公司基本信息 - 公司股份代码为2281[8] - 公司网址为www.lzss.com[8] 整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司收入为1170554千元人民币，2019年同期为828407千元人民币[27] - 2020年上半年公司除税前利润为129154千元人民币，2019年同期为113435千元人民币[27] - 2020年上半年公司所得税开支为25288千元人民币，2019年同期为13982千元人民币[27] - 2020年上半年公司期内溢利为103866千元人民币，2019年同期为99453千元人民币[27] - 2020年上半年本公司拥有人应占期内综合总收益为96516千元人民币，2019年同期为93811千元人民币[27] - 2020年上半年非控股股东权益应占期内综合总收益为6991千元人民币，2019年同期为5842千元人民币[27] - 2020年上半年公司股东权益回报率为4.8%，2019年同期为5.0%[27] - 2020年上半年公司基本每股盈利为0.11元人民币，2019年同期为0.11元人民币[27] - 报告期末，公司总资产为63.82484亿元，较之前的58.15603亿元有所增加；总负债为41.7456亿元，较之前的36.88125亿元有所增加；权益总额为22.07924亿元，较之前的21.27478亿元有所增加[29] - 报告期末，公司未经审计本公司拥有人应占溢利约为9690万元，报告期内每股基本盈利约为0.11元，董事会不建议派发中期股息[29] - 公司收入由2019年同期的约8.284亿元增加41.3%至报告期间的约11.706亿元[40] - 销售及服务成本从2019年上半年约6.584亿元增至报告期约9.595亿元，增幅45.7%[48] - 毛利从2019年上半年约1.7亿元增至报告期约2.111亿元，增幅24.2%，毛利率从20.5%降至18.0%[55] - 其他收入、开支、收益及亏损净额从2019年上半年约1630万元降至报告期约1270万元[62] - 销售及分销开支从2019年上半年约870万元降至报告期约550万元，降幅36.8%[64] - 融资成本从2019年上半年约2980万元增至报告期约5300万元，增幅77.9%[66] - 所得税开支从2019年上半年约1400万元增至报告期约2530万元，增幅80.7%，实际税率从12.3%增至19.6%[67] - 税后利润从2019年6月30日止六个月的约9950万元增加4.4%至报告期的约1.039亿元，税后利润率从12.0%减至8.9%[68] - 2019年12月31日及报告期末，物业、厂房及设备分别为约5670万元及约7880万元[70] - 2019年12月31日及报告期末，无形资产分别为约27.142亿元及约30.586亿元[71] - 2019年12月31日及报告期末，服务特许经营安排项下的应收款项分别为约11.691亿元及约14.747亿元[72] - 2019年12月31日及报告期末，存货分别为约4540万元及约3550万元，平均存货周转日从12日减至8日[73][75] - 2019年12月31日及报告期末，贸易应收款项分别为2.7亿元及3.757亿元，平均贸易应收款项周转日从35日增至50日[77][78] - 2019年12月31日及报告期末，贸易应付款项分别为5410万元及7300万元，平均贸易应付款项周转日从13日减至12日[81][82] - 贸易应付款项及应付工程款项的平均周转日从2019年6月30日止六个月的78日增至报告期的135日[87] - 2019年12月31日及报告期末，递延收入－政府补助分别为约1.738亿元及约1.785亿元[88] - 报告期末，集团现金及银行结余约为人民币890.9百万元，2019年12月31日为人民币1,095.9百万元[90] - 报告期末，集团授予信用总额约为人民币3,448.5百万元，2019年12月31日为人民币2,739.0百万元[90] - 报告期末，集团借款总额约为人民币1,731.5百万元，2019年12月31日为人民币1,423.6百万元，约67.1%银行及其他借贷按浮动利率计息[90] - 报告期末，集团负债净值对权益比率为69.7%，2019年12月31日为48.2%[90] - 集团资产与负债的比率由2019年12月31日的约17.6%增加至报告期末的约24.1%[91] - 报告期末，集团雇员有963名，2019年12月31日为940名；报告期雇员薪资及福利开支为人民币68.4百万元，2019年6月30日止六个月为人民币73.3百万元[92] - 公司2017年上市募集资金净额约港币400.8百万元，报告期末已使用约港币395.6百万元，未使用约港币5.2百万元[95] - 报告期末，集团持有权益工具约为人民币57.29百万元，2019年12月31日为人民币57.77百万元[104] - 董事会不建议派发截至2020年6月30日止六个月之中期股息，截至2019年6月30日止六个月亦为零[107] - 报告期末公司已发行股份共859,710,000股，其中包括644,770,000股内资股及214,940,000股H股[125] - 