公司基本信息 - 公司主要營業地點在中國雲南昆明高新技術開發區[4] - 公司股份代號为6839[5] - 公司主要往來銀行包括興業銀行、國家開發銀行、中國農業銀行等[5] 公司财务表现 - 公司2022年度收入为3,789,322千元，较2021年度下降28.2%[9] - 毛利为753,848千元，较上一年度下降42.7%[9] - 2022年度亏损为1,158,349千元，较上一年度增长9.8%[9] - 2022年度每股亏损约为0.889元，较上一年度增长5.8%[11] - 2022年度股东资金回报率为-25.81%[9] - 2022年度普通股股东应占亏损约为1,060百万元[10] - 2022年度每股亏损基于1,193,213,457股的加权平均股份[11] - 公司不建议2022年度支付末期股息[12] - 建议的末期股息需经股东审议和股东週年大会批准[13] 公司业务发展 - 公司在2022年积极进行资产处置，已通过公开挂牌方式完成四个资产包的股权出售工作[33] - 公司依托“技术为主驱动，资金为辅助驱动”的双轮模式，紧盯行业发展新趋向、新需求，结合公司发展需要大力推广技术研发工作[28] - 公司通过不断调试与更新技术支持，已实现项目运营数据采集、展示等一系列功能，系统功能已具备全国推广的条件[30] - 公司将继续加快项目建设进度，重点推进年度计划完工项目，确保按计划完成初验[34] - 公司将着重提高运营质量和效率，推动节能降耗，完善运营管理制度和流程[34] - 公司将继续围绕“城市环境综合服务商”战略定位，投资优质项目，巩固国内市场，拓展国际市场[36] - 公司将优先推动智能环境系统建设，实现信息共享和数据分析，提升运营管理效率[35] - 公司将加速推进光伏发电、废旧动力电池回收等新业务领域，拓宽业务范围，增强核心竞争力[36] 公司业务情况 - 公司是中国领先的城镇环境综合服务商，主要采用多种项目模式为客户提供定制化的水务、污水处理和固废处理解决方案[39] - 公司水务相关项目日处理总量约为6,098,175吨，固废处理相关项目年处理总量约为4,081,900吨[40] - 公司污水处理项目日处理总量约为3,263,375吨，平均利用率约为79.7%，平均处理收费单价约为1.60元/吨[42] - 公司供水项目日处理总量约为2,429,100吨，其中包括多个特许经营项目，日处理总量约为2,429,100吨[44] - 截至2022年12月31日，公司共有50个特许经营项目，日处理总量约162.5万吨，其中包括1个市政环境综合治理项目，日处理总量约3万吨[45] - 公司非居民供水和特种行业供水下降，平均供水利用率约为60.3%，平均供水收费单价约为每吨人民币2.33元[45] - 截至2022年12月31日，公司共有24个固废处理项目，年处理总量约408.19万吨，其中13个项目已投入商业运营，年处理总量约218.66万吨[48] - 公司固废处理平均利用率约为74.02%[49] - 公司建造及设备销售部门包括BT项目、EPC项目和设备销售，截至2022年12月31日，公司共有11个BT项目，其中10个项目在报告期内确认收入[50] - 公司生产、销售和安装污水处理、供水、固废处理等设备，主要生产的水务相关设备为膜产品，大部分由公司自有工厂生产[51] - 公司为第三方拥有的污水处理、供水和固废处理设施开展O&M项目，并提供与环境保护相关的技术和咨询服务[52] 公司财务状况 - 公司2022年度录得约378.93亿元人民币的收入，净亏损约115.83亿元人民币，普通股股东应占净亏损约106.03亿元人民币，年度每股亏损约0.889元[54] - 公司收入由2021年底的约528.07亿元人民币减少至报告期的约378.93亿元人民币，污水处理、供水、固废处理、建造及设备销售等业务收入均有所下降[55] - 建造及设备销售分部收益减少主要由于EPC建造服务和设备销售以及BT建造服务规模减少[61] - 本集团报告期内的销售成本约为人民币3,035.5百万元，较截至2021年12月31日止年度的约人民币3,964.2百万元减少约23.4%[62] - 本集团的毛利率约为19.89%，较2021年12月31日止年度的约24.93%下降约5.04%[63] - 本集团报告期内录得其他收入约人民币1,358.7百万元，较2021年12月31日止年度的约人民币54.1百万元增长约2,411.5%[64] - 本集团报告期内录得其他净损失约人民币95.3百万元，较2021年12月31日止年度的净收益约人民币164.3百万元减少约人民币259.6百万元[65] - 本集团的销售开支约为人民币42.0百万元，较2021年12月31日止年度的约人民币48.4百万元减少约人民币6.4百万元或13.2%[66] - 本集团行政开支增加约人民币378.6百万元至报告期内约人民币1,029.3百万元，增幅约为

财务数据关键指标变化 - 2022年收益约为人民币37.89亿元，较2021年减少约28%[1] - 2022年亏损约为人民币11.58亿元，较2021年亏损增加约10%[1] - 2022年公司普通股股东应占亏损约为人民币10.60亿元，较2021年应占亏损增加约6%[1] - 2022年每股基本亏损约为人民币0.889元，较2021年每股基本亏损增加0.049元[1] - 2022年毛利为人民币7.54亿元，2021年为人民币13.17亿元[2] - 2022年经营溢利为人民币3.26亿元，2021年为人民币4.17亿元[2] - 2022年总资为人民币466.69亿元，2021年为人民币484.26亿元[4] - 2022年总负债为人民币421.80亿元，2021年为人民币408.27亿元[5] - 2022年公司普通股股东应占权益为人民币27.44亿元，2021年为人民币40.14亿元[5] - 截至2022年12月31日止年度，集团净亏损11.58349亿元[11] - 截至2022年12月31日，集团流动负债超过流动资产46.99176亿元[11] - 截至2022年12月31日，集团借款总额为301.32635亿元，其中流动借款为33.8481亿元，现金及现金等价物仅为6.00642亿元[11] - 集团有资本承诺约93.47286亿元，主要与各种特许经营项目及建造项目有关[11] - 2022年来自外部客户的收入为37.89322亿元，2021年为52.80743亿元[24][25] - 2022年毛利为7.53848亿元，2021年为13.16564亿元[24][25] - 2022年年内亏损为11.58349亿元，2021年为10.55254亿元[24][25] - 2022年折旧和摊销为8.27638亿元，2021年为6.63328亿元[24][25] - 2022年非流动资添置（金融工具和递延所得税资产除外）为1.888799亿元，2021年为3.596188亿元[24][25] - 2022年其他收入为13.58701亿元，2021年为0.5408亿元[26] - 2022年融资成本净额为13.32178亿元，2021年为15.26254亿元[24][25][26] - 2022年所得税开支为1.7599亿元，2021年为0.24321亿元[24][25][27] - 2022年公司普通股股东应占亏损为1060342千元，2021年为1001876千元；已发行的普通股加权平均数均为1193213千股[34] - 报告期内公司收益约37.893亿元，较2021年减少约28.2%，净亏损约11.583亿元，较2021年增加约9.8%[63] - 报告期内公司销售成本约30.355亿元，较2021年减少约23.4%[69] - 报告期内公司毛利率约19.89%，较2021年下降约5.04%[70] - 报告期内公司其他收入约13.587亿元，较2021年增幅约2411.5%[71] - 行政开支从2021年的6.507亿元增至报告期内的10.293亿元，增幅约58.2%[74] - 融资成本净额从2021年的15.263亿元减至报告期内的13.322亿元，减幅约12.7%[75] - 报告期内平均借款利率约为每年4.42%，低于2021年的5.73%[76] - 报告期内亏损从2021年的10.553亿元增至11.583亿元，增幅约9.8%[79] - 服务特许经营权安排下的应收款项从2021年末的64.931亿元增至2022年末的75.421亿元，增幅约16.2%[80] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2021年末的89.51亿元减至2022年末的83.137亿元，降幅约7.1%[81] - 现金及现金等价物从2021年末的4.284亿元增至2022年末的6.006亿元，增幅约40.2%[82] - 资产与负债的比率从2021年末的约78.79%增至2022年末的约86.81%[86] - 2022年度公司录得净亏损11.58349亿元[120] - 2022年12月31日，公司流动负债超过流动资产46.99176亿元[120] - 2022年12月31日，公司借款总额为301.32635亿元，其中流动借款为33.8481亿元[120] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物仅为6.00642亿元[120] - 2022年12月31日，公司有资本承诺约93.47286亿元[120] 股息分配情况 - 董事会不建议分派2022年度末期股息[1] - 2023年3月31日董事会会议决定，不建议就2022年度从公司保留盈利中拨付末期股息；2022年3月31日董事会会议决定，不建议就2021年度从公司保留盈利中拨付末期股息[35][36] 股权冻结与解除情况 - 截至2022年12月31日及合并财务报表获授权刊发日期，账面价值3.48856亿元的7.27%股权及账面价值1.20838亿元的2.52%股权尚未解除财产保全[12] - 截至合并财务报表获授权刊发日期，钱江生化中被冻结的剩余2.52%股权，账面价值为1.20838亿元[14] - 截至2022年末，公司在钱江生化7.27%股权账面价值3.48856亿元被冻结，2023年1 - 3月已解除4.75%股权账面价值2.28018亿元的冻结[90][91] 融资与资本承诺情况 - 集团从银行获得未使用项目贷款融资，可提供最多92.52242亿元的融资，以支付自2022年12月31日起未来12个月的部分应付建筑成本和承诺资本开支[13] - 于2022年12月31日，来自彩云投资的借款9.61717亿元已被列为流动负债[14] 业务分部情况 - 集团分为污水处理、供水、建造及设备销售、固废处理、其他（包括运营和维护服务及其他业务）五个业务分部[19] 财务准则应用情况 - 本年度集团首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则之修订本，采纳经修订的准则对财务资料并无任何重大影响[17] 税务优惠情况 - 中国西部部分附属公司主要运营业务收益达当期收益总额60%以上可享15%优惠企业所得税税率[27] - 中国污水及固废处理项目部分附属公司自产生经营收益首年起享三年免税及三年所得税减半待遇[28] 应收款项与应付款项情况 - 2022年服务特许经营安排下的应收款项为7588356千元，减值拨备46274千元，非流动部分7330827千元；2021年应收款项为6509663千元，减值拨备16543千元，非流动部分6406389千元[37] - 2022年贸易及其他应收款项总额为6853772千元，流动部分6595713千元；预付款项总额为1459904千元，流动部分252334千元；2021年贸易及其他应收款项总额为7342173千元，流动部分6427612千元；预付款项总额为1608873千元，流动部分145841千元[38] - 2022年借款非流动部分为26747825千元，流动部分为3384810千元；2021年借款非流动部分为7970439千元，流动部分为20685107千元[40] - 2022年贸易及其他应付款项为8970086千元，流动部分为8920186千元；2021年贸易及其他应付款项为8807840千元，流动部分为5974439千元[41] 股权出售情况 - 2023年2月27日，公司与北控水务订立红河及水富产权交易合同，出售红河州水务产业投资有限公司和水富县水务产业投资有限公司100%股权，代价分别为155400000元和28300000元[42] - 2022年初至今公司通过公开挂牌方式完成四个资产包的股权出售工作[47] - 2022年11月3日，公司全资附属公司出售云水科技有限公司100%股权，代价为2.962597亿元[93] - 2022年12月20日，公司全资附属公司凯发新泉公用事业出售凯发污水处理（明光）有限公司100%股权，代价为人民币9652.3万元[94] - 2022年12月28日，公司出售六安市叶集区云水水务投资有限公司100%股权，代价为人民币8729.59万元[95] - 2023年2月27日，公司出售红河州水务产业投资有限公司100%股权，代价为人民币1.554亿元；出售水富县水务产业投资有限公司100%股权，代价为人民币2830万元[97] 业务运营数据情况 - 截至2022年12月31日，集团水务相关项目日处理总量约为6,098,175吨[51] - 截至2022年12月31日，集团固废处理相关项目年处理总量约为4,081,900吨[51] - 截至2022年12月31日，集团特许经营污水项目共128个，日处理总 量约为3,263,375吨[52] - 与2021年12月31日止年度同比，因资产处置减少4个BOT污水项目、2个TOT污水项目，日污水处理量减少约290,000吨[52] - 截至2022年12月31日，105个日处理总量约267.925万吨特许经营项目投入商业运营，污水处理平均利用率约79.7%，平均收费单价约1.60元/吨[53] - 截至2022年12月31日，23个日处理总量约58.4125万吨特许经营项目未投入商业运营[54] - 截至2022年12月31日，公司拥有66个日处理总量约242.91万吨供水特许经营项目，供水平均利用率约60.3%，平均收费单价约2.33元/吨[55][57] - 截至2022年12月31日，50个日处理总量约162.5万吨特许经营项目投入商业运营[56] - 截至2022年12月31日，16个日处理总量约80.41万吨特许经营项目未投入商业运营[58] - 截至2022年12月31日，公司拥有24个固废处理项目，年处理总量408.19万吨，平均利用率约74.02%[59] 公司应对策略与发展规划 - 2022年公司受国内外复杂经济形势和疫情影响，通过加强运营项目管理、推进技术研发、尝试新业态项目、资产处置等手段纾困[44] - 公司自主研发有机固废低温绝氧热解碳化技术，智慧环境系统平台已具备全国推广条件[45] - 公司积极尝试光伏发电在运营项目中的运用，探索为新能源电池循环再利用产业提供解决方案及设备[46] - 2023年公司将加快项目建设进度，聚焦运营提质增效，完善运营管理制度[48] - 未来公司将围绕“城市环境综合服务商”定位，投资优质项目，拓展国内外市场[49] 公司治理与报告情况 - 公司正参照联交所规则编制环境、社会及管治报告，将收录于2022年度报告[100][101] - 报告期内，公司遵守上市规则附录十四企业管治守则所有守则条文[104] - 报告期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[105] - 全体董事及监事报告期内完全遵守上市规则附录十所载标准守则规定标准[106] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团经审核合并财务报表等事宜[107][108] - 提名委员会由一名非执行董事和两名独立非执行董事组成，报告期内审议新董事委任事宜[109] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，负责董事及高管薪酬相关事宜[110] - 梅伟于2023年1月30日获委任为第三届董事会非执行董事、董事长等职[115] - 审核委员会成员为廖船江（主席）、钟伟、周北海；薪酬委员会成员为钟伟（主席）、于龙、周北海；提名委员会成员为梅伟（主席）、周北海、钟伟；合规委员会成员为钟伟（主席）、于龙、廖船江、周北海、黄轶（监事）[117] - 核数师认为公司合并财务报表已根据香港会计师公会颁布准则真实反映2022年财务状况、表现及现金流量[119] - 公司全年业绩公告刊登于联交所网站及公司网站，2022年年报将适时寄发股东并在上述网站刊载[122] 董事会致谢 - 董事会感谢股东支持及员工2022年度的努力与贡献[123]

