] - 公司截至2023年3月31日共聘用1,936名雇员，较2022年12月31日的1,952名有所减少[45] - 朱宁先生持有公司股份1,932,771,804股，占总股权的10.49%[47] - 崔玉松先生持有公司股份271,785,127股，占总股权的1.48%[47] - 俞韬先生持有公司股份29,848,000股，占总股权的0.16%[47] - 应杭艳女士持有公司股份16,852,000股，占总股权的0.09%[47] - Whitecrow Investment持有公司股份1,440,601,703股，占总股权的7.82%[50] - Poyang Lake Investment Limited持有公司股份1,036,766,038股，占总股权的5.63%[50] - 腾讯控股有限公司通过Poyang Lake Investment Limited持有公司股份1,036,766,038股，占总股权的5.63%[51] - 公司董事及最高行政人员在2023年3月31日未持有任何公司或其相联法团的股份、相关股份或债权证的淡仓[48] - 公司在2023年第一季度未购买、出售或赎回任何上市证券[52] - 公司审核委员会已审阅2023年第一季度未经审核的简明综合财务业绩，认为其符合适用会计准则及GEM上市规则[53] - 中国有赞有限公司2023年第一季度业绩报告已发布[54] - 报告自刊登日期起将在联交所网站和公司网站至少刊载七天[54] - 董事会成员包括执行董事朱宁、崔玉松、俞韬、应杭艳，以及独立非执行董事方志华、邓涛、李少杰[54]

公司基本信息 - 公司股份代号为8083[8] - 公司主要业务包括商家服务、第三方支付服务、Onecomm、一般贸易和其他[144] - 公司在2022年底拥有838个商标注册，52个软件著作权和18项专利[157] - 公司在2022年底有1,952名员工，较上年减少4,494人，主要是由于研发投资的合理安排和组织结构优化[158] 财务数据 - 2022年收入为1,496,977千元，较2021年下降4.7%[9][76] - 2022年毛利为961,922千元，较2021年增长1.0%[9][88] - 2022年除税前虧損为658,407千元，较2021年减少79.8%[9] - 2022年净流动负债为300,195千元，较2021年增长55.1%[9] - 2022年本公司擁有人應佔權益为1,413,178千元，较2021年增长5.0%[9] 业务发展 - 有贝将核心客户分为三类：内容变现、品牌直销和门店数字化[47] - 公司业务从“开店营销解决方案”全面升级到“私域运营解决方案”，以客户为中心，打通消费者历程，提升消费者端到端体验[45] - 公司计划将软件服务从基于SaaS的系统转变为更全面的解决方案服务，同时提供更多运营服务和增值服务，以帮助商家提高GMV并增加自身的增值收入[28] 领导团队 - 朱宁先生是有赞集团的创始人和首席执行官，负责制定整体发展规划和业务战略[117] - 崔玉松先生于2018年4月加入公司，担任执行董事和首席技术官，负责技术储备、人工智能和产品战略规划[119] - 俞韜先生于2018年4月加入公司，担任执行董事和首席财务官，后于2021年2月被任命为合规主任[121] - 應女士于2018年加入公司担任首席服务官[123]

公司业务和财务表现 - 公司2022年全年收入和业绩情况[1] - 公司2022年收益约为人民币14.97亿元，同比下降4.7%[10] - 公司2022年毛利率为64.3%，同比提升3.6个百分点[10] - 公司2022年经调整除利息、税项、折旧及摊銷前虧損為人民幣3.40億元，同比下降61.3%[10] - 公司2022年經調整非香港財務報告準則虧損為人民幣3.95億元，同比下降56.3%[10] - 公司2022年單個商家的平均年銷售額超過人民幣120萬元，同比增長約9%[14] - 公司目標商家佔比提升至47%，續簽率超過75%[14,15] - 公司通过优化人员结构和协作流程等措施，2022年全年收入近人民幣15亿元，人均產值從38萬元提升至57萬元[21] - 公司2022年商品交易总额达到1014亿元人民币，其中非快手渠道同比增长19%[66] - 公司2022年新增付费商家40,443家，其中门店SaaS新增付费商家占比50%[69] - 公司2022年收益約為人民幣14.97億元，同比下降4.7%[77] - 订阅解决方案收益約為人民幣8.90億元，同比下降8.6%[79] - 商家解决方案收益約為人民幣5.98億元，同比增長2.2%[84] - 其他业务收益約為人民幣0.90億元，同比下降21.3%[85] 公司战略和发展 - 公司用户数据和未来发展展望[1] - 公司新产品和新技术研发情况[1] - 公司市场扩张和并购等新策略[1] - 公司升級「私域運營解決方案」，幫助商家實現約人民幣1,014億元的GMV，非快手渠道的GMV同比增長約19%[14] - 公司旗下產品如有贊微商城、有贊新零售等在各細分領域保持行業領先優勢[16,17] - 公司通過「新零售私享會」、「現實匯（有贊頭部商家俱樂部）」等活動，實現了「真正理解商家需求」和「成為真正的價值創造者」這兩個核心的戰略性組織能力[23] - 公司在2023年的大基調是在保持健康盈利和合理人效的前提下，追求更好的業務基礎積累和組織能力積累，成為中國第一批盈利的中型企業服務公司[27] - 公司將從提供SaaS系統為主的軟件服務，變成提供更全方位的解決方案服務，幫助商家提高GMV和增加自身的增值收入[28,29] - 有赞向商家提供基于社交网络的SaaS系统，包括全渠道经营和一体化新零售解决方案[39] - 有赞提供包括支付服务、商品采购分销、消费者保障和线上流量变现等增值服务[42] - 有赞推出"私域运营模型"，帮助客户打通线上线下经营场景，提升消费者体验[46,47] - 有赞针对不同客群提供差异化的解决方案，包括内容变现、品牌DTC和门店数字化[48,51] - 有赞为企业级客户提供自主研发的消费者运营平台和相关服务，帮助客户提升营销和销售能力[52] - 公司为大型企业提供包括品牌私域业务策略、效果营销、私域运营等在内的一站式企业咨询服务[53] - 公司产品研发团队聚焦于核心客户的经营场景需求，持续优化线上商城、门店经营、消费者运营等能力[55] - 公司推出首个基于私域运营场景的人工智能引擎产品"有贊Jarvis"，应用于销售、运营、服务等方面[61] - 公司针对不同类型商家需求进行产品商业化调整，提升基础版和专业版易用性，升级旗舰版为解决方案版本[63] 公司治理和管理 - 公司董事会和管理层的组成[8] - 公司设立的各专门委员会及其成员[8] - 公司创始人兼首席执行官朱寧先生在互联网领域有丰富经验[118] - 公司首席技术官崔玉松先生负责技术储备、人工智能和产品战略规划[120] - 公司於2018年4月新增俞韜先生為執行董事兼首席財務官，並於2021年2月新增為合規主任[122][123] - 公司於2018年4月新增應杭艷女士為執行董事兼首席服務官，負責客戶服務管理及合約合規[124][125] - 公司獨立非執行董事方志華博士擁有26年金融行業經驗，現任冠城鐘錶珠寶集團有限公司首席財務官及公司秘書[127][128][129][130][131][132] - 公司獨立非執行董事鄧濤先生擁有27年人力資源管理經驗，曾任職於多家跨國公司[133] - 公司新增獨立非執行董事李少傑先生，擁有21年互聯網品牌營銷經驗[134] - 本集团高级管理层包括首席运营官浣昉先生，具有丰富的投资和运营管理经验[135][136][137] - 本公司的联席公司秘书为韩霞女士和鄭程傑先生，具有财务、运营和企业秘书服务方面的经验[139][140][141][142] 公司合规和披露 - 公司遵守香港联交所GEM上市规则的情况[3][4][5][6][7] - 公司董事对报告内容的确认和承诺[6][7] - 公司股票在香港联交所GEM板上市的特点[3][4] - 香港交易所和联交所对本报告内容不承担任何责任[5][7] - 截至2022年12月31日，本集团现金及现金等值物約為人民幣889,944,000元，借款約為人民幣480,986,000元[152

