市场整体表现 - 港股市场小幅高开 恒生指数报26536点高开0.34% 恒生科技指数报6070点高开0.45% [1] 焦点公司股价异动 - 药捷安康-B早盘最大涨幅超60% 报679.5港元创上市新高 南向资金昨日净买入1.43亿港元 [3] - 禾赛H股上市首日开盘涨超7% 随后涨幅扩大至10% [9] 重大合作协议签署 - 龙蟠科技控股孙公司与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购协议 预计2026年第二季度至2031年向宁德时代海外工厂销售15.75万吨材料 合同总金额超60亿元 [5] - 龙蟠科技早盘高开超14% 宁德时代高开2.8%报478港元创上市新高 [5] 股权融资活动 - 云锋金融以先旧后新方式配售1.91亿股新股 配售价每股6.1港元 集资约11.7亿港元 旨在扩大股东及资本基础并增加股份流动性 [7] - 云锋金融早盘跌超10% [7] 板块表现 - 科网股涨多跌少 哔哩哔哩-W涨超2% 京东集团-SW跌超0.5% [8] - 黄金股普涨 山东黄金涨超3% [8] - 汽车股活跃 理想汽车-W涨超3% [8] - 锂电池股延续涨势 宁德时代涨超2% [8] 市场流动性展望 - 招商证券认为港股市场主要依靠流动性驱动 内外流动性充裕有望迎来新一轮上涨 [8] - 9月制约流动性因素缓解 包括美联储降息推进 港股资金面偏紧问题缓解 南向资金持续流入 中报盈利担忧利空出尽 [8]

股价表现 - 龙蟠科技高开近15% 截至发稿涨14 96%报11 53港元[1] - 成交额达936 81万港元[1]

股价表现 - 龙蟠科技高开近15% 截至发稿涨14.96%报11.53港元 成交额936.81万港元 [1] 合作协议内容 - 控股孙公司锂源(亚太)与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 [1] - 协议约定自2026年第二季度至2031年间合计销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料至宁德时代海外工厂 [1] - 按照预计数量及市场价格估算 合同总销售金额超人民币60亿元 [1] 战略影响 - 协议有助于与下游合作伙伴建立长期稳定关系 率先抢占海外市场 符合公司发展战略规划 [1] - 若合同顺利履行 将对公司未来业绩产生积极影响 [1]

港股通持股变动概况 - 港股通持股数据反映内资在港股市场的最新配置动向 覆盖单日 5日和20日等多个维度[1][2][3][4] 单日持股占比增幅领先公司 - 恆瑞医药持股占比增加1.49%至13.84% 位列增幅榜首[1][2] - 康龙化成持股占比增加1.35%至60.51% 最新持股比例处于高位[1][2] - 昭衍新药持股占比增加1.27%至43.70% 生物医药板块获显著增持[1][2] - 君实生物持股占比增加1.24%至59.08% 延续生物医药板块强势[2] - 中国太保持股占比增加1.20%至44.16% 金融板块获资金流入[2] 单日持股占比降幅显著公司 - 山东墨龙持股占比减少1.99%至57.67% 位列减持榜首位[1][2] - 宜搜科技持股占比减少0.99%至37.95% 科技板块遭减持[1][2] - 南京熊猫电子持股占比减少0.98%至42.65% 电子制造板块承压[1][2] - 凯莱英持股占比减少0.95%至43.35% 医药外包服务板块出现分化[2] - 美中嘉和持股占比减少0.95%至32.06% 医疗健康板块资金流出[2] 5日持股变动突出公司 - 中远海能持股占比大幅增加6.19%至65.63% 航运板块获持续看好[1][3] - 山东墨龙虽单日减持但5日仍增3.74% 显示波动较大[1][3] - 中创新航持股占比增加3.62%至10.35% 新能源电池板块受关注[1][3] - 宜搜科技持股占比大幅减少9.68% 5日减持幅度远超单日[1][3] - 龙蟠科技持股占比减少6.73%至45.92% 化工板块遭大幅减持[1][3] 20日持股变动显著公司 - 安井食品持股占比大幅增加12.29%至20.54% 消费板块长期获看好[3][4] - 中远海能持股占比累计增加9.07% 航运板块持续获增持[3][4] - 一脉阳光持股占比增加7.70%至43.02% 医疗影像板块表现强势[3][4] - 宜搜科技持股占比累计减少11.02% 成为20日减持最多公司[3][4] - 香港宽频持股占比减少9.77%至0.31% 电信服务板块遭大幅减持[4] 重点行业资金流向 - 生物医药板块表现分化 恆瑞医药 康龙化成 昭衍新药获增持 而凯莱英 荣昌生物遭减持[1][2] - 新能源板块受关注 中创新航 赣锋锂业均获显著增持[2][3] - 科技板块资金流向不一 中兴通讯获增持而宜搜科技 金山云遭减持[2][3][4] - 航运板块表现突出 中远海能多个周期均位列增持前列[1][3][4]

