52周新高股票表现 - 截至8月22日收盘，共有108只股票创52周新高 [1] - 亦辰集团(08365)以32.77%的创高率位居榜首，收盘价1.580港元，最高价1.580港元 [1] - 上海小南国(03666)创高率31.11%，收盘价0.051港元，最高价0.059港元 [1] - 赛伯乐国际控股(01020)创高率20.16%，收盘价0.155港元，最高价0.155港元 [1] - VALA(02051)创高率18.87%，收盘价0.540港元，最高价0.630港元 [1] - CTR HOLDINGS(01416)创高率16.52%，收盘价0.120港元，最高价0.134港元 [1] - 荧德控股(08535)创高率16.48%，收盘价0.201港元，最高价0.205港元 [1] - 中国生物科技服务(08037)创高率16.19%，收盘价1.220港元，最高价1.220港元 [1] - 华兴资本控股(01911)创高率9.11%，收盘价8.620港元，最高价8.620港元 [1] - 华虹半导体(01347)创高率8.85%，收盘价56.000港元，最高价56.600港元 [1] - 腾讯控股(00700)创高率1.08%，收盘价600.000港元，最高价606.500港元 [2] - 泡泡玛特(09992)创高率1.05%，收盘价320.400港元，最高价328.000港元 [2] - 中国移动(00941)创高率0.28%，收盘价89.800港元，最高价89.950港元 [3] 52周新低股票表现 - 力盟科技(02405)创低率-19.19%，收盘价1.980港元，最低价1.600港元 [3] - IFBH(06603)创低率-14.29%，收盘价34.540港元，最低价30.000港元 [3] - 中加国信(00899)创低率-10.81%，收盘价0.350港元，最低价0.330港元 [3] - 中能控股(00228)创低率-5.88%，收盘价0.032港元，最低价0.032港元 [3] - 佳明集团控股(01271)创低率-5.50%，收盘价1.070港元，最低价1.030港元 [3] - 德信服务集团(02215)创低率-5.00%，收盘价0.670港元，最低价0.570港元 [3] - 东阳光药(06887)创低率-4.05%，收盘价49.000港元，最低价48.360港元 [3] - 时代中国控股(01233)创低率-1.67%，收盘价0.180港元，最低价0.177港元 [4]

公司财务安排 - 上海小南国将于2025年8月29日举行董事会会议 [1] - 会议主要议程包括批准公司及附属公司截至2025年6月30日止六个月的中期业绩 [1] - 董事会将同时批准中期业绩报告的发布事宜 [1]

会议安排 - 上海小南国2025年8月29日举行董事会会议[3] - 会议将批准截至2025年6月30日止6个月中期业绩及发布[3] 公告信息 - 公告日期为2025年8月19日[4] 公司人员 - 执行董事为顾桐山先生[4] - 非执行董事为顾丽娜女士[4] - 独立非执行董事为梁耀祖等三人[4]

股份数据 - 公司法定/注册股份数目为10,000,000,000股，面值0.01港元，法定/注册股本为100,000,000港元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为2,655,637,000股，库存股份数目均为0，已发行股份总数均为2,655,637,000股[2]

资金筹集 - 2025年6月配售新股，筹净额约870万港元[9] 融资与贷款 - 500万商业银行融资已获续期[5] - 商讨2025年8月续期400万现有融资[6] - 积极磋商新借款及现有贷款再融资[5] 成本控制 - 2025年7月员工成本较3月降约10%[9] - 2025年7月海鲜采购成本较3月降约20%[10] 费用减免与折扣 - 取得租金减免约217万元[9] - 与供应商磋商获折扣68万元[9] 其他协商 - 积极与投资者磋商发行新股获新资金[7] - 积极与出租人磋商延期偿还租赁款[8] - 与供应商协商获应付分期付款约1545万元[9]

财务数据关键指标变化：收益与利润 - 收益同比下降30.2%至人民币3.14亿元[14] - 公司2024年总收益为人民币3.144亿元，较2023年的人民币4.505亿元减少人民币1.361亿元或30.2%[82][89] - 年度收益同比下降30.2%至3.14356亿元人民币[199] - 公司2024年毛利为人民币2.035亿元，较2023年的人民币2.99亿元减少人民币0.955亿元或32.0%[82] - 毛利润同比下降32%至2.03462亿元人民币[199] - 毛利率下降1.7个百分点至64.7%[14] - 年内亏损扩大80.3%至人民币8506万元[14] - 公司2024年拥有人应占亏损约人民币0.851亿元，较2023年亏损人民币0.454亿元增加人民币0.397亿元[82] - 年度亏损扩大至人民币85.1百万元（净亏损率27.1%）[98] - 公司年度亏损达8505.9万元人民币[199] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2024年销售成本为人民币1.109亿元，较2023年的人民币1.515亿元减少人民币0.406亿元或26.8%[91] - 公司2024年销售成本占收益百分比为35.3%，较2023年的33.6%有所上升[91] - 销售及分销成本减少人民币64.2百万元至221.0百万元（降幅22.5%）[95] - 劳动力成本减少人民币21.9百万元至111.7百万元（降幅16.4%），占收益比升至35.5%[95] 业务线表现：餐厅运营 - 餐厅数量减少31.0%至20家[14] - 公司2024年餐厅业务总收益为人民币3.096亿元，较2023年的人民币4.416亿元减少人民币1.32亿元或29.9%[83][90] - 公司2024年在中国大陆运营17家上海小南国及慧公馆餐厅，收益人民币2.355亿元[83] - 公司2024年在香港运营1家上海小南国餐厅，收益人民币0.211亿元[83] - 新开餐厅使收益增加人民币13.1百万元[94] - 