截至2020年6月30日止六个月，公司收入合计1,170,554千元，较2019年同期的828,407千元增长41.3%[147] - 同期，公司毛利为211,082千元，较2019年的170,013千元增长24.2%[147] - 除税前利润为129,154千元，较2019年的113,435千元增长13.9%[147] - 期内溢利为103,866千元，较2019年的99,453千元增长4.4%[147] - 2020年6月30日，公司非流动资产为4,991,633千元，较2019年12月31日的4,314,959千元增长15.7%[152] - 流动资产为1,390,851千元，较2019年12月31日的1,500,644千元下降7.3%[152] - 流动负债为1,858,163千元，较2019年12月31日的1,574,134千元增长18.0%[152] - 流动负债净额为 -467,312千元，较2019年12月31日的 -73,490千元亏损扩大[152] - 权益总额为2,207,924千元，较2019年12月31日的2,127,478千元增长3.8%[155] - 非流动负债为2,316,397千元，较2019年12月31日的2,113,991千元增长9.6%[155] - 2019年1月1日公司总权益为19.56911亿人民币，2019年6月30日为20.2943亿人民币，2020年1月1日为21.27478亿人民币，2020年6月30日为22.07924亿人民币[158] - 2019年上半年期内溢利9361.1万人民币，2020年上半年为9687.5万人民币[158] - 2019年上半年其他综合收益200万人民币，2020年上半年其他综合开支359万人民币[158] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为1.75388亿人民币，2019年上半年为1.58478亿人民币[161] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为2.70182亿人民币，2019年上半年为4.42039亿人民币[161] - 2020年上半年融资活动所得现金净额为2.40527亿人民币，2019年上半年为7.48249亿人民币[161] - 2020年上半年现金及现金等价物净额减少2.05043亿人民币，2019年上半年增加4.64688亿人民币[161] - 2020年6月30日集团流动负债净额为4.67312亿人民币[163] - 截至2020年6月30日止六个月，客户合同收入为1132524千元，2019年同期为805339千元[173] - 截至2020年6月30日止六个月，收入为1170554千元，2019年同期为828407千元[173] - 2020年上半年除税后利润为103866千元，2019年同期为99453千元[179] - 截至2020年6月30日，合并总资产为6382484千元，2019年12月31日为5815603千元[182] - 截至2020年6月30日，合并总负债为4174560千元，2019年12月31日为3688125千元[182] - 2020年上半年银行利息收入3092千元，2019年同期为3468千元[184] - 2020年上半年财务成本69708千元，2019年同期为36265千元，资本化借款成本采用的资本化率为5.18%（2019年同期为5.0%）[189] - 2020年上半年所得税开支中当期税项21100千元，2019年同期为19538千元[190] - 2020年上半年于损益确认的所得税总额25288千元，2019年同期为13982千元[190] 各业务线数据关键指标变化 - 报告期末，公司经营12座自来水厂和9座污水处理厂及若干乡镇污水厂，日总处理能力约为85.75万吨[35] - 报告期末，公司拥有12座日供水能力约49.65万吨的自来水厂，较2019年12月31日增加2座，日供水量增加5000吨，自来水厂平均利用率为88.9%[36] - 报告期间，公司售水总量约为6590万吨，较2019年同期上升7.9%[36] - 报告期末，公司拥有9座运营中的污水处理厂及若干乡镇污水处理厂，日处理能力约为36.1万吨，污水处理厂的平均负荷率为83.8%[37] - 报告期间，公司污水处理总量约为5670万吨，较2019年同期上升8.8%；污水收费处理总量约为6740万吨，较2019年同期上升4.3%[37] - 公司自来水供应基础设施建设及升级服务产生的收入由2019年同期的约2.405亿元增加46.5%至报告期间的约3.523亿元[42] - 公司利息收入由2019年同期的约2310万元增加64.5%至报告期间的约3800万元[45] - 污水处理基础设施建设及升级服务收入从2019年上半年约1.74亿元增至报告期约3.181亿元，增幅82.8%[46] - 自来水销售毛利从2019年上半年约3360万元降至报告期约2370万元，降幅29.5%，毛利率从24.0%降至16.1%[56] - 