整体财务关键指标变化 - 2022年收益约为人民币37.89亿元，较2021年减少约28%[1] - 2022年亏损约为人民币11.58亿元，较2021年亏损增加约10%[1] - 2022年公司普通股股东应占亏损约为人民币10.60亿元，较2021年应占亏损增加约6%[1] - 2022年每股基本亏损约为人民币0.889元，较2021年每股基本亏损增加0.049元[1] - 2022年毛利为人民币7.54亿元，2021年为人民币13.17亿元[2] - 2022年经营溢利为人民币3.26亿元，2021年为人民币4.17亿元[2] - 2022年总资为人民币466.69亿元，2021年为人民币484.26亿元[4] - 2022年总权益为人民币44.88亿元，2021年为人民币75.98亿元[5] - 2022年总负债为人民币421.80亿元，2021年为人民币408.27亿元[5] - 董事会不建议分派2022年度的末期股息[1] - 截至2022年12月31日止年度，集团净亏损11.58349亿元[11] - 截至2022年12月31日，集团流动负债超过流动资产46.99176亿元[11] - 截至2022年12月31日，集团借款总额为301.32635亿元，其中流动借款为33.8481亿元，现金及现金等价物仅为6.00642亿元[11] - 集团有资本承诺约93.47286亿元，主要与各种特许经营项目及建造项目有关[11] - 2022年来自外部客户的收入为37.89322亿元，2021年为52.80743亿元[24][25] - 2022年毛利为7.53848亿元，2021年为13.16564亿元[24][25] - 2022年年内亏损为11.58349亿元，2021年为10.55254亿元[24][25] - 2022年折旧和摊销为8.27638亿元，2021年为6.63328亿元[24][25] - 2022年其他收入为13.58701亿元，2021年为0.5408亿元[24][25][26] - 2022年融资成本净额为13.32178亿元，2021年为15.26254亿元[24][25][26] - 2022年所得税开支为1.7599亿元，2021年为0.24321亿元[24][25][27] - 2022年公司普通股股东应占亏损为1060342千元，2021年为1001876千元；已发行的普通股加权平均数均为1193213千股[34] - 2023年3月31日董事会会议决定，不建议就2022年度从公司保留盈利中拨付末期股息；2022年3月31日董事会会议决定，不建议就2021年度从公司保留盈利中拨付末期股息[35][36] - 2022年服务特许经营安排下的应收款项为7588356千元，2021年为6509663千元；减值拨备2022年为46274千元，2021年为16543千元[37] - 2022年贸易及其他应收款项总额为6853772千元，2021年为7342173千元；预付款项2022年为1459904千元，2021年为1608873千元[38] - 2022年借款总额为30132635千元，2021年为28655546千元；其中非流动借款2022年为26747825千元，2021年为7970439千元[40] - 2022年贸易及其他应付款项为8970086千元，2021年为8807840千元；流动部分2022年为8920186千元，2021年为5974439千元[41] - 报告期内，公司收益约37.893亿元，较2021年减少约28.2%，净亏损约11.583亿元，较2021年增加约9.8%[63] - 报告期内，公司销售成本约30.355亿元，较2021年减少约23.4%[69] - 报告期内，公司毛利率约19.89%，较2021年下降约5.04%[70] - 报告期内，公司其他收入约13.587亿元，较2021年增幅约2411.5%[71] - 行政开支从2021年的6.507亿元增至报告期内的10.293亿元，增幅约58.2%[74] - 融资成本净额从2021年的15.263亿元减至报告期内的13.322亿元，减幅约12.7%[75] - 报告期内平均借款利率约为每年4.42%，低于2021年的5.73%[76] - 所得税开支从2021年的0.243亿元增至报告期内的1.76亿元，增幅约624.3%[78] - 服务特许经营权安排下的应收款项从2021年的64.931亿元增至2022年的75.421亿元，增幅约16.2%[80] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2021年的89.51亿元减至2022年的83.137亿元，降幅约7.1%[81] - 现金及现金等价物从2021年的4.284亿元增至2022年的6.006亿元，增幅约40.2%[82] - 资产与负债的比率从2021年的约78.79%增至2022年的约86.81%[86] - 截至2022年12月31日止年度，集团录得净亏损人民币11.58349亿元[120] - 2022年12月31日，集团流动负债超过其流动资产人民币46.99176亿元[120] - 2022年12月31日，集团借款总额为人民币301.32635亿元，其中流动借款为人民币33.8481亿元[120] - 2022年12月31日，集团现金及现金等价物仅为人民币6.00642亿元[120] - 2022年12月31日，集团有资本承诺约人民币93.47286亿元[120] 业务线数据关键指标 - 集团分为污水处理、供水、建造及设备销售、固废处理、其他（包括运营和维护服务及其他业务）五个业务分部[19] - 截至2022年12月31日，集团水务相关项目日处理总量约为6,098,175吨[51] - 截至2022年12月31日，集团固废处理相关项目年处理总量约为4,081,900吨[51] - 截至2022年12月31日，集团特许经营污水项目共128个，日处理总量约为3,263,375吨[52] - 与2021年12月31日止年度同比，因资产处置减少4个BOT污水项目、2个TOT污水项目，日污水处理量减少约290,000吨[52] - 截至2022年12月31日，105个日处理总量约267.925万吨特许经营项目投入商业运营，污水处理平均利用率约79.7%，平均收费单价约1.60元/吨[53] - 截至2022年12月31日，23个日处理总量约58.4125万吨特许经营项目未投入商业运营[54] - 截至2022年12月31日，公司拥有66个日处理总量约242.91万吨供水特许经营项目，供水平均利用率约60.3%，平均收费单价约2.33元/吨[55][57] - 截至2022年12月31日，50个日处理总量约162.5万吨特许经营项目投入商业运营[56] - 截至2022年12月31日，16个日处理总量约80.41万吨特许经营项目未投入商业运营[58] - 截至2022年12月31日，公司拥有24个固废处理项目，年处理总量408.19万吨，平均利用率约74.02%[59] 税务相关情况 - 中国西部部分附属公司主要运营业务收益达当期收益总额60%以上，可享15%优惠企业所得税税率[27] - 中国污水及固废处理项目附属公司自产生经营收益首年起，有三年免税期及三年企业所得税减半待遇[28] - 泰国、香港、印尼相关公司2022年企业所得税率分别为20%、16.5%、22%[30][31][33] 股权出售情况 - 2022年初至今公司已通过公开挂牌方式完成四个资产包的股权出售工作[47] - 2022年11月3日，公司全资附属公司出售云水科技有限公司100%股权，代价为2.962597亿元[93] - 2022年12月20日，公司全资附属公司凯发新泉公用事业出售凯发污水处理（明光）有限公司100%股权，代价为9652.3万元[94] - 2022年12月28日，公司出售六安市叶集区云水水务投资有限公司100%股权，代价为8729.59万元[95] - 2023年2月27日，公司与北控水务订立红河及水富产权交易合同，出售红河州及水富县水务产业投资有限公司100%股权，代价分别为155400000元及28300000元[42] - 2023年2月27日，公司出售红河州水务产业投资有限公司100%股权，代价为1.554亿元；出售水富县水务产业投资有限公司100%股权，代价为2830万元[97] 公司运营与发展策略 - 2022年公司受国内外复杂经济形势和疫情影响，通过加强运营项目管理等手段推动多渠道纾困[44] - 公司自主研发有机固废低温绝氧热解碳化技术，智慧环境系统平台已具备全国推广条件[45] - 公司积极尝试光伏发电在运营项目中的运用，探索为新能源电池循环再利用产业提供解决方案[46] - 2023年公司将加快推进项目建设进度，聚焦运营提质增效工作[48] - 未来公司将围绕战略定位，投资优质项目，巩固国内市场，开辟国际市场[49] 股权冻结与解除情况 - 截至2022年12月31日及合并财务报表获授权刊发日期，账面价值3.48856亿元的7.27%股权及账面价值1.20838亿元的2.52%股权尚未解除财产保全[12] - 截至合并财务报表获授权刊发日期，钱江生化中被冻结的剩余2.52%股权，账面价值为1.20838亿元[14] - 截至2022年底，公司在钱江生化7.27%股权账面价值3.48856亿元被冻结，2023年1 - 3月已解除4.75%股权账面价值2.28018亿元的冻结[90][91] 融资相关情况 - 集团从银行获得未使用项目贷款融资，可提供最多92.52242亿元的融资，以支付自2022年12月31日起未来12个月的部分应付建筑成本和承诺资本开支[13] - 于2022年12月31日，来自彩云投资的借款9.61717亿元已被列为流动负债[14] 财务准则应用情况 - 本年度集团首次应用香港会计师公会颁布的香港财务报告准则之修订本，采纳经修订的准则对财务资料并无重大影响[17] 公司治理与合规情况 - 公司正参照联交所规则编制环境、社会及管治报告，将收录于2022年度报告[100][101] - 报告期内，公司遵守上市规则附录十四企业管治守则所有守则条文[104] - 报告期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[105] - 全体董事及监事报告期内完全遵守上市发行人董事进行证券交易标准守则规定标准[106] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团经审核合并财务报表等事宜[107][108] - 提名委员会由一名非执行董事和两名独立非执行董事组成，报告期内审议新董事委任事宜[109] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，负责董事及高级管理人员薪酬相关事宜[110] - 梅伟于2023年1月30日获委任为第三届董事会非执行董事、董事长等职[115] - 董事会认为公司及其附属公司的风险管理及内部监控系统有效及足够[114] - 集团核数师认为合并财务报表已真实而中肯地反映集团财务状况等[119] 信息披露情况 - 全年业绩公告刊登于联交所网站及公司网站，2022年年报将适时寄发股东并在网站刊载[122] 公司董事情况 - 截至公告日期，公司有执行、非执行及独立非执行董事若干[123]

公司组织架构 - 公司执行董事为于龙先生（代理董事长，总经理）、周志密先生[14] - 公司非执行董事为戴日成先生、陈勇先生、刘晖先生[14] - 公司独立非执行董事为廖船江先生、钟伟先生、周北海先生[14] - 提名委员会由执行董事俞龙（主席）及两名独立非执行董事周北海和钟伟组成[116] - 提名委员会主要职责包括审查和监督董事会结构等多项工作，其职权范围已在公司网站公布[117] - 薪酬委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，报告期内召开一次会议讨论2021年高管绩效薪酬兑现[119] - 提名委员会由一名执行董事和两名独立非执行董事组成，职责包括检讨董事会架构等[120] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，报告期内召开三次会议，讨论2021年业绩等事项[123] - 合规委员会由一名执行董事、三名独立非执行董事和一名监事组成，报告期内召开一次会议讨论管理制度修订和2021年风险管理报告[123][125] 公司基本信息 - 公司总部及中国营业地址为云南昆明高新技术开发区海源北路2089号[16] - 公司香港主要营业地点为九龙尖沙咀广东道25号海港城港威大厦第1座31楼3110–11室[16] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[16] - 公司有关香港法律的法律顾问为林朱律师事务所有限法律责任合夥[16] - 公司有关中国法律的法律顾问为北京德恒（昆明）律师事务所[16] - 公司主要往来银行包括兴业银行、国家开发银行等多家银行[18] - 公司股份代号为6839，网址为http://www.yunnanwater.cn[18] - 公司于2011年6月21日在云南省注册成立，2014年7月22日转为股份有限公司，注册资本7.8788亿元，2015年5月27日H股在港交所主板上市，总股本增至11.93213亿元[153] 公司财务数据 - 2022年上半年公司收益为21.8034亿元，较2021年同期的27.07734亿元下降19.5%[34] - 2022年上半年公司毛利为4.69248亿元，较2021年同期的6.60261亿元下降28.9%[34] - 2022年上半年公司所得税前亏损为4.99898亿元，较2021年同期的3.79194亿元增加31.8%[34] - 2022年上半年公司普通股股东应占溢利亏损为4.94015亿元，较2021年同期的3.11647亿元增加58.5%[34] - 2022年上半年公司每股基本亏损为0.414元，较2021年同期的0.261元增加58.5%[34] - 报告期内公司收益约21.803亿元，较2021年同期下降19.5%[78] - 报告期内公司净亏损约5.023亿元，2021年同期亏损约3.633亿元[78] - 报告期内公司普通股股东应占亏损约4.94亿元，2021年同期约3.116亿元[78] - 