财务收益情况 - 截至2022年9月30日止九个月，集团收益约人民币10.99亿元，较去年同期减少6.6%[2] - 截至2022年9月30日止三个月，集团收益约人民币3.70亿元，较去年同期减少0.9%[3] - 订阅解决方案收益约人民币6.61亿元，较去年同期减少10.4%[2] - 2022年第三季度订阅解决方案收益为22.1777亿元，2021年同期为22.9484亿元；2022年前三季度为66.0974亿元，2021年同期为73.7292亿元[10] - 2022年第三季度商家解决方案收益为14.6661亿元，2021年同期为13.8162亿元；2022年前三季度为43.0513亿元，2021年同期为42.742亿元[10] - 2022年第三季度其他收益为0.1138亿元，2021年同期为0.5444亿元；2022年前三季度为0.7364亿元，2021年同期为1.1777亿元[10] - 2022年前九个月集团来自外部客户的总收益为109.8851亿元，2021年同期为117.6489亿元[12] - 2022年前九个月商家服务收益为86.0386亿元，2021年同期为96.6943亿元[12] - 2022年前九个月第三方支付服务收益为23.7407亿元，2021年同期为3.558亿元[12] - 2022年前三季度自关联公司收取广告服务费（不含增值税）为1万元，2021年同期为47.2万元；来自关联公司收益为353.5万元，2021年同期为331.8万元[32] - 集团本期收益约为10.99亿元，较2021年同比减少约6.6%，主要因订阅解决方案收益减少[37][38] 毛利与毛利率情况 - 截至2022年9月30日止九个月，集团毛利约人民币6.91亿元，较去年同期减少3.5%[2] - 截至2022年9月30日止九个月，集团毛利率由去年同期60.9%升至本年同期62.9%[3] - 截至2022年9月30日止三个月，集团毛利率由去年同期61.3%上升至本年同期67.5%[3] - 商家解决方案毛利率由去年同期40.9%上升至本年同期49.9%[3] - 订阅解决方案毛利约人民币4.74亿元，较去年同期减少12.0%[2] - 集团报告期内毛利约为6.91亿元，同比减少3.5%，因订阅解决方案毛利减少，部分由商家解决方案毛利增加抵消[42] - 集团毛利率由2021年同期的60.9%提升至报告期的62.9%，主要因商家解决方案毛利率上升，部分被订阅解决方案毛利率下降抵消[43] - 订阅解决方案毛利约474,043千元，同比减少12.0%，毛利率降至71.7%[44] - 商家解决方案毛利约214,893千元，增加23.0%，毛利率升至49.9%[45] - 其他毛利约1,866千元[46] 亏损情况 - 截至2022年9月30日止九个月，集团录得经营亏损约人民币5.10亿元，较去年同期减少32.8%[3] - 截至2022年9月30日止九个月，集团产生亏损约人民币5.18304亿元，且于该日录得流动负债净额[9] - 截至2022年9月30日止三个月，期内亏损为20593千元，2021年同期为31499千元；截至2022年9月30日止九个月，期内亏损为61000千元，2021年同期为93164千元[20] - 2022年第三季度公司拥有人应占亏损为170.3万元，2021年同期为15719.3万元；2022年前三季度亏损为26269.7万元，2021年同期为35593.9万元[21] 股息分配 - 董事会不建议就截至2022年9月30日止九个月期间派付任何股息[3] - 董事会不建议就2022年前九个月派付股息，2021年同期也未派付[23] 交易费与业务收益 - 杭州有赞于2022年第三季度及前九个月交易费约均为零，2021年前九个月为2.1603亿元，其于2021年2月终止交易服务[11] 财务准则与持续经营 - 集团已采纳2022年1月1日开始会计年度生效的新订及经修订香港财务报告准则，对财务报表无重大影响[9] - 管理层编制的现金流量预测表明集团未来十二个月有足够财务资源履行到期责任，董事认为按持续经营基准编制综合财务报表恰当[9] 各项收支对比 - 截至2022年9月30日止三个月，利息收入总额为5702千元，2021年同期为7019千元；截至2022年9月30日止九个月，利息收入总额为15895千元，2021年同期为25124千元[14] - 截至2022年9月30日止三个月，研究及开发支出为57869千元，2021年同期为174431千元；截至2022年9月30日止九个月，研究及开发支出为271086千元，2021年同期为471135千元[15] - 截至2022年9月30日止三个月，所得税抵免为6025千元，2021年同期为2993千元；截至2022年9月30日止九个月，所得税抵免为11805千元，2021年同期为89873千元[17] - 截至2022年9月30日止三个月，无形资产摊销为49309千元，2021年同期为60239千元；截至2022年9月30日止九个月，无形资产摊销为161728千元，2021年同期为181812千元[20] - 截至2022年9月30日止三个月，应收账款（拨备拨回）/拨备净额为 - 2860千元，2021年同期为486千元；截至2022年9月30日止九个月，应收账款（拨备拨回）/拨备净额为 - 1232千元，2021年同期为707千元[20] - 截至2022年9月30日止三个月，销售货品成本为838千元，2021年同期为1967千元；截至2022年9月30日止九个月，销售货品成本为3376千元，2021年同期为5004千元[20] - 截至2022年9月30日止三个月，物业、厂房及设备折旧为1988千元，使用权资产折旧为6094千元；2021年同期物业、厂房及设备折旧为5235千元，使用权资产折旧为13846千元；截至2022年9月30日止九个月，物业、厂房及设备折旧为17541千元，使用权资产折旧为27125千元；2021年同期物业、厂房及设备折旧为15715千元，使用权资产折旧为39342千元[20] - 截至2022年9月30日止三个月，经营租赁费用为3631千元，2021年同期为3159千元；截至2022年9月30日止九个月，经营租赁费用为12313千元，2021年同期为8307千元[20] - 集团报告期内销售成本约为4.08亿元，同比下降11.4%，主要因交易成本、人工开支、保险费成本和服务器成本下降，部分被技术服务开支增长抵消[42] - 销售开支同比减少5.5%至约649,797千元[46] - 行政开支同比增长5.5%至约249,872千元[46] - 其他经营开支同比减少42.0%至约273,254千元[46] 税收优惠 - 公司在中国杭州和北京经营的附属公司分别于2018年11月30日和2021年10月21日被认可为高新技术企业，享有15%的优惠所得税税率[18][19] 股份与股本 - 2022年9月30日，公司已发行股份数目为18421642097股[23] - 用于计算每股摊薄亏损的普通股加权平均数，2022年前三季度为17273170千股，2021年同期为17286894千股[21] 业务与服务 - 公司向商家提供基于社交网络的全渠道经营SaaS系统和一体化新零售解决方案，以及增值服务[34] - 公司推出新的“私域运营解决方案”，助力客户数字化升级[35] 可换股债券与认股权证 - 2022年9月30日及报告日期，公司并无尚未行使的可换股债券和认股权证[30] 贷款协议 - 2022年6月，公司附属公司杭州有赞与杭州联合农村商业银行签订三年期协议，获5亿元贷款额度，由关联方提供质押担保[32] 商品交易与商家情况 - 截至2022年9月30日，商家通过有赞解决方案产生的商品交易总额达约741亿元，较2021年同期同比增长约3%；非快手渠道商品交易总额同比增长约24%；门店SaaS业务商品交易总额约为312亿元，占比约42%[36] - 2022年第三季度，商家通过有赞解决方案产生的商品交易总额达约262亿元，较2021年同期同比增长约11%[36] - 截至2022年9月30日，存量付费商家数量为89,178家，其中订阅电商SaaS的商家占比约为61%，订阅门店SaaS的商家占比约为39%[36] - 