安装服务毛利从2019年上半年约6960万元增至报告期约1.016亿元，增幅46.0%，毛利率从55.7%增至59.6%[57] - 污水处理营运服务毛利从2019年上半年约4300万元降至报告期约3950万元，降幅8.1%，毛利率从34.1%降至27.3%[60] - 2020年上半年自来水供应分部收入为669856千元，2019年同期为505000千元；污水处理分部收入为462668千元，2019年同期为300339千元[173] - 2020年上半年自来水供应分部业绩为52411千元，2019年同期为47931千元；污水处理分部业绩为51455千元，2019年同期为51522千元[179] - 截至2020年6月30日，自来水供应分部资产为3970989千元，2019年12月31日为3849127千元；污水处理分部资产为2461531千元，2019年12月31日为2015976千元[182] - 截至2020年6月30日，自来水供应分部负债为2764684千元，2019年12月31日为2617314千元；污水处理分部负债为1459912千元，2019年12月31日为1120311千元[182] 公司股权结构 - 兴泸投资作为实益拥有人持有内资股511,654,127股，占已发行类别股份的79.35%，占已发行总股份的59.51%[120] - 泸州老窖作为实益拥有人持有内资股70,406,310股，占已发行类别股份的10.92%，占已发行总股份的8.19%[120] - 北控水务集团有限公司作为实益拥有人持有H股71,150,000股，占已发行类别股份的33.10%，占已发行总

公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，其成立于2002年7月31日[10] - 2017年3月31日公司H股在香港联交所主板成功首次公开发售[19] - 公司内资股每股面值人民币1.00元[10] - 公司H股每股面值人民币1.00元[13] - 公司股份代码为2281[7] - 公司注册地址在中国四川省泸州市江阳区百子路16号[5] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[5] - 公司国际核数师为德勤•关黄陈方会计师行，位于香港金钟道88号太古广场一座35楼[7] - 公司是市政供水及污水处理服务综合运营商，是泸州地区及内江市威远地区最大自来水供货商，泸州地区县级唯一城市生活污水处理服务供货商[195] 报告期信息 - 报告期为截至2019年12月31日止年度[28] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司收入总额约为人民币20.671亿元，比上年度增长约69.7%[41] - 2019年全年溢利约为人民币2.015亿元，比上年度增长约20.5%[41] - 2019年每股基本盈利为人民币0.22元，比上年度增长约22.2%[41] - 2019年公司平均股本回报率为9.9%，2018年为8.7%[51] - 2019年公司基本每股盈利为人民币0.22元，2018年为0.18元[51] - 2019年公司总资产为58.16亿元，较2018年的38.12亿元有所增长；总负债为36.88亿元，较2018年的18.55亿元有所增加[53] - 2019年公司收入约为20.67亿元，较2018年的12.18亿元增加69.7%[66] - 公司销售及服务成本从2018年约9.398亿元增加80.0%至2019年约16.917亿元[77] - 公司毛利从2018年约2.784亿元增加34.8%至2019年约3.754亿元，毛利率从22.9%降至18.2%[86] - 其他收入、开支、收益及亏损净额及预期信用损失模型下减值亏损（扣除拨回）从2018年约2850万元增至报告期约3550万元，汇兑从2018年损失约970万元变为报告期收益约19.2万元[95] - 分销及销售开支从2018年约1330万元增至报告期约1820万元，增幅36.8%[96] - 行政开支从2018年约6980万元增至报告期约8450万元，增幅21.1%[97] - 融资成本从2018年约3720万元增至报告期约7640万元，增幅105.4%[100] - 所得税开支从2018年约1940万元增至报告期约3050万元，实际税率从10.4%增至13.1%[101] - 除税后利润从2018年约1.672亿元增至报告期约2.015亿元，增幅20.5%，除税后利润率从13.7%降至9.7%[102] - 存货从2018年约3300万元增至2019年约4540万元，平均存货周转日从23日增至26日[109][110] - 贸易应收款项从2018年约1.292亿元增至2019年约2.7亿元，平均贸易应收款项周转日从56日增至78日[112][113] - 贸易应付款项平均周转日从2018年的25日增至2019年的32日，因采购大量远传水表和管网材料[118][119] - 贸易应付款项及应付工程款项平均周转日从2018年的101日增至2019年的102日，因多个项目工程应付款项增加[121][122] - 递延收入从2018年末的1.687亿元增至2019年末的1.738亿元，因收到政府补助[123] - 