可比餐厅销售额同比减少人民币54.3百万元（降幅18.2%）[94] - 门店搬迁调整关闭导致总收益减少人民币90.8百万元[94] 业务线表现：其他收益 - 公司2024年其他收益为人民币0.048亿元，较2023年的人民币0.089亿元减少人民币0.041亿元[90] - 公司2024年其他收益及亏损为亏损人民币0.193亿元，主要包括资产减值和处置亏损[93] 管理层及董事会变动 - 顾桐山先生于2024年6月28日退任执行董事及授权代表职务[6][11] - 王慧莉女士于2024年6月28日调任为执行董事并获委任为授权代表[6][12] - 平国琴女士因退休于2024年6月28日辞任执行董事职务[6][13] - 李毓平女士因退休于2024年6月28日辞任独立非执行董事及委员会职务[6][13] - 公司董事顾桐山于2024年股东周年大会辞任，2025年1月21日获委任执行董事及主席[57][59] - 公司董事平国琴因退休于2024年6月28日辞任执行董事[57][59] - 公司董事王慧莉2024年调任执行董事，2025年1月21日辞任[57][59] - 公司董事吴雯2025年1月21日辞任非执行董事[57][59] - 胡晓琦女士于2024年股东周年大会结束后获委任为独立非执行董事[184] - 顾莉娜女士于2025年1月21日起获委任为非执行董事[182] - 胡晓琦女士于2024年6月21日获委任为独立非执行董事及四个委员会成员[140] - 王慧莉女士调任执行董事并获任多个职务自2024年股东周年大会生效[140] - 顾桐山先生于2024年股东周年大会后退任执行董事职务[141] - 平国琴女士因退休于2024年股东周年大会后退任执行董事[142] - 李毓平女士因退休辞任独立非执行董事及四个委员会职务[142] 财务状况与流动性 - 现金及现金等价物减少82.1%至人民币369万元[14] - 现金及现金等价物大幅减少至人民币3,689千元，较2023年的20,658千元下降82.1%[200] - 现金及现金等价物降至人民币3.7百万元（2023年：20.7百万元）[101] - 受限银行存款622.4万元人民币[190] - 受限制银行存款增加至人民币6,224千元，较2023年的4,098千元增长51.9%[200] - 流动负债净额2.09256亿元人民币[190] - 流动负债净额扩大至人民币-209,256千元，较2023年的-169,896千元恶化23.2%[200] - 总负债净额1.59627亿元人民币[190] - 公司总资产减流动负债从2023年的人民币21,201千元转为2024年的人民币-110,610千元，流动性状况显著恶化[200] - 应付账款周转日大幅增加63.0%至210.9天[14] - 现金周期恶化至-186.7天（同比恶化73.7%）[14] - 资本负债比率激增227.9个百分点至430.8%[14] - 资本负债率升至430.8%（2023年：202.9%）[99] - 短期到期债务包括贸易应付款6510万元人民币[190] - 其他应付款项及应计费用8883.2万元人民币[190] - 应付关联方款项激增至人民币23,696千元，较2023年的3,944千元增长501.0%[200] - 按公允值计量且其变动计入损益的金融负债新增人民币11,898千元[200] - 经营活动现金净流出1671.3万元人民币[190] 资产与设备变动 - 使用权资产减少至人民币50,871千元，较2023年的115,462千元下降55.9%[200] - 物业及设备减少至人民币17,215千元，较2023年的26,084千元下降34.0%[200] - 递延税项资产减少至人民币11,009千元，较2023年的25,061千元下降56.1%[200] - 长期租赁按金减少至人民币18,586千元，较2023年的23,299千元下降20.2%[200] - 公司物业及设备变动详情载于财务报表附注16[56] 股份与激励计划 - 截至2024年12月31日尚未行使的购股权数目为1,683,360份[29][34] - 2024年度因失效而减少的购股权数目为6,004,302份[29] - 雇员持有的未行使购股权行使价为每股0.99港元和1.29港元[29] - 2019年股份奖励计划项下可供授予的奖励股份总数占已发行股份的10%，即221,303,100股[35][36] - 2019年股份奖励计划个人限额修改后提升至已发行股本的5%，即110,651,550股[36] - 2024年1月1日2019年股份奖励计划可供授予奖励数量为10,069,294份，12月31日降至零[38] - 2021年股份奖励计划项下可供授出的股份总数为221,303,100股，占已发行股份的10%[39] - 2024年1月1日2021年股份奖励计划可供授出股份为221,303,100股，12月31日降至零[42] - 报告期内所有股份激励计划授出的股份占加权平均已发行股份数的0%[42] - 公司已发行股份总数截至2024年12月31日为2,213,031,000股[68] 主要股东持股情况 - 吴雯持有公司股份62,592,681股（通过受控公司）和24,228,000股（实益持有），分别占已发行股份的2.83%和1.09%[67][68] - 王慧莉持有公司股份12,260,625股（通过受控公司）和126,150,000股（实益持有），分别占已发行股份的0.55%和5.70%[67][68] - Alpadis Group Holding AG通过受控公司持有655,087,500股，占公司已发行股份29.60%[69] - 顾桐山实益持有221,257,550股，占公司已发行股份10.00%[69] - 沈侠通过受控公司持有167,887,000股好仓和等量淡仓，各占已发行股份7.59%[69] - 李书明实益持有164,763,575股，占公司已发行股份7.44%[69] 公司治理与董事会运作 - 公司董事会由五名董事组成，其中两名女性董事，占比40%[125] - 公司已采纳《企业管治守则》并遵守其所有适用条文[115] - 公司董事会完全履行企业管治守则条文A.2.1所载职能[119] - 公司已采纳标准守则作为董事证券交易的操守准则，全体董事确认遵守相关规定[118] - 