2022年前三季度新增付费商家数量为31,591家，其中门店SaaS的新增付费商家占比约为50%[36] 员工情况 - 截至2022年9月30日，有赞员工人数共计2,028人[36] - 2022年9月30日，集团共聘用约2,028名雇员[52] 业务发展策略 - 集团业务发展策略包括合理安排投入与费用管控、打造高效销售体系拓展新付费商家、提升商家满意度优化商家结构[37] 现金与借款 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物约为863,741千元，银行借款约为480,000千元[48] 或然负债 - 杭州有赞曾涉支付业务违规及专利侵权纠纷，或然负债最高赔偿可能为100万元[49][50] 疫情影响 - 截至报告日期，COVID - 19疫情对集团业务仍有影响[54] 股权权益 - 朱寧先生於股份總權益為1,931,771,804，股權百分比為10.49%[56] - 崔玉松先生於股份總權益為270,785,127，股權百分比為1.47%[56] - 俞韜先生於股份總權益為28,848,000，股權百分比為0.16%[56] - 應杭艷女士於股份總權益為15,852,000，股權百分比為0.09%[56] - 方志華博士和李少傑先生於股份總權益均為1,000,000，股權百分比均為0.01%[56] - Whitecrow Investment Ltd.、Double Peace Limited、Tricor Equity Trustee Limited於股份之權益數目均為1,440,601,703，股權百分比均為7.82%[59] - Poyang Lake Investment Limited和騰訊控股有限公司於股份之權益數目均為1,036,766,038，股權百分比均為5.63%[59] 证券交易 - 截至2022年9月30日，公司或其附屬公司無購買、出售或贖回公司上市證券[61] 企业管治 - 自2021年2月19日起，朱寧先生兼任董事會主席和首席執行官，偏離企業管治守則[61] 审核委员会 - 公司成立審核委員會，由方志華博士、鄧濤先生及李少傑先生組成，方志華博士為主席[62] 报告信息 - 报告为中国有赞有限公司2022年第三季度业绩报告[63] - 董事会包括执行董事朱宁、崔玉松、俞韬、应杭艳[63] - 董事会包括独立非执行董事方志华、邓涛、李少杰[63] - 报告将由刊登日期起计最少七天刊载于联交所网站及公司网站[63] 高管薪酬 - 2022年前三季度董事及其他高级管理人员薪酬中工资、花红及津贴为1075.7万元，2021年同期为1397万元；股权结算股份支付款项为387.7万元，2021年同期为776.3万元[33]

财务收益情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司收益约人民币7.29亿元，较去年同期减少9.2%[2] - 截至2022年6月30日止六个月，订阅解决方案收益约人民币4.39亿元，较去年同期减少13.5%；商家解决方案收益约人民币2.84亿元，较去年同期减少1.9%[2] - 截至2022年6月30日止三个月，公司收益约人民币3.66亿元，较去年同期减少5.1%[3] - 2022年上半年，订阅解决方案和商家解决方案收益为439,197千元，2021年为507,808千元；其他收益为283,852千元，2021年为289,258千元[27] - 杭州有赞2022年上半年交易费为零，2021年上半年为21,603,000元，其于2021年2月终止交易服务[27] - 2022年上半年来自外部客户的收益为573,882千元，2021年为668,191千元[28] - 2022年截至6月30日止三个月合计收益为366,473千元，2021年为386,125千元[27] - 2022年商家服务收益为287,439千元，2021年为316,019千元[30] - 2022年第三方支付服务收益为78,734千元，2021年为68,255千元[30] - 截至2022年6月30日止六个月，公司综合收益为729,275千元，2021年同期为803,399千元[38] - 公司本期收益约为7.29亿元，较2021年同期减少9.2%，主要因订阅解决方案收益减少[58] - 订阅解决方案收益约为4.39亿元，较2021年同期减少13.5%，主要因云服务费和SaaS产品订阅费减少[59][60] - 商家解决方案收益约为2.84亿元，较2021年同期减少1.9%，有赞推广及有赞客收益减少部分被有赞私域运营收益增长抵消[59][61] - 其他业务收益约为622.6万元，较2021年同期减少1.7%，因停止提供餐饮服务致相关收益减少[61] 毛利与毛利率情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利约人民币4.42亿元，较去年同期减少9.4%[2] - 截至2022年6月30日止六个月，订阅解决方案毛利约人民币3.03亿元，较去年同期减少20.3%；商家解决方案毛利约人民币1.37亿元，较去年同期增加28.5%[2] - 截至2022年6月30日止六个月，公司毛利率由去年同期的60.7%轻微下降至60.5%[3] - 截至2022年6月30日止三个月，公司毛利率由去年同期的62.7%下降至60.3%[3] - 公司报告期毛利约为4.42亿元，较2021年同期减少9.4%，毛利率由60.7%降至60.5%，订阅解决方案毛利减少部分被商家解决方案毛利增加抵消[64] - 订阅解决方案毛利约为3.03亿元，较2021年同期减少20.3%，毛利率由75.0%降至69.1%，因SaaS产品订阅费和云服务费减少[66] - 商家解决方案毛利约为1.37亿元，较2021年同期增加28.5%，毛利率由36.7%升至48.1%，因交易服务成本结构优化和有赞私域运营收益提升[66] 经营亏损情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司录得经营亏损约人民币4.74亿元，较去年同期增加亏损5.5%[3] - 截至2022年6月30日止三个月，公司录得经营亏损约人民币1.30亿元，较去年同期减少亏损48.9%[3] - 公司于2022年上半年亏损约4.82亿元人民币，并于6月30日录得流动负债净额[16] - 截至2022年6月30日止六个月，公司可呈報分部虧損總額为460,696千元，2021年同期为417,124千元[38] - 截至2022年6月30日止六个月，公司除所得稅前綜合虧損为456,933千元[38] - 截至2022年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损为2.60994亿元，2021年同期为1.98746亿元[42] 资产与负债情况 - 于2022年6月30日，公司现金及现金等价物总额约为人民币8.32亿元，流动比率为0.93倍[3] - 2022年6月30日非流动资产为1887259千元，较2021年12月31日的1969223千元有所减少[9] - 2022年6月30日流动资产为4770452千元，较2021年12月31日的4903752千元有所减少[9] - 2022年6月30日流动负债为5128341千元，较2021年12月31日的5097324千元有所增加[10] - 2022年6月30日流动负债净额为 - 357889千元，较2021年12月31日的 - 193572千元亏损扩大[10] - 2022年6月30日资产净值为1140132千元，较2021年12月31日的1336823千元有所减少[10] - 2022年6月30日本公司拥有人应占股本为154484千元，较2021年12月31日的145036千元有所增加[10][12] - 2022年6月30日期终的现金及现金等价物为831809千元，较2021年6月30日的1125095千元有所减少[14] - 截至2022年6月30日，应收账款（0 - 120日）为1406.1万元，2021年12月31日为429.2万元[46] - 