财务表现 - 公司预期截至2025年6月30日止6个月税前利润约人民币1.5亿元至1.66亿元 较上年同期约人民币1.98亿元减少人民币3220万元至4800万元 [1] - 期内归属于公司权益持有人的利润约人民币1.25亿元至1.39亿元 较上年同期约人民币1.48亿元减少人民币950万元至2270万元 [1] 利润变动原因 - 利润减少主要由于上年出售附属公司导致本期利润下降 [1] - 上年同期存在出售附属公司产生的投资收益而本期未产生同类收益 [1]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不 對 因 本 公 告 全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責 任。 Kunming Dianchi Water Treatment Co., Ltd. 昆明滇池水務股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 昆明滇池水務股份有限公司 （股份代號：3768） 盈利警告 本 公 告 乃 由 昆 明 滇 池 水 務 股 份 有 限 公 司（「本公司」，連 同 其 附 屬 公 司 統 稱「本 集 團」）根 據《香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 證 券 上 市 規 則》（「上市規則」）第13.09條及香 港法例第571章《證 券 及 期 貨 條 例》第XIVA部 之 內 幕 消 息 條 文（定 義 見 上 市 規 則） 刊 發。 本 公 司 董 事 會（「董事會」）謹 此 知 會 本 公 司 股 東（「股 東」）及 潛 在 投 資 者，根 據 對 本集團截至2025年6月30日止六個月未經審核綜合管理 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 公司2024年总营业收入为15.942亿元人民币，同比下降11.8%[9] - 公司股东应占净利润约为2.632亿元人民币，同比下降16.8%[9] - 公司2024年营业总收入为人民币15.942亿元，同比下降11.8%[11] - 股东应占净利润约为人民币2.632亿元，同比下降16.8%[11] - 公司2024年收入为人民币15.942亿元，较2023年减少2.133亿元（降幅11.8%）[98] - 公司总收入从人民币18.075亿元下降至15.942亿元，降幅为2.133亿元或11.8%[99][101][102] - 公司全面收益总额从2023年的人民币3.186亿元降至2024年的人民币2.65亿元，减少人民币5360万元或16.8%[131] - 公司2024年稅前利潤為3.14億元人民幣，較2023年3.82億元人民幣下降17.7%[50] - 税前利润减少人民币6730万元或17.6%至人民币3.144亿元[123] - 经营利润减少人民币9070万元或14.7%至人民币5.249亿元，经营利润率从34.1%降至32.9%[120] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 公司2024年毛利润为人民币7.137亿元，较2023年减少0.845亿元（降幅10.6%）[98] - 公司毛利从人民币7.982亿元下降至7.137亿元，降幅为0.845亿元或10.6%[99][101][106] - 销售成本下降1.287亿元或12.8%，从10.092亿元降至8.805亿元[104][105] - 销售费用大幅减少人民币120万元或52.2%至人民币110万元，主要因出售子公司[110] - 行政费用减少人民币3580万元或32.0%至人民币7610万元，主要因员工薪酬和折旧摊销减少[111] - 金融资产减值损失增加人民币1900万元或17.3%至人民币1.29亿元[112] - 其他收益减少人民币2240万元或49.3%至人民币2310万元，主要因违约收入减少[113] 各条业务线表现：污水处理分部 - 污水處理分部2024年收入為11.52億元人民幣，較2023年12.33億元人民幣下降6.6%[49] - 污水處理分部2024年毛利率為43.6%，較2023年47.1%下降3.5個百分點[49] - 污水处理分部收入下降0.813亿元或6.6%，从12.331亿元降至11.518亿元[102] - 污水处理分部销售成本微降0.024亿元或0.4%[105] - 污水处理分部毛利减少人民币7890万元或13.6%至人民币5.017亿元，毛利率下降3.5个百分点至43.6%[109] 各条业务线表现：水供给分部 - 水供給分部2024年收入為1.74億元人民幣，較2023年1.29億元人民幣增長34.8%[49] - 水供給分部2024年毛利率為34.4%，較2023年49.3%下降14.9個百分點[49] - 水供给分部收入增长0.45亿元或34.8%，从1.294亿元增至1.744亿元[102] - 水供给分部销售成本增长0.487亿元或74.2%[105] - 水供给分部毛利减少人民币380万元或6.0%至人民币6000万元，毛利率大幅下降14.9个百分点至34.4%[109] 各条业务线表现：其他分部 - 其他分部2024年收入為2.68億元人民幣，較2023年4.45億元人民幣下降39.8%[49] - 其他分部2024年毛利率為56.7%，較2023年34.6%大幅提升22.1個百分點[49] - 其他分部收入下降1.77亿元或39.8%，从4.45亿元降至2.68亿元[103] - 其他分部销售成本下降1.75亿元或60.1%[105] - 其他分部毛利减少人民币190万元或1.2%至人民币1.519亿元，但毛利率大幅提升22.1个百分点至56.7%[109] 运营数据：产能和利用率 - 公司2024年污水處理產能為1,865千立方米/日，較2023年2,001千立方米/日下降6.8%[48] - 公司2024年再生水供應產能為334千立方米/日，較2023年329千立方米/日增長1.5%[48] - 公司2024年自來水供應產能為75千立方米/日，較2023年80千立方米/日下降6.3%[48] - 公司2024年污水處理利用率為98.1%，較2023年98.6%下降0.5個百分點[48] - 公司2024年再生水供應利用率為78.6%，較2023年83.8%下降5.2個百分點[48] - 公司2024年自來水供應利用率為38.5%，較2023年42.0%下降3.5個百分點[48] - 平均设施利用率约为98.1%[75] 运营数据：处理量和供应量 - 污水处理量达6.693亿立方米[12][14] - 供水量（含自来水和再生水）达1.038亿立方米[12][14] - 公司2024年污水處理量為669,302千立方米，較2023年719,890千立方米下降7.0%[48] - 公司2024年再生水供應量為96,065千立方米，較2023年100,529千立方米下降4.4%[48] - 公司2024年自來水供應量為7,745千立方米，較2023年16,462千立方米下降53.0%[48] - 污水处理总量约为6.693亿立方米[75] - 中水供应量达9610万立方米[82] - 自来水供应量为774.5万立方米[83] - 报告期内再生水供应量达96.1百万立方米[85] - 公司运营4间自来水厂，报告期内自来水供应量774.5万立方米[86] 运营数据：设施和项目 - 设计污水处理能力100%达到国家标准[12][14] - 拥有34座污水处理厂，日处理能力达190万立方米[76] - 运营38座特许经营水厂（含34座污水厂和4座自来水厂）[74] - 委托运营26座乡镇污水处理站，设计处理能力45万立方米/日[81] - 运营887个村的农村生活污水收集处理设施[81] - 公司受托运营管理26座集镇污水处理站，总设计污水处理能力达0.45百万立方米/日[84] - 公司受托运行管理887个村庄的农村生活污水收集处理设施，覆盖11个县区[84] - 公司运营12间再生水站及2个二级加压泵站，受托服务5个再生水站点/加压泵站，再生水设施日总设计产能33.4万立方米[85] - TOO项目占公司总收入的58.1%[73] - TOT及BOT项目合计占公司总收入的18.5%[73] 资产和负债状况 - 公司2024年總資產為123.84億元人民幣，較2023年120.64億元人民幣增長2.7%[52] - 公司2024年總權益為52.42億元人民幣，較2023年49.77億元人民幣增長5.3%[52] - 2024年末流动资产净值为人民币13.204亿元，较2023年末的人民币1.151亿元显著改善[147][148] - 公司总借款额截至2024年12月31日为人民币45.892亿元，较2023年减少13.0%[89][92] - 公司净资产负债率截至2024年12月31日为46.5%[89][92] - 总借款从2023年的人民币52.72亿元减少至2024年的人民币45.89亿元，减少人民币6.83亿元[192] - 公司2024年借款总额为人民币458.92亿元，较2023年的人民币527.21亿元减少人民币68.29亿元[194] - 