报告期内污水处理业务收益约14.256亿元，较2021年同期下降22.2%[78] - 报告期内供水业务收益约3.458亿元，较2021年同期下降11.8%[78] - 报告期内固废处理业务收益约3.025亿元，较2021年同期下降13.5%[78] - 报告期内建造及设备销售业务收益约0.553亿元，较2021年同期下降18.5%[78] - 报告期内其他业务收益约0.511亿元，较2021年同期下降23.1%[78] - 报告期内公司销售成本约17.111亿元，较2021年同期下降16.4%[82] - 报告期内公司毛利率约21.5%，较2021年同期下降2.9%[82] - 融资成本净额从2021年上半年约7.584亿元降至报告期约7.411亿元，降幅约2.3%[87] - 报告期内平均借款利率约为每年5.68%，较2021年上半年的约5.63%有所增长[87] - 2022年上半年所得税前亏损约4.999亿元，2021年上半年约3.792亿元[87] - 报告期内亏损从2021年上半年约3.633亿元增至约5.023亿元，增加约1.39亿元[87] - 服务特许经营安排下的应收款项从2021年底约64.931亿元增至2022年6月底约65.505亿元，增幅约0.9%[87] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2021年底约89.51亿元降至2022年6月底约86.167亿元，降幅约3.7%[89] - 现金结余总额从2021年底约4.284亿元增至2022年6月底约4.703亿元，增幅约9.8%[89] - 贸易及其他应付款项从2021年底约88.078亿元降至2022年6月底约84.201亿元，降幅约4.4%[89] - 资产与负债的比率从2021年底约78.8%升至2022年6月底约80.5%，升幅约1.7%[92] - 2022年上半年公司经营溢利为2.2769亿元，较2021年同期的3.81672亿元减少[129] - 2022年上半年公司期内亏损为5.02327亿元，较2021年同期的3.63276亿元有所增加[129] - 2022年6月30日，公司非流动资产为39.817227亿元，较2021年12月31日的40.462391亿元略有减少[135] - 2022年6月30日，公司流动资产为8.704165亿元，较2021年12月31日的7.963229亿元有所增加[135] - 2022年上半年公司本公司普通股股东应占亏损的基本及摊薄每股亏损为0.414元，2021年同期为0.261元[131] - 截至2022年6月30日，物业、厂房及设备为42.8144亿元，较2021年12月31日的42.50964亿元略有增加[135] - 截至2022年6月30日，无形资产为134.5362亿元，较2021年12月31日的124.09296亿元有所增加[135] - 2022年上半年公司融资成本净额为7.41136亿元，较2021年同期的7.58372亿元略有减少[129] - 2022年6月30日公司总权益为70.81801亿元，较2021年12月31日的75.98138亿元有所下降[137] - 2022年6月30日非流动借款为88.35562亿元，较2021年12月31日的79.70439亿元有所增加[137] - 2022年6月30日流动借款为208.44554亿元，较2021年12月31日的206.85107亿元略有增加[140] - 2022年上半年公司期内亏损4.94015亿元[142] - 2022年上半年货币换算差额为 - 0.49506亿元[142] - 2022年上半年非控股权益注资0.0562亿元[142] - 2022年上半年分派予永久资本工具持有人0.69136亿元[142] - 2022年6月30日总负债为414.39591亿元，较2021年12月31日的408.27482亿元有所增加[140] - 2021年6月30日公司总权益为88.81951亿元[145] - 2021年1月1日公司总权益为76.07562亿元[144] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为168,777千元人民币，2021年同期为-2,074,148千元人民币[148] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为-119,447千元人民币，2021年同期为-175,345千元人民币[148] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为-7,611千元人民币，2021年同期为1,296,411千元人民币[151] - 2022年上半年现金及现金等价物减少41,719千元人民币，2021年同期为-953,082千元人民币[151] - 2022年上半年期初现金及现金等价物为428,427千元人民币，2021年同期为1,697,688千元人民币[151] - 2022年上半年期末现金及现金等价物为470,304千元人民币，2021年同期为743,627千元人民币[151] - 2022年上半年发行永久资本工具所得款项为0千元人民币，2021年同期为1,580,200千元人民币[151] - 2022年上半年借款所得款项为1,803,504千元人民币，2021年同期为8,730,801千元人民币[151] - 2022年上半年偿还借款为-2,153,697千元人民币，2021年同期为-8,969,510千元人民币[151] - 2022年上半年向永久资本工具持有人支付的分派为-36,957千元人民币，2021年同期为-22,642千元人民币[151] - 截至2022年6月30日止六个月，集团录得净亏损5.02亿元[155] - 截至2022年6月30日，集团流动负债超过流动资产183.47亿元，借款总额296.8亿元，其中208.45亿元为流动负债，现金及现金等价物4.7亿元[155] - 截至2022年6月30日，集团有资本承诺约99.41亿元，主要与特许经营及建造项目有关[155] - 截至2022年6月30日，集团未能偿还到期借款8.43亿元，逾期借款总额63.56亿元[155] - 截至2022年6月30日，集团未遵守总额1.04亿元借款的财务契诺，若贷款人要求，73.96亿元借款需立即偿还[155] - 原合约还款日期在2023年6月30日后的34.11亿元借款于2022年6月30日被分类为流动负债[155] - 截至2022年6月30日，集团触发交叉违约，总额77.39亿元的若干借款需立即偿还，其中63.29亿元非流动借款被分类为流动负债[157] - 2022年6月30日，集团未能按期足额支付永续债已到期投资收益4000万元中的3200万元，触发间接控股股东受让可续期债权义务[157] - 2021年12月至2022年6月，金额15.36亿元的逾期借款贷款人申请财产保全，法院冻结集团部分现金及股权[157] - 2022年6月，集团与贷款人就3.14亿元逾期借款达成和解，截至6月30日，公司被列为被执行人以结清12.22亿元未偿还项[157] - 集团有8.53亿元公司债券，2022年3月债券持有人行使5.77亿元提早赎回权，剩余2.76亿元将于2024年3月前偿还[159] - 2022年7 - 8月，集团向间接控股公司取得借款1.26亿元[159] - 2022年上半年公司总营收23.17亿元，2021年上半年为29.02亿元[182][186] - 2022年上半年公司毛利4.69亿元，2021年上半年为6.60亿元[182][188] - 2022年上半年公司所得税前亏损4.99亿元，2021年上半年为3.79亿元[182][188] - 2022年上半年公司期内亏损5.02亿元，2021年上半年为3.63亿元[182][188] - 2022年上半年公司折旧和摊销3.71亿元，2021年上半年为3.36亿元[182][188] - 2022年上半年污水处理业务营收14.26亿元，毛利4.33亿元[182] - 2022年上半年供水业务营收3.46亿元，毛利0.13亿元[182] - 2022年上半年建造及设备销售业务营收1.92亿元，毛利 - 0.03亿元[182] - 2022年上半年固废处理业务营收3.03亿元，毛利0.10亿元[182] - 截至2022年6月30日，公司总部分部资产为48,521,392千元，总部分部负债为41,439,591千元；截至2021年12月31日，总部分部资产为48,425,620千元，总部分部负债为40,827,482千元[193] - 截至2022年6月30日，以权益法入账的投资为1,080,757千元；截至2021年12月31日，以权益法入账的投资为1,084,751千元[193] - 2022年上半年运营收入为1,194,477千元，2021年同期为903,951千元；2022年上半年建造服务收入为552,073千元，2021年同期为1,275,062千元[196] - 2022年上半年融资收入为374,825千元，2021年同期为394,423千元；2022年上半年EPC及设备销售收入为7,827千元，2021年同期为67,831千元[196] - 2022年上半年其他收入为51,138千元，2021年同期为66,467千元；2022年上半年总收入为2,180,340千元，2021年同期为2,707,734千元

财务表现：收入和利润（同比环比） - 公司收益为52.807亿元人民币，同比下降37.1%[35] - 公司全年总收益为人民币52.807亿元，同比下降37.1%[51][52] - 公司报告期内收入为人民币52.807亿元，同比下降37.1%[97] - 公司毛利为13.166亿元人民币，同比下降37.2%[35] - 公司除利息、税项、折旧及摊销前盈利为11.586亿元人民币，同比下降50.6%[35] - 公司年内亏损为10.552亿元人民币，同比下降409.2%[35] - 公司年内亏损为人民币10.553亿元，同比下降409.2%[51][52] - 公司净亏损为人民币10.553亿元，同比下降409.2%[97] - 公司所得税前亏损为10.309亿元人民币，同比下降305.1%[35] - 公司普通股股东应占亏损约为10.019亿元人民币，上年同期为盈利2.231亿元人民币[36] - 公司普通股股东应占亏损约为人民币10.019亿元（2020年：溢利约2.231亿元）[39] - 普通股股东应占亏损为人民币10.019亿元，同比下降549.1%[97] - 公司基本每股亏损约为0.840元人民币，基于约11.932亿股的加权平均股份数计算[37] - 公司每股亏损为0.840元人民币，同比下降549.2%[35] - 每股基本亏损约为人民币0.840元（2020年：每股基本盈利约0.187元）[39] - 公司股东资金回报率为-13.89%，上年同期为4.49%[35] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 销售成本为人民币3,964.2百万元，同比下降37.1%[100] - 毛利率为24.93%，同比下降0.03个百分点[100] - 其他收入为人民币54.1百万元，同比下降37.6%[100] - 其他收益净额为人民币164.3百万元，同比增加人民币115.5百万元[100] - 销售开支为人民币48.4百万元，同比增加14.2%[100] - 行政开支为人民币650.7百万元，同比增加47.3%[100] - 融资成本净额为人民币1,526.3百万元，同比增加21.8%[103] - 平均借款利率为5.73%，同比下降0.01个百分点[103] - 员工成本为人民币6.665亿元，较2020年的人民币5.889亿元增长13.2%[115] 业务表现：水务运营 - 公司拥有227个水处理项目，总处理量约为636.52万吨/日[51][52] - 公司水务相关项目日处理总量约为636.52万吨，固废处理相关项目年处理总量约为408.19万吨[84] - 公司特许经营污水项目134个，日处理总能力约为355.34万吨，同比减少1个ROT项目，日处理能力减少约1.54万吨[84] - 106个已商业运营特许污水项目日处理能力约为281.45万吨，同比增加28.15万吨，增长率为11%[87] - 报告期内污水实际处理利用率约为78.5%，平均污水处理收费单价约为每吨人民币1.59元[87] - 污水处理业务收入为人民币33.873亿元，同比下降约36.0%（对比上年52.865亿元）[97] - 公司供水特许经营项目67个，日处理总能力约为244.91万吨，同比日处理能力增加约3.1万吨[89] - 49个已运营供水项目日处理能力约为159.5万吨，同比日处理能力增加约6.5万吨[89] - 报告期内实际供水利用率约为64.3%，平均供水收费单价约为每吨人民币2.24元[89] - 供水业务收入为人民币9.218亿元，同比下降5.5%[97] 业务表现：固废处理 - 公司拥有24个固废处理项目，年处理能力约为408.19万吨[51][52] - 公司拥有24个固废处理项目，年处理总能力约为408.19万吨[91] - 公司拥有固废处理项目24个，年处理总量约408.19万吨[93] - 13个已商业运营固废项目年处理能力约为218.66万吨，同比新增5个运营项目，年处理能力增加约101.72万吨[91] - 其中13个项目已投入商业运营，年处理量约218.66万吨[93] - 报告期内固废实际处理利用率约为73.15%[91] - 固废处理利用率为73.15%，较2020年有所下降[93] - 固废处理业务收入为人民币7.548亿元，同比下降44.0%[97] - 建造及设备销售收入为人民币1.371亿元，同比下降77.9%[97] 财务健康状况与流动性 - 现金及现金等价物减少人民币1,269.3百万元，降幅74.8%，主要因经营和投资活动现金净流出大于融资活动现金净流入[105] - 现金及现金等价物仅人民币428,427,000元，而即期借款达人民币20,685,107,000元[108] - 净亏损人民币1,055,254,000元，流动负债超过流动资产人民币19,359,615,000元[108] - 借款总额达人民币28,655.5百万元，较2020年的人民币27,541.8百万元有所增加[105] - 无抵押借款为人民币14,708.6百万元，有抵押借款为人民币13,946.9百万元[105] - 资产负债比率从2020年的77.26%增至2021年的78.79%，主要因债务融资规模持续增加[108] - 公司违约及交叉违约借款总额达人民币16,397,304,000元[77] - 违约借款总额人民币5,616,161,000元，交叉违约涉及其他借款人民币10,781,143,000元[108] - 公司债券总额为人民币852,721,000元，其中人民币577,028,000元已于2022年3月被债券持有人行使提前赎回权，剩余人民币275,693,000元将于2024年3月到期偿还[110] - 服务特许经营安排下的应收款项为人民币6,493.1百万元，同比增长22.5%[103] - 贸易及其他应收款项及预付款项减少人民币653.8百万元，降幅6.8%，主要因报告期内收回关联方及项目业主应收款[105] - 贸易及其他应付款项减少人民币228.6百万元，降幅2.5%，主要因报告期内偿付建筑安装款[105] - 资本承诺约人民币11,963,708,000元，主要与特许经营项目和建造项目有关[108] 