截至2022年6月30日，受限制银行结余为195.3万元，2021年12月31日为195.1万元[47] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为8.31809亿元，2021年12月31日为7.11527亿元[49] - 截至2022年6月30日，应付账款为243.9万元，2021年12月31日为276.2万元[50] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物约为8.32亿人民币，银行借款约为4.8亿人民币[69] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动所用现金净额为 - 558568千元，较2021年上半年的 - 355011千元亏损扩大[15] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为 - 30879千元，较2021年上半年的 - 267086千元亏损减少[15] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为701416千元，较2021年上半年的2293千元大幅增加[15] 财务报表编制与准则 - 管理层编制的现金流量预测表明公司未来12个月有足够财务资源履行到期责任[17] - 公司采用持续经营基准编制综合财务报表[17] - 公司已采纳2022年1月1日开始生效的新订及经修订香港财务报告准则，对财务报表无重大影响[17] 金融资产情况 - 2022年6月30日，按公平值计入损益账的非上市股本证券（71,490千元人民币、8,935千元人民币）和优先股（383,740千元人民币）合计464,165千元人民币[18] - 2021年12月31日，按公平值计入损益账的非上市股本证券（71,490千元人民币、8,935千元人民币）和优先股（363,740千元人民币）合计444,165千元人民币[19] - 2022年上半年公司收购优先股20,000千元人民币[21] 履约责任交易价情况 - 2022年6月30日，订阅解决方案一年内分配至余下履约责任的交易价为660,529千元，一年以上两年以内为44,487千元，两年以上为965千元[31] - 2021年12月31日，订阅解决方案一年内分配至余下履约责任的交易价为683,492千元，一年以上两年以内为53,811千元，两年以上为1,635千元[31] 其他收支情况 - 2022年上半年研究及開發支出为213,217千元，2021年同期为296,704千元[33] - 截至2022年6月30日止六个月，利息收入總額为10,193千元，2021年同期为18,105千元[32] - 2022年上半年政府補貼为7,052千元，2021年同期为3,300千元[32] - 2022年上半年增值稅加計抵減为1,966千元，2021年同期为9,394千元[32] 经营分部情况 - 公司有一般貿易、第三方支付服務、一鳴神州、商家服務、其他五個經營分部[34] - 截至2022年6月30日，商家服務來自外部客戶之收益为573,882千元，分部溢利为 - 482,262千元[35] 企业所得税情况 - 公司两家中国附属公司分别自2018年、2020年起享有15%的企业所得税优惠税率[39] 股份与股权情况 - 截至2022年6月30日，用于计算每股基本亏损的普通股加权平均数为1726099.4万股[43] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份数目为184.21642097亿股[51] - 董事朱宁、崔玉松、俞韬、应杭艳、方志华、李少杰分别持有公司股权10.49%、1.47%、0.16%、0.09%、0.01%、0.01%[77] - Whitecrow Investment Ltd.持有14.40601703亿股，股权百分比为7.82%[80] - Double Peace Limited持有14.40601703亿股，股权百分比为7.82%[80] - Tricor Equity Trustee Limited持有14.40601703亿股，股权百分比为7.82%[80] - Poyang Lake Investment Limited持有10.36766038亿股，股权百分比为5.63%[80] - 腾讯控股有限公司持有10.36766038亿股，股权百分比为5.63%[80] - 瑞银集团有限公司好仓9.33869572亿股，股权百分比为5.07%；淡仓2.21497159亿股，股权百分比为1.20%[80] 业务运营情况 - 2022年上半年商家通过公司解决方案产生的商品交易总额约479亿元，非快手渠道同比增长约25%，二季度同比增长约2%[57] - 2022年上半年门店SaaS业务商品交易总额约194亿元，占商品交易总额的41%[57] - 截至2022年6月30日，存量付费商家数量为91,005家，同比增长4%，其中订阅电商SaaS的商家占比约60%，订阅门店SaaS的商家占比约40%且同比超翻倍增长[57] - 2022年上半年新增付费商家数量为19,989家，同比增长5%，其中门店SaaS新增付费商家占新增总数的50%[57] - 2022年6月公司正式发布基于私域运营场景的人工智能引擎产品有赞Jarvis[57] - 2022年上半年公司宣布业务从“开店营销解决方案”全面升级到“私域运营解决方案”[56] 其他事项 - 2021年9月杭州有赞及其商家因专利侵权被第三方索赔100万元，管理层评估索赔可能性低，最高赔偿可能为100万元[52] - 截至2022年6月30日，公司已订约但尚未产生的股权投资资本承担为6,787千元[53] - 2022年上半年公司自关联公司收取广告服务费10千元，来自关联公司收益3,134千元[54] 成本与开支情况 - 公司报告期销售成本约为2.88亿元，较2021年同期减少8.9%，主要因交易成本、人工开支和保险费成本下降，技术服务开支增加抵消部分下降[63] - 公司本期销售开支同比增长8.2%至约4.75亿元，因销售人数增加致销售人工开支增加，部分增长被推广及广告开支和渠道佣金开支减少抵消[67] - 公司本期行政开支同比增长30.9%至约1.95亿元，因支付一次性离职补偿支出，部分增长被行政管理人工开支和与上市相关法律及专业费用减少抵消[67] - 其他经营开支同比减少28.1%至约2.13亿人民币，研发投入和人员成本降低是主因[68] - 股权结算股份支付款项同比减少10.2%至约2252万人民币[68] - 投资及其他收入同比减少26.8%至约2697万人民币，增值税加计扣除和银行利息收入减少所致[68] 集团购置与资产新增情况 - 截至2022年6月30日止六个月，集团购置物业、厂房及设备约398.8万元，2021年全年约为2913.5万元[44] - 截至2022年6月30日止六个月，集团新增使用权资产为零，2021年全年为5388万元[45] 贷款与配售事项 - 2022年6月，公司附属公司获5亿元贷款额度，已动用4.8亿元，年利率3.9%[51] - 2022年1月18日配售事项完成，公司收取所得款项净额约为3.09亿港元[72] - 截至2022年6月30日，约1.93亿港元已按原定用途动用，约1.16亿港元将于2023年6月30日或之前按原定用途动用[73] 附属公司股份授出情况 - 2022年4月27日，非全资附属公司有赞科技议决授出股份，公司将继续持有约51.90%权益[75] 购股