公司2024年净资产负债率为46.5%，较2023年的50.3%下降3.8个百分点[195][197] - 非流动借款总额从2023年的人民币20.05亿元略增至2024年的人民币20.98亿元[190] - 流动借款总额从2023年的人民币32.67亿元减少至2024年的人民币24.91亿元[190] - 公司2024年即期或一年内到期借款为人民币249.08亿元，较2023年的人民币326.67亿元减少[195] - 公司2024年1至2年期借款为人民币84.42亿元，较2023年的人民币9.91亿元大幅增加[195] - 公司2024年2至5年期借款为人民币108.57亿元，较2023年的人民币136.96亿元减少[195] - 公司2024年5年以上期借款为人民币16.84亿元，较2023年的人民币53.68亿元减少[195] - 以污水处理收益作担保的借款2023年为人民币21.96亿元，2024年减少至人民币16.80亿元[192] - 公司2024年以污水处理收益作担保的借款为人民币167.97亿元，较2023年的人民币219.61亿元减少[194] - 加权平均实际利率从2023年的5.17%上升至2024年的5.77%[192] 现金流状况 - 2024年经营活动产生的现金净额为人民币2.938亿元，较2023年增加人民币7290万元[137][141] - 2024年投资活动产生的现金净额为人民币7567万元，较2023年减少人民币2.282亿元[139][142] - 2024年融资活动现金净流出为人民币5.328亿元，较2023年净流出人民币4.806亿元进一步扩大[135][143] - 2024年末现金及现金等价物为人民币1098万元，较2023年末的人民币1.7409亿元大幅减少[135] 应收账款和存货 - 特许经营权安排下的应收款项从2023年末的人民币3068万元减少至2024年末的人民币1950万元，下降人民币1120万元或36.5%[147][150] - 存货从2023年末的人民币757万元降至2024年末的人民币621万元，减少人民币140万元或18.4%[147][151] - 存货周转天数从2023年的5.3天改善至2024年的2.9天[152] - 客户建造合同应收款从2023年末的人民币2712万元减少至2024年末的人民币2458万元，下降人民币250万元或9.2%[147][153] - 特许经营权协议下的应收款项从2023年12月31日的30.7百万元减少11.2百万元或36.5%至2024年12月31日的19.5百万元[154] - 存货总额从2023年12月31日的7.6百万元减少1.4百万元或18.4%至2024年12月31日的6.2百万元[155] - 存货周转天数从2023年12月31日的5.3天降至2024年12月31日的2.9天[155] - 应收客户建造合同款从2023年12月31日的27.1百万元减少2.5百万元或9.2%至2024年12月31日的24.6百万元[156] - 应收账款及其他应收款净额从2023年12月31日的4,437.3百万元增加1,372.3百万元或30.9%至2024年12月31日的5,809.6百万元[161] - 应收地方政府账款从2023年12月31日的3,233.2百万元增加904.8百万元或28.0%至2024年12月31日的4,138.0百万元[161] - 其他应收第三方款项从2023年12月31日的97.9百万元增加76.5百万元或78.1%至2024年12月31日的174.4百万元[161] - 其他应收关联方款项从2023年12月31日的713.9百万元增加440.8百万元或61.7%至2024年12月31日的1,154.7百万元[161] - 超过2年的应收账款从2023年12月31日的843.0百万元大幅增加至2024年12月31日的2,055.3百万元[164][165] - 应收账款周转天数从2023年的648.4天增加264.7天至2024年的913.1天[168][169] - 应收账款周转天数2024年较2023年增加264.7天[171] 应付账款 - 应付账款及其他应付款总额从2023年的人民币13.80亿元增加至2024年的人民币19.84亿元，增长人民币6.04亿元（43.8%）[177] - 应付账款周转天数2024年较2023年增加75.2天[181] - 应付账款账龄分析显示，一年以内金额从2023年的人民币1.98亿元增加至2024年的人民币5.59亿元[179] - 合同负债从2023年的人民币716万元大幅增加至2024年的人民币3013万元[177] 资本支出和承诺 - 公司2024年资本性承诺中不动产、工厂及设备支出为人民币8.40亿元，较2023年的人民币1.36亿元增加[199][200] 战略举措和项目变动 - 公司完成昭通项目转让和老挝项目终止[19][21] - 公司启动"污水处理+光伏"项目以降低碳排放和成本[19][21] - 公司于2023年12月20日出售全资子公司宏宇热电100%股权予独立第三方[35] - 公司前全资子公司宏宇热电已不再属于集团，成为独立第三方[35] - 公司于2023年9月15日出售曲靖泽源水务100%股权[38] - 公司于2023年12月29日出售绥江国润水务80%股权，现持股20%[40] - 公司于2023年12月29日出售彝良国润水务80%股权，现持股20%[41] - 公司于2023年12月29日出售昭通国润水务80%股权，现持股20%[41] 管理层和治理变动 - 公司执行董事苗献军于2024年12月20日辞任[6] - 公司非执行董事周建波于2024年8月21日辞任[6] - 公司非执行董事成怡静于2024年8月21日获委任[6] - 公司监事会主席那志强于2025年1月8日辞任[7] 融资和风险管理 - 公司加强应收账款跟进及催收力度以提升资金使用效益[22][25] - 公司未来将拓展融资渠道并降低融资成本[22][25] - 公司报告期内无违反贷款协议情况，未面临银行融资撤回或提前还款风险[194] - 公司除已披露外无其他重大或有负债[196][197] 公司基本信息和股权结构 - 公司股份代号为03768[1][3][4] - 公司法定代表人曾锋先生[4] - 公司注册地址位于中国云南省昆明市滇池旅游度假区第七污水厂[4] - 公司控股股东为昆明滇池投资有限责任公司，直接持股65.05%[32] - 公司另一股东昆明农业发展投资有限公司由昆明市国资委持股约90%[35] - 公司于2010年12月23日在中国云南省注册成立[32] - 公司内资股每股面值为人民币1.00元[34] - 公司H股每股面值为人民币1.00元，以港元认购及交易[34] - 公司控股股东昆明滇池投资成立于2004年10月13日[34] - 公司股东安居集团由昆明市国资委直接持股65.05%[32] - 昆明市国资委直接持有昆明城投约84%股权[37] - 昆明发展投资集团持有公司20,959,760股内资股，占总股本2.04%[37] - 昆明市国资委全资持有昆明发展投资集团[37] - 昆明市国资委直接持有新都投资约84%股权[41] - 最后实际可行日期为2025年4月15日[37] - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[40] 行业背景和政策环境 - 国家要求“十四五”期间新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日[64][65] - 到2025年地级及以上缺水城市再生水利用率目标达到25%以上[64][65] - 计划建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂[64][65] - 污水处理行业正从增量建设转向系统提质增效与结构调整优化并重[58][60] - 污水处理量和处理能力持续提升但管网建设不完善和厂区升级改造仍存差距[58][60] - 水治理模式转向包含源头控制、过程阻断及末端治理的全过程综合治理[61][62] - 城乡供水一体化推进中农村存在标准不统一、规模不足及运维薄弱问题[67] - 部分城市供水管网老化破损问题突出影响水质并导致泄漏[67] - 国家出台多项政策如《十四五城镇污水处理及资源化利用发展规划》推动行业发展[58][60] - 再生水作为城市第二水源用于农业灌溉、城市绿化和工业冷却等领域[64][65] - 公司致力于提升污水处理