管理层讨论和战略指引 - 公司致力于降低财务杠杆并优化融资结构[53][58] - 公司计划推进固废板块等优势板块资本运作以降低资产负债率[61] - 公司计划优化融资结构调整长短期负债结构以降低资产负债率[61] - 公司计划加强债权清收增加经营净现金流入以降低资产负债率[61] - 公司推动节能降耗并实施科学预算制[82] - 公司计划优化融资结构并降低资产负债率[82] - 公司加强有机固废低温绝氧热解碳化技术研发[82] - 公司将加强有机固废低温绝氧热解碳化技术研发实现固体有机质废弃物减量化无害化稳定化资源化[61] - 公司通过资产处置补充流动资金[77][79] - 公司企业战略以云南为基础，持续识别海外投资机会，逐步扩展至中国其他有利地区及海外新兴市场[174] - 公司从事上下游开发产业以改善盈利结构并拓宽收入来源[173] 行业趋势与市场环境 - 中国计划在十四五期间推动约100个地级及以上城市建设"无废城市"[69] - 到2025年"无废城市"固体废物产生强度将较快下降综合利用水平显著提升[69] - 污泥无害化处理市场需求巨大因污水处理普及使污泥处理量显著增加[70] - 农村水处理将成为行业发展热点因农村环境基础设施严重滞后[70] - 水行业智能化改造将成为未来必备产业技术可满足分散区域村镇水处理需求[70] - 国家生态工业示范园区将在减污降碳协同增效中发挥示范引领作用[65] - 水务行业政策红利释放推动行业集中度提升[72] - 固废处理行业规模将进一步扩大[74][78] - 农村垃圾处置及废弃物资源化利用成为行业新热点[74][78] - 污泥无害化处理技术未来具有巨大市场空间[72] - 水务智慧化转型成为行业必不可少的技术[72] 公司治理与股东信息 - 董事会不建议支付截至2021年12月31日止年度的末期股息（2020年：每股普通股人民币0.06元）[38][39] - 公司未宣派或支付任何2021年度中期股息或特别股息[38][39] - 公司未就截至2021年12月31日止年度建议分派末期股息[118] - 董事会决议不派发2021年度末期股息，需经股东周年大会批准[181] - 公司已发行加权平均股份数目约为1,193,213,000股（2020年：1,193,213,000股）[39] - 公司总股本为人民币1,193,213,457元，分为1,193,213,457股每股面值人民币1.00元的股份[170] - 控股股东于2022年1月11日更名为云南省绿色环保产业集团有限公司[122][125] - 控股股东更名事项详细公告发布于2022年1月11日[122][126] - 报告涵盖2021年度财务数据[2] - 报告包含五年财务概要(2017-2021)[19] - 提供2021年度环境、社会及管治报告[20] - 合并财务报表包含损益表、资产负债表、权益变动表和现金流量表[14][15][16][17] - 核数师为罗兵咸永道会计师事务所[25] - 核数师对集团2021年合并财务报表发表无法表示意见，主要涉及持续经营的多项不确定性[115] - 公司股份代号为06839[1] - 公司网址为http://www.yunnanwater.cn[25] - 公司2021年度报告显示名称为云南水务投资股份有限公司[161] 重大交易与资产处置 - 于2021年6月6日，公司签订股权收购及发行协议，总对价为人民币21.032亿元[120] - 重大投资及收购事项详细公告发布于2021年6月6日[121][123][124] - 公司完成对浙江海云环保等四家公司的股权出售，总代价为人民币21.032亿元[123] - 公司出售浙江海云环保49%股权后不再持有其任何股权[123] - 公司通过交易获得钱江生化约20.24%股权，成为其联营公司[123] - 交易完成后，公司将持有钱江生化约20.24%的股权，并将其作为联营公司入账[120] - 股权交易涉及首创水务40%股权、实康水务40%股权及绿动海云40%股权[123] - 截至2021年12月31日，公司已收到潜在收购方按金人民币200,000,000元，预计2022年6月前完成出售并收取进一步代价约人民币220,000,000元[113] - 因融资租赁合同纠纷，公司资产被采取保全措施，总价值不超过人民币3.715亿元[118] - 公司被乌鲁木齐中级人民法院列为被执行人，执行标的为集团资产[118] 融资与财务支持 - 公司于2022年3月从直接控股公司获得借款人民币990,000,000元，其中人民币577,028,000元用于赎回债券，人民币154,436,000元用于偿还到期借款[110] - 自2022年1月1日起，公司已成功将逾期借款人民币412,984,000元按原协议条款展期[110] - 公司从未承诺项目贷款融资中获得最高人民币5,506,109,000元融资额度，用于支付未来12个月的建设成本和资本开支[113] - 截至2021年12月31日，来自中间控股公司云康旅集团的借款为人民币4,366,330,000元，其中人民币4,302,589,000元被分类为非流动[113] - 云康旅集团承诺在特定情况下购买公司永续债券人民币1,622,300,000元，并提供物业担保[113] - 云康旅集团同意自2021年12月31日起提供长达18个月的财务支持[113] - 主要往来银行包括兴业银行、国家开发银行、中国农业银行等10家金融机构[25] 人事任命与董事会构成 - 于龙于2021年9月30日获推举为代理董事长[183][184] - 于龙自2021年9月起代行公司董事长职权[129][130] - 公司总经理于龙拥有超过18年环保水务行业经验[129][130] - 周志密于2021年11月10日获任执行董事兼财务总监[185] - 周志密先生担任公司执行董事及财务总监，拥有超过22年企业财务管理经验[132] - 周志密先生于2022年3月取得高级会计师职称证书[132] - 周志密先生自2011年3月加入公司，现任财务总监职务[132] - 李波于2021年6月24日由非执行董事调任为执行董事并于同年9月30日辞任[185] - 凌慧于2021年6月11日获任执行董事兼财务总监并于同年11月10日辞任[185] - 戴日成先生担任公司非执行董事，拥有约30年水处理行业经验[132] - 戴日成先生曾担任北控水务集团（联交所上市代码：371）副总裁兼高级工程师[132] - 戴日成先生自2018年3月起担任北京碧水源总经理及执行总经理[132] - 戴日成先生曾担任清华同方（上交所代码：600100）污水处理子公司总经理[132] - 陈勇先生担任公司非执行董事，拥有超过26年会计及管理经验[135] - 陈勇先生自2014年9月起担任山东国际信托（联交所上市代码：1697）监事[135] - 陈勇先生自2018年2月起担任北京昆仑致汇科技有限公司副董事长[135] - 刘晖先生于2021年6月加入公司担任非执行董事，时年49岁[138][139] - 刘晖先生拥有超过22年企业财务管理经验[138][139] - 刘晖先生现任公司控股股东云南省康旅控股集团财务管理中心副总经理[138][139] - 刘晖先生曾担任云南城投创业投资有限公司财务总监[138][139] - 廖船江先生于2018年6月加入公司担任独立非执行董事，时年50岁[142][143] - 廖船江先生拥有超过21年会计、审计及管理经验[142][143] - 廖船江先生是澳洲会计师公会及香港会计师公会的合资格会计师[142][143] - 廖船江先生曾担任理士国际技术有限公司财务总监兼公司秘书[142][143] - 廖船江先生曾担任赢时通汽车租赁有限公司执行董事、财务总监、公司秘书[142][143] - 廖船江先生现任香江金融集团成员公司董事总经理[142][143] - 公司独立非执行董事钟伟先生于2020年10月加入集团[147] - 公司独立非执行董事周北海先生于2020年10月加入集团[147] - 钟伟先生自2017年4月起担任华润置地独立非执行董事[147] - 钟伟先生自2020年8月起担任中国金茂控股集团独立非执行董事[147] - 周北海先生自2005年1月起担任北京科技大学能源与环境工程学院教授[147] - 公司董事会始终满足上市规则关于至少三名独立非执行董事的要求[195] - 公司已获得所有独立非执行董事根据上市规则第3.13条提交的年度独立性书面确认[196] 监事会与高级管理层 - 公司监事会主席龙利民先生于2020年10月12日获委任为股东代表监事[193] - 股东代表监事龙利民先生于2017年8月加入集团[150] - 龙利民先生自2018年3月起担任北京碧水源董事及副总经理[150] - 龙利民先生于2004年获清华大学授予工商管理硕士学位[150] - 朱振先生于2020年10月12日获委任为股东代表监事[193] - 股东代表监事朱振先生于2017年8月加入集团[150] - 朱振先生拥有近10年法律及投资从业经验[150] - 谭海锐先生于2020年10月12日获委任为独立监事[193] - 谭海锐先生51岁，于2015年1月加入公司，现任独立监事，拥有超过19年大型企业工作经验[158] - 张玲女士于2020年10月12日获委任为独立监事[193] - 张玲女士46岁，于2018年1月加入公司，现任独立监事，拥有近21年法律领域经验[158] - 唐爽女士于2020年10月12日获委任为职工代表监事[193] - 唐爽女士38岁，于2015年1月加入公司，现任商务部副经理及职工代表监事，拥有超过11年大型企业工作经验[153] - 黄轶先生于2020年10月12日获委任为职工代表监事[193] - 黄轶先生46岁，于2011年6月加入公司，现任职工代表监事及技术与风控中心副总经理兼西南大区总经理[152] - 王勇先生于2021年3月31日辞任财务总监职务[193] - 李博先生自2013年8月15日起担任公司秘书[193] - 杨方先生48岁于2012年6月加入

公司基本信息 - 公司股份代号为6839[1][12] - 北京碧水源股份代号为300070[15] - 公司授权代表为于龙先生和凌慧女士[10] - 公司总部及中国营业地址为云南昆明高新技术开发区海源北路2089号[10] - 公司香港主要营业地点为香港九龙尖沙咀广东道25号海港城港威大厦第1座31楼3110–11室[10] - 公司H股股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司，位于香港湾仔皇后大道东183号合和中心54楼[10] - 有关香港法律的法律顾问为竞天公诚律师事务所有限法律责任合夥，位于香港中环皇后大道中15号置地广场公爵大厦32楼3203–3207室[10] - 有关中国法律的法律顾问为嘉源律师事务所，位于中国北京西城区复兴门内大街158号远洋大厦4层[10] - 公司主要往来银行包括中国建设银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司等多家银行[12] - 公司股份包括每股面值人民币1.00元的普通股，含H股及内资股[20] - 公司上市日期为2015年5月27日[17] - 报告期为2021年1月1日至2021年6月30日[17] - 公司控股股东为云南康旅集团[20] - 内资股每股面值为人民币1.00元[15] - 公司于2011年6月21日在云南省注册成立，2014年7月22日转为股份有限公司，注册资本为7.8788亿元，2015年5月27日H股在港交所主板上市，总股本增至11.93213亿元[141] 财务数据关键指标变化 - 2021年上半年收益为2707734千元人民币，较2020年同期的3038646千元人民币下降10.9%[23] - 2021年上半年毛利为660261千元人民币，较2020年同期的618910千元人民币增长6.7%[23] - 2021年上半年所得税前亏损（EBITDA）为379194千元人民币，较2020年同期的168990千元人民币增长124.4%[23] - 2021年上半年公司普通股股东应占亏损为311647千元人民币，较2020年同期的297951千元人民币增长4.6%[23] - 2021年上半年每股基本亏损为0.261元人民币，较2020年同期的0.250元人民币增长4.4%[23] - 报告期内，公司实现收入约27.077亿元，较2020年6月30日止六个月下降约10.9%，净亏损约3.633亿元，每股亏损约0.261元[55] - 公司报告期内收益约27.077亿元，较2020年同期的30.386亿元下降约10.9%[59][63] - 公司报告期内净亏损约3.633亿元，2020年同期亏损约1.932亿元；普通股股东应占亏损约3.116亿元，2020年同期约2.98亿元；每股亏损约0.261元[59] - 污水处理业务收益由2020年约17.609亿元上升约4.0%至报告期约18.317亿元[63] - 供水业务收益由2020年约4.054亿元下降约3.3%至报告期约3.921亿元[63] - 固废处理业务收益由2020年约6.215亿元下降约43.7%至报告期约3.496亿元[63] - 建造及设备销售业务收益由2020年约2.012亿元下降约66.3%至报告期约0.678亿元[63] - 其他业务收益由2020年约0.496亿元上升约34.1%至报告期约0.665亿元[63] - 公司报告期内销售成本约20.475亿元，较2020年同期的24.197亿元减少约15.4%[66] - 公司报告期内融资成本净额约7.584亿元，较2020年同期的5.589亿元增加约35.7%[66] - 公司报告期内平均借款利率约为每年5.63%，较2020年同期的约每年5.34%有所增长[68] - 2021年上半年所得税前亏损约为3.792亿元，较2020年同期的约1.69亿元有所增加[69] - 2021年上半年所得税抵免约为1590万元，而2020年同期所得税开支约为2420万元[69] - 报告期内净亏损约为3.633亿元，较2020年同期的约1.932亿元增加约1.701亿元[69] - 服务特许经营安排下的应收款项从2020年底的约53.014亿元增加约4.35亿元至2021年6月底的约57.364亿元，增幅约8.2%[69] - 贸易及其他应收款项以及预付款项从2020年底的约96.048亿元减少约1.663亿元至2021年6月底的约94.385亿元，降幅约1.7%[69] - 现金结余总额从2020年底的约16.977亿元减少约9.541亿元至2021年6月底的约7.436亿元，降幅约56.2%[72] - 贸易及其他应付款项从2020年底的约90.364亿元减少约5.235亿元至2021年6月底的约85.129亿元，降幅约5.8%[72] - 2021年6月底借款约为273.635亿元，2020年底约为275.418亿元[72] - 资本承担从2020年底的约127.801亿元增加约2.34亿元至2021年6月底的约130.141亿元，增幅约1.8%[72] - 集团资产与负债比率从2020年12月31日的约77.3%降至2021年6月30日的约75.0%，降幅约2.3%[74] - 截至2021年6月30日，公司总资产为48,024,240千元，较2020年12月31日的47,252,814千元增长1.63%[124] - 非流动资产中，合约资产从2020年12月31日的10,959,833千元增至2021年6月30日的12,146,191千元，增幅10.82%[124] - 