报告期末现金及银行结余约10.959亿元（2018年末约5.477亿元），借款总额约14.236亿元（2018年末约8.444亿元），61.7%银行及其他借贷按浮动利率计息[126] - 报告期末负债净值对权益比率为48.2%（2018年末为15.2%）[126] - 报告期末集团持有的权益工具约为人民币5777万元，2018年约为人民币5727万元，主要为集团在四川省向家坝灌区建设开发有限责任公司17.5%的股权及其他中国非上市公司的股权投资[141] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年末公司经营10座自来水厂和9座城市生活污水处理厂，日总处理能力约为79.25万吨[60] - 2019年末公司拥有10座日供水总量约49.15万吨的自来水厂，较2018年增加1座，但日总供水量减少约7000吨，自来水厂平均利用率为88.64%[62] - 2019年公司售水总量约1.33亿吨，较2018年的1.11亿吨上升19.5%[62] - 2019年末公司有9座运营中的污水处理厂，日处理能力约30.1万吨，污水处理厂平均负荷率为92.07%[63] - 2019年公司城市污水实际处理总量约为1.05亿吨，较2018年的0.87亿吨上升19.7%；城市污水收费处理总量约为1.26亿吨，较2018年的1.02亿吨上升23.3%[63] - 2019年公司在江阳、龙马、纳溪、古蔺三区县乡镇和农村67个污水处理设施投入运行，日处理总能力约2.58万吨[63] - 2019年公司自来水销售收入约为3.18亿元，较2018年的2.36亿元增加34.8%，占总收入的比例从19.3%降至15.4%[67] - 2019年公司安装服务收入约为2.91亿元，较2018年的2.83亿元增加3.0%，占总收入的比例从23.2%降至14.1%[68] - 自来水供应基础设施建设及升级收入从2018年约3.571亿元增加127.0%至2019年约8.107亿元，占比从29.3%升至39.2%[70] - 污水处理运营服务收入从2018年约1.941亿元增加37.5%至2019年约2.669亿元，总收费处理水量从1.024亿吨增至1.263亿吨，占比从15.9%降至12.9%[71] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2018年约4030万元增加38.5%至2019年约5580万元，占比从3.3%降至2.7%[74] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2018年约1.081亿元增加200.5%至2019年约3.248亿元，占比从8.9%升至15.7%[75] - 自来水销售相关销售及服务成本从2018年约2.088亿元增加25.3%至2019年约2.616亿元，占比从22.2%降至15.5%[78] - 安装服务相关销售及服务成本从2018年约1.232亿元减少23.9%至2019年约9380万元，占比从13.1%降至5.5%[79] - 自来水供应基础设施建设及升级相关销售及服务成本从2018年约3.561亿元增加127.2%至2019年约8.091亿元，占比从37.9%升至47.8%[82] - 自来水供应基础设施建设及升级毛利从2018年约103.6万元增至2019年约162.2万元，毛利率从0.3%降至0.2%[91] - 污水处理营运服务毛利从2018年约5030万元增至报告期约6410万元，增幅27.4%，毛利率从25.9%降至24.0%[92] - 污水处理基础设施建设及升级毛利从2018年约11.6万元增至报告期约38.9万元，两年毛利率均为0.1%[93] 公司项目进展 - 截至最后实际可行日期，公司落地项目7个，收购繁星环保涉足乡镇污水处理市场[43] - 报告期末，合江黄溪水厂（一期）等项目已完成大部分建设[46] - 二道溪污水处理厂提标扩能项目完成A组生产线建设并进水调试[46] 公司发展规划 - 2020年公司将以“成渝双城经济圈”发展为契机推动高质量发展[48] 公司人员信息 - 执行董事张歧先生46岁，拥有逾27年污水处理及自来水供应服务行业经验[147][148] - 执行董事廖星樾先生38岁，拥有近10年市政基础设施规划、投资、建设和管理经验[151] - 执行董事王君华先生55岁，拥有逾33年自来水供应及污水处理服务行业经验[151][152] - 非执行董事陈兵先生49岁，于2012年12月加入集团，现担任非执行董事及公司战略委员会主席[155] - 陈先生拥有逾24年企业管理经验，于2010年7月晋升为副总经理[156] - 徐燕女士54岁，于2014年12月加入集团，在会计及财务管理方面拥有24年经验[160] - 谢欣先生43岁，自2017年9月起担任非执行董事及公司审计委员会委员[160] - 辜明安先生54岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事、提名薪酬委员会主席及审计委员会委员，教学和研究拥有近30年经验[163] - 