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入约为15.942亿元，较2023年减少11.8%[2] - 2024年公司权益持有人应占净利润约为2.632亿元，较2023年减少16.8%[2] - 2024年公司资产总额为123.84亿元，较2023年12月31日增加2.7%[2] - 2024年公司权益总额为52.423亿元，较2023年12月31日增加5.3%[2] - 2024年公司销售成本为8.80513亿元，2023年为10.09248亿元[3] - 2024年公司经营利润为5.24908亿元，2023年为6.15595亿元[3] - 2024年公司税前利润为3.14354亿元，2023年为3.81702亿元[3] - 2024年公司年度全面收益总额为2.65044亿元，2023年为3.18587亿元[4] - 2024年公司基本及稀释每股收益为0.26元，2023年为0.31元[4] - 2024年公司合计收入15.94164亿元，2023年为18.07488亿元[28] - 2023年公司外部客户收入为18.07亿元，年内利润为3.18亿元[40] - 2024年公司销售成本、销售费用及行政费用合计为9.58亿元，2023年为11.23亿元[46] - 2024年其他收益净额为2.31亿元，2023年为4.55亿元[47] - 2024年其他亏损为0.55亿元，2023年为0.39亿元[49] - 2024年财务成本净额为2.16亿元，2023年为2.34亿元[49] - 2024年所得税费用为5043万元，2023年为6398万元[49] - 2024年公司主要客户B收入为8.85亿元，2023年为6.96亿元[44] - 2024年归属公司权益持有人的利润为263,222千元，2023年为316,506千元；基本每股收益2024年为0.26元，2023年为0.31元[52] - 公司收入从2023年的18.075亿元降至2024年的15.942亿元，降幅为2.133亿元或11.8%[90][94] - 公司销售成本从2023年的10.092亿元降至2024年的8.805亿元，降幅为1.287亿元或12.8%[95] - 公司毛利从2023年的7.982亿元降至2024年的7.137亿元，降幅为0.845亿元或10.6%[90][95] - 公司毛利率从2023年的44.2%增至2024年的44.8%，增加0.6个百分点[95] - 销售费用从2023年的0.23亿元降至2024年的0.11亿元，降幅为0.12亿元或52.2%[98] - 行政费用从2023年的1.119亿元降至2024年的0.761亿元，降幅为0.358亿元或32.0%[99] - 其他收益净额从2023年的4550万元降至2024年的2310万元，降幅49.3%[102] - 其他亏损从2023年的390万元增至2024年的550万元[103] - 经营利润从2023年的6.156亿元降至2024年的5.249亿元，降幅14.7%，利润率分别为34.1%和32.9%[104] - 财务收入从2023年的3920万元增至2024年的4800万元，增幅22.4%[105] - 财务成本从2023年的2.731亿元减至2024年的2.636亿元，降幅3.5%[106] - 所得税前利润从2023年的3.817亿元减至2024年的3.144亿元，降幅17.6%[108] - 2023年和2024年所得税费用分别为6400万元和5040万元，实际税率分别为16.8%和16.0%[109] - 全面收益总额从2023年的3.186亿元减至2024年的2.65亿元，降幅16.8%[110] - 2024年经营、投资、融资活动现金净额分别为2.938亿元、7570万元、 - 5.328亿元，较2023年分别增加7290万元、减少2.282亿元、增加5220万元[113] - 2024年和2023年流动资产净值分别为1.3204亿元和1151万元[120] - 2024年借款总额为4,589,179千元，2023年为5,272,138千元，借款总额减少682,900千元[144][146] - 2024年加权平均实际利率为5.77%，2023年为5.17%[146] - 2024年12月31日净负债比率为46.5%，2023年为50.3%，减少3.8个百分点[151] - 2024年已订约但尚未产生的不动产、工厂及设备资本性支出为84,030千元，2023年为13,648千元[153] - 2024年签订但尚未发生的特许项目及建设项目金额为730,962千元，2023年为727,479千元[155] - 2024年度资本开支为161,200千元，2023年为112,700千元[155] - 预计2025年度产生资本开支66,800千元[157] - 2023年及2024年12月31日止年度，公司雇员福利开支分别约为1.93亿元和1.716亿元[162] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年污水处理收入11.51793亿元，2023年为12.33095亿元；水供给收入2024年为1.74379亿元，2023年为1.2944亿元；其他收入2024年为2.67992亿元，2023年为4.44953亿元[28] - 截至2024年12月31日，污水处理分部毛利5.01713亿元，水供给分部毛利6004.2万元，其他分部毛利1.51896亿元，合计7.13651亿元[38] - 截至2024年12月31日，污水处理分部利润3.64118亿元，水供给分部利润3790.5万元，其他分部利润1.22885亿元，合计5.24908亿元[38] - 污水处理、再生水及自来水供应、其他分部收入在2024年分别占总收入的72.3%、10.9%、16.8%[90] - 污水处理分部收入从2023年的12.331亿元降至2024年的11.518亿元，降幅为0.813亿元或6.6%[94] - 水供给分部收入从2023年的1.294亿元增至2024年的1.744亿元，增幅为0.45亿元或34.8%[94] - 其他分部收入从2023年的4.45亿元降至2024年的2.68亿元，降幅为1.77亿元或39.8%[94] 财务报表编制相关 - 集团首次应用多项国际财务报告准则会计准则修订本，对合并财务报表无重大财务影响[13] - 国际会计准则理事会已颁布若干本年度未生效且集团未提前采用的准则修订本，管理层预期未来采用对合并财务业绩无重大影响[15][16] - 编制合并财务报表采用历史成本基准，投资物业按公允价值计量[17] - 合并财务报表包括公司及其附属公司报表，集团内公司间结余、交易等全额对销[18] - 非控股权益在合并损益及其他全面收益表与公司股权持有人分开列示，计量基准依个别收购事项选择[19] - 全面收益总额分配给公司股权持有人及非控股权益，可能导致非控股权益出现亏绌结余[20] - 集团在附属公司拥有权权益变动未导致失去控制权，列账为股本交易[21] - 集团失去对附属公司控制权，出售损益按特定差额计算[22] - 附属公司为集团控制的实体，在公司财务状况表中以成本减累计减值亏损列值[23] - 联营公司为集团有重大影响力的实体，集团对其投资以权益法入账[24] 公司业务运营情况 - 2024年全年污水处理量为6.693亿立方米，污水处理设施利用率达98.1%[2] - 截至2024年12月31日，TOO项目为公司总收入贡献58.1%，TOT及BOT项目贡献18.5%[77] - 截至2024年12月31日，公司共有38间特许经营水厂，其中34间污水厂，4间自来水厂[77] - 截至2024年12月31日，污水处理总量约为669.3百万立方米，平均设备利用率约为98.1%[77] - 截至2024年12月31日，34间污水处理厂日总污水处理能力达1.9百万立方米[79] - 截至2024年12月31日，再生水设施日总设计产能达33.4万立方米，报告期内再生水供应量为96.1百万立方米[81] - 截至2024年12月31日，4间自来水厂报告期内自来水供应量为774.5万立方米[82] - 公司项目平均投资回收周期为5 - 10年[85] - 公司受托管26座集镇污水处理站，总设计污水处理能力为0.45百万立方米，受托运行及管理887个村庄的农村生活污水收集处理设施，覆盖11个县区[80] 行业环境与公司发展战略 - 2024年全球经济温和复苏但增速低于疫情前，公司所处水务环保领域商业模式变化，细分和新兴领域有增长空间[65][66] - 水务行业进入“质量时代”，精细化、低碳化等成发展路径，为公司带来新机遇[66] - 2025年全球普遍进入降息周期，杠杆率降至低位，信用环境逐步转向宽松[75] - 到2025年地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上，建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂[72] - “十四五”期间新建、改建和扩建再生水生产能不少于1500万立方米/日[72] - 2025年是“十四五”收官之年，也是2035年远景目标的第一个关键节点[76] - 公司将秉持“稳中求进、以进促稳”工作总基调，聚焦主业主抓经营[76] - 公司将做优做强主业，推进产业链拓展延伸，增强核心功能，提升竞争力[76] - 公司将优化发展策略，提升管理和投资效益[76] - 公司将优化产业布局，发展新质生产力，深化国资国企改革[76] - 公司将聚焦存量项目创效，深挖成本管控潜力，加大债权清收力度[76] - 公司将探索新技术和方法，优化服务流程，提高服务质量[76] 资产与负债项目变化 - 