流动资产中，贸易及其他应收款项从2020年12月31日的7,837,887千元降至2021年6月30日的7,040,779千元，降幅10.17%[124] - 截至2021年6月30日，公司总权益为8,881,951千元，较2020年12月31日的7,607,562千元增长16.75%[126] - 非流动负债中，借款从2020年12月31日的17,865,921千元降至2021年6月30日的8,594,623千元，降幅51.89%[126] - 流动负债中，借款从2020年12月31日的9,675,894千元增至2021年6月30日的18,768,830千元，增幅94%[129] - 截至2021年6月30日，公司总负债为39,142,289千元，较2020年12月31日的39,645,252千元下降1.27%[129] - 2021年上半年公司期内亏损311,647千元，综合收益总额亏损363,276千元[131] - 2021年上半年货币换算差额为亏损28,949千元[131] - 非控股股东注资184,808千元，发行永久资本工具[131] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为2074148千元人民币，2020年为3003872千元人民币[136] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为175345千元人民币，2020年为140358千元人民币[136] - 2021年发行永久资本工具所得款项为1580200千元人民币，2020年无此项收入[139] - 2021年融资活动所得现金净额为1296411千元人民币，2020年为2687133千元人民币[139] - 2021年现金及现金等价物减少953082千元人民币，2020年减少457097千元人民币[139] - 2021年期末现金及现金等价物为743627千元人民币，2020年为2011705千元人民币[139] - 2020年1月1日公司普通股股东应占总权益为8545985千元人民币[133] - 2020年上半年期内综合收益总额亏损246867千元人民币[134] - 2020年非控股股东注资641680千元人民币，赎回永久资本工具2200000千元人民币[134] - 2020年6月30日公司普通股股东应占总权益为6467953千元人民币[134] - 2021年上半年其他收入为31,368千元，2020年为45,395千元[186] - 2021年上半年其他（亏损）/收益净额为 -18,833千元，2020年为2,691千元[186] - 2021年上半年金融资产减值亏损为65,433千元，2020年为38,023千元[186] - 2021年上半年融资收入为2,867千元，2020年为22,211千元[190][191] - 2021年上半年融资成本为761,239千元，2020年为581,095千元[193] - 2021年上半年融资成本净额为 -758,372千元，2020年为 -558,884千元[193] - 2021年上半年借款成本资本化金额分别为物业、厂房及设备33,314,000元，无形资产41,482,000元；2020年分别为31,789,000元及49,647,000元，2021年加权平均资本化率为5.63%，2020年为5.34%[194][195] - 2021年上半年所得税（抵免）/开支为 -15,918千元，2020年为24,181千元[197] 各条业务线表现 - 公司业务采用多种项目模式，在中国及东南亚国家开展[44] - 公司主营业务包括污水处理、供水、固废处理等五个主要分部[44] - 截至2021年6月30日，公司水务相关项目日处理总量约为6412650吨[44] - 截至2021年6月30日，公司固废处理相关项目年处理总量约为4081900吨[44] - 截至2021年6月30日，公司有133个特许经营污水处理项目，日处理总量约3,573,900吨，较2020年12月31日增加5,100吨，增长率约0.14%[47] - 截至2021年6月30日，100个污水处理项目已投入商业运营，日处理总量约2,609,000吨，较2020年12月31日增加76,000吨，报告期内实际污水处理利用率约77.3%，平均污水处理收费单价约为每吨人民币1.59元[47] - 截至2021年6月30日，33个污水处理项目未投入商业运营，日处理总量约964,900吨，较2020年12月31日减少70,900吨[47] - 截至2021年6月30日，公司有66个供水特许经营项目，日处理总量约2,449,100吨，较2020年12月31日减少30,400吨[49] - 截至2021年6月30日，47个供水项目已投入商业运营，日处理总量约1,550,000吨，较2020年12月31日增加20,000吨，报告期内实际供水利用率约为62%，平均供水收费单价约为每吨人民币2.18元[49] - 截至2021年6月30日，19个供水项目未投入商业运营，日处理总量约899,100吨，较2020年12月31日减少51,000吨[49] - 截至2021年6月30日，公司有24个固废处理项目，年处理总量为4,081,900吨，较2020年12月31日增加36,400吨，报告期内实际固废处理利用率约为82.2%[49] - 截至2021年6月30日，公司有11个BT项目，其中10个项目的收入于报告期内确认为收益[52][56] - 报告期内，公司有13个EPC项目，主要生产膜产品，大部分膜产品由自有工厂生产[53][57] - 截至2021年6月30日，公司拥有30个O&M项目，较2020年12月31日增加1个污水处理项目，其中29个污水处理项目日处理总量约363,650吨，1个供水项目日处理量约5,000吨[58] - 2021年上半年污水处理业务收入为1831712千元，供水业务收入为392149千元，建造及设备销售业务收入为261624千元，固废处理业务收入为349575千元，其他业务收入为66465千元，合计收入为2901525千元[164] - 2021年上半年公司运营收入为903951千元人民币，建造服务为1275062千元人民币，融资收入为394423千元人民币，EPC及设备销售为67831千元人民币，其他为66467千元人民币[180] - 截至2021年6月30日，公司与客户合约相关的非流动合约资产为998204

公司基本信息 - 公司股份代号为6839[25] - 公司网址为http://www.yunnanwater.cn[25] 管理层变动 - 李家龙先生于2020年7月16日获委任为董事长[20] - 戴日成先生于2020年10月12日获委任为非执行董事[20] - 钟伟先生于2020年10月12日获委任为独立非执行董事[20] - 周北海先生于2020年10月12日获委任为独立非执行董事[20] - 杨涛先生于2020年7月16日离任[20] - 何愿平先生于2020年10月12日离任[20] - 胡松先生于2020年7月14日离任[20] - 马世豪先生于2020年10月12日离任[20] - 2021年3月31日，李家龙因工作原因辞任非执行董事、董事长及提名委员会主席和成员[172] 收入和利润（同比环比） - 2020年收益为83.97亿元，较2019年的65.38亿元增长28.4%[40] - 2020年毛利为20.96亿元，较2019年的18.32亿元增长14.4%[40] - 2020年所得税前溢利为5.03亿元，较2019年的6.78亿元下降25.8%[40] - 2020年EBITDA为23.47亿元，较2019年的20.12亿元增长16.6%[40] - 2020年年内溢利为3.41亿元，较2019年的5.54亿元下降38.4%[40] - 2020年股东资金回报率为4.49%，2019年为6.48%[40] - 2020年每股基本盈利为0.187元，较2019年的0.334元下降44.0%[40] - 报告期内，集团审核后归属于普通股股东的溢利约为2.23亿元，2019年约为3.98亿元[41] - 董事会建议就2020年支付末期股息每股0.06元，2019年为每股0.15元[43] - 2020年公司未宣派或支付任何中期股息或特别股息[43] - 公司2020年经审核普通股股东应占溢利约为人民币22310万元，2019年约为人民币39820万元[45] - 2020年每股基本盈利约为人民币0.187元，2019年约为人民币0.334元，按已发行加权平均股份约11.93亿股计算[45] - 董事会建议派发2020年末期股息每股普通股人民币0.06元，2019年为每股人民币0.15元[45] - 2020年公司全年总收益约人民币83.966亿元，较上一年度约人民币65.38亿元增长约28.4%[52] - 2020年公司年内溢利约3.413亿元，较上一年度约人民币5.538亿元减少约38.4%[52] - 报告期内，公司录得收益约人民币8396.6百万元，较2019年增长约28.4%[113][116] - 报告期内，公司实现净溢利约人民币341.3百万元，较2019年减少约38.4%[113][116] - 公司普通股股东应占溢利约为人民币223.1百万元，较2019年降低约44.0%[113][116] - 截至2020年12月31日止年度，公司每股盈利约为人民币0.187元[113][116] - 公司收益从2019年的约65.38亿元增长至报告期的约83.97亿元，增幅约28.4%[120] - 污水处理收益从2019年的约29.78亿元增长至报告期的约52.87亿元[120] - 供水业务收益从2019年的约12.31亿元减少约20.7%至报告期的约9.76亿元[120] - 固废处理业务收益从2019年的15.15亿元减少约11.1%至报告期的约13.47亿元[120] - 建造及设备销售收益从2019年的约7.15亿元减少约13.1%至报告期的约6.21亿元[120] - 其他业务收益从2019年的约1.00亿元增加至报告期的约1.67亿元[120] - 毛利从2019年的约18.32亿元增长约14.4%至报告期的约20.96亿元[124][130] - 其他收入从2019年的约1.24亿元减少约30.1%至报告期的约0.87亿元[125][131] - 所得税前溢利从2019年的约6.775亿元降至报告期内的约5.026亿元，降幅约25.8%[136] - 报告期内溢利从2019年的约5.538亿元减少2.125亿元至约3.413亿元，降幅约38.4%，纯利率从约8.5%降至约4.1%[136] - 董事会决议宣派截至2020年12月31日止年度的末期股息，每股人民币0.06元（含税）[144] 成本和费用（同比环比） - 销售成本从2019年的约47.06亿元增加约33.9%至报告期的约63.01亿元[123][129] - 行政开支从2019年的约4.24亿元增加约4.1%至报告期的约4.42亿元[128][134] - 融资成本净额从2019年的约8.142亿元增加4.391亿元至报告期内的约12.533亿元，增幅约53.9%[136] - 集团报告期内平均借款利率约为每年5.74%，较2019年的约5.32%有所增长[136] - 所得税开支从2019年的约1.237亿元增加3760万元至报告期内的约1.613亿元，增幅约30.4%[136] - 报告期内，员工成本约为人民币5.889亿元，2019年为人民币6.053亿元[141] 各条业务线表现 - 截至2020年12月31日，公司拥有225个水处理项目，合计处理量约达643.36万吨/日[52] - 截至2020年12月31日，公司拥有23个固废处理项目，处理规模约为404.55万吨/日[52] - 截至2020年12月31日，公司水务相关项目日处理总量约为6,433,600吨[99] - 截至2020年12月31日，公司特许经营污水项目共128个，日处理总量约为3,568,800吨，与2019年同比日污水处理量增加约188,400吨，增长率约为5.6%[105] - 截至2020年12月31日，日处理总量约为2,533,000吨的93个特许经营项目已投入商业运营，与2019年同比日处理总量增加约55,000吨[105] - 报告期内，公司的实际污水处理利用率约77.4%，平均污水处理收费单价约为每吨人民币1.47元[105] - 截至2020年12月31日，日处理总量为约1,035,800吨的35个特许经营项目尚未投入商业运营，与2019年同比日污水处理量增加约133,400吨[105] - 截至2020年12月31日，公司有68个供水特许经营项目，日处理总量约2480100吨，同比新增1个BOT项目和1个市政环境综合治理项目，日处理总量增加约35000吨，增长率约为1.4%[107] - 截至2020年12月31日，日处理总量约1530000吨的46个特许经营项目已投入商业运营，较2019年新增8个BOT项目，日处理总量增加约125000吨，实际供水利用率约为63.8%，平均供水收费单价约为每吨人民币2.24元[107] - 截至2020年12月31日，日处理总量约950100吨的22个特许经营项目尚未投入商业运营，较2019年新增1个PPP项目和1个BOT项目，8个BOT项目从在建转变为运营，日处理总量减少约90000吨[107] - 截至2020年12月31日，公司有23个固废处理项目，年处理总量为4045500吨，其中8个项目已投入商业运营，年处理量为1169400吨，15个项目正在建设，年处理量为2876100吨，新增2个在建项目，年处理总量增加474500吨，实际固废处理利用率约为80.4%[107] - 截至2020年12月31日，公司有11个BT项目，其中10个项目的收入于报告期内确认，有13个EPC项目，较2019年增加2个[110][114] - 截至2020年12月31日，公司有29个O&M项目，较2019年减少1个污水处理项目，包括28个日处理总量约为379700吨的污水处理项目和1个日处理量约为5000吨的供水项目[112][115] 管理层讨论和指引 - 2021年公司将抓好水务和固废两大主业，推进在建项目进度，完善存量项目运营管理[52] - 公司将探索环保行业新技术、新领域，优化负债结构[52] - 2021年公司将围绕水和固废处理两大主业，提升项目和运营管理水平[75] - 2021年公司将加强运营管理，完善评估监督机制，提升运营项目质效[76] - 2021年公司将推进污泥碳化和智慧水等关键项目研发和推广，开展环保新能源合作[77] - 2021年公司拟适当引入股权融资，优化资本结构，降低资产负债率[78] - 2021年公司将优化运营，审慎发展，国内外科学投资提升竞争力[79] - 2021年公司将立足“一流城镇环境综合服务商”定位，抓好水务和固废两大主业，提升项目和运营管理水准，改善盈利质量[80] - 2021年公司重点加强运营管理，完善考核及监督机制确保在建项目进度，推进已运营项目提质增效[80] - 2021年公司将推进污泥碳化、智慧水务等领域研发推广，开展环境新能源领域合作，储备核心技术[80] - 2021年公司有意引入股权类融资，改善资本结构，提升融资空间，降低资产负债率[80] - 2021年公司将以城镇环境综合服务商角色，优化运营，审慎开拓，对国内外细分领域科学投资[81] - 2021年公司将加强股权融资，降低金融性财务杠杆，关注固废综合处置、污泥处置和农村环境综合整治等市场机遇[95] - 公司将克服疫情阻碍，加快在建、拟建项目实施进度，确保投资红利尽快释放[95] - 