林兵先生51岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事及战略委员会委员，工程领域拥有逾29年经验[166] - 郑学启先生56岁，自2017年3月31日起担任独立非执行董事、审计委员会主席及提名薪酬委员会成员[168] - 陈先生于2004年6月毕业于中共四川省委党校，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位[157] - 徐女士于1992年12月毕业于西南财经大学，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授财会专业，2011年11月获高级国际财务管理师资格[160] - 谢先生1998年6月毕业于重庆大学会计金融专业，2008年毕业于重庆大学房地产工商管理硕士[161] - 辜明安先生1989年7月毕业于西南师范大学获法学学士学位，1999年7月毕业于西南政法大学获法律硕士学位，2008年获西南财经大学博士学位[163] - 郑先生于2010年加入培力（香港）健康产品有限公司，2018年1月31日辞任相关职位，2019年5月加入三爰健康产业集团有限公司，10月31日辞任[169] - 屈梅女士51岁，2007年5月加入集团，拥有18年企业管理经验，2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校，2006年6月取得人力资源管理师资格[173] - 徐可先生38岁，2015年12月加入集团，2005年7月毕业于北京大学，主修法律（网上课程）[174][175] - 黄梅女士51岁，1987年12月加入集团，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，主修法律[177][178] - 向敏女士48岁，1989年9月加入集团，拥有23年人力资源管理经验，1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，取得学士学位，主修经济管理学，2006年6月毕业于西南交通大学，主修商业管理，2000年11月取得中级人力资源经济师资格，2009年2月取得一级人力资源管理师资格[178][181] - 朱玉川先生57岁，1984年4月加入集团，2002年6月毕业于四川省干部函授学院，主修企业管理及经济法，2007年1月毕业于四川建筑职业技术学院，主修建筑工程施工及管理，2003年1月获得给排水工程师资格[181] - 宣明自2017年3月31日起担任外部监事，拥有14年法律事务经验[182][183] - 熊华自2017年3月31日起担任外部监事，拥有逾11年会计经验，2008年10月取得注册会计师证书，2009年10月取得中级会计师资格，2011年10月取得注册税务师资格，2011年12月取得注册资产评估师资格[185] - 陈永忠于2012年12月加入集团，拥有逾22年会计与财务经验，2002年5月获中级会计师认可，2007年12月通过注册会计师全国统一考试，2009年9月获注册税务师资格，2012年6月获高级会计师认可，2013年2月获高级国际财务管理师资格[186] - 陈学杰自2017年8月起担任公司副总经理，1999年4月获中级新闻编辑资格[189] - 欧阳鹏于2013年9月加入公司，拥有丰富财务工作经验，2011年6月获高级会计师资格[190][192] - 陈永忠自2016年8月起担任公司联席公司秘书之一，吴咏珊自2016年7月起担任公司联席公司秘书之一，吴咏珊拥有逾12年公司秘书领域专业经验[193] 公司股权及投资信息 - 2019年2月公司以1.17亿元收购繁星环保92.50%股权[135] - 2020年1月2日，公司与德昌县兴德投资有限责任公司及四川康浩建设工程有限公司共同出资设立德昌县兴泸水务有限公司，注册资本人民币1773.9万元，公司持股比例占88%[142] - 2019年12月13日，公司与中蓉投建实业有限公司共同出资设立成都市青白江兴泸水务有限公司，注册资本人民币3471.14万元，公司持股比例占99.9%，注册资本已于2020年1月6日缴足[142] - 2020年2月18日，公司与雷波县金沙江国有资产经营有限公司共同出资设立雷波县兴泸水务有限公司，注册资本人民币6000万元，公司持股比例占51%[142] 公司债券信息 - 2019年4月发行第一期