2024年特许经营权协议下应收款项流动部分为19,496千元，2023年为30,682千元；非流动部分2024年为1,688,687千元，2023年为2,528,619千元[53] - 2024年应收客户建造合同款流动部分为24,581千元，2023年为27,116千元；非流动部分2024年为550,792千元，2023年为701,415千元[56] - 2024年应收账款净额为4,428,064千元，2023年为3,547,998千元；其他应收款净额2024年为1,307,484千元，2023年为806,714千元[57] - 2024年根据发票日期的应收账款总额中，1年以内为1,370,811千元，1 - 2年为1,162,766千元，超过2年为2,055,348千元；2023年对应分别为1,341,523千元、1,471,773千元、843,039千元[58] - 2024年应付账款及其他应付款总额为1,984,442千元，2023年为1,380,081千元[59] - 2024年根据发票日期的应付第三方账款中，1年以内为559,120千元，1 - 2年为133,547千元，超过2年为97,048千元；2023年对应分别为197,904千元、165,679千元、91,138千元[62] - 截至2024年12月31日，公司资产总额为123.84亿元，负债总额为71.42亿元[40][41] - 截至2023年12月31日，公司资产总额为120.64亿元，负债总额为70.87亿元[42] - 特许经营权协议下的应收款项从2023年12月31日的人民币3070万元减少人民币1120万元或36.5%至2024年12月31日的人民币1950万元[122] - 存货结余总额由2023年12月31日的人民币760万元减少人民币140万元或18.4%至2024年12月31日的人民币620万元[123] - 存货周转天数由2023年12月31日的5.3天降低至2024年12月31日的2.9天[123] - 应收客户建造合同款由2023年12月31日的人民币2710万元减少人民币250万元或9.2%至2024年12月31日的人民币2460万元[124] - 应收账款及其他应收款净额由2023年12月31日的人民币4437.3百万元增加人民币1372.3百万元或30.9%至2024年12月

公司基本信息 - 公司法定名称为昆明滇池水務股份有限公司，股份代号为03768[1][2] - 公司中国注册地址及总部位于中国云南省昆明市滇池旅游度假区第七污水厂，香港主要营业点位于香港铜锣湾希慎道33号利园一期19楼1901室[2] - 公司于2010年12月23日在云南成立[21] - 公司于2010年12月23日在中国云南省注册成立，2017年4月6日在香港联合交易所主板上市[174] 公司组织架构与人员变动 - 周建波于2024年8月21日辞任非执行董事，成怡静于同日获委任为非执行董事[3] - 公司董事会执行董事包括曾锋（董事长）、陈昌勇（总经理）、苗献军；非执行董事包括徐景东、张洋、成怡静；独立非执行董事包括查贵良、郑冬渝、王竞强[3] - 公司监事会主席为那志强，成员包括姚建华、邵伟[4] - 公司战略与投资决策委员会主任委员为曾锋，成员包括陈昌勇、查贵良[4] - 苗献军于2024年1月4日被委任为公司执行董事[132] - 邵伟于2024年3月不再兼任昆明康居产业开发有限公司法定代表人等职务[132] - 周建波因个人工作变动于2024年7月24日递交辞呈，8月21日辞任非执行董事生效[132] - 成怡静于2024年8月21日被委任为公司非执行董事[132] 公司合作机构信息 - 公司主要往来银行包括中国建设银行昆明城南支行、中国光大银行昆明北京路支行等多家银行[4] - 公司独立审计师为富睿玛泽会计师事务所有限公司，香港法律顾问为竞天公诚律师事务所，中国法律顾问为云南建广律师事务所[2][3] - 公司H股股份登记处为卓佳证券登记有限公司，位于香港夏慤道16号远东金融中心17楼[3] 宏观环境与政策信息 - 2024年是实施“十四五”规划目标任务的关键之年，也是实现云南省“3815”战略发展目标“三年上台阶”的承上启下之年[5][6] - 2024年1月国务院发文指出要继续打好碧水保卫战，为污水处理项目指明方向[36] - 《关于全面推进美丽中国建设的意见》要求落实污水处理费政策，费用有提升空间[36] - 2024年3月7日国务院发文指出要推进污水等领域基础设施更新改造[36] - 2024年3月18日五部门发文要求，到2027年城市生活污水集中收集率达73%以上[36] - 到2027年，城市建成区生活污水集中收集率需达到73%以上[37] - 到2025年，地级及以上缺水城市再生水利用率要达到25%以上[39][41] - 到2025年，建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂[39][41] - “十四五”时期，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1500万立方米/日[39][41] - 2023年，中国城市供水的管网漏损率降至10%以内[43] - 《“十四五”节水型社会建设规划》目标是到2025年，全国城市公共供水管网漏损率控制在9%以内[43] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司营业收入为人民币73860万元，股东应占净利润约为人民币14800万元，基本每股收益约为人民币0.14元[7][10] - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入为738,567千元人民币，2023年同期为862,833千元人民币[29][166] - 截至2024年6月30日止六个月，公司税前利润为197,880千元人民币，2023年同期为201,423千元人民币[29][166] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期间利润为148,355千元人民币，2023年同期为166,924千元人民币[29][166] - 截至2024年6月30日，污水处理产能为1,853千立方米/日，2023年为2,036千立方米/日；再生水供应产能为329千立方米/日，2023年为237千立方米/日；自来水供应产能为75千立方米/日，2023年为136千立方米/日[30] - 截至2024年6月30日止六个月，污水处理产量为328,896千立方米，2023年同期为329,239千立方米；再生水供应产量为48,402千立方米，2023年同期为60,533千立方米；自来水供应产量为3,907千立方米，2023年同期为9,822千立方米[31] - 截至2024年6月30日止六个月，公司基本及稀释每股收益为0.14元人民币，2023年同期为0.16元人民币[29][167] - 截至2024年6月30日止六个月，公司所得税费用为49,525千元人民币，2023年同期为34,499千元人民币[29] - 截至2024年6月30日止六个月，归属于公司权益持有人的期间利润为148,033千元人民币，2023年同期为165,945千元人民币[29] - 截至2024年6月30日止六个月，公司非控制性权益为322千元人民币，2023年同期为979千元人民币[29] - 截至2024年6月30日止六个月，公司期间综合收益总额为149,453千元人民币，2023年同期为166,825千元人民币[29][167] - 公司收入从2023年上半年的8.628亿元降至2024年上半年的7.386亿元，降幅为1.242亿元或14.4%[56][58][60] - 公司毛利从2023年上半年的4.005亿元降至2024年上半年的3.67亿元，降幅为3350万元或8.4%[56][58] - 报告期内，污水处理、再生水及自来水供应、其他分部收入分别占总收入的73.7%、8.0%、18.3%[56][58] - 公司销售成本从2023年上半年的4.623亿元降至2024年上半年的3.716亿元，降幅为9070万元或19.6%[60] - 报告期内公司毛利率为49.7%，较上年同期46.4%增加3.3%[65] - 报告期内销售费用为60万元，较上年同期100万元减少40万元[66][71] - 报告期内行政费用为3220万元，较上年同期3710万元减少490万元[67][72] - 报告期内其他收入为3130万元，较上年同期1130万元增加2000万元[68][73] - 报告期内其他亏损为70万元，较上年同期190万元减少120万元[69][74] - 报告期内经营利润为3.067亿元，较上年同期3.409亿元减少3420万元或10.0%，经营利润率为41.5%[70][75] - 报告期内财务收入约为2120万元，较上年同期约1990万元增加130万元[76][81] - 报告期内财务成本约为1.316亿元，较上年同期约1.594亿元减少2780万元[77][82] - 报告期内综合收益总额为1.495亿元，较上年同期1.668亿元减少10.4%[80][85] - 报告期内，公司经营活动产生的现金净额为人民币2850万元，较去年同期的人民币1.049亿元减少人民币7640万元[89] - 