公司将考虑通过股权融资等途径改善资本结构，提升融资空间，实现业绩和估值修复[95] - 公司将持续推行大区域管理模式，通过审慎合理的资本开支，加快培育重点项目[95] - 公司将持续开展对标管理，制定对标管理计划并与运营管理年度考核结合[95] - 公司将加快推动已运营项目提质增效，优化项目收益率[95] - 公司将加快推进智慧水务的推广与普及，提升村镇污水处理核心竞争力[95] - 公司将在核心技术基础上，加速技术研发和市场推广，挖掘员工潜力，吸引和留住人才[97] - 公司将坚持“立足云南、面向全国、走向国际，致力成为领先的城镇环境综合服务提供商”的发展目标[98] 其他重要内容 - 公司下属4家医疗废弃物处置企业坚守岗位防疫[60][64] - 2020年公司运营受疫情影响，上半年不及预期，下半年复工复产，运营收入保持稳定[61][65] - 2020年公司研发推广MBR一体式智慧水务处理装置，将污泥热解碳化技术作为重要研发方向[67][70] - 2020年公司采取审慎投资策略，巩固供排水和固废处理业务市场规模[68][71] - 2020年公司受疫情影响融资压力大，成功发行1亿元疫情防控专项PPN和8亿元医废处置相关疫情防控债[69][72] - 2020年6月17日，云南资管同意认购目标公司权益，占目标公司经增资扩大后按全面摊薄基准计算的注册资本的19.38%，认购代价为人民币3亿元[144] - 云南资管认购目标公司权益的代价中，新增注册资本约人民币1.345738亿元，资本公积约人民币1.654262亿元[144] - 云南资管同意进一步认购股份，占目标公司第二增资完成后注册资本约23.958%，代价为人民币500,000,000元，包括新增注册资本约人民币261,234,800元及资本公积约人民币238,765,200元[146] - 公司将目标公司实缴出资额由人民币560,000,000元削减人民币42,404,100元至人民币517,595,900元，并将人民币42,404,100元由注册资本转换为资本公积[146] - 第二增资完成后，目标公司注册资本将由人民币694,573,800元增至人民币913,404,500元，公司及云南资管分别持有约56.667%及约43.333%[146] - 公司获云南国际信托授出本金最高为人民币500,000,000元的12个月可续期贷款，云南投资集团提供担保，公司质押云南固废全部股权作反担保[146] - 公司每年按信托贷款合同实际提取贷款金额的1%向云南投资集团支付担保费[146] - 2020年12月9日，青格达云水与中信租赁订立融资租赁合同，中信租赁以人民币90,000,000元购买租赁资产，概算租赁付款总额为人民币106,419,400元[148] - 2020年12月9日，凯发新泉（天台）与农银租赁订立融资租赁合同，农银租赁以人民币110,000,000元购买租赁资产，租赁付款总额约为人民币140,458,006.37元[148] - 2020年12月9日，大理水务与交银租赁订立

公司基本信息 - 公司名称为雲南水務投資股份有限公司，股份代號为06839[1] - 公司总部位于中国云南省昆明市高新技術開發區海源北路2089號[16] - 公司主要往來銀行包括興業銀行、國家開發銀行、中國建設銀行等[18] - 公司核數師为羅兵咸永道會計師事務所[18] - 公司董事會成員包括于龍先生（副董事長，總經理）、李家龍先生（董事長）等[14] - 公司主要營業地點包括中國昆明和香港九龍尖沙咀廣東道25號海港城港威大廈第1座31樓3110–11室[16] - 公司法律顧問包括競天公誠律師事務所有限法律責任合夥和嘉源律師事務所[16] - 公司股份過戶登記分處为卓佳證券登記有限公司，位于香港灣仔皇后大道東183號合和中心54樓[16] - 公司網址为http://www.yunnanwater.cn[18] - 公司章程為本公司的組織章程細則[21] 财务表现 - 公司收益为3,038,646,000元人民币，同比增长17.1%[28] - 毛利为618,910,000元人民币，同比下降16.2%[28] - 所得税前亏损为168,990,000元人民币，同比下降208.4%[28] - 本公司普通股股東應佔虧損为297,951,000元人民币，同比下降602.4%[28] - 每股基本虧損为0.250元人民币，同比下降600%[28] - 公司报告期内实现收益约人民币3,038.6百万元，同比增长17.1%[60] - 公司报告期内实现净亏损约人民币193.2百万元，同比减少259.7%[60] - 公司普通股股东应占亏损约人民币298.0百万元，同比减少602.5%[60] - 公司每股亏损约人民币0.250元[60] - 公司总收入从2019年同期的约人民币25.94亿元增长至报告期内的约人民币30.39亿元，增幅约17.1%[64] - 污水處理業務收入增长约80.8%，从2019年同期的约人民币9.74亿元增长至报告期内的约人民币17.61亿元[64] - 供水業務收入下降约39.2%，从2019年同期的约人民币6.67亿元下降至报告期内的约人民币4.05亿元[64] - 固廢處理業務收入下降约3.9%，从2019年同期的约人民币6.47亿元下降至报告期内的约人民币6.22亿元[64] - 建造及設備銷售業務收入下降约27.7%，从2019年同期的约人民币2.78亿元下降至报告期内的约人民币2.01亿元[64] - 其他業務收入增长约77.1%，从2019年同期的约人民币0.28亿元增长至报告期内的约人民币0.50亿元[64] - 公司毛利率从2019年同期的约28.5%下降至报告期内的约20.4%，下降约8.1%[67] - 公司其他收入从2019年同期的约人民币0.34亿元增长至报告期内的约人民币0.45亿元，增幅约32.4%[67] - 公司销售开支从2019年同期的约人民币0.21亿元增长至报告期内的约人民币0.23亿元，增幅约10.0%[67] - 公司行政开支从2019年同期的约人民币1.92亿元增长至报告期内的约人民币2.31亿元，增幅约20.2%[67] - 报告期内平均借款利率为5.36%，同比增长0.09%[69] - 截至2020年6月30日止六个月，公司所得税前亏损约人民币169.0百万元，同比下降208.4%[69] - 所得税开支减少约人民币10.7百万元至约人民币24.2百万元，同比下降30.7%[69] - 报告期内净亏损约人民币193.2百万元，同比下降259.7%[69] - 服务特许经营权安排下的应收款项增加约人民币47.2百万元至约人民币5,125.5百万元，同比增长0.9%[69] - 贸易及其他应收款项以及预付款项减少约人民币575.7百万元至约人民币8,194.4百万元，同比下降6.6%[69] - 现金及现金等价物减少约人民币456.7百万元至约人民币2,011.7百万元，同比下降18.5%[72] - 贸易及其他应付款项减少约人民币152.1百万元至约人民币6,815.9百万元，同比下降2.2%[72] - 借款总额增加约人民币4,567.6百万元至约人民币26,186.5百万元，同比增长21.1%[72] - 资本承担增加约人民币1,597.3百万元至约人民币14,252.3百万元，同比增长12.6%[72] - 2020年上半年收益为3,038,646,000元人民币，同比增长17.2%[130] - 2020年上半年毛利为618,910,000元人民币，同比下降16.2%[130] - 2020年上半年经营溢利为375,455,000元人民币，同比下降30.9%[130] - 2020年上半年期内亏损为193,171,000元人民币，而2019年同期溢利为121,040,000元人民币[130] - 2020年上半年每股亏损为0.250元人民币，而2019年同期每股盈利为0.050元人民币[134] - 2020年上半年其他收入为45,395,000元人民币，同比增长32.2%[130] - 2020年上半年金融资产减值亏损为38,023,000元人民币，同比增长174.1%[130] - 截至2020年6月30日，公司总权益为6,467,953千元人民币，较2019年12月31日的8,545,985千元人民币减少[139] - 截至2020年6月30日，公司总负债为35,761,425千元人民币，较2019年12月31日的31,323,147千元人民币增加[142] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债中的借款为20,848,324千元人民币，较2019年12月31日的15,199,525千元人民币增加[139] - 截至2020年6月30日，公司流动负债中的借款为5,338,209千元人民币，较2019年12月31日的6,419,405千元人民币减少[142] - 截至2020年6月30日，公司保留盈利为798,582千元人民币，较2019年12月31日的1,275,515千元人民币减少[139] - 截至2020年6月30日，公司其他储备为2,226,892千元人民币，较2019年12月31日的2,280,588千元人民币减少[139] - 截至2020年6月30日，公司永久资本工具为4,218,687千元人民币，较2019年12月31日的4,749,316千元人民币减少[139] - 截至2020年6月30日，公司非控股权益为1,839,266千元人民币，较2019年12月31日的1,186,669千元人民币增加[139] - 截至2020年6月30日，公司总权益和负债总额为42,229,378千元人民币，较2019年12月31日的39,869,132千元人民币增加[142] - 截至2020年6月30日，公司期内的综合收益总额为-351,647千元人民币，其中期内的亏损为-297,951千元人民币[144] - 期内综合收益总额为154,530千元人民币[148] - 期内溢利为92,796千元人民币[148] - 非控股权益注资为15,010千元人民币[148] - 发行永久资本工具所得款项为1,000,000千元人民币[148] - 经营活动所用现金净额为3,003,872千元人民币[150] - 投资活动所用现金净额为140,358千元人民币[150] - 融资活动所得现金净额为2,687,133千元人民币[153] - 期末现金及现金等价物为2,011,705千元人民币[153] - 期内现金及现金等价物减少457,097千元人民币[153] - 期内现金及现金等价物汇兑收益为367千元人民币[153] - 公司截至2020年6月30日的借款总额为263.79亿元人民币，较2019年12月31日的216.19亿元人民币有所增加[170] - 公司截至2020年6月30日的贸易及其他应付款项总额为68.64亿元人民币，较2019年12月31日的67.17亿元人民币有所增加[170] - 公司截至2020年6月30日的租賃負債总额为9298万元人民币，较2019年12月31日的5061万元人民币有所增加[170] - 公司截至2020年6月30日的非衍生金融负债总额为333.42亿元人民币[171] - 公司截至2020年6月30日的金融负债总额为333.42亿元人民币，较2019年12月31日的283.76亿元人民币有所增加[171] - 公司截至2020年6月30日的非流动合同资产总额为7,815,997千元人民币，较2019年12月31日的6,191,854千元人民币增长26.2%[195] - 公司截至2020年6月30日的流动合同资产总额为576,930千元人民币，较2019年12月31日的521,058千元人民币增长10.7%[195] - 公司截至2020年6月30日的合同负债总额为110,731千元人民币，较2019年12月31日的106,676千元人民币增长3.8%[198] - 公司2020年上半年政府补助收入为19,116千元人民币，较2019年同期的21,657千元人民币下降11.7%[200] - 公司2020年上半年增值税退税收入为11,762千元人民币，较2019年同期的11,980千元人民币下降1.8%[200] - 公司2020年上半年杂项收益为14,517千元人民币，较2019年同期的689千元人民币大幅增长2009.7%[200] 业务运营 - 公司水务相关项目的日处理总量约为6,233,900吨[51] - 公司固废处理相关项目的年处理总量约为4,045,500吨[51] - 公司拥有32个市政综合环境治理项目[51] - 公司特许经营污水项目共124个，日处理总量约为3,389,100吨，增长率为0.3%[55] - 公司91个特许经营项目已投入商业运营，日处理总量约为2,473,000吨[55] - 公司实际污水处理利用率约为75.27%，平均污水处理收費單價约为每吨人民币1.42元[55] - 公司33个特许经营项目尚未投入商业运营，日处理总量约为916,100吨[55] - 公司日污水處理量增加约13,700吨[55] - 公司截至2020年6月30日拥有67个供水特许经营项目，日处理总量约2,460,100吨，较2019年12月31日增长0.6%[57] - 46个特许经营项目已投入商业运营，日处理总量约1,530,000吨，较2019年12月31日增加125,000吨[57] - 21个特许经营项目尚未投入商业运营，日处理总量约930,100吨，较2019年12月31日增加110,000吨[57] - 公司拥有23个固废处理项目，年处理总量4,045,500吨，较2019年12月31日增加474,500吨[57] - 公司拥有11个BT项目和13个EPC项目，较2019年12月31日增加2个EPC项目[60] - 公司拥有29个O&M项目，较2019年12月31日减少1个污水项目[60] - 截至2020年6月30日止六个月，公司总收入为3,038,646,000元人民币，其中污水處理收入为1,760,911,000元人民币，供水收入为405,387,000元人民币，建造及設備銷售收入为201,169,000元人民币，固廢處理收入为621,545,000元人民币，其他业务收入为49,634,000元人民币[180] - 截至2020年6月30日止六个月，公司毛利为618,910,000元人民币，其中污水處理毛利为439,929,000元人民币，供水毛利为89,034,000元人民币，建造及設備銷售毛利为27,200,000元人民币，固廢處理毛利为47,287,000元人民币，其他业务毛利为15,460,000元人民币[180] - 截至2020年6