公司基本信息 - 公司股份代码为2281[6] - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成[13] - 2017年3月31日公司H股在香港联交所主板首次公开发售[26] - 报告时间为2019年，报告发布于2019年8月28日[162][172] 附属公司信息 - 北郊水业于2004年3月25日成立，是公司附属公司[11] - 繁星环保于2016年8月18日成立，是公司附属公司[18] - 江南水业于2003年3月7日成立，是公司附属公司[27] - 乐山兴嘉于2018年12月28日成立，是公司附属公司[28] - 威远安装公司于2007年11月5日成立，是公司附属公司[45] - 威远清溪水务于2004年12月30日成立，是公司附属公司[46] - 兴泸污水处理于2000年12月11日成立，是公司附属公司[48] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入为82.84亿元，较2018年同期的56.78亿元增加45.9%[51][65] - 除税前利润为1.13435亿元，所得税开支为0.13982亿元，期内溢利为0.99453亿元，股东权益回报率为5.0%，每股基本盈利为0.11元[51] - 于2019年6月30日，公司总资产为49.92995亿元，总负债为29.63565亿元，权益总额为20.2943亿元[52] - 董事会不建议派发截至2019年6月30日止六个月的中期股息[52] - 销售及服务成本从2018年上半年约4.432亿元增至2019年上半年约6.584亿元，增幅48.6%[75] - 毛利从2018年上半年约1.246亿元增至2019年上半年约1.7亿元，增幅36.4%，毛利率从21.9%降至20.5%[82] - 其他收入、开支、收益及亏损净额从2018年上半年约420万元增至2019年上半年约1630万元，汇兑损失从约830万元减至约20万元[90] - 销售及分销开支从2018年上半年约560万元增至2019年上半年约870万元，增幅55.4%，行政开支从约2400万元增至约3340万元，增幅39.2%[92][93] - 集团融资成本从2018年上半年的1680万元增加77.4%至报告期的2980万元[94] - 所得税开支从2018年上半年的1010万元增加38.6%至报告期的1400万元，2018年和2019年上半年实际税率分别为12.8%及12.3%[95] - 除税后利润从2018年上半年的6920万元增加43.8%至报告期的9950万元，除税后利润率从12.2%降至12.0%[96] - 2018年末及报告期末，集团物业、厂房及设备分别为3990万元及4020万元[99] - 2018年末及报告期末，集团无形资产分别为19.472亿元及21.899亿元[99] - 2018年末及报告期末，集团服务特许经营安排项下的应收款项分别为8.51亿元及10.838亿元[99] - 2018年末及报告期末，集团存货分别为3300万元及5690万元，平均存货周转日从23日减少至12日[101][102] - 2018年末及报告期末，集团贸易应收款项分别为1.292亿元及1.88亿元，平均贸易应收款项周转日从53日减少至35日[104][105] - 2018年末及报告期末，集团贸易应付款项分别为4340万元及5010万元，平均贸易应付款项周转日从19日减少至13日[109][110] - 2018年末及报告期末，集团递延收入－政府补助分别为1.687亿元及1.647亿元[115] - 合同负债及其他应付款项从2018年12月31日的约5.328亿元增加至报告期末的约7.638亿元[116] - 报告期末现金及现金等价物约为10.124亿元，2018年12月31日为5.477亿元[119] - 报告期末授予信用总额约为21.735亿元，2018年12月31日为16.21亿元；借款总额约为11.955亿元，2018年12月31日为8.444亿元，约70.9%银行及其他借贷按浮动利率计息[119] - 报告期末负债净值对权益比率为9.0%，2018年12月31日为15.2%；资产与负债的比率由2018年12月31日的约37.4%减至报告期末的约13.5%[119][120] - 2019年4月26日成功发行第一期公司债券，本金为5亿元，票面利率为每年5.99%，债券期限为五年[120] - 报告期末集团聘有877名雇员，2018年12月31日为849名；报告期间雇员工资薪金及福利开支为7330万元，2018年6月30日止六个月为6590万元[121] - 公司2017年3月31日上市募集资金净额约4.008亿港元，报告期末已使用约3.947亿港元，尚未使用约610万港元[124] - 报告期间确认外汇亏损净额20万元[132] - 报告期末集团持有可供出售投资为5754万元，2018年12月31日为5727万元[134] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收入合计828,407千元，较2018年同期的567,809千元增长45.9%[178] - 同期，公司毛利为170,013千元，较2018年的124,578千元增长36.5%[178] - 除税前利润为113,435千元，较2018年的79,316千元增长43.0%[178] - 期内溢利为99,453千元，较2018年的69,184千元增长43.8%[178] - 基本每股盈利为0.11元，较2018年的0.08元增长37.5%[181] - 于2019年6月30日，公司非流动资产为3,633,540千元，较2018年12月31日的3,018,145千元增长20.4%[183] - 流动资产为1,359,455千元，较2018年12月31日的793,692千元增长71.3%[183] - 