公司投资活动产生/（使用）的现金净额由2023年6月30日止六个月的使用人民币5120万元，增加至2024年6月30日止六个月的产生人民币4280万元[89] - 公司融资活动（使用）的现金净额由2023年6月30日止六个月的人民币8890万元，增加至2024年6月30日止六个月的人民币1.695亿元[89] - 截至2024年6月30日，公司流动资产总额为人民币5.612212亿元，较2023年12月31日的人民币4.91142亿元有所增加[93] - 截至2024年6月30日，公司流动负债总额为人民币4.726869亿元，较2023年12月31日的人民币4.796359亿元有所减少[93] - 截至2024年6月30日，公司流动资产净额为人民币885.343万元，较2023年12月31日的人民币115.061万元有所增加[93] - 截至2024年6月30日，公司特许经营权协议下的应收款项为人民币1777.4万元，较2023年12月31日的人民币3068.2万元有所减少[93] - 截至2024年6月30日，公司以摊余成本计量的金融资产为人民币1.498亿元，较2023年12月31日的人民币1.798亿元有所减少[93] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司流动净资产分别为人民币8.853亿元和1.151亿元[94] - 2024年6月30日，分类为流动资产的特许经营权协议下应收款为人民币1780万元，较2023年12月31日的人民币3070万元减少42.0%[94] - 2024年6月30日，分类为非流动资产的特许经营权协议下应收款为人民币16.893亿元，较2023年12月31日的人民币25.286亿元减少33.2%[94] - 存货总额从2023年12月31日的人民币760万元降至2024年6月30日的人民币750万元，减少人民币10万元或1.3%[95] - 截至2024年6月30日止六个月，存货周转天数为3.7天，较截至2023年12月31日止年度减少6.8天[95] - 2024年6月30日，分类为流动资产的应收客户建造合同款约为人民币3760万元，较2023年12月31日增加人民币1050万元[95] - 2024年6月30日，分类为非流动资产的应收客户建造合同款约为人民币6.523亿元，较2023年12月31日减少人民币4910万元[95] - 2024年6月30日，应收账款净额为人民币3.966843亿元，2023年12月31日为人民币3.547998亿元[96] - 2024年6月30日，其他应收款项净额为人民币1.25355亿元，2023年12月31日为人民币8067.14万元[96] - 2024年6月30日，应收账款及其他应收款项净额约为人民币5.3224亿元，较2023年12月31日的约人民币4.4373亿元增加人民币8851万元或19.9%[96] - 2024年6月30日，公司应收账款及其他应收款净额约为53.224亿元，较2023年12月31日的44.373亿元增加8.851亿元或19.9%[97] - 2024年6月30日，1年以内应收账款为17.90451亿元，1至2年为14.55194亿元，超过2年为8.3731亿元；2023年12月31日对应数据分别为13.41523亿元、14.71773亿元、8.43039亿元[98] - 2024年6月30日，应收账款周转天数为915.7天，2023年12月31日为648.4天[99] - 2024年6月30日，应收账款及其他应收款周转天数为1189.3天，2023年12月31日为819.2天[99] - 2024年6月30日，公司应付账款及其他应付款约为13.458亿元，较2023年12月31日的13.801亿元减少0.343亿元或2.5%[100][101] - 2024年6月30日，应付账款为4.3409亿元，其他应付款为4.11467亿元，应付职工工资和福利为0.67239亿元等；2023年12月31日对应数据分别为4.54721亿元、4.64099亿元、0.60919亿元等[100] - 2024年6月30日，1年以内应付账款为3.0021亿元，1至2年为0.2706亿元，超过2年为1.0682亿元；2023年12月31日对应数据分别为1.97904亿元、1.65679亿元、0.91138亿元[102] - 2024年6月30日应付账款周转天数为215.3天，2023年12月31日为182.7天；2024年6月30日应付账款及其他应付款周转天数为660.2天，2023年12月31日为395.4天[103] - 2024年6月30日非流动借款总额为18.24846亿元，2023年12月31日为20.05485亿元；2024年6月30日流动借款总额为31.92998亿元，2023年12月31日为32.66653亿元；2024年6月30日借款总额为50.17844亿元，2023年12月31日为52.72138亿元[105] - 2024年6月30日平均实际利率为5.44%，2023年12月31日为5.17%[105] - 2023年12月31日及2024年6月30日，公司借款总额分别为52.721亿元及50.178亿元[106] - 截至2023年12月31日及2024年6月30日，以不动产、工厂及设备作抵押的借款分别为5.965亿元及6.027亿元，由污水处理收益担保的借款分别为21.961亿元及16.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年6月30日止六个月，公司收入约为人民币7.386亿元，较上年同期减少14.4%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司税前利润约为人民币1.979亿元，较上年同期减少1.7%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司权益持有人应占净利润约为人民币1.48亿元，较上年同期减少10.8%[1] - 截至2024年6月30日止六个月，公司每股盈利约为人民币0.14元，较上年同期减少12.5%[1] - 2024年上半年公司销售成本为人民币3.716亿元，2023年同期为人民币4.623亿元[2] - 2024年上半年公司毛利为人民币3.6697亿元，2023年同期为人民币4.00508亿元[2] - 2024年6月30日公司资产总额为人民币119.58488亿元，2023年12月31日为人民币120.6385亿元[4] - 2024年6月30日公司负债总额为人民币68.31737亿元，2023年12月31日为人民币70.86546亿元[5] - 2024年6月30日公司净资产为人民币51.26751亿元，2023年12月31日为人民币49.77304亿元[5] - 2024年上半年公司综合收益总额为人民币1.49453亿元，2023年同期为人民币1.66825亿元[3] - 2024年上半年期内全面收益总额为149,131千元，较2023年上半年的165,846千元有所下降[6] - 2024年上半年经营活动所得现金净额为28,466千元，较2023年上半年的104,926千元减少[7] - 2024年上半年投资活动所得现金净额为42,765千元，而2023年上半年为使用现金51,230千元[7] - 2024年上半年融资活动使用现金净额为169,507千元，较2023年上半年的88,907千元增加[8] - 2024年上半年现金及现金等价物净减少98,276千元，期末现金及现金等价物为76,911千元[8] - 2024年上半年已付利息144,124千元，较2023年上半年的124,888千元增加[7] - 2024年上半年已付所得税25,148千元，较2023年上半年的12,359千元增加[7] - 2024年上半年购买不动产、工厂及设备支出68,703千元，较2023年上半年的32,674千元增加[7] - 截至2024年6月30日止六个月，集团营业收入为738,567千元，2023年同期为862,833千元，同比下降14.4%[42] - 2024年上半年集团税前利润为197,880千元，2023年同期为201,423千元，同比下降1.8%[43][45] - 2024年上半年不动产、工厂及设备折旧为105,703千元，2023年同期为100,639千元，同比增长5.0%[43][45] - 2024年上半年资本开支为15,934千元，2023年同期为30,621千元，同比下降47.9%[43][45] - 截至2024年6月30日止六个月，综合收益表确认的公允价值收益约为0元，2023年同期相同[50] - 截至2024年6月30日止六个月政府补助为4,620千元，2023年同期为6,656千元[87] - 截至2024年6月30日止六个月现金及现金等价物产生的利息收入为1,359千元，2023年同期为951千元[87] - 截至2024年6月30日止六个月租金收入为6,935千元，2023年同期为3,901千元[87] - 截至2024年6月30日止六个月处置不动产、工厂及设备的亏损净额为806千元[89] - 