财务业绩摘要 - 公司2019年年度报告涵盖财务业绩摘要[7] - 2019年收益为人民币65.38亿元，同比增长4.5%[61] - 毛利达到人民币18.32亿元，同比增长22.3%[61] - 所得税前溢利为人民币6.78亿元，同比增长5.2%[61] - EBITDA为人民币20.12亿元，同比增长18.8%[61] - 年內溢利为人民币5.54亿元，同比增长11.5%[61] - 归属于普通股股东的溢利约为人民币3.98亿元[62] - 每股基本盈利为人民币0.334元，同比增长0.3%[63] - 加权平均股份数为11.93亿股[63] - 建议派发末期股息每股普通股人民币0.15元[64] - 股东资金回报率为6.48%[61] - 公司2019年总收益为人民币65.38亿元，较上一年度增长4.5%[74] - 公司年內溢利为人民币5.538亿元，较上一年度增长11.5%[74] - 公司拟派发末期股息每股人民币0.15元[74] - 公司总收益为人民币65.38亿元，同比增长4.5%[140][144] - 公司实现溢利人民币5.538亿元，同比增长11.5%[140] - 普通股股东应占溢利为人民币3.982亿元，同比增长0.1%[140] - 所得税前溢利为人民币677.5百万元，同比上升5.2%[149] - 报告期内溢利为人民币553.8百万元，同比上升11.5%[149] - 宣派2019年末期股息每股人民币0.15元（含税），预计于2020年7月22日或之前派发[158] 成本和费用 - 销售成本为人民币4,705.7百万元，同比下降1.1%[147] - 毛利率为28.0%，同比上升4.0个百分点[147] - 其他收入为人民币124.0百万元，同比下降14.3%[147] - 其他收益净损失为人民币1.4百万元，同比下降113.3%[147] - 行政开支为人民币424.2百万元，同比上升7.4%[147] - 融资成本净额为人民币814.2百万元，同比上升40.7%[149] - 平均借款利率为5.32%，同比上升46个基点[149] - 员工人数从6,207人增至6,666人，员工成本从人民币5.494亿元增至人民币6.053亿元[153] 业务线表现 - 固废处理业务收益大幅增长102.2%至人民币15.146亿元[144] - 污水处理业务收益下降9.6%至人民币29.784亿元[144] - 供水业务收益增长5.0%至人民币12.307亿元[144] - 建造及设备销售收益下降26.2%至人民币7.146亿元[144] - 其他业务收益增长38.8%至人民币9980万元[144] - 公司拥有水处理项目220个，总处理量达622.02万吨/日[74] - 公司固废处理项目21个，总处理规模达357.1万吨/日[74] - 公司水务相关项目日处理总量达到6,220,200吨[126] - 公司固废处理相关项目年处理总量达到3,571,000吨[126] - 公司拥有32个城市环境综合处理相关项目[130] - 公司业务涵盖污水处理、供水、固废处理、建造及设备销售五大分部[126] - 公司特许经营污水处理项目总数达124个，日处理总能力约为3,380,400吨，同比增长11.7%[134] - 污水处理日处理能力同比增加353,200吨[134] - 已投入商业运营的污水处理项目91个，日处理能力约2,478,000吨[134] - 污水处理实际利用率约77.35%，平均收费单价为每吨人民币1.40元[134] - 供水项目日处理总能力约2,445,100吨，同比增长10.1%[136] - 供水日处理能力同比增加224,100吨[136] - 供水实际利用率约74.27%，平均收费单价为每吨人民币2.46元[136] - 固废处理项目年处理总能力3,571,000吨，其中8个项目已运营（年处理能力1,169,400吨）[136] - 固废处理实际利用率约85.38%[136] - 公司拥有32个市政环境综合治理项目[132] - 运营中O&M项目30个，日处理能力达38.97万吨[140] - BT项目总数11个，其中10个项目在报告期内确认收益[140] 管理层讨论和指引 - 公司围绕"一流城镇环境综合服务商"定位提升运营管理水准[74] - 公司2019年运营收入显著提升[87][90] - 公司完成十余项专利申报涉及工业废水、农村污水、MBR膜技术和固废处理[89] - 公司新中标或收购项目比重继续降低[89] - 公司继续推进污泥碳化技术研发并列入示范工程[89][96] - 公司专注于广东、新疆等重点区域市场的优质项目[89] - 公司通过户表改造和用户拓展实现收益增加[87][90] - 公司提升处理价格并获得地方政府补贴[87][90] - 公司面临融资成本居高不下的挑战[93][97] - 公司优化债务结构并提高直接融资比例[93][97] - 公司2020年将全力推进在建项目建设进度[95][98] - 公司力争降低资产负债率[102] - 公司将继续优化运营并审慎开拓作为城镇环保综合服务商的角色[102] - 公司将在国内外水务、固废及其他细分领域进行科学投资以提升市场竞争力[102] - 公司重点关注固废综合处置、污泥处置和农村环境综合整治市场机遇[117][120] - 公司加快培育工业危废、医疗危废、垃圾发电等固废处理业务[117][120] - 公司推进智慧水务推广与普及以提升村镇污水处理竞争力[124][127] - 公司持续优化资产结构以提升经营性资产使用效率[118][121] - 公司立足云南面向全国致力于成为领先的城镇环境综合服务商[125][127] 行业趋势与机遇 - 环保行业在危废处理、智慧环保、垃圾焚烧和农村污水治理领域产生新机遇[72] - 环保税和排污许可证等市场化手段陆续推出，政策红利逐步显现[84] - 污水处理提质增效方案发布，高品质环境治理需求增强[84] - 无废城市试点方案正式提出，垃圾分类从话题走向实践[84] - 环保行业从政策播种时代进入全面的政策深耕时代[106] - 新《环评法》取消环评机构资质许可并弱化行政审批流程但强化责任主体监管[106] - 城镇污水处理提质增效三年行动方案（2019–2021年）推动城镇污水处理提标改造需求旺盛[110] - 农村生活污水处理体系亟待普及蕴含丰厚环保投资机遇[110] - 固废处理领域对减量化和资源化提出更高要求并推动全产业链一体化[112] - 危废处理行业资质壁垒和区域壁垒较强且利润率较高[112] - 医疗废物处理需求在疫情下激增且政府监管力度将加大[112] 项目投资与收购 - 中标托克逊县伊拉湖循环经济产业园供排水及配套市政基础设施工程建设项目，总投资额约人民币3.814亿元[158] - 中标清远市清新区生活污水处理设施建设PPP项目，总投资额约人民币1.911115亿元[160] - 成立铜仁市云水环境有限公司合资公司，总投资额人民币3.371亿元[161] - 收购聊城市创联环保科技有限公司全部已发行股本，代价人民币4030万元[162] - 成立龙海市云水环保工程有限公司合资公司，总投资额人民币3亿元[163] - 中标忻州市云中污水处理厂新建PPP项目，总投资额约2.021亿元人民币[167] - 双城区PPP项目合资公司注册资本由2.4亿元调整为2.021亿元人民币[167] - 福建东飞中标南平市环卫保洁项目，总投资额约3.02亿元人民币，服务期限2019-2025年[167] - 中标龙海市农村污水收集处理PPP项目，总投资额约11.84亿元人民币[167] - 沁阳市水系治理PPP项目预算总投资由17.68亿元削减至7.378亿元人民币[169] - 沁阳云怀水务注册资本由4.42亿元调整为1.845亿元人民币[169] - 成立罗定市云水环保合资公司，总投资额2.199亿元人民币[169] - 以1.2亿元收购福建东飞20%股权，另以2亿元认购其20%股权[169] - 中标和田市排水改造扩建PPP项目，总投资额约3.266亿元人民币[172] - 公司以人民币2.9亿元收购济南源创云腾股权投资合伙企业79.29%的财产份额[174] - 公司联合体中标英德市城乡污水处理PPP项目，总投资额估算为人民币6.268505亿元[174] - 公司联合体中标和田市排水改扩建二期工程PPP项目，总投资额估算为人民币3.265815亿元[175] - 廊坊凯发以人民币3.8亿元出售租赁资产并回租，总租赁付款额约为人民币4.582亿元[178] - 三明市金利亚以人民币3亿元出售租赁资产并回租，总租赁付款额约为人民币3.715亿元[178] 财务结构与风险 - 服务特许经营安排下应收款项为人民币5,078.3百万元，同比上升20.3%[149] - 贸易及其他应收款项以及预付款项增加人民币13.541亿元（18.3%），从人民币74.16亿元增至人民币87.701亿元[151] - 现金及现金等价物增加人民币2.54亿元（11.5%），从人民币22.144亿元增至人民币24.684亿元[151] - 贸易及其他应付款项增加人民币6.929亿元（11.0%），从人民币62.751亿元增至人民币69.68亿元[151] - 借款总额从人民币169.345亿元增至人民币216.189亿元，其中无抵押借款流动部分为人民币51.216亿元、非流动部分为人民币77.635亿元[151] - 有抵押借款流动部分为人民币12.978亿元、非流动部分为人民币74.36亿元[151] - 抵押资产账面价值从人民币52.786亿元增至人民币87.377亿元[153] - 资本承担增加人民币24.795亿元（24.4%），从人民币101.755亿元增至人民币126.55亿元[153] - 资产负债比率从67.98%上升至69.14%[153] - 在建市政环境综合治理项目产生的大额待抵扣增值税进项税增加[151] - 公司主要在中国经营，大部分交易以人民币结算，人民币为大部分集团公司的功能货币[158] - 公司承受美元及港元的外汇风险，但认为汇率波动不会对财务状况及经营业绩产生重大影响[158] - 截至2019年12月31日，公司无任何重大或然负债[158] - 公司董事会提议注册发行境内外公司债务融资工具的一般性授权[178] - 公司董事会提议由集团提供担保[178] 公司基本信息 - 公司股份代号为06839[1] - 公司总部位于中国云南省昆明市海源北路2089号[24] - 公司香港主要营业地点位于尖沙咀广东道25号海港城港威大厦第1座31楼3110–11室[24] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[26] - 公司主要往来银行包括兴业银行、国家开发银行、中国建设银行等10家金融机构[26] - 公司网站为http://www.yunnanwater.cn[26] - 公司将于2020年6月16日举行股东周年大会[29] - 北京碧水源科技股份有限公司为公司关联方，其股份在深圳证券交易所上市（股票代码：300070）[29] - 公司H股在香港联合交易所主板上市（股份代号：6839）[29] - 公司采用BOT、BOO、TOT等多种项目运营模式[126] - 公司2019年度报告编号为35[182] - 公司2019年度報告標題包含"雲南水務投資股份有限公司年度報告"[184] - 公司发布2019年度报告[187] - 公司2019年度报告编号为云南水务投资股份有限公司[194] - 文档内容涉及董事监事及高级管理人员信息[195] - 公司2019年度報告發布[197] 管理层与董事会信息 - 杨涛于2017年8月加入公司担任非执行董事及董事长[181] - 于龙于2011年6月加入公司现任执行董事副董事长及总经理[181] - 于龙拥有超过18年环保及水务行业经验负责公司整体运营管理[181] - 杨涛曾于2009年4月至2011年4月担任云南建工集团副总经理[181] - 于龙曾于2003年7月至2007年8月担任北京清华永新环保副总经理[181] - 于龙于2013年7月获得北京大学光华管理学院MBA学位[181] - 杨涛于2007年7月获得北京大学光华管理学院MBA学位[181] - 于龙自2011年1月起在公司多家附属公司担任董事职务[181] - 杨涛于2006年8月获得高级工程师资格认证[181] - 何願平先生於2011年6月加入集團擔任非執行董事[183] - 何願平先生於2018年8月30日調任為執行董事並於同年10月16日調回非執行董事[183] - 李波女士於2014年8月加入集團並於2017年8月起擔任非執行董事[183] - 李波女士擁有超過13年水務行業高級管理經驗[183] - 何願平先生自2013年11月起擔任上交所上市公司武漢三鎮實業控股董事[183] - 李波女士曾於2005年4月至2010年5月擔任雲南城投投資融資部副經理[183] - 李波女士於2010年5月至2012年5月晉升為投資融資部經理[183] - 李波女士於2012年5月至2017年12月擔任雲南城投董事會辦公室主任[183] - 何願平先生自2019年4月起擔任中興儀器（深圳）有限公司董事長[183] - 公司于2019年任命陈勇先生为非执行董事，其拥有26年会计及管理经验[186] - 公司于2017年8月任命杨方先生为执行董事[186] - 公司于2014年11月任命杨方先生为副总经理[186] - 公司于2013年3月任命杨方先生为党委书记[186] - 李女士自2017年12月起担任公司董事会秘书及总裁助理[186] - 李女士自2014年1月起担任公司多家附属公司董事[186] - 陈勇先生自2014年9月起担任山东国际信托股份有限公司（股份代号：1697）监事[186] - 陈勇先生自2018年7月起担任山东省金融资产管理股份有限公司董事[186] - 陈勇先生自2018年2月起担任北京昆仑致汇科技有限公司副董事长[186] - 杨方先生拥有超过12年水务相关公司高级管理经验[188] - 胡松先生拥有16年企业高级管理层经验[188] - 马世豪先生拥有超过53年水务行业工作经验[188] - 马世豪先生于1963年1月获得清华大学土木工程给水排水学士学位[188] - 马世豪先生1979年12月获放射性污水处理工程师资格[188] - 马世豪先生1987年8月获污水处理高级工程师资格[188] - 马世豪先生1995年11月获环境工程高级工程师（教授级）资格[188] - 马世豪先生曾担任北京碧水源独立董事近7年（2007年9月至2014年4月）[188] - 马世豪先生是北京市两项水污染物排放标准的主要作者[188] - 廖船江先生于2018年6月加入公司担任独立非执行董事，拥有超过21年会计、审计及管理经验[191] - 龙利民先生于2017年8月加入公司担任股东代表监事及监事会主席[191] - 龙利民先生于2004年获得清华大学工商管理硕士学位[191] - 廖船江先生为澳洲会计师公会及香港会计师公会的合资格会计师[191] - 龙利民先生2018年3月起担任北京碧水源董事及副总经理[191] - 廖船江先生2010-2013年担任理士国际技术有限公司(股份代号:842)财务总监兼公司秘书[191] - 龙利民先生2016-2018年担任北京碧水源经营计划中心总监[191] - 廖船江先生2013-2017年担任赢时通汽车租赁有限公司执行董事、财务总监及公司秘书[191] - 龙利民先生2010-2011年担任北京碧水源运营总监兼采购部经理[191] - 朱振先生于2017年8月加入集团担任股东代表监事年龄35岁[193] - 朱振先生拥有近10年法律及投资从业经验[193] - 黄轶先生现任技术风控中心副总经理兼西南大区总经理年龄43岁[193] - 黄轶先生于2011年6月加入集团担任职工代表监事[193] - 唐爽女士于2015年1月加入集团担任职工代表监事年龄35岁[193] - 唐爽女士拥有逾11年大型企业工作经验[193] - 唐爽女士于2006年5月获财政部授予会计师资格[193] - 譚海銳先生於2015年1月加入公司擔任獨立監事[196] - 譚海銳先生擁有逾19年大型企業工作經驗[196] - 張玲女士於2018年1月加入公司擔任獨立監事[