公司日常管理授权予高级管理层，重大交易需获董事会预先审批[120] - 公司董事会2024年共举行5次会议和1次股东大会[132] - 独立非执行董事张振宇先生董事会会议出席率为80%（4/5次）[132] - 执行董事顾桐山先生董事会会议出席率100%（3/3次）[132] - 非执行董事王慧莉女士董事会会议出席率100%（5/5次）[132] - 独立非执行董事胡晓琦女士董事会会议出席率100%（2/2次）[132] - 独立非执行董事梁耀祖先生董事会会议出席率100%（5/5次）[132] - 公司董事任期均为三年，自动续期直至终止[127] - 董事会主席每年与独立非执行董事举行1次无执行董事会议[131][134] - 公司未设置行政总裁职务，符合企业管治守则[135] - 董事轮值退任机制要求最少每三年退任一次[136] - 张振宇先生将于2025年股东周年大会轮值退任董事职务[137] - 公司订立股息政策，考虑因素包括业务表现、经营业绩、现金流需求及市场状况[123] - 公司不派发截至2024年12月31日止年度的末期股息（2023年：无）[113] - 公司董事会通过提名委员会每年检讨董事多元化政策的实施成效[125] - 公司愿景是提供多元化餐饮选择及愉快用餐体验，推动可持续发展[116] 委员会会议与职能 - 审核委员会2024年度举行2次会议[147] - 梁耀祖先生作为审核委员会主席2024年度会议出席率100%（2/2）[147] - 张振宇先生2024年度审核委员会会议出席率100%（2/2）[147] - 胡晓琦女士2024年6月28日获任审核委员会成员后会议出席率100%（1/1）[147] - 审核委员会审阅并建议董事会批准集团截至2023年12月31日止年度的综合财务报表及年度业绩公告[148] - 审核委员会审阅并建议董事会批准集团截至2024年6月30日止六个月的综合财务报表及半年度业绩公告[148] - 薪酬委员会在2024年度举行2次会议讨论董事及高管薪酬政策[149] - 薪酬委员会成员张振宇、梁耀祖、顾桐山出席会议率100%（2/2）[149] - 提名委员会在2024年度举行2次会议讨论董事会架构及成员组成[152] - 提名委员会成员顾桐山、李毓平、梁耀祖、张振宇出席会议率100%（2/2）[152] - 风险管理委员会在2024年度举行2次会议监督集团风险管理系统[155] - 风险管理委员会成员梁耀祖、张振宇出席会议率100%（2/2）[155] - 风险管理委员会审阅集团风险管控政策及风险限额标准[156] - 风险管理委员会审查内部控制体系缺陷及弱点[156] 员工与薪酬 - 员工总数降至233名（同比下降57.2%）[110] - 公司员工总数约为233名，其中女性员工111名，占比47.6%[125] - 董事薪酬政策参考公司业绩、盈利状况及市场环境制定[62] - 董事及最高行政人员薪酬详情披露于综合财务报表附注12和13[63] - 公司高级管理层酬金在0至100万港元范围内有5人[164] - 雇员退休福利详情披露于综合财务报表附注33[64] 供应商与采购 - 五大供应商采购占比达39.1%[24] - 最大供应商采购占比为16.1%[24] 核数师与审计意见 - 核数师为国诚会计师事务所有限公司[10] - 外部核数师年度审计费用为人民币98万元[165] - 2024年度未支付非审核服务费用[165] - 核数师对公司持续经营能力表示关注并出具不发表意见[172][174] - 独立核数师Wilson & Partners CPA Limited对综合财务报表不发表意见[188] - 核数师无法取得足够审计凭证因持续经营存在多项不明朗因素[189] - 核数师确认财务报表已按香港公司条例披露规定妥为编制[189] 持续经营与缓解措施 - 公司存在重大不确定因素可能无法变现资产及清偿负债[172][174] - 公司净亏损及流动负债净额显示持续经营存在重大不确定性[174] - 公司正与银行磋商新借款来源及现有贷款再融资[175][176] - 公司寻求通过发行新股从投资者获取新资金来源[175][176] - 公司与出租人协商延期偿还未付租赁款项[175][176] - 公司将实施严格的行政及营运成本控制措施[175][176] - 核数师因缺乏书面合约证据无法评估措施成功可能性[177] - 若措施未成功需调整资产账面值及重新分类负债[177] - 董事会对2025年撤回不发表意见持审慎乐观态度[173][178] 其他公司基本信息 - 公司股份代号为3666[1] - 报告涵盖2024年财务年度[3] - 综合财务报表包括损益表、财务状况表、权益变动表和现金流量表[5] - 公司香港主要营业地点位于上环皇后大道西联发商业中心24楼[8] - 公司中国总部及主要营业地点位于上海长宁区遵义路100号A栋16楼[8] - 公司截至2024年12月31日年度整体消费环境复苏，消费者外出就餐次数增加[44] - 公司未发行任何债权证[50] - 公司除购股权计划外未订立任何股票挂钩协议[51] - 公司银行贷款及其他借款详情载于财务报表附注27[53] - 公司储备变动情况载于财务报表附注45[55] - 资本承担约为人民币4.2百万元（2023年：7.6百万元）[108] - 公司采用三道防线风险管理模式，每年至少检讨一次成效[159] - 董事会确认2024年度风险管理及内部监控系统有效且足够[160] - 公司设有内部消息政策确保合规披露[161] - 公司秘书朱卓婷于2022022年1月21日任职，2024年4月30日辞任[162][163] - 公司网站为www.xngholdings.com用于投资者关系沟通[166] - 股东可要求召开特别股东大会，需持有不少于十分之一股本[168] - 股东查询可通过ir@xngholdings.com邮箱联系董事会[169] - 梁耀祖先生于2024年10月2日起获融科控股集团委任为首席财务官[183] - 梁耀祖先生于2024年11月19日起获委任为卓航控股集团执行董事[183] - 董事及关联方未在竞争业务中拥有权益[43]