流动负债为1,303,847千元，较2018年12月31日的988,106千元增长32.0%[183] - 流动资产（负债）净额为55,608千元，而2018年12月31日为 - 194,414千元[183] - 总资产减流动负债为3,689,148千元，较2018年12月31日的2,823,731千元增长30.7%[183] - 截至2019年6月30日，公司权益总额为2029430千元，较2018年的1956911千元增长3.69%[186] - 2019年上半年公司经营活动所得现金净额为158478千元，较2018年的168801千元下降6.11%[193] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为442039千元，较2018年的196873千元增长124.53%[193] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为748249千元，较2018年的70953千元增长954.54%[193] - 2019年上半年现金及现金等价物净额增加464688千元，较2018年的42881千元增长983.72%[193] - 截至2019年6月30日，公司股本为859710千元，与2018年持平[186][189] - 2019年上半年公司期内溢利为93611千元，较2018年的65380千元增长43.18%[189] - 2019年上半年公司宣告2018年度股息为51583千元，较2018年宣告的2017年度股息68777千元下降25.00%[189] - 2019年上半年子公司非控股股东注资为15992千元[189] - 2019年上半年收购子公司支付款项为104770千元[193] 业务线运营数据 - 报告期末，公司经营9座自来水厂和50座污水处理厂，日总处理能力约为82.755万吨[60] - 自来水项目日供水总量约49.85万吨，与2018年12月31日持平，自来水厂平均利用率为82.87%，报告期售水总量约6110万吨，较2018年同期上升20.3%[61] - 污水处理项目日处理能力约为32.905万吨，污水处理厂平均负荷率为88.04%，报告期污水处理总量约5210万吨，较2018年同期上升51.5%，污水收费处理总量约6460万吨，较2018年同期上升54.5%[62] 各条业务线收入数据关键指标变化 - 自来水销售收入由2018年同期的1.063亿元增加31.2%至1.395亿元，占总收入比例由18.7%降至16.8%[66] - 安装服务收入由2018年同期的1.636亿元减少23.6%至1.25亿元，占总收入比例由28.8%降至15.1%[67] - 自来水供应基础设施建设及升级收入由2018年同期的1.619亿元增加48.5%至2.405亿元[68] - 污水处理运营服务收入从2018年上半年约7880万元增至2019年上半年约1.263亿元，增幅60.3%，收费处理量从4180万吨增至6460万吨，收入占比从13.9%升至15.2%[70] - 利息收入从2018年上半年约1650万元增至2019年上半年约2310万元，增幅39.4%[71] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2018年上半年约4060万元增至2019年上半年约1.74亿元，增幅328.7%[72] 各条业务线毛利数据关键指标变化 - 自来水销售毛利从2018年上半年约590万元增至2019年上半年约3360万元，增幅469.5%，毛利率从5.6%增至24.0%[83] - 安装服务毛利从2018年上半年约8010万元降至2019年上半年约6960万元，降幅13.1%，毛利率从49.0%增至55.7%[84] - 污水处理运营服务毛利从2018年上半年约2160万元增至2019年上半年约4300万元，增幅99.1%，毛利率从27.3%增至34.1%[88] 股权结构信息 - 报告期末，公司已发行股份共859,710,000股，其中内资股644,770,000股，H股214,940,000股[157] - 兴泸投资作为实益拥有人持有内资股511,654,127股，占已发行类别股份约79.35%，占已发行总股份约59.51%[152] - 兴泸投资作为受控法团权益持有内资股62,709,563股，占已发行类别股份约9.73%，占已发行总股份约7.29%[152] - 泸州老窖作为实益拥有人持有内资股70,406,310股，占已发行类别股份约10.92%，占已发行总股份约8.19%[152] - 泸州基建作为实益拥有人持有内资股62,709,563股，占已发行类别股份约9.73%，占已发行总股份约7.29%[152] - 北控水务集团作为实益拥有人持有H股71,150,000股，占已发行类别股份约33.10%，占已发行总股份约8.28%[152] - 四川三新创业投资有限责任公司作为实益拥有人持有H股19,247,000股，占已发行类别股份约8.95%，占已发行总股份约2.24%[152] - 华宝信托有限责任公司作为信托受托人持有H股77,787,000股，占已发行类别股份约36.19%，占已发行总股份约9.05%[155] - 