财务收益情况 - 截至2022年3月31日止三个月，公司收益约人民币3.62802亿元，较去年同比减少13.1%[2] - 截至2022年3月31日止三个月，订阅解决方案收益约人民币1.39384亿元，较去年同比减少14.4%[2] - 截至2022年3月31日止三个月，商家解决方案收益约人民币2.19914亿元，较去年同比减少11.1%[2] - 2022年第一季度来自客户合约的收益为3.62802亿元，2021年同期为4.17274亿元[10] - 2022年第一季度集团收益约362,802千元，较2021年同比减少约13.1%，因订阅解决方案和商家解决方案收益减少[34][35] - 订阅解决方案收益约219,914千元，同比减少14.4%，因付费商家数量和云服务费收益减少；毛利约151,706千元，同比减少20.0%，毛利率由73.8%降至69.0%[35][41] - 商家解决方案收益约139,384千元，同比减少11.1%，因交易服务和有赞客收益减少；毛利约67,820千元，增加23.4%，毛利率由35.1%升至48.7%，因成本结构优化[36][41] 毛利与毛利率情况 - 截至2022年3月31日止三个月，公司毛利约人民币2.20477亿元，较去年同比减少10.1%[2] - 截至2022年3月31日止三个月，公司毛利率由去年同期58.7%升至本年同期60.8%[3] - 2022年第一季度销售成本约142,325千元，同比下降17.3%，因杭州有赞停止交易服务致交易成本下降34.0%，部分被服务器及短信成本增长抵消[38] - 2022年第一季度毛利约220,477千元，同比减少10.1%，因订阅解决方案毛利减少；毛利率由58.7%提升至60.8%，因商家解决方案毛利率上升[39] 亏损情况 - 截至2022年3月31日止三个月，公司录得经营亏损约人民币3.44007亿元，较去年同期增加76.6%[3] - 截至2022年3月31日止三个月，除税前亏损约人民币3.50129亿元，去年同期为约人民币2.00595亿元[4] - 截至2022年3月31日止三个月，期内亏损约人民币3.4828亿元，去年同期为约人民币1.68176亿元[4] - 截至2022年3月31日止三个月，基本每股亏损为人民币0.0106元，去年同期为人民币0.0053元[4] - 2022年第一季度公司拥有人应占期内亏损约人民币1.83亿元，2021年同期约为人民币9113万元[24] - 2022年第一季度累计亏损为人民币43.91亿元，较2021年同期的人民币17.93亿元有所增加[28][29] 股息分配情况 - 公司董事会不建议就截至2022年3月31日止三个月派付中期股息[3] - 董事会不建议就2022年第一季度派付中期股息，2021年同期也无派息[27] 其他收支情况 - 2022年第一季度利息收入总额为622万元，2021年同期为919万元[19] - 2022年第一季度政府补贴为0，2021年同期为65万元[19] - 2022年第一季度增值税加计抵减为109.9万元，2021年同期为781.4万元[19] - 2022年第一季度补偿收入为98.2万元，2021年同期为18.4万元[19] - 2022年第一季度研究及开发支出为17219.5万元，2021年同期为13474.2万元[20] - 2022年第一季度所得税抵免为184.9万元，2021年同期为3241.9万元[22] - 2022年第一季度企业所得税按25%税率计提拨备，与2021年同期相同[22] - 2022年第一季度无形资产摊销为2007.7万元，2021年同期为3045.8万元[23] - 2022年第一季度资本化合约成本摊销为5857.2万元，2021年同期为6168.2万元[23] - 2022年第一季度自关联公司收取广告服务费（不含增值税）及来自联营公司股息收入为人民币1万元，2021年为人民币72.5万元[30] - 2022年第一季度已付一间附属公司非控股权益行政开支为人民币15万元，2021年为人民币62.9万元[30] - 2022年第一季度来自关联公司收益及已付联营公司佣金分别为人民币183.6万元和人民币48.5万元，2021年分别为人民币116.2万元和人民币74.1万元[30] - 2022年第一季度董事及其他高级管理人员薪酬为人民币520.7万元，2021年为人民币778.2万元[31] 业务运营情况 - 公司通过订阅解决方案和商家解决方案向商家提供服务，包括SaaS产品、定制服务和增值服务等[32] - 截至2022年3月31日，商家通过有赞解决方案产生的商品交易总额达约230亿元，非快手渠道GMV同比增长超25%，门店SaaS业务GMV约90亿元，占比提升至39%，同比增长约70%[33] - 2022年一季度末存量付费商家89,208家，较2021年底小幅上升，订阅电商SaaS商家占比约63%，订阅门店SaaS商家占比约37%，同比翻倍增长[33] - 2022年第一季度新增付费商家9,621家，同比增长约21%，门店SaaS新增付费商家占比约53%，同比翻倍增长[33] - 2022年第一季度公司进行组织架构调整，以事业部制推动业务发展，优化中后台部门配置[32] - 公司2022年首要经营目标是合理安排销售和研发投入，精细化费用管控，提升人均产出、改善经营现金流及结果，还将拓展新付费商家、提升商家满意度[33] 人员情况 - 2022年3月31日，有赞员工3,833人，销售及营销人员占比52%，研发及产品人员占比30%，服务运营人员占比13%，职能及管理人员占比5%[33] - 2022年3月31日，集团共聘用约3,833名雇员[47] 费用开支情况 - 销售开支同比增长21.9%至约人民币255,966千元[42] - 行政开支同比增长74.7%至约人民币123,324千元[42] - 其他经营开支同比增长26.1%至约人民币172,251千元[43] - 股权结算股份支付款项同比减少68.8%至约人民币4,107千元[43] - 投资及其他收入同比减少45.3%至约人民币11,360千元[43] - 财务成本同比减少3.0%至约人民币5,459千元[43] 资金与股份情况 - 截至2022年3月31日，现金及现金等值物约为人民币522,649千元[43] - 2022年3月31日，公司已发行股份数目为184.22亿股[27] - 2022年4月27日，公司与有赞科技修订贷款协议上限为每年9亿港元[48] - 2022年4月27日，有赞科技议决向Whitecrow Investment和公司授出股份[48] - 朱寧先生於股份之總權益為1,931,771,804，股權百分比為10.49%[50] - 崔玉松先生於股份之總權益為265,085,127，股權百分比為1.44%[50] - 俞韜先生於股份之總權益為28,848,000，股權百分比為0.16%[50] - 應杭艷女士於股份之總權益為15,852,000，股權百分比為0.09%[50] - Whitecrow Investment於股份之權益數目為1,440,601,703，股權百分比為7.82%[53] - Poyang Lake Investment Limited於股份之權益數目為1,036,766,038，股權百分比為5.63%[53] - 騰訊控股有限公司於股份之權益數目為1,036,766,038，股權百分比為5.63%[53] - 瑞銀集團有限公司於股份之權益數目好倉為1,255,484,938，股權百分比6.82%；淡倉為276,566,320，股權百分比1.50%[53] 证券交易与审核情况 - 截至2022年3月31日，公司或其附屬公司無購買、出售或贖回公司上市證券[54] - 審核委員會認為公司2022年第一季度未經審核簡明綜合財務業績符合適用會計準則及GEM上市規則規定[56]

商家服务业务减值亏损原因 - 商家服务业务（现金产生单位B）确认商誉及资产减值亏损[2] - 减值亏损主因是电子商务平台行业市场竞争激烈及国内COVID-19疫情意外延长[2] - 国内多个城市2022年2月至3月实施区域隔离防控政策影响商业活动正常恢复[2] - 大规模短视频及直播服务供应商完成自有电商平台建设并进入市场竞争[2] - 公司与一主要供应商的相关合作于2021年11月后终止[2] 市场环境及行业趋势 - 中国移动互联网规模及社会消费品零售总额增速趋于稳定[2] - 现金产生单位B相关业务占比持续下降且已降至较低水平[2] 管理层预测及估值方法 - 管理层谨慎降低未来收益及增长率预期并采用更保守的现金流预测基准[2] - 估值采用贴现现金流法（DCF）收入法计算使用价值[3] - 除税前贴现率及终端增长率与先前相比无重大变化[3]