财务数据关键指标变化 - 2024年收益为314,356千元，较2023年的450,539千元减少30.2%[2] - 2024年毛利为203,462千元，较2023年的298,992千元减少32.0%[2] - 2024年毛利率为64.7%，较2023年的66.4%下降1.7%[2] - 2024年年内亏损85,059千元，较2023年的47,170千元增加80.3%[2] - 2024年净亏损率为27.1%，较2023年的10.5%增加16.6%[2] - 2024年每股亏损3.9分，2023年为2.1分[2] - 2024年非流动资产为98,646千元，2023年为191,097千元[5] - 2024年流动资产为39,101千元，2023年为64,913千元[5] - 2024年流动负债为248,357千元，2023年为234,809千元[5] - 2024年12月31日租赁负债为45,324千元，2023年为90,499千元，同比下降49.92%[6] - 2024年12月31日恢复拨备为3,693千元，2023年为4,454千元，同比下降17.08%[6] - 2024年12月31日负债净额为(159,627)千元，2023年为(73,752)千元，亏损扩大116.44%[6] - 2024年公司产生亏损约85,059,000元，流动负债超出流动资产约209,256,000元，总负债超出总资产约159,627,000元，现金及现金等价物约为3,689,000元[9] - 2024年来自客户合约总收益为314,356千元人民币，2023年为450,539千元人民币[19] - 2024年和2023年来自外部客户收益分别为314356千元和450539千元，非流动资产分别为69051千元和142737千元，中国内地和香港地区数据有不同程度变化[26] - 2024年和2023年其他收益及亏损分别为 - 19250千元和 - 5805千元，各项收益和亏损项目有增减变动[30] - 2024年和2023年融资成本分别为7221千元和10910千元，银行贷款和租赁负债利息均有下降[31] - 2024年和2023年所得税分别为14986千元和7008千元，中国企业所得税和递延税项有不同表现，中国附属公司税率为25%，香港利得税按16.5%计算[32][33] - 2024年和2023年年内亏损分别为85078千元和45418千元，各项成本开支有不同程度变化[35][37] - 2024年和2023年未向普通股股东派发或建议派发股息[36] - 2024年和2023年用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数分别为2192207和2168864000[38] - 2024年和2023年额外税项抵扣分别为0千元和9697千元，利息收入分别为64千元和621千元等其他收益项目有变化[28] - 2024年12月31日应收贸易款项4434千元，信贷亏损拨备981千元，扣除后为3453千元；2023年分别为7191千元、1751千元、5440千元[39] - 2024年12月31日0 - 30天应收贸易款项（扣除信贷亏损拨备）为921千元，2023年为3203千元[41] - 2024年12月31日银行结余及现金3689千元，受限银行存款6224千元，现金及现金等价物3689千元；2023年分别为20434千元、4098千元、20658千元[42] - 2024年12月31日应付贸易款项65100千元，2023年为62720千元[44] - 2024年公司收益314.4百万元，较2023年的450.5百万元减少136.1百万元或30.2%[46] - 2024年公司毛利203.5百万元，较2023年的299.0百万元减少约95.5百万元或32.0%[46] - 2024年公司拥有人应占亏损约85.1百万元，比2023年亏损45.4百万元增加了39.7百万元[46] - 公司总收益从2023年的4.505亿元降至2024年的3.144亿元，降幅30.2%[50] - 销售成本从2023年的1.515亿元降至2024年的1.109亿元，降幅26.8%，占收益百分比从33.6%升至35.3%[54] - 销售及分销成本从2023年的2.852亿元降至2024年的2.21亿元，降幅22.5%[57] - 行政开支从2023年的4900万元降至2024年的2660万元，降幅45.7%，占收益百分比从10.9%降至8.5%[58] - 所得税开支从2023年的700万元增至2024年的1500万元[59] - 年内亏损从2023年的4720万元增至2024年的8510万元，净亏损率从10.5%升至27.1%[60] - 2024年末计息银行贷款总额2140万元，资本负债率430.8%（2023年末为202.9%）[61] - 2024年投资活动所用现金净额为890万元，2023年所得现金净额为1180万元，本期受限银行存款增加200万元[64] - 融资活动所用现金净额从2023年的8690万元减少4370万元至2024年的4320万元，涉及多项收支[65] - 2024年和2023年12月31日资本承担分别约为420万元及760万元[69] - 截至2024年12月31日年度，集团亏损约人民币85,059,000元，现金流出净额人民币16,713,000元[84] - 2024年12月31日，集团流动负债净额约人民币209,256,000元，负债净额约人民币159,627,000元[84] - 集团应付贸易款项、其他应付款项及应计费用、银行贷款及短期租赁负债分别约为人民币65,100,000元、人民币88,832,000元、人民币21,400,000元及人民币28,479,000元，12个月内到期结算[84] - 2024年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币3,689,000元[84] - 截至2024年12月31日，集团受限银行存款为人民币6,224,000元[84] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年餐厅经营收益为309,599千元人民币，2023年为441,610千元人民币[19] - 2024年包装食品销售收益为4,678千元人民币，2023年为7,208千元人民币[19] - 