截至2024年6月30日止六个月销售成本、销售费用、行政费用和研发费用总计为404,369千元，2023年同期为500,507千元[89] - 截至2024年6月30日止六个月财务成本净额为 - 110,322千元，2023年同期为 - 139,433千元[90] - 截至2024年6月30日止六个月所得税费用为49,525千元，2023年同期为34,499千元[92] - 截至2024年6月30日止六个月，归属公司权益持有人的期内利润为148,033千元，2023年同期为165,945千元；基本每股收益为0.14元，2023年同期为0.16元[94] - 截至2024年6月30日止六个月，税前利润为197,880千元，2023年同期为201,423千元[95] - 截至2024年6月30日止六个月，不动产、工厂及设备的折旧为105,703千元，2023年同期为100,639千元[95] - 截至2024年6月30日止六个月，经营所得的现金为197,738千元，2023年同期为242,173千元[96] - 截至2024年6月30日，不可撤销经营租赁项下未来最低应收租金总额为95,389千元，2023年12月31日为109,868千元[98] - 截至2024年6月30日，不动产、工厂及设备已订约但尚未产生的资本性支出为13,648千元，与2023年12月31日持平[99] - 截至2024年6月30日，已签订但尚未产生的特许项目及建设项目金额为720,038千元，2023年12月31日为727,479千元[99] - 截至2024年6月30日止六个月，关联方利息收入为21,249千元，2023年同期为19,933千元[102] - 截至2024年6月30日止六个月，昆明城投偿还贷款0千元，2023年同期为130,000千元；安居集团偿还贷款8,000千元[104] - 截至2024年6月30日止六个月，向昆明滇池投资提供管理服务收入为81,246千元，2023年同期为19,065千元[105] - 截至2024年6月30日止六个月，关键管理人员薪酬为885千元，2023年同期为619千元[106] - 截至2024年6月30日，应收关联方账款及其他应收款为1,440,692千元，2023年12月31日为942,157千元[106] - 截至2024年6月30日，应付关联方账款及其他应付款为70,749千元，2023年12月31日为69,750千元[109] - 截至2024年6月30日，与昆明滇池投资的合同负债为3,184千元，与2023年12月31日持平[110] - 截至2024年6月30日，以摊余成本计量的对昆明农业发展投资的金融资产为149,800千元，2023年12月31日为179,800千元[110] - 公司收入从2023年上半年的8.628亿元降至2024年上半年的7.386亿元，降幅为1.242亿元或14.4%[127] - 公司毛利从2023年上半年的4.005亿元降至2024年上半年的3.67亿元，降幅为3350万元或8.4%[127] - 公司2024年上半年税前利润为1.9788亿元，期内利润为1.48355亿元[127] - 公司收入从2023年上半年的8.628亿元降至2024年上半年的7.386亿元，降幅14.4%，主要因其他分部收入降43.5%[128] - 销售成本从2023年上半年的4.623亿元降至2024年上半年的3.716亿元，降幅19.6%，主要因其他分部销售成本降62.7%[129] - 毛利率从2023年上半年的46.4%增至2024年上半年的49.7%，主要因水供给分部毛利率下降及其他分部毛利率上升[131] - 销售费用从2023年同期的100万元降至2024年的60万元，主要因销售人员雇员薪酬减少[132] - 行政费用从2023年同期的3710万元降至2024年的3220万元，主要因雇员福利开支下降[133] - 其他收入从2023年同期的1130万元增至2024年的3130万元，主要因完成三家附属公司股权处置[134] - 经营利润从2023年同期的3.409亿元降至2024年的3.067亿元，降幅10.0%，经营利润率为41.5%[137] - 财务成本从2023年同期的1.594亿元降至2024年的1.316亿元，减少2780万元，主要因债务总规模下降和汇兑亏损减少[139] - 所得税开支净额从2023年同期的3450万元增至2024年的4950万元，实际税率为25.0%，较上年同期增加7.9个百分点[141] - 经营活动产生的现金净额从2023年同期的1.04926亿元降至2024年的2846.6万元，减少7646万元[143][144] - 投资活动产生的现金净额从2023年6月30日止六个月的-5120万元变为2024年6月30日止六个月的4280万元[146] - 融资活动使用的现金净额从2023年6月30日止六个月的8890万元增加至2024年6月30日止六个月的1.695亿元[147] - 2024年6月30日流动资产总额为5.612212亿元，较2023年12月31日的4.91142亿元增加[148] - 2024年6月30日流动负债总额为4.726869亿元，较2023年12月31日的4.796359亿元减少[148] - 2024年6月30日流动资产净额为8.85343亿元，较2023年12月31日的1.15061亿元增加[148] - 2024年6月30日分类为流动资产的特许经营权协议下的应收款项为1780万元，较2023年12月31日减少42.0%[150] - 2024年6月30日分类为非流动资产的特许经营权协议下的应收款项为16.893亿元，较2023年12月31日减少33.2%[150] - 存货总额从2023年12月31日的760万元减少至2024年6月30日的750万元，减少1.3%[151] - 2024年6月30日分类为流动资产的应收客户建造合同款约为3760万元，较2023年12月31日增加1050万元[152] - 2024年6月30日分类为非流动资产的应收客户建造合同款约为6.523亿元，较2023年12月31日减少4910万元[152] - 2024年6月30日应收账款及其他应收款净额约为人民币5322.4百万元，较2023年12月31日的约人民币4437.3百万元增加人民币885.1百万元或19.9%[154] - 2024年6月30日应收账款周转天数为915.7天，2023年12月31日为648.4天；2024年6月30日应收账款及其他应收款周转天数为1189.3天，2023年12月31日为819.2天[155] - 2024年6月30日应付账款及其他应付款约为人民币1345.8百万元，较2023年12月31日的约人民币1380.1百万元减少人民币34.3百万元或2.5%[157] - 2024年6月30日应付账款周转天数为215.3天，2023年12月31日为182.7天；2024年6月30日应付账款及其他应付款周转天数为660.2天，2023年12月31日为395.4天[159] - 2023年12月31日借款总额为人民币5272.1百万元，2024年6月30日为人民币5017.8百万元[161] - 2023年12月31日平均实际利率为5.17%，2024年6月30日为5.44%[161] - 截至2023年12月31日借款人民币596.5百万元以不动产、工厂及设备作抵押，截至2024年6月30日为人民币602.7百万元[161] - 截至2023年12月31日借款人民币2196.1百万元由污水处理收益担保，截至2024年6月30日为人民币1655.1百万元[161] - 2024年6月30日未担保的长期借款为人民币180000千元，担保的长期借款为人民币1644846千元[161] - 2024年6月30日未担保的短期借款为人民币723303千元，担保的短期借款为人民币2469695千元[161] - 2024年6月30日和2023年12月31日，公司借款总额分别为50.17844亿元和52.72138亿元，其中即期或1年以内分别为3.192998亿元和3.266653亿元，1