公司基本信息 - 公司执行董事包括朱宁先生、崔玉松先生、俞韬先生、应杭艳女士[8] - 公司独立非执行董事包括方志华博士、邓涛先生、李少杰先生[8] - 公司核数师为罗申美会计师事务所[9] - 公司主要往来银行为香港上海汇丰银行有限公司[9] - 公司股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[10] - 公司注册办事处位于Bermuda的Hamilton HM 10的Victoria Place 5楼[10] - 公司总办事处及香港主要营业地点位于香港皇后大道中99号中环中心27楼2708室[10] - 公司股份代号为8083[10] - 公司于1999年8月17日在百慕达注册成立，股份自2000年4月14日起在香港联交所GEM上市[103][106] 公司财务数据 - 2021年收益为15.69991亿元，较2020年的18.20723亿元下降13.8%[12] - 2021年毛利为9.52263亿元，较2020年的10.82084亿元下降12.0%[12] - 2021年除税前亏损为32.51782亿元，较2020年的5.92282亿元扩大449.0%[12] - 2021年本年度亏损为32.93020亿元，较2020年的5.45653亿元扩大503.5%[12] - 2021年公司拥有人应占亏损为25.09498亿元，较2020年的2.94671亿元扩大751.6%[12] - 2021年末资产总额为68.72975亿元，较2020年末的122.12480亿元下降43.7%[12] - 2021年末负债总额为55.36152亿元，较2020年末的75.82381亿元下降27.0%[12] - 2021年公司收益约为15.7亿元，较2020年同比下降13.8%，主要因商家解决方案收益减少[47][50] - 2021年订阅解决方案收益约为9.74亿元，同比下降7.1%，主要因云服务费用降至约9498.3万元，除云服务费用外其他订阅解决方案收益增长6.9%[52] - 2021年商家解决方案收益约为人民币5.85亿元，同比减少22.8%，主要因交易服务收益减少[54] - 2021年其他业务收益约为人民币1140万元，同比减少25.3%，主因停止提供餐饮服务[54] - 2021年订阅解决方案收益约为人民币9.74亿元，同比减少7.1%，云服务收益减少，其他收益同比增加6.9%[55] - 2021年公司销售成本约为人民币6.18亿元，同比下降16.4%，交易成本下降被人工、保险、技术服务开支增长部分抵消[58][59] - 2021年公司毛利约为人民币9.52亿元，同比减少12.0%，因订阅和商家解决方案毛利减少[62][63] - 2021年公司毛利率从2020年的59.4%提升至60.7%，主因商家解决方案毛利率上升[62][63] - 2021年订阅解决方案毛利约为人民币6.97亿元，同比减少12.5%，毛利率从76.0%降至71.5%，因云服务收益减少[65][66] - 2021年商家解决方案毛利约为人民币2.56亿元，同比减少9.6%，毛利率从37.3%升至43.7%，受交易服务毛利率上升和有赞放心购毛利率下降影响[67] - 2021年其他业务毛利约为人民币5.9万元，毛利率从18.1%降至0.5%[68] - 2021年人工开支约为人民币1.74亿元，同比增长10.7%，因人员数量增加[58][59] - 2021年销售开支同比增长22.7%至约9.59106亿元，行政开支同比增长38.9%至约3.35312亿元，其他经营开支同比增长36.9%至约6.09294亿元[69][70][72] - 2021年商家解决方案毛利约为2.5552亿元，同比减少9.6%，毛利率由2020年的37.3%上升至43.7%；其他毛利约为5.9万元，毛利率由2020年的18.1%下降至0.5%[71] - 2021年股权结算股份支付款项同比减少14.6%至约5313万元，投资及其他收入同比减少17.1%至约6378.6万元，其他亏损净额约为21.86924亿元，财务成本同比减少18.8%至约2264.2万元[73] - 2021年经营亏损为32.52681亿元，经调整除利息、税项、折旧及摊销前亏损（未审核）为8.76549亿元[75] - 2021年本年度亏损为32.9302亿元，经调整年度非香港财务报告准则亏损（未审核）为9.04037亿元[76] - 2021年五大客户占公司总营业额少于5%（2020年：少于5%）[105][108] - 2021年五大供应商占公司总采购额约54.3%（2020年：43.6%）[105][108] - 2021年最大供应商占公司总采购额约18.9%（2020年：13.8%）[105][108] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为人民币7.11527亿元，2020年约为人民币17.5153亿元[111][112] - 截至2021年12月31日，公司无银行借款，2020年也无[112][115] - 截至2021年12月31日，公司无资产抵押，2020年也无[114][116] - 截至2021年12月31日，公司已注册629项商标，2020年为426项；拥有52项软件著作权，2020年为132项；拥有9项专利，2020年为15项[118][122] - 截至2021年12月31日，公司有4494名雇员，2020年为3603名[119][123] - 截至2021年12月31日，公司无重大未决诉讼[120][123] - 截至报告日期，公司保持GEM上市规则所规定之充足公众持股量[125][127] - 截至2021年12月31日，公司无尚未行使之可换股债券和尚未认购之认股权证[126] - 截至2021年12月31日，2019年购股计划下尚未行使的购股权总计2.90804亿份，年初为3.00154亿份，年内失效275万份，年内行使660万份[128] - 截至2021年12月31日，公司无可分配给股东的储备，但股份溢价账约人民币60.98424亿元可作缴足红股分派[130][133] 公司业务情况 - 业务聚焦“扩大全行业价值”和“深入探索垂直行业”[15] - 以有赞微商城为主的“社交电商”业务将为商家提供私域运营解决方案[16] - 以新零售为代表的垂直业务过去陪跑超1000家企业，未来一两年将持续高速增长[18] - 公司业务由商家服务、第三方支付服务、一鸣神州、一般贸易和其他五个经营分部组成[24][25][104][107] - 业务分为社交电商、新零售、美业、教育、国际化市场五大核心板块[27][29][30] - 社交电商业务帮助商家全渠道搭建线上商城，微信视频号直播交易额增长显著[28][30] - 2021年5月升级零售业务为“有赞新零售”，聚焦8大行业及细分领域，陪跑超1000家企业[29][30] - 2021年有赞美业快速增长，年末付费商家超5000家[31] - 有赞教育受双减政策影响调整方向，服务儿童素质教育和成人职业培训机构[32] - 2021年使用有赞教育的机构数量同比近翻倍，连锁客户占比增加[32] - 2021年近百个商家使用公司定制服务，涉及多个细分行业[35] - 2021年推出的旺小店累计服务10000家付费商家[35] - 2021年超1500家商家使用有赞企业微信助手做私域流量运营[36] - 2021年有赞云联合发布独立垂直行业解决方案“有赞酒店”[36] - 2021年有赞担保升级为“有赞无忧购物”新品牌[37] - 2021年商家通过公司解决方案产生的商品交易总额约为983亿元，非快手渠道GMV同比增长约30%，门店SaaS业务GMV占比显著提升至28%，同比增长超100%，单个商家年均销售额超110万元[44] - 公司存量付费商家88,395家，其中电商SaaS订阅商家占比约66%，门店SaaS订阅商家占比约34%且同比超翻倍增长，2021年新增付费商家47,686家[45] - 2021年有赞应用市场打造涵盖7大子市场、27个二级类目、超500个应用工具、超2000个店铺装修模板的供给市场，插件、小游戏、模板市场订阅额同比大幅增长[40][42] - 2021年有赞服务市场为商家提供5类服务，超600家服务商入驻[41][42] - 