2024年来自加盟商的管理费收益为79千元人民币，2023年为1,721千元人民币[19] - 2024年于某一时间点确认收益为314,277千元人民币，2023年为448,818千元人民币[19] - 2024年于某时间段确认收益为79千元人民币，2023年为1,721千元人民币[19] - 2024年和2023年分配至余下履约责任的交易价格分别为8952千元和8760千元，其中一年内确认收益的分别为8533千元和8495千元[23] - 2024年餐厅业务总收益309599千元，2023年为441610千元[48] - 2024年其他收益4757千元，2023年为8929千元[48] - 餐厅业务总收益从2023年的4.416亿元降至2024年的3.096亿元，降幅29.9%[51] - 2024年新开店使收益增加1310万元，可比餐厅销售额减少5430万元，降幅18.2%，门店调整使收益减少9080万元[52] - 其他收益从2023年的890万元降至2024年的480万元，主要因增值品销售和加盟商管理费减少[53] 餐厅数量变化 - 2024年12月31日餐厅数目为20家，2023年为29家[2] - 2024年公司运营18家「上海小南国」餐厅、1家「南小馆」餐厅及1家「Wolfgang Puck」餐厅[46] 会计准则应用情况 - 本年度集团首次应用多项由国际会计准则理事会颁布的经修订国际财务报告准则会计准则[12] - 应用经修订准则对集团本年度及过往年度财务状况、表现及披露无重大影响（除下文所述者外）[12] - 应用2020年及2022年修订对集团负债分类无重大影响[14] - 已颁布但未生效的准则中，国际财务报告准则第18号等多项准则有不同生效时间，如2025年、2026年、2027年等[16][18] 收益确认政策 - 餐厅经营餐饮服务收益于提供服务时间点确认，信用卡等结算期一般为交易日期起3日内，食品配送代理信贷期为3至30日[20] - 包装食品销售收益于货品控制权转移至客户时确认，交易价格须立即支付[21] 持续经营相关情况 - 公司董事认为集团有足够营运资金维持至少十二个月运营及支付到期财务责任[10] - 集团持续经营取决于与银行磋商新借款、现有贷款再融资、与投资者发行新股、与出租人延期偿还租赁款项及实施成本控制等计划的成功[11] - 综合财务报表按持续经营基准编制，管理层密切监察集团流动资金状况[8] - 集团已采取计划及措施减轻流动资金压力及改善财务状况，综合财务报表按集团能够持续经营为基准编制[86] - 核数师不对集团综合财务报表发表意见，因有关持续经营的多项不明朗因素可能对综合财务报表产生累计影响，未能取得足够合适的审计凭证[83] - 核数师无法获得充分、适当的审计证据评估集团目前所采取计划及措施成功的可能性[87] 公司业务性质 - 公司为投资控股公司，附属公司主要在中国及香港从事连锁餐厅业务，年内主要活动性质无重大变动[7] 客户销售占比情况 - 截至2024年及2023年12月31日止年度，公司向单一客户的销售收益未达公司收益的10%或以上[27] 员工数量变化 - 2024年12月31日集团员工约233名，同比下降57.2%，其中门店员工187名，职能部门员工46名[71] 公司未来发展策略 - 公司未来将巩固“精致沪菜”优势，拓展差异化子品牌，以小店模式、灵活经营为方向，加大菜品创新[73] 股息分配情况 - 董事会不建议派付2024年末期股息，2023年也无派息[76] 公司治理情况 - 公司采纳企业管治守则，2024年度遵守所有适用守则条文[77] - 公司采纳证券交易标准守则，全体董事2024年度遵守买卖标准规定[79] 证券交易情况 - 2024年度公司及附属公司无购买、出售或赎回本公司上市证券[80] 重大收购、出售及投资事项情况 - 截至2024年12月31日年度，集团无重大收购、出售及投资事项[67][68] 财务报表审核情况 - 审核委员会认为公司截至2024年12月31日止年度的综合财务报表已按适用会计准则、上市规则及法定规定编制，且已作出足够披露[81] - 初步公告所载集团截至2024年12月31日止年度的综合财务状况表等数字，等同于董事会于2025年3月31日批准的本年度集团经审核综合财务报表所载金额[82] 股东周年大会相关情况 - 公司应届股东周年大会定于2025年6月27日举行[91] - 召开股东周年大会的通告及其他文件将适时刊发及寄发予公司股东[91] - 公司将自2025年6月24日至6月27日暂停办理股份过户登记手续[92] - 公司所有过户文件连同有关股票须最迟于2025年6月23日下午4时30分前送达香港中央证券登记有限公司登记[92] - 香港中央证券登记有限公司地址为香港湾仔皇后大道东183号合和中心17楼1712–1716号铺[92] 致谢与公告信息 - 董事会向股东、管理团队、雇员及业务伙伴致谢[93] - 公告日期为2025年3月31日[94] - 执行董事为顾桐山先生[94] - 非执行董事为顾莉娜女士[94] - 独立非执行董事为梁耀祖先生、张振宇先生及胡晓琦女士[94]

财务收益情况 - 2024年上半年公司收益1.824亿元，较2023年同期2.423亿元减少5990万元或24.7%[4][6] - 2024年上半年公司毛利1.19亿元，较2023年同期1.624亿元下降4340万元或26.7%[4][6] - 2024年上半年公司毛利率65.2%，较2023年同期67.0%减少1.8%[4] - 2024年上半年餐厅业务收益1.796亿元，其他收益270万元（含包装食品销售收益270万元）[6] - 公司总收益从2023年上半年的2.423亿元降至2024年上半年的1.824亿元，降幅24.7%[10] - 餐厅业务总收益从2023年上半年的2.366亿元降至2024年上半年的1.796亿元，降幅24.1%[11] - 2024年上半年其他收益为270万元，主要是包装食品销售收益[12] - 2024年上半年收益1.82379亿元，较2023年同期的2.42268亿元下降[32] - 截至2024年6月30日止六个月，公司确认收益182,379千元，2023年同期为242,268千元，同比下降约24.7%[43] 亏损情况 - 2024年上半年公司期内亏损2940.3万元，较2023年同期340.7万元增加763.0%[4] - 