公司基本信息 - 公司英文名为Kunming Dianchi Water Treatment Co., Ltd.[2] - 公司注册地址位于中国云南省昆明市滇池旅游度假区[3] - 公司股份代号为03768[3] - 公司主要往来银行包括中国建设银行、中国光大银行、兴业银行等[5] 公司财务表现 - 公司在2023年实现营业总收入为人民币1,807.5百万元，较2022年下降12.5%[8] - 公司2023年股东应占净利润约为人民币316.5百万元，较2022年下降1.8%[9] - 公司2023年的总收入为1,807,488人民币千元，较2022年的2,065,863人民币千元有所下降[42] - 公司2023年的总资产为12,063,850人民币千元，较2022年的11,702,204人民币千元有所增长[42] 公司经营业务 - 公司在2023年自營污水處理廠實現污水處理量719.9百萬立方米，與2022年基本持平，供水量同比增長約58.5%[10] - 公司持續加強水務統籌管理，提升運營效率，助力降本增效[10] - 公司將持續謀劃儲備高質量項目，優化業務結構，提升整體質量[17] - 公司高度重視現金流管理，通過拓展融資渠道和加強應收賬款回款管控力度等方式，進一步改善現金流狀況[19] - 公司將繼續積極探索污水深度處理、固廢處置及資源化利用等多元化技術領域，提高核心競爭力[24] - 公司將持續提升現有項目的管理，開源節流、提質增效，為公司帶來持續穩定的收益，為股東創造價值[25] 行业发展趋势 - 污水处理行业快速增长，逐步建构起“厂网一体、水泥并治、再生利用”格局[48] - 自2023年起，财政部和生态环境部联手启动农村黑臭水体治理试点工作，进一步释放污水处理行业发展空间[49] - 污水处理行业面临经营压力增大，倒逼行业变革，未来数字化、智能化、专业化企业有望占据优势[51] 公司财务状况 - 公司截至2023年12月31日止年度的收入为人民币1,807.5百万元，较上一年度下降12.5%[doc id='89'] - 公司截至2023年12月31日止年度的毛利为人民币798.2百万元，较上一年度下降6.9%[doc id='89'] - 公司2023年度的净利润为人民币317,727千元，较上一年度略有下降[doc id='91'] 公司资产负债情况 - 我们的應收賬款及其他應收款淨額从2022年底的3,676.3百万元增加到2023年底的4,437.3百万元，增长20.7%[141] - 我们的應收地方政府的應收款项由2022年底的2,201.0百万元增加到2023年底的3,233.2百万元，增长46.9%[141] - 我们的應收賬款賬齡分析显示，超过两年的應收款项从2022年的141,448千元增加到2023年的843,039千元[142]

公司财务表现 - 2023年12月31日止年度，公司收入约为人民币1,807.5百万元，较2022年减少12.5%[1] - 2023年12月31日止年度，公司經營利潤约为人民币615.6百万元，较2022年减少9.2%[1] - 2023年12月31日止年度，公司税前利潤约为人民币381.7百万元，较2022年增加3.9%[1] - 2023年12月31日止年度，公司每股盈利约为人民币0.31元，与2022年一致[1] - 截至2023年12月31日，公司非流动资产总额为7,152,430千元，较2022年减少3.0%[4] - 截至2023年12月31日，公司流动资产总额为4,911,420千元，较2022年增加13.5%[4] - 截至2023年12月31日，公司流动负债总额为4,796,359千元，较2022年增加13.0%[4] - 截至2023年12月31日，公司净资产为4,977,304千元，较2022年增加6.8%[5] 公司业务情况 - 公司主要从事水供应和污水处理设施的开发、设计、施工、运营和维护[8] - 公司主要收入来源包括污水处理、營運服務、建造服務、再生水供應、自來水供應、管理服務、運輸服務和熱力生產等多个领域[25] - 公司采用BOO、BOT、BT三种项目模式，分别涉及融资、设计、建设、运营和维护，以及特许经营权协议[26] - 公司分部包括污水处理、水供给和其他业务，根据收入计量和营业利润评估分部表现[28] 公司财务细节 - 公司應收賬款总额在2023年达到了3656335千元，较2022年的2955311千元有所增长[45] - 公司應付賬款及其他應付款总额在2023年达到了1380081千元，较2022年的806410千元有所增长[45] - 公司應付第三方賬款在2023年达到了454721千元，较2022年的295842千元有所增长[47] 公司未来展望 - 公司2023年的经营环境依然面临全球政治经济形势动荡不安，经济复苏乏力的挑战，但中国经济坚持稳中求进工作总基调，加快构建新发展格局[48] - 公司展望2024年，尽管外部环境复杂性、严峻性、不确定性不断上升，但中国经济面临的机遇大于挑战，2024年的中国经济有望持续回升向好[56] 公司治理及其他信息 - 公司董事会始终致力于保持高水平的企业治理常规，已根据企业治理守则设立各个董事委员会并制定相关制度[161] - 公司董事认为已遵守企业治理守则的一切强制性守则條文，但存在董事任期届满未及时改选的情况[163] - 公司董事会将不时审查公司的企业治理常规及运作，以符合上市规则的相关规定并保障股东的权益[164]

公司业绩 - 公司營業收入为人民幣862.8百萬元，较上年同期下降5.1%[10] - 股东应占净利润约为人民幣165.9百萬元，较上年同期下降9.2%[10] - 公司在2023年上半年的收入为862,833千元，较去年同期下降5.1%[34] - 期间利润为166,924千元，归属于公司的股东为165,945千元[34] - 公司收入为人民币862.8百万元，较去年同期减少5.1%[75] 项目运营 - 公司自营污水处理厂实现污水处理量329.2百万立方米，实现供水量70.4百万立方米，供水水质综合合格率全面达标[12] - 设计污水处理能力的99.4%达到国家一级A类排放标准[13] - 公司在项目运营方面通过调整水价、清收清欠、提标改造、节能降耗等方式有效提升了存量资产的质量和创效能力[14][15] 财务状况 - 公司的毛利率从上年同期的43.2%增加至46.4%，主要原因为污水及水供给分部毛利率上升[82] - 公司的銷售費用从上年同期的人民币3.8百万元减少至人民币1.0百万元[86] - 公司的行政費用从上年同期的人民币50.7百万元减少至人民币37.1百万元[87] 市场前景 - 2023年中期报告显示，中国污水处理行业发展面临良好外部环境，政策红利不断释放，推动市场规范化发展[46] - 工业化和城镇化进程加快将不断扩大污水处理服务市场覆盖范围，市场化运营服务将稳定在高位[49] 资金管理 - 公司高度重视现金流管理，持续加强应收账款管控力度，积极拓宽融资渠道，优化资金预算配置方案，力争改善现金流状况[20][21] - 公司于2023年6月30日录得流动负债净额316.8百万人民币，较2022年12月31日的91.6百万人民币净资产下降[113] 合作与投资 - 公司于2021年12月24日与興業金融租賃签订融资租赁合同，购买租赁资产价值为4亿人民币，租赁期为五年[110] - 公司于2022年3月24日与建信金融租赁签订转让协议和租赁协议，购买租赁资产价值不超过1亿人民币，租赁期为四年[110]

公司整体财务关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入约为人民币8.628亿元，较上年同期减少5.1%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，公司税前利润约为人民币2.014亿元，较上年同期减少2.7%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，公司权益持有人应占净利润约为人民币1.659亿元，较上年同期减少9.2%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，公司每股盈利约为人民币0.16元，较上年同期减少11.1%[1] - 2023年上半年，公司经营利润为人民币3.409亿元，2022年同期为3.479亿元[2] - 2023年上半年，公司财务成本净额为人民币1.394亿元，2022年同期为1.407亿元[2] - 2023年上半年，公司期内综合收益总额为人民币1.668亿元，2022年同期为1.863亿元[3] - 2023年6月30日，公司资产总额为人民币120.685亿元，较2022年12月31日的117.022亿元有所增加[4] - 2023年6月30日，公司负债总额为人民币72.434亿元，较2022年12月31日的70.446亿元有所增加[5] - 2023年6月30日，公司净资产为人民币48.252亿元，较2022年12月31日的46.576亿元有所增加[5] - 2023年上半年经营所得现金为242,173千元，2022年为23,808千元[7] - 2023年上半年已付利息124,888千元，2022年为110,710千元[7] - 2023年上半年已付所得税12,359千元，2022年为55,737千元[7] - 2023年上半年经营活动所得现金净额为104,926千元，2022年为 - 142,639千元[7] - 2023年上半年投资活动使用现金净额为 - 51,230千元，2022年为 - 66,985千元[7] - 2023年上半年融资活动借款所得款为1,901,600千元，2022年为2,061,076千元[8] - 2023年上半年融资活动偿还借款为 - 1,990,507千元，2022年为 - 2,861,751千元[8] - 2023年上半年融资活动使用现金净额为 - 88,907千元，2022年为 - 815,331千元[8] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少35,211千元，2022年为 - 1,024,955千元[8] - 2023年上半年期末现金及现金等价物为96,942千元，2022年为479,737千元[8] - 