2021年有赞云发布“云开发”平台，实现产品设计、应用开发、售后运维标准化[41][42] - 2021年5月公司推出ONE战略，与几十家系统服务商合作为商家提供线上线下数据融合服务[42][43] - 有赞广告发展迅速，累计服务超1000家品牌商家，实现广告到交易闭环运营并提升长效ROI[38][39] - 2021年商家服务分部因市场竞争和疫情影响录得巨额亏损，业务未达预期[82][85] 公司发展策略 - 公司未来将关注商业经营基本原则，控制创新业务投入速度[21] - 公司组织上围绕效率和能力提升建设，全面提升人均产出[21] - 2022年公司前进方针为“稳定成长，沉淀能力”[21] - 2022年公司首要经营目标为合理投入销售和研发、严控费用以提升人均产出、改善经营现金流和结果，还将拓展新付费商家、优化商家结构实现高质量持续收入[49][51] - 公司将建立高效销售体系、严格成本控制、合理安排投入来改善CGU B经营现金流和业绩[84][85] 公司人员信息 - 朱宁于2018年4月加入公司，担任执行董事、CEO和董事会主席，是有赞集团创始人[87] - 崔玉松于2018年4月加入公司，担任执行董事和CTO，是有赞集团联合创始人[88] - 朱寧先生39歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CEO，2021年2月任董事會主席，負責公司整體發展規劃等[89] - 崔玉松先生35歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CTO，負責技術儲備等[89] - 俞韜先生34歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CFO，2021年2月任監察主任，2014年加入有贊集團[90] - 應杭艷女士40歲，2018年4月加盟公司，5月任執行董事及CSO，2014年加入有贊集團，負責客戶服務管理等[90] - 方志華博士59歲，自2003年12月起任公司獨立非執行董事，金融業經驗逾25年[91][94] - 方志華博士自2004年9月起任冠城鐘錶珠寶集團有限公司CFO，自2007年2月起任公司秘書[92][94] - 方志華博士自2016年9月起任富地銀行有限公司董事[92][94] - 方志華博士於2019年1月至2021年11月任康盛人生集團有限公司非獨立非執行董事[92][94] - 方志華博士持有多個學位，包括英國蘭卡斯特大學學士、香港理工大學博士等[93][94] - 方志華博士參加過哈佛商學院等高管課程[94] - 关贵森于2021年2月17日辞任执行董事[193] - 曹春萌、闫晓田、谷嘉旺、徐燕青于2021年12月24日分别辞任执行董事、执行董事、独立非执行董事、独立非执行董事[194][196] - 李少杰于2022年3月18日获委任为独立非执行董事[193] - 朱宁、崔玉松、俞韬自2021年5月4日起与公司续签三年服务协议[198] - 应杭艳自2021年5月8日起与公司续签三年服务协议[198] - 方志华自2021年12月19日起与公司续签三年委任书[199] 公司关连交易 - 2021年12月31日公司与有赞科技订立2022年贷款协议，每年贷款金额不超48000万港元，年期从2022年1月1日至2024年12月31日，利率为港元最优惠利率加每年2% [143] - 截至2022、2023和2024年12月31日止三个财政年度，贷款协议建议年度上限均为48000万港元 [144][145] - 贷款协议日期时，有赞科技为公司非全资附属公司，公司拥有其51.90%权益 [144][146] - 订立2022年贷款协议是为促进有赞科技集团业务扩张，包括产品开发、市场营销等 [145][147] - 公司就贷款协议制定内部控制措施，包括财务人员定期检查、审核委员会至少每年两次检讨报告、独立董事和外聘核数师按规则检讨报告 [148][149] - 2020年3月12日北京高汇通与杭州有赞订立2020年第三方支付服务框架协议，年期从2020年5月12日至2022年12月31日 [148][151] - 北京高汇通向杭州有赞提供线下整合支付、线上支付、跨境人民币支付结算等五类第三方支付服务 [152] - 第三方支付服务框架协议服务费用主要由双方公平磋商确定，不

财务数据概述 - 截至2021年9月30日止九个月，集团收益约11.76亿元，较去年同比减少9.9%[3] - 截至2021年9月30日止九个月，集团毛利约7.16亿元，较去年同比减少7.3%[3] - 截至2021年9月30日止九个月，集团毛利率由去年同期59.2%上升至本年同期60.9%[4] - 截至2021年9月30日止九个月，集团经营亏损约75912万元，较去年同期增加113.0%[4] - 截至2021年9月30日止三个月，集团收益约3.73亿元，较去年同期减少22.5%[4] - 截至2021年9月30日止三个月，集团毛利率由去年同期60.4%上升至本年同期61.3%[4] - 2021年第三季度，集团销售成本为1.44亿元，去年同期为1.91亿元[7] - 2021年前三季度，集团销售成本为4.60亿元，去年同期为5.33亿元[7] - 2021年前三季度，集团期内亏损6.70亿元，去年同期为3.40亿元[9] - 2021年前三季度来自客户合约总收益为11.76489亿元，2020年为13.05467亿元[11] - 2021年前三季度订阅解决方案收益为7.37292亿元，2020年为7.58709亿元[11] - 2021年前三季度商家解决方案收益为4.2742亿元，2020年为5.34054亿元[11] - 杭州有赞于2021年2月终止交易服务，2021年前三季度交易费约为零，2020年同期为1.33432亿元[11] - 2021年前三季度其他收益为1177.7万元，2020年为1270.4万元[11] - 2021年前三季度第三方支付服务收益为2.00716亿元，2020年为1.74146亿元[13] - 2021年前三季度一般贸易收益为355.8万元，2020年为88.9万元[13] - 2021年未经审核的总收益为373,090千元人民币，2020年经重列后为481,510千元人民币[14] - 2021年商家服务收益为298,752千元人民币，2020年经重列后为417,718千元人民币[14] - 2021年第三方支付服务收益为69,279千元人民币，2020年为63,591千元人民币[14] - 截至2021年9月30日止三个月利息收入总额为7,019千元人民币，2020年为10,601千元人民币[15] - 截至2021年9月30日止九个月利息收入总额为25,124千元人民币，2020年为25,480千元人民币[15] - 2021年截至9月30日止三个月研究及开发支出为174,443千元人民币，2020年为105,469千元人民币[16] - 2021年截至9月30日止九个月研究及开发支出为471,214千元人民币，2020年为308,162千元人民币[16] - 截至2021年9月30日止三个月所得税（抵免）/开支为(2,993)千元人民币，2020年为(12,295)千元人民币[18] - 截至2021年9月30日止九个月所得税（抵免）/开支为(89,873)千元人民币，2020年为(36,154)千元人民币[18] - 2021年截至9月30日止三个月期内亏损经扣除各项后计出，无形资产摊销为31,499千元人民币，2020年为48,756千元人民币[20] - 截至2021年9月30日止三个月，公司拥有人应占亏损为157,193千股，2020年同期为58,661千股；截至2021年9月30日止九个月，公司拥有人应占亏损为355,939千股，2020年同期为178,546千股[22] - 截至2021年9月30日，权益总额为4,630,099千元（2020年9月30日为4,868,316千元）[23][27] - 2021年前三季度商家通过公司解决方案产生的GMV达718亿元人民币[34] - 2021年前三季度集团收益约为1,176,489千元人民币，较2020年同比减少约9.9%[38] - 