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 公司收益为2,593,757千元人民币，同比增长7.1%[25] - 公司毛利为738,289千元人民币，同比增长26.9%[25] - 公司所得税前利润为155,914千元人民币，同比下降3.0%[25] - 公司普通股股东应占利润为59,306千元人民币，同比下降24.5%[25] - 公司股东权益回报率为1.54%，同比下降21.0%[25] - 公司每股基本盈利为0.050元人民币，同比下降24.5%[25] - 公司报告期收入约25.938亿元人民币，同比增长7.1%[53] - 净利润约1.21亿元人民币，同比下降4.8%[53] - 普通股股东应占溢利约5930万元人民币，同比下降24.5%[53] - 公司2019年上半年期内溢利为59,306千元人民币[127] - 公司收益为2,593,757千元人民币，同比增长7.1%[114] - 毛利润为738,289千元人民币，同比增长26.9%[114] - 经营溢利为543,126千元人民币，同比增长24.1%[114] - 所得税前溢利为155,914千元人民币，同比下降3.0%[114] - 期内溢利为121,040千元人民币，同比下降4.8%[114] - 普通股股东应占溢利为59,306千元人民币，同比下降24.4%[116] - 基本及摊薄每股盈利为0.050元人民币，同比下降24.2%[116] - 除税后期内综合收益总额为154,530千元人民币，同比增长99.9%[114] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 销售成本为人民币1,855.5百万元，同比增长0.8%（增加14.5百万元）[63] - 毛利率为28.5%，同比增长4.5%[63] - 其他收入为人民币34.3百万元，同比下降33.7%（减少17.4百万元）[63] - 销售开支为人民币20.9百万元，同比下降1.9%（减少0.4百万元）[63] - 行政开支为人民币191.8百万元，同比增长8.2%（增加14.6百万元）[66] - 融资成本净额为人民币402.7百万元，同比增长36.5%（增加107.7百万元）[66] - 平均借款利率为5.27%，同比上升0.40%[66] - 所得税开支为人民币34.9百万元，同比增长3.9%（增加1.3百万元）[66] - 报告期内溢利为人民币121.0百万元，同比下降4.8%；纯利率为4.7%，同比下降0.5%[66] - 销售成本为1,855,468千元人民币，同比增长0.8%[114] - 融资成本净额为402,711千元人民币，同比增长36.5%[114] - 2019年上半年融资成本为305,631千元人民币，融资收入为10,610千元人民币[179] - 其他收入总额从5171.5万人民币下降至3432.6万人民币，减少33.6%[197] - 增值税退税从2578.7万人民币降至1198.0万人民币，减少53.5%[197] - 政府补助从1911.9万人民币增至2165.7万人民币，增长13.3%[197] - 杂项收益从680.9万人民币降至68.9万人民币，减少89.9%[197] - 金融资产减值损失从0增至1387.2万人民币[199] - 应收账款减值损失为1241.3万人民币[199] 各条业务线表现：收入 - 污水处理业务收入下降23.3%至约9.738亿元人民币[54] - 供水业务收入增长31.3%至约6.671亿元人民币[54] - 固废处理业务收入大幅增长115.5%至约6.465亿元人民币[54] - 建造及设备销售业务收入下降8.0%至约2.782亿元人民币[54] - 其他业务收入下降35.8%至约2800万元人民币[54] - 公司总收入为2,812,984千元人民币，其中来自外部客户的收入为2,593,757千元人民币[177] - 污水处理分部收入最高，达973,816千元人民币，占总收入34.6%[177] - 供水分部收入为667,149千元人民币，占总收入23.7%[177] - 固废处理分部收入为646,524千元人民币，占总收入23.0%[177] - 建造及设备销售分部收入为497,475千元人民币，其中219,227千元为分部间收入[177] - 截至2019年6月30日，公司总营业收入为2,422,877千元人民币，其中污水处理分部收入最高，达1,268,966千元人民币[179] - 2019年上半年建造服务收入为1,180,070千元人民币，较2018年同期的1,295,606千元人民币下降8.9%[192] 各条业务线表现：盈利能力和资产 - 公司总毛利为738,289千元人民币，毛利率为26.2%[177] - 污水处理分部毛利最高，达367,247千元人民币，毛利率37.7%[177] - 固废处理分部毛利为132,000千元人民币，毛利率20.4%[177] - 公司期内溢利为121,040千元人民币，净利润率为4.3%[177] - 折旧和摊销总额为255,814千元人民币，占收入比重9.1%[177] - 公司2019年上半年毛利为581,866千元人民币，污水处理分部贡献最大，达335,012千元人民币[179] - 2019年上半年公司净利润为127,095千元人民币，所得税开支为33,589千元人民币[179] - 截至2019年6月30日，公司分部资产总额为36,374,228千元人民币，较2018年末的32,673,846千元人民币增长11.3%[188][186] - 污水处理分部资产增长13.1%，从2018年末的11,877,411千元人民币增至2019年6月30日的13,435,668千元人民币[186][188] - 固废处理分部资产增长18.4%，从2018年末的5,485,113千元人民币增至2019年6月30日的6,492,536千元人民币[186][188] 各条业务线表现：运营数据 - 水相关项目日处理能力达595.63万吨，较2018年底增长5.9%[45] - 固废处理项目年处理能力达367.35万吨[45] - 截至2019年6月30日，公司特许经营污水处理项目总数达121个，日处理能力约323.06万吨，较2018年底新增6个项目，处理能力增长20.34万吨，增长率6.7%[48] - 污水处理项目中84个已投入商业运营，日处理能力约234.2万吨，较2018年底净减少1万吨[48] - 报告期内污水处理利用率75.05%，平均处理单价为每吨人民币1.36元[48] - 37个污水处理项目尚未投入运营，日处理能力88.86万吨，较2018年底新增6个项目，处理能力增长21.34万吨[48] - 市政环境综合治理类污水处理项目20个，日处理能力41.07万吨[48] - 供水项目总数65个，日处理能力232.7万吨，较2018年底新增3个BOT项目，处理能力增长10.6万吨，增长率4.8%[48] - 36个供水项目已投入商业运营，日处理能力136.5万吨，较2018年底净增8万吨[48] - 报告期内供水利用率66.55%，平均供水单价为每吨人民币2.41元[48] - 29个供水项目尚未投入运营，日处理能力96.2万吨，较2018年底净增2.6万吨[48] - 供水项目中市政环境综合治理类项目5个，日处理能力33.2万吨[48] - 公司拥有19个固废处理项目，年处理总容量约352.75万吨，其中8个已运营项目年处理量约116.8万吨，11个在建项目年处理量约235.95万吨[50] - 固废处理利用率约为83.93%[50] - 在建市政环境综合治理项目数量为29个[45] 管理层讨论和指引：市场趋势与机遇 - 水务行业市场容量不断扩大，污水处理新兴领域如黑臭水体治理和农村水环境治理市场需求快速增长[32] - 乡镇污水处理率偏低，提质增效需求迫切，有望成为行业蓝海并进入高速增长阶段[32] - 智慧水务市场潜力亟待释放，加强水务信息化建设成为发展趋势[32] - 中国固废处理行业持续保持强劲发展势头，《土壤污染防治法》实施和垃圾分类全面推行带来新机遇[34][37] - 环保执法趋严使工业和医疗固废处置价格随需求释放上升[34][37] - 督查行动强化倒逼出更大市场空间，对危废处置企业处理能力和效率提出更高要求[34][37] - 垃圾焚烧和资源化处理市场竞争加剧，具备湿垃圾处理核心技术的企业更具竞争力[34][37] - 固废处置全产业链（环卫装备制造、环卫服务、收运及垃圾处理）均迎来机遇[34][37] - 环保行业进入全新发展时期，政策出台和各级督查常态化推动市场机遇[35][37] 管理层讨论和指引：公司战略与重点 - 公司通过调整资产结构降低资产负债水平，并完善相关板块产业链以提高竞争力[36][38] - 投资方向聚焦具有经营性资产的优质项目，重点关注现金流稳定及高科技含量企业[41] - 通过融资结构调整增加权益性融资，严格控制财务成本增长[41] - 重点发展工业危废、医疗危废及垃圾焚烧发电业务[41] - 推进污泥碳化及固废资源化核心技术升级[41] - 采用BOT/BOO/TOO/TOT/BT/EPC/O&M等多种项目运营模式[45] - 发展目标定位为"领先的城镇环境综合服务商"，覆盖云南、全国及国际市场[43] 管理层讨论和指引：投资与收购活动 - 获得新疆和田排水改扩建二期及福建龙海农村污水项目，总投资额约15亿元人民币[45] - 公司联合体正式获授和田市排水改扩建二期项目 估算总投资额约3.2658亿元人民币[73] - 公司有条件收购福建东飞环境集团20%注册资本 代价为1.2亿元人民币[73] - 公司有条件认购福建东飞环境集团新增注册资本 总投资额2亿元人民币（含新增注册资本约3333万元及资本公积约1.6667亿元）[73] - 公司联合设立罗定市云水环保合资公司 总投资额7.3288亿元人民币[73] - 公司联合体正式获授龙海市农村污水收集处理系统项目 估算总投资额约11.840亿元人民币[73] - 福建东飞中标南平市环卫项目，总投资额约3.02亿元人民币（301,951,347.6元），服务期限2019-2025年[76] - 联合体中标忻州市污水处理PPP项目，总投资额约2.02亿元人民币（202,139,000元）[76] - 合资成立龙海云水环保工程公司，注册资本3亿元人民币（300,000,000元）[76] 其他重要内容：公司治理与股东结构 - 公司控股股东为云南省城市建设投资集团有限公司[22] - 控股股东云南城投集团持有358,757,162股内资股及8,449,000股H股，合计占公司总股本31.00%[76] - 董事于龙持有10,820,000股内资股（占内资股1.30%）及770,000股H股（占H股0.21%）[80] - 董事杨方持有1,755,000股内资股（占内资股0.21%）[80] - 董事黄轶持有1,560,000股内资股（占内资股0.19%）[80] - 控股股东云南城投集团拟进行混合所有制改革，可能导致公司实益所有人变更[76] - 主要股东云南城投集团持有361,487,162股内资股，占该类别股份43.58%，占总股份30.30%[87] - 北京碧水源作为实益拥有人持有286,650,000股内资股，占该类别股份34.56%，占总股份24.02%[87] - 中国石油天然气集团公司通过受控法团权益持有124,754,169股内资股，占该类别股份15.04%，占总股份10.46%[87] - 中国石油集团资本股份有限公司持有124,754,169股内资股，占该类别股份15.04%，占总股份10.46%[87] - 中油资产管理有限公司持有124,754,169股内资股，占该类别股份15.04%，占总股份10.46%[87] - 昆侖信托有限责任公司持有124,754,169股内资股，占该类别股份15.04%，占总股份10.46%[87] - 宁波昆侖信元股权投资管理合伙企业持有124,754,169股内资股，占该类别股份15.04%，占总股份10.46%[87] - 黄云建先生作为实益拥有人共同持有361,487,162股内资股，占该类别股份43.58%[85] - 刘旭军先生作为实益拥有人共同持有361,487,162股内资股，占该类别股份43.58%[85] - 王勇先生作为实益拥有人共同持有361,487,162股内资股，占该类别股份43.58%[85] - 烟台信贞添盈股权投资中心持有124,754,169股内资股，占内资股比例15.04%，占总股份比例10.46%[90] - 全国社会保障基金理事会持有30,454,900股H股，占H股比例8.37%，占总股份比例2.55%[90] - 彩云国际投资有限公司持有8,449,000股H股，占H股比例2.32%，占总股份比例0.71%[90] - 云南城投集团通过子公司合计持有约31.01%总股份[90] - 云南省水务持有361,487,162股内资股[90] - 黄云建持有1,950,000股内资股[90] - 刘旭军持有195,000股内资股[92] - 王勇持有585,000股内资股[92] - 宁波昆仑信元股权投资管理合伙企业持有烟台信贞添盈3.85%权益[92] - 昆仑信托有限责任公司由中油资产管理有限公司控制82.18%股权[92] - 提名委员会由1名非执行董事和2名独立非执行董事组成，报告期内举行了1次会议讨论董事候选人提名[95] - 薪酬委员会由1名执行董事和2名独立非执行董事组成，负责制定董事及高级管理人员薪酬政策[95] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成，报告期内举行1次会议讨论2018年度业绩及末期股息分配[99] - 审核委员会已审阅报告期内未经审核中期简明合并财务资料[99] - 合规委员会由2名执行董事、3名独立非执行董事和1名监事组成，确保项目运营符合内部监控标准[99] 其他重要内容：财务结构与现金流 - 服务特许经营权安排下的应收款项增加人民币386.1百万元（9.1%），从人民币4,223.1百万元增至人民币4,609.2百万元[68] - 贸易及其他应收款项以及预付款项增加人民币726.3百万元（9.8%），从人民币7,416.0百万元增至人民币8,142.3百万元[68] - 现金及现金等价物增加人民币630.7百万元（28.5%），从人民币2,214.4百万元增至人民币2,845.1百万元[68] - 贸易及其他应付款项增加人民币38.5百万元（0.6%），从人民币6,275.1百万元增至人民币6,313.6百万元[68] - 借款总额增加人民币2,584.9百万元，从人民币16,934.5百万元增至人民币19,519.4百万元[71] - 无抵押借款增加人民币600.3百万元，从人民币11,702.3百万元增至人民币12,302.6百万元[71] - 有抵押借款增加人民币1,984.6百万元，从人民币5,232.2百万元增至人民币7,216.8百万元[71] - 资本承担增加人民币2,025.1百万元（19.9%），从人民币10,175.5百万元增至人民币12,200.6百万元[71] - 资产负债比率从67.98%微降至67.96%[71] - 公司总资产从2018年末的人民币326.74亿元增长至2019年6月的人民币363.74亿元，增幅为11.3%[120][125] - 非流动资产由人民币233.64亿元增加至人民币258.25亿元，增长10.5%[120] - 流动资产由人民币93.10亿元增加至人民币105.50亿元，增长13.3%[120] - 现金及现金等价物从人民币22.14亿元增至人民币28.45亿元，增长28.5%[120] - 公司总权益由人民币69.34亿元增至人民币78.60亿元，增长13.3%[122] - 非控股权益从人民币11.77亿元微增至人民币11.89亿元[122] - 总负债从人民币257.40亿元增至人民币285.14亿元，增长10.8%[122][125] - 非流动负债由人民币165.27亿元增至人民币181.22亿元