合作协议签署 - 龙蟠科技控股孙公司锂源(亚太)与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 [1] - 协议约定2026年第二季度至2031年间向宁德时代海外工厂销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料 [1] - 最终采购量将通过后续签订框架性、年度性或单笔采购合同落实 [1] 财务影响 - 按预计数量及市场价格估算合同总销售金额超人民币60亿元 [1] - 具体单价由双方协商确定 最终金额根据销售订单据实结算 [1] - 合同金额达到上海证券交易所股票上市规则规定的披露标准 [1] 业务安排 - 销售主体为锂源(亚太)及其独资或合资子公司 [1] - 产品需符合双方约定规格的磷酸铁锂正极材料 [1] - 需求量将随宁德时代海外项目进度与预测需求量调整更新 [1]

业绩相关 - 宁德时代2025年1 - 6月营业收入178,886,253千元，净利润32,365,447千元[11] - 宁德时代2024年1 - 12月营业收入362,012,554千元，净利润54,006,794千元[11] 合同相关 - 公司控股孙公司锂源（亚太）与宁德时代签协议，2026Q2 - 2031年售15.75万吨磷酸铁锂正极材料，金额超60亿[5][8] - 合同2025年9月15日签署，合作期自2025年6月30日至2031年12月31日[13] - 协议为意向性，预测需求量随宁德时代海外项目进度调整，无强制约束力[7][16] 风险相关 - 合同履行受政策、市场等影响，销售数量、金额及收入不确定[7][16] - 公司可能因未及时供货、产品质量不达标担责[16] 影响相关 - 合同助公司与下游建长期稳定关系，抢占海外市场[15] - 合同履行对公司业务独立性无重大影响[15] 其他 - 宁德时代2025年6月30日资产总额867,181,431千元，负债总额542,792,019千元，净资产324,389,412千元[11] - 宁德时代2024年12月31日资产总额786,658,123千元，负债总额513,201,949千元，净资产273,456,174千元[11] - 宁德时代注册资本440,339.4911万元[10] - 交易不构成关联交易和重大资产重组，构成港交所关连交易，已通过董事会审议[6][8] - 公司后续将根据合作进展履行决策程序和信息披露义务[16]

业绩相关 - 控股孙公司锂源（亚太）2026 - 2031年向宁德时代海外工厂销售15.75万吨磷酸铁锂正极材料[6] - 2026 - 2031年每年关连交易金额不超60亿元[7] 会议相关 - 第四届董事会第四十二次会议2025年9月15日召开，10名董事全到[5] - 《关于与宁德时代签署持续关连交易协议的议案》全票赞成通过[9]

核心交易内容 - 龙蟠科技间接非全资附属公司LBMAP与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 有效期自2026年第二季度至2031年12月31日 [1] - 协议约定LBMAP集团向宁德时代海外项目供应磷酸铁锂正极活性材料总数量达157,500吨 覆盖2026年至2031年度 [1] 战略意义 - 合作协议确保集团获得磷酸铁锂正极材料的稳定需求 有利于业务增长 [1] - 公司成为宁德时代海外项目指定供应商 可借助其庞大规模和购买力扩大客户基础 [1] - 通过宁德时代声誉加持 公司能进一步扩大生产能力 [1] 商业优势 - 基于现有合作关系 宁德时代能维持稳定产品需求 保障长期订单持续性 [1] - 协议约定磷酸铁锂正极材料价格较独立第三方更具竞争力 [1]

业务合作 - 公司间接非全资附属公司LBMAP与宁德时代签署磷酸铁锂正极材料采购合作协议 合作期限自2026年第二季度起至2031年12月31日止 [1] - 协议确保磷酸铁锂正极材料的稳定需求 有助于扩大生产能力并利用宁德时代的规模及声誉获得稳固客户基础 [1] - 磷酸铁锂正极材料价格较独立第三方更具竞争力 且宁德时代能维持稳定的产品需求 [1] 战略影响 - 公司成为宁德时代海外项目的磷酸铁锂正极材料供应商 通过合作推动业务增长 [1] - 协议符合集团及股东利益 基于双方已建立的合作关系及产品在规格、型号、类型和质量方面的匹配性 [1]

合作协议信息 - 2025年9月15日LBM AP与宁德时代订立采购合作协议[3][6] - 协议期限为2025年6月30日至2031年12月31日[6] - 2026 - 2031年宁德时代海外项目磷酸铁锂正极活性材料预计供应157,500吨[8] - 2026 - 2031年宁德时代应付公司交易金额建议年度上限均为2200万元[13] 过往交易数据 - 2022 - 2024年宁德时代关联人士集团在中国应付公司磷酸铁锂正极材料交易总额分别约为7797万元、3494万元及3084万元[12] 合作影响 - 协议有助于稳定公司磷酸铁锂正极材料销售，巩固市场份额[17,19] 合规与解释 - 协议须遵守上市规则第14A章申报等规定，获部分豁免[4][23] - 公司委任浤博资本解释协议期限超三年原因，确认属正常商业惯例[5][16] 股权关系 - 宁德时代通过宜春时代控制龙蟠时代30%股权，公司拥有70%股权[25][27] - 宁德时代全资附属公司控制公司附属公司常州锂源5.52%股权[25] 上市信息 - 公司A股于上交所上市（603906），H股于港交所上市（2465）[22][26] - 宁德时代A股于深交所上市（300750），H股于港交所上市（3750）[22][25]