2024年上半年公司净亏损率16.1%，较2023年同期1.4%增加14.7%[4] - 公司报告期内亏损从2023年上半年的340万元增至2024年上半年的2940万元，净亏损率从1.4%增至16.1%[21] - 2024年上半年期内亏损2940.3万元，2023年同期亏损340.7万元[32] - 2024年上半年每股基本及摊薄亏损为人民币1.35分，2023年为0.14分[32] - 2024年上半年公司产生亏损29,438千元[35] - 2024年上半年期内全面开支总额为31,025千元[35] - 2024年6月30日本公司拥有人应占亏损为106,602千元，较2023年12月31日的75,345千元增加[34][35] - 2024年上半年除税前亏损2838.8万元，2023年为158.4万元[36] - 2024年上半年公司拥有人应占亏损约2943.8万元[40] - 2024年上半年公司拥有人应占期内亏损2943.8万元，2023年同期为314.1万元；用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为21.83亿股，2023年同期为21.88亿股[56] 餐厅与业务布局 - 截至2024年6月30日，公司餐厅数目为21家，2023年为31家[4] - 截至2024年6月30日，公司运营17家「上海小南国」、3家「南小馆」、1家「Wolfgang Puck」餐厅，覆盖中国部分城市及香港[6] - 公司业务位于中国大陆及香港，仅一个可报告分部即上海小南国控股业务[45] 成本与开支情况 - 销售成本从2023年上半年的7990万元降至2024年上半年的6340万元，降幅20.7%，占收益百分比从33.0%增至34.8%[13] - 其他收入从2023年上半年的660万元降至2024年上半年的170万元[14] - 销售及分销开支从2023年上半年的1.435亿元降至2024年上半年的1.258亿元，降幅12.3%[15] - 行政开支从2023年上半年的2470万元降至2024年上半年的1700万元，降幅31.2%[17] - 2024年上半年其他收益及亏损为亏损210万元[18] - 2024年上半年融资成本为410万元，较上年同期减少180万元[19] - 2024年上半年其他收入为1,737千元，2023年同期为6,612千元，同比下降约73.7%[48] - 2024年上半年其他收益及亏损为 - 2,139千元，2023年同期为3,440千元，同比下降约162.2%[50] - 2024年上半年融资成本为4,127千元，2023年同期为5,855千元，同比下降约29.5%[51] - 2024年上半年所得税开支为1,015千元，2023年同期为1,823千元，同比下降约44.3%[52] - 2024年上半年期内亏损经扣除存货成本63,410千元、使用权资产折旧25,775千元等项目后得出[54] 现金流情况 - 截至2024年6月30日止六个月，公司营运活动现金流入净额为2260万元，较去年同期的4320万元减少2060万元[22][23] - 2024年6月30日，公司现金及现金等价物为840万元，2023年6月30日为6640万元[22] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动所用现金净额为790万元，去年同期为所得现金净额320万元，本期固定资产投资约430万元[24] - 融资活动所用现金净额由2023年同期的3310万元减至2024年的2610万元，期间新增贷款900万元等，偿还多项债务[25] - 2024年上半年经营所得现金2360.6万元，2023年为4320.8万元[36] - 2024年上半年经营活动所得现金净额2263.7万元，2023年为4320.8万元[36] - 2024年上半年投资活动所用现金净额787.7万元，2023年所得现金净额1317.3万元[36] - 2024年上半年融资活动所用现金净额2613.7万元，2023年为4302.3万元[37] - 2024年6月30日现金及现金等价物844.2万元，2023年为6636.6万元[37] 资产与负债情况 - 2024年6月30日非流动资产为147,271千元，较2023年12月31日的191,097千元有所下降[33] - 2024年6月30日流动资产为46,046千元，较2023年12月31日的64,913千元减少[33] - 2024年6月30日流动负债为237,904千元，较2023年12月31日的234,809千元略有增加[33] - 2024年6月30日流动负债净额为 - 191,858千元，较2023年12月31日的 - 169,896千元恶化[33] - 2024年6月30日总资產减流动负债为 - 44,587千元，较2023年12月31日的21,201千元变差[33] - 2024年6月30日非流动负债为60,394千元，较2023年12月31日的94,953千元减少[34] - 2024年6月30日负债净额为 - 104,981千元，较2023年12月31日的 - 73,752千元增加[34] - 2024年6月30日集团流动负债超出流动资产约19185.8万元[40] - 2024年6月30日集团总负债超出总资产约10498.1万元[40] - 2024年6月30日应收贸易款项为516.2万元，较2023年12月31日的719.1万元减少；扣除信贷亏损拨备后为331.1万元，较2023年12月31日的544万元减少[59] - 2024年6月30日应付贸易款项为6320.5万元，较2023年12月31日的6272万元略有增加[62] - 截至2024年6月30日，公司按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债－每日收入合约公允价值为人民币17,478,000元，2023年12月31日为人民币0元[82] - 2024年，公司按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债所得款项为人民币17,380,000元，偿还为人民币5,067,000元，公允价值变动净额为人民币5,165,000元[84] - 