2021年前三季度订阅解决方案收益737,292千元人民币，较2020年减少2.8%[39] - 2021年前三季度商家解决方案收益427,420千元人民币，较2020年减少20.0%[39] - 2021年前三季度其他收益11,777千元人民币，较2020年减少7.3%[39] - 订阅解决方案收益由约7.59亿人民币降至约7.37亿人民币，减少2.8%，除云服务费外其他收益同比增加11.1%[40] - 商家解决方案收益约4.27亿人民币，同比减少20.0%，主要因交易服务收益减少[40] - 其他业务收益约1178万人民币，同比减少7.3%，因停止提供餐饮服务[40] - 销售成本约4.60亿人民币，同比下降13.6%，主要因交易成本下降40.5%[41][44] - 毛利约7.16亿人民币，同比减少7.3%，因订阅和商家解决方案毛利减少[45] - 毛利率由59.2%提升至60.9%，主要因商家解决方案毛利率上升[46] - 订阅解决方案毛利约5.38亿人民币，同比减少6.0%，毛利率降至73.0%[47] - 商家解决方案毛利约1.75亿人民币，减少11.0%，毛利率升至40.9%[47] - 销售开支同比增长27.5%至约6.87亿人民币，因销售人工和渠道佣金开支增加[49] - 行政开支同比增长52.6%至约2.37亿人民币，因行政人员和上市费用增加[49] - 投资及其他收入同比减少17.1%至约49,271千元，主要因2020年同期收到一次性赔偿收入及政府补贴减少[50] - 其他净亏损约4,025千元，2020年同期为净收益约8,381千元，因其他应收款项拨备拨回下降[50] - 财务成本同比减少23.7%至约16,826千元，因贷款利息支出减少，部分被租赁负债利息支出增加抵销[50] - 截至2021年9月30日，现金及现金等值物约为891,795千元，较2020年12月31日的1,751,530千元减少[50] 股息分配 - 董事会不建议就截至2021年9月30日止九个月派付中期股息[4] - 董事会不建议就截至2021年9月30日止三个月及九个月期间派付中期股息（2020年同期亦无）[23] 公司基本信息 - 公司于百慕达注册成立，股份在香港联交所GEM上市，主要营业地点位于香港[10] - 截至2021年9月30日止九个月未经审核简明财务资料以人民币呈列，功能货币为港元[10] - 公司已采纳2021年1月1日开始会计年度生效的新订及经修订香港财务报告准则，对财务报表无重大影响[10] 商家数据 - 截至2021年9月30日，集团存量付费商家数量为90,282家，较6月30日环比增长3%[34] - 2021年第三季度新增付费商家数量为13,690家，较2020年同期同比增长6%[34] - 2021年前三季度新增付费商家数量累计为32,744家[34] 业务发展 - 公司今年推出旺小店、有赞企业微信助手、有赞导购助手和有赞CRM等新SaaS产品[33] - 公司未来将实施提高商家销售额、扩大商家群及拓展销售网络等战略[35][36] 公司股权及股份相关 - 截至2021年9月30日，公司已发行股份数目为17,260,003,617股[24] - 2021年1月1日至9月30日，股本从144,981千元变为145,036千元，股份溢价账从6,093,115千元变为6,098,424千元等多项权益有变动[25] - 截至2021年9月30日及报告日期，公司并无尚未行使之可换股债券和认股权证[28] - 董事曹春萌、闫晓田、方志华、谷嘉旺、朱宁、俞韬、崔玉松、应杭艳分别持有股份53420000股（0.31%）、21640000股（0.13%）、1000000股（0.01%）、1000000股（0.01%）、1903771804股（11.03%）、15000000股（0.09%）、261885127股（1.52%）、15852000股（0.09%）[58] - 主要股东Whitecrow Investment Ltd.、Poyang Lake Investment Limited、腾讯控股有限公司、Ward Ferry Management (BVI) Limited、瑞银集团有限公司、Kontiki Capital Management (HK) Limited分别持有股份1440601703股（8.35%）、1036766038股（6.01%）、1036766038股（6.01%）、952708000股（5.52%）、1250122482股（7.24%）和237740314股（1.38%）、864504000股（5.01%）[61] - 截至报告日期，根据2019年购股计划授出的尚未行使购股期权总计291304000股，占已发行股份总数的1.69%[63] - 朱宁、崔玉松、俞韬、应杭艳分别持有购股期权100000000股（0.58%）、20000000股（0.12%）、15000000股（0.09%）、15000000股（0.09%）[63] - 其他雇员（包括2名高级管理人员）持有购股期权141304000股，占已发行股份总数的0.82%[63] - 购股期权归属时间表为2020 - 2023年每年7月1日各归属25%[63] - Whitecrow由朱宁100%实益拥有，持有股份1440601703股[59][61] - Poyang Lake Investment Limited为腾讯全资附属公司，腾讯视作拥有其持有的1036766038股股份权益[62] - V5.Cui由崔玉松100%实益拥有，持有股份241885127股[59] - Youzan Teamwork由朱宁持有8%股份权益，Whitecrow持有18%股份权益，持有股份363170101股[59] - 公司于2018年5月31日采纳股份奖励计划，有效期10年，董事会授出股份不得超已发行股份10%，12个月内给一名参与人授股不超已发行股份1%[64] - 截至2018年12月31日，授出首次奖励551,522,400股，公平值每股0.62港元[65] - 2018年11月19日宣布授出第二次奖励314,376,000股，后减至304,247,200股，2019年3月15日调整后额外授出23,064,800股，公平值每股0.52港元[65] - 2019年5月5日，修改80名第二次奖励承授人归属时间表，154,897,600股股份即时全部归属[65] - 2019年8月21日，授出第三次奖励7,814,400股，公平值每股0.51港元，分3批归属，第一批50%服务两年归属，二、三批各25%分别服务三年、四年归属[66] - 2020年7月1日，授出第四次奖励45,120,000股，公平值每股1.37港元，分4批归属，第一批25%服务一年归属，后三批各25%分别在授出日期起第二、三、四个周年日归属[66] 关联交易及收入 - 截至2021年9月30日止三个月，自一间关联公司收取之广告服务费（不包括增值税）为472千元，2020年同期为2,585千元；截至2021年9月30日止九个月为472千元，2020年同期为2,783千元[30] - 截至2021年9月30日止三个月，来自一联营公司之股息收入为0千元，2020年同期为1,088千元；截至2021年9月30日止九个月为725千元，2020年同期为3,625千元[30] 人员薪酬 - 截至2021年9月30日止三个月，董事及其他高级管理人员工资、花红及津贴等薪酬为6,733千元，2020年同期为9,086千元；截至2021年9月30日止九个月为22,001千元，2020年同期为36,440千元[32] 财务报表调整 - 若干比较数字已经重列以符合本期呈列方式，包括重新分类简明综合损益及其他全面收益表内呈列之若干收益及开支项目[32] 公司运营事件 - 2021年8月23日，杭州有赞收购深圳市校管家教育科技有限公司11.1111%新股份，支付诚意金50百万元，余下约10百万元于8月27日结清[56] - 2021年8月30日，有赞科技向联交所重新提交以发售新股份上市的申请[56] - 2021年10月20日，公司发布要约人将公司私有化建议及实物分派有赞科技股份相关更新[56] - 2021年11月2日，公司宣布1,500,000份中国有赞购股权于10月31日失效[56] 商誉减值 - 管理层注意