截至2023年6月30日止六个月，集团营业收入为862,833千元，2022年同期为909,091千元，同比下降5.1%[39] - 2023年上半年资本开支为30,621千元，2022年同期为175,533千元，同比下降82.6%[40][41] - 截至2023年6月30日，集团资产总额为12,068,529千元，负债总额为7,243,358千元[40] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为8.628亿元，较2022年同期减少5.1%；毛利为4.005亿元，较2022年同期增长1.9%[111] - 报告期内，公司销售成本为4.623亿元，较上年同期减少10.4%[116] - 报告期内公司毛利率为46.4%，较上年同期43.2%增加3.2%，主要因污水及水供给分部毛利率上升[119] - 报告期内销售费用为100万元，较上年同期380万元减少280万元，因销售手续费及佣金支出减少[123] - 报告期内经营利润为3.409亿元，较上年同期3.479亿元减少700万元或2.0%，经营利润率为39.5%[127] - 报告期内税前利润为2.014亿元，较上年同期2.069亿元减少550万元或2.7%[130] - 报告期内所得税开支净额为3450万元，较上年同期2340万元增加1110万元，实际税率为17.1%，较上年增加5.8个百分点[131] - 报告期内综合收益总额为1.668亿元，较上年同期1.863亿元减少10.5%[132] - 报告期内经营活动产生现金净额为1.049亿元，较去年同期使用的1.426亿元增加2.475亿元[135] - 报告期内融资活动使用现金净额为8890万元，较2022年上半年8.153亿元减少，因借款现金流量变动[139] - 2023年6月30日，公司流动负债净额为3.168亿元，2022年12月31日为流动资产净额9160万元，流动净资产减少主要因借款及应付账款等增加[144] - 公司存货总额由2022年12月31日的2190万元增加至2023年6月30日的2850万元，增加30.1%[148] - 截至2023年6月30日止六个月，公司存货周转天数为9.8天，较截至2022年12月31日止年度增加4.0天[149] - 2023年6月30日，公司应收账款及其他应收款净额约为4199.1百万元，较2022年12月31日的3676.3百万元增加522.8百万元或14.2%[153] - 2023年6月30日，应收账款周转天数为646.3天，应收账款及其他应收款周转天数为821.5天，较2022年12月31日的404.9天和579.5天有所增加[154] - 2023年6月30日，公司应付账款及其他应付款约为1027.6百万元，较2022年12月31日的806.4百万元增长221.2百万元或27.4%[157] - 2023年6月30日，应付账款周转天数为191.6天，应付账款及其他应付款周转天数为357.0天，较2022年12月31日的132.4天和224.3天有所增加[159] - 2022年12月31日及2023年6月30日，公司借款总额分别为5869.1百万元及5804.0百万元[161] - 2023年6月30日，公司借款平均实际利率为5.33%，较2022年12月31日的4.05%有所上升[161] - 截至2022年12月31日及2023年6月30日，公司分别有841.8百万元及615.6百万元借款以不动产、工厂及设备作抵押[161] - 截至2022年12月31日及2023年6月30日，公司分别有1064.5百万元及20.0百万元借款由污水处理收益担保[161] - 2023年6月30日和2022年12月31日借款到期情况分别为5803998千元和5869087千元，其中即期或1年以内分别为3956659千元和3346394千元[163] - 2022年12月31日和2023年6月30日净资产负债比率分别为54.4%和53.4%，较2022年减少1.0个百分点[163] - 2023年6月30日和2022年12月31日不动产、工厂及设备已订约但未产生的资本性承诺分别为49925千元和499550千元[165] - 2023年6月30日和2022年12月31日报告期末签订但尚未发生的特许项目及建设项目分别为1729799千元和1760522千元[165] - 截至2023年6月30日止六个月资本开支为30.6百万元，较2022年同期的175.5百万元减少82.6%[165] - 根据业务计划，公司预计2023年度产生资本开支70.6百万元[167] - 2023年6月30日公司有1438名全职雇员，2022年1 - 6月和2023年1 - 6月雇员福利及劳务开支分别为87.7百万元和81.1百万元，较2022年同期减少7.5% [168][169] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年污水处理业务收入561,624千元，2022年同期为587,185千元，同比下降4.3%[39] - 2023年上半年水供给业务收入61,125千元，2022年同期为58,965千元，同比增长3.7%[39] - 2023年上半年其他业务收入240,084千元，2022年同期为262,941千元，同比下降8.7%[39] - 2023年上半年客户A收入207,399千元，2022年为440,592千元；客户B收入232,428千元，2022年不适用[43] - 报告期内，污水处理服务、再生水供应及自来水供应服务、其他分部收入分别占总收入的65.1%、7.1%和27.8%[111] - 公司收入减少主要因污水处理分部收入减少4.4%、其他分部收入减少8.7%，水供给分部收入增加3.6%[113][114][115] - 销售成本减少主要因污水处理分部成本减少8.3%、水供给分部成本减少31.3%、其他分部成本减少11.0%[116][117][118] - 污水处理分部毛利率从2022年上半年的44.8%增至2023年上半年的47.0%，因运营成本下降[120] - 水供给分部毛利率从2022年上半年的50.1%增至2023年上半年的67.0%，因高毛利率业务占比上升[121] - 截至2023年6月30日，TOO项目为公司总收入贡献53.8%，TOT及BOT项目贡献21.8%[105] - 2023年6月30日，公司共有48间特许经营水厂，其中14间为TOO项目、21间为TOT项目、11间为BOT项目及2间为BOO项目[106] - 2023年6月30日，公司有40间污水处理厂，日总污水处理能力达204万立方米，管理服务设施设计日总污水处理能力为15万立方米，设计污水处理能力的99.4%达国家一级A类排放标准[107] - 2023年6月30日，公司有12间污水处理厂生产再生水，日总设计产能达23.7万立方米[108] - 2023年6月30日，公司在中国有8间自来水厂，报告期内自来水供应量约为982.2万立方米[110] 汇率对财务的影响 - 人民币兑港元及美元计价的现金及现金等价物贬值/增值达1%，2023年上半年公司净利润会增加/减少约6.7万元，2022年末约为93.1万元[21] - 人民币兑港元及美元计价的借款贬值/增值达1%，年度财务成本会减少/增加约745万元，2022年6月30日约为969.9万元[21] 贸易应收款项相关数据变化 - 2023年6月30日，贸易应收款项总账面价值为33.78576亿元，亏损拨备为5602.6万元[28] - 2022年12月31日，贸易应收款项总账面价值为29.43276亿元，亏损拨备为6967.7万元[28] - 2023年6月30日，贸易应收款项长达1年、1至2年、2至3年预期亏损率分别为1.05%、2.49%、3.18%[28] - 2022年12月31日，贸易应收款项长达1年、1至2年、2至3年预期亏损率分别为1.26%、3.25%、9.70%[28] - 2023年6月30日，公司就贸易应收款项转回亏损拨备约1365.1万元，2022年末确认约2505万元[30] - 2023年6月30日，贸易应收款项亏损拨备报告期初为8171.2万元，期末为6806.1万元[30] - 2022年12月31日，贸易应收款项亏损拨备报告期初为5689.8万元，期末为8171.2万元[30] - 2023年6月30日，已出现信贷减值的债务人账面总值约为1203.5万元，与2022年末相同[28] 其他应收款项及金融资产相关数据变化 - 2023年6月30日特許服務協議下應收款項、應收客戶建造合同款、其他應收款項、以攤銷成本計量的金融資產、合約資產預期虧損率分别为1.98%、2.00%、4.55%、30.00%、2.00%[32] - 2022年12月31日特許服務協議下應收款項、應收客戶建造合同款、其他應收款項、以攤銷成本計量的金融資產、合約資產預期虧損率分别为2.08%、2.00%、3.14%、20.00%、0.00%[33] - 2023年6月30日借款加權平均實際利率为5.33%，未貼現現金流量總額为65.22447亿元，賬面值为58.03998亿元[33] - 2022年12月31日借款加權平均實際利率为4.05%，未貼現現金流量總額为63.69808亿元，賬面值为58.69