计入损益的当期损益总额中，人民币5,165,000元与2024年报告期末持有的按公允价值计量且其变动计入损益的金融负债相关，2023年同期为人民币0元[84] 公司运营计划 - 公司计划精简优化旧门店资产，拓展新门店选址，探索新业态与线上商业结合模式[31] 员工情况 - 截至2024年6月30日，公司员工约363名，上半年总员工成本7210万元，占收益39.5%[30] 股份与股权情况 - 2024年法定股份数目为1000万股，已发行及缴足股份数目为221.3万股；库存股份期末为5042股[65] - 2016年7月18日供股完成后，公司对尚未行使的购股权的行使价及数目进行调整[67] - 因行使所有已授出购股权可能发行的股份总数不得超1.475亿股，占首次在联交所买卖时已发行股份总数的10%[68] - 任何十二个月期间，授予各合资格参与者的购股权可发行股份不得超已发行股份的1%[68] - 截至2024年6月30日，购股计划下有449.9万份购股权尚未行使，行使或致公司发行449.9万股额外普通股，新增股本4.2万元及股份溢价245.9万元[68][71] - 2024年及2023年6月30日止六个月均无授出购股权，亦无购股权获行使[68] - 2024年6月30日止六个月，购股计划下没收318.9万份购股权，集团将176.4万元自购股储备转拨至累计亏损[68][70] - 购股权行使期于四年归属期后开始，至授出日期起计满9年或购股计划届满日期（以较早者为准）结束[69] - 董事会于2019年12月20日批准并于2021年11月25日修订股份奖励计划，有效期五年[73] - 2021年11月25日授出三批股份奖励，数量分别为5895.2933万股、5721.9021万股、5721.9021万股，每股平均公允值0.062港元[74] - 截至2024年6月30日，执行董事顾桐山和平国琴无新增股份奖励归属及没收情况[75] - 截至2023年6月30日，执行董事顾桐山和平国琴分别有3651.5万股和2070.4万股股份奖励尚未行使[75] - 截至2024年6月30日止六个月，公司就授出的奖励股份确认开支总额为人民币0元，2023年同期为人民币728,000元[76] - 2024年4月，公司以人民币1元出售上海新区小南国餐饮管理有限公司全部股权，出售负债净额为人民币458,000元，出售收益为人民币458,000元[77] - 截至2024年6月30日，公司已发行股份总数为2,213,031,000股[89] - 截至2024年6月30日，Alpadis Group Holding AG、Alpadis Trust (HK) Limited、ESSEIVA Alain、HEER Dominik Philipp通过受控制公司权益持股655,087,500股（占比29.60%），HEER Krinya、TEO Wei Lee通过配偶权益持股655,087,500股（占比29.60%）[90] - 截至2024年6月30日，顾桐山实益拥有221,257,550股（占比10.00%）[90] - 截至2024年6月30日，沈侠、Elite Converge Limited、Sunshine Property I Limited、Shining Capital Holdings L.P.、Shining Capital Management Limited、Shining (BVI) Limited通过受控制公司权益持股167,887,000股（占比7.59%），同时持有相同数量淡仓[90] - 截至2024年6月30日，李书明实益拥有164,763,575股（占比7.45%）[90] - 截至2024年6月30日，公司已发行股份总数为22.13031亿股，Sunshine Property I Limited持有1.67887亿股股份[92] - 因行使所有根据公司购股权计划及其他计划授出的购股股权而可能发行的股份总数，不得超1.475亿股，占股份首次在联交所买卖时已发行股份总数的10%[93] - 受上市规则限制，任何十二个月期间，因行使授予各合资格参与者的购股股权而发行及将发行的股份总数，不得超已发行股份的1%[93] - 购股股权计划自2012年7月4日起十年有效，已于2022年7月4日届满，2024年1月1日及6月30日无购股股权可供进一步授出[93] - 2024年1月1日至6月30日期间，董事、顾问及雇员合计已授出购股股权768.7662万股[94] - 截至2024年6月30日，董事、顾问及雇员合计尚未行使购股股权449.836万股[94] - 董事张振宇截至2024年6月30日尚未行使购股股权50万股[94] - 董事雷伟铭截至2024年6月30日尚未行使购股股权100万股[94] - 顾问邬镇华博士截至2024年6月30日尚未行使购股股权100万股[94] - 雇员截至2024年6月30日尚未行使购股股权318.9

财务表现 - 收益同比下降24.7%至人民幣182,379千元[2] - 毛利同比下降26.7%至人民幣118,969千元[2] - 毛利率下降1.8個百分點至65.2%[2] - 期內虧損大幅增加763.0%至人民幣29,403千元[2,4] - 淨虧損率增加14.7個百分點至16.1%[2] - 餐廳數目由去年同期31家減少至21家[2] - 本集團收益達人民幣182.4百萬元，較上年同期減少24.7%[37] - 餐廳業務總收益減少24.1%，主要由於可比餐廳銷售額下降和部分餐廳關閉[38] - 銷售成本佔收益的比例由33.0%增加至34.8%[40] - 銷售及分銷開支下降12.3%，其中勞動力成本佔收益的比例由27.9%增加至35.7%[42] - 行政開支下降31.2%[43] - 期內虧損由人民幣3.4百萬元增加至人民幣29.4百萬元，淨虧損率由1.4%增加至16.1%[47] 現金流及資產負債 - 流動負債超出流動資產人民幣191,858千元[6,7] - 總負債超出總資產人民幣104,981千元[7,8] - 現金及現金等價物僅有人民幣8,442千元[6] - 營運活動所得現金流入淨額為人民幣22.6百萬元，較上年同期減少人民幣20.6百萬元[50] - 投資活動所用現金淨額為人民幣7.9百萬元，主要用於固定資產投資約人民幣4.3百萬元[51] - 融資活動所用現金淨額為人民幣26.1百萬元[52] - 資本負債率為247.9%[48] - 期末現金及現金等價物為人民幣8.4百萬元[49] 持續經營能力 - 存在重大不確定性可能對持續經營能力構成重大疑慮[9] - 本集團將繼續實施旨在改善營運資金及現金流量的措施，包括密切監察一般行政開支及營運成本[1] - 本集團正積極與銀行就新銀行融資進行磋商[1] - 本集團正積極考慮通過開展籌款活動籌集新資金[1] 其他收益 - 本集團確認了額外稅項抵扣收入757萬人民幣[20] - 本集團確認了管理費收入683萬人民幣[20] - 本集團註銷附屬公司及分公司獲得收益189萬人民幣[22] - 本集團出售附屬公司獲得收益458萬人民幣[22] - 本集團就物業及設備撥回減值虧損2,271萬人民幣[22] 稅務 - 本集團並無就香港稅項作出撥備[23] - 本公司已獲得開曼群島政府承諾不對本公司溢利或收益徵稅[24] - 英屬處女群島附屬公司毋須納稅[24] 股息及每股虧損 - 期內虧損主要由於存貨成本、折舊及僱員福利開支增加[25,26] - 本公司於中期期間並無派付或宣派任何股息[27] - 本公司擁有人應佔每股基本及攤薄虧損分別為人民幣0.0135元及人民幣0.0014元[28] 應收賬款及採購 - 應收貿易款項賬齡主要集中在0至30天及90天以上[29,30] - 本集團的貨品採購平均信貸期為90天[31] - 本集團於期內償還銀行貸款人民幣15,000,000元並提取新銀行貸款人民幣9,000,000元[32] - 本集團於報告期末有關租賃裝修添置的資本支出承擔為人民幣3,362,000元[33] 外匯風險 - 本公司承受最低的外匯風險[53] 企業管治 - 本公司致力維持高水平的企業管治，以保障股東權益並提升企業價值及問責性[64] - 本公司已採納香港聯合交易所有限公司證券上市規則附錄C1第二部分所載的《企業管治守則》作為其自身的企業管治守則[61] - 本公司已於2011年8月30日設立審核委員會，並制定其書面職權範圍[64] - 審核委員會已審閱本集團截至2024年6月30日止六個月未經審核中期簡明綜合財務報表及本公告[64] - 審核委員會認為,在編制相關業績時,已採納適用會計政策並遵守上市規則的適用規定,且已作出充分披露[64] - 本公司或其任何附屬公司概無購買、出售或贖回本公司任何上市證券,除根據股份獎勵計劃的購買外[63] - 本公司已採納上市公司董事進行證券交易的標準守則,全體董事已確認遵守該標準守則[62] - 本公司董事長為王慧莉女士,未設立首席執行官職位[61] 公司戰略 - 本集團的業務位於中國大陸及香港[17] - 本公司矢志成為中國大陸及香港餐飲連鎖業的龍頭,並致力以合法、道德及盡責之道為其利益相關方付出[61] - 本公司的目標、價值及策略奠定了本集團企業文化的根基,以高尚的道德標準與實踐為本,並追求持續發展[61] - 公司正積極拓展新門店選址,探索新的業態與直播零售等線上商業結合的商業模式[59] - 公司概無重大投資事項及重大收購出售[56][57]

财务表现 - 二零二三年收入为450,539千元，较二零二二年增长38.4%[5] - 毛利为298,992千元，较二零二二年增长36.1%[5] - 毛利率为66.4%，较上年下降1.1%[5] - 年内虧損为47,170千元，较上年减少29.0%[5] - 每股虧損基本为2.1人民币分，较上年减少34.3%[5] - 资产净值为-73,752千元，较上年增长144.7%[5] - 现金及现金等价物为20,658千元，较上年减少56.6%[5] - 资本负债比率为202.9%，较上年增长72.0%[5] - 资产收益率为-14.9%，较上年略微下降0.3%[5] - 公司收入达人民币450.5百万元，同比增长38.4%[78] - 公司毛利达人民币299.0百万元，同比增长36.1%[78] - 公司净亏损减少至人民币45.4百万元[78] - 二零二三年餐厅业务总收益为441.6百万人民币，较二零二二年增长41.3%[82] - 二零二三年总收益为450.5百万人民币，较二零二二年增长38.4%[81] 股权激励计划 - 本公司采纳了购股权计划，旨在向合资格参与者授予购股权[14] - 董事、顾问和员工共计拥有尚未行使的购股权数量为7,687,662股[18] - 二零一九年股份奖励计划下可用股份总数为221,303,100股，占已发行股份的10%[21] - 董事会已批准将二零一九年股份奖励计划的个人限额修改至本公司已发行股本的5%[22] - 二零一九年股份獎勵計劃授予的獎勵股份及其变动情况[25] - 二零二一年股份獎勵計劃可供授予的獎勵股份总数为221,303,100股[28] - 二零二三年一月一日及十二月三十一日，二零一九年股份獎勵計劃可供授予的獎勵数量为10,069,294[25] - 二零二三年一月一日及十二月三十一日，二零二一年股份獎勵計劃可供授予的獎勵数量为221,303,100[29] 公司治理 - 公司董事会成员包括执行董事顾桐山先生和平国琴女士，非执行董事王慧莉女士和吴雯女士，独立非执行董事雷伟铭先生、梁耀祖先生、张振宇先生和李毓平女士[45] - 公司认为所有独立非执行董事具有独立性[47] - 公司董事均与公司签订了服务合同，其中雷伟铭先生已辞任独立非执行董事，梁耀祖先生接替其职位[49] - 公司薪酬政策根据员工技能、知识、责任和投入程度制定，独立非执行董事薪酬由董事会参考职责、薪酬委员会建议和市场情况确定[51] - 公司董事及最高行政人员持有股份及相关股份的情况：顾桐山先生持有10%股份，平国琴女士持有2.83%股份，吴雯女士持有2.83%股份，王慧莉女士持有5.70%股份，雷伟铭先生持有0.05%股份，张振宇先生持有0.02%股份[53] - 顾桐山先生和平国琴女士根据公司股份奖励计划分别获得110,651,550股和62,739,425股奖励股份[55] - 吴雯女士和王慧莉女士分别通过控股公司持有相关股份[57] - 雷伟铭先生和张振宇先生分别根据购股权计划有权认购股份[59] - Alpadis Group Holding AG持有公司股份29.60%[61] - Alpadis Trust (HK) Limited持有公司股份29.60%[61]