四川三新创业投资有限责任公司等通过华宝信托相关信托分别持有19,247,000股、14,635,000股等H股，华宝信托被视为于合共77,787,000股H股中拥有权益[160] 关联方权益信息 - 兴泸投资持有泸州基建79.13%的权益[158] - 北控环境建设有限公司持有北控水务集团43.76%权益，北京控股集团(BVI)有限公司持有北京控股有限公司41.06%的权益[158] - 费战波持有新天科技股份有限公司35.70%的权益[158] - 泸州向阳企业集团有限公司持有泸州向阳房地产开发有限公司55%的权益[159] 公司治理与合规信息 - 公司第一届董事会、监事会及高级管理人员任期于2018年12月届满，因部分董事提名程序未完成及继任人选在甄选，未完成换届，现任人员继续履职[147] - 报告期内，除企业管治守则守则条文第A.4.2条外，公司遵守守则所有条文[148] - 兴泸投资于2017年3月10日签署以公司为受益人的不竞争协议，期末控股股东已完全遵守且无

公司基本信息 - 公司由兴泸水务有限公司于2015年12月25日改制而成，其成立于2002年7月31日[16] - 公司注册地址在中国四川省泸州市江阳区百子路16号[5] - 公司香港主要营业地点在香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[5] - 公司股份代码为2281[7] - 公司网址为www.lzss.com[7] - 内资股和H股每股面值均为人民币1.00元[20][24] - 招股章程日期为2017年3月21日[29] - 公司2017年3月31日H股在香港联交所主板成功首次公开发售[25] - 公司将于2019年6月14日召开股东周年大会[9] - 报告期为截至2018年12月31日止年度[30] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司收入总额约为12.182亿元，比上年度增长约12.6%；全年溢利约为1.672亿元，比上年度增长约17.2%；每股基本盈利为0.18元，比上年度增长约12.5%[44] - 2018年公司平均股本回报率为8.7%[58] - 2018年公司基本每股盈利为0.18元[58] - 2018年公司总资产为38.11837亿元[60] - 2018年公司总负债为18.54926亿元[60] - 2018年公司权益总额为19.56911亿元[60] - 公司收入由2017年约10.817亿元增加12.6%至2018年约12.182亿元[74] - 销售及服务成本从2017年约8.283亿元增至报告期约9.398亿元，增幅13.5%[84] - 毛利从2017年约2.535亿元增至报告期约2.784亿元，增幅9.8%，毛利率从23.4%降至22.9%[92] - 其他收入、开支、收益及亏损净额及减值亏损（扣除拨回）从2017年约1470万元增至报告期约2850万元，汇兑损失从约1760万元降至约970万元[101] - 分销及销售开支从2017年约1250万元增至报告期约1330万元，增幅6.4%[102] - 融资成本从2017年约2690万元增至报告期约3720万元，增幅38.3%[104] - 公司所得税开支从2017年的约2050万元降至报告期的约1940万元，实际税率从12.6%降至10.4%[106] - 公司除税后利润从2017年的约1.427亿元上升17.2%至报告期的约1.672亿元，除税后利润率从13.2%升至13.7%[107] - 截至2017年及2018年12月31日，公司物业、厂房及设备分别约为3730万元及3990万元[108] - 截至2017年及2018年12月31日，公司无形资产分别约为14.612亿元及19.472亿元[109] - 截至2017年及2018年12月31日，公司服务特许经营安排项下的应收款项分别约为7.509亿元及8.51亿元[112] - 截至2017年及2018年12月31日，公司存货分别约为2800万元及3300万元，平均存货周转日维持23日[113][114] - 截至2017年及2018年12月31日，公司贸易应收款项分别约为1.004亿元及1.292亿元，平均贸易应收款项周转日从55日增至56日[116][117][118] - 截至2017年及2018年12月31日，公司贸易应付款项分别约为2180万元及4340万元，平均贸易应付款项周转日从16日增至25日[121][122][123] - 公司贸易应付款项及应付工程款项的平均周转日从2017年的95日增至报告期的101日[125] - 截至2017年及2018年12月31日，公司递延收入分别约为1.45亿元及1.687亿元[126] - 报告期末，集团现金及银行结余约为人民币54770万元（2017年末：人民币70010万元）[129] - 报告期末，集团借款总额约为人民币84440万元（2017年末：人民币60280万元），约73.5%的银行及其他借贷按浮动利率计息[129] - 报告期末，集团的负债净值对权益比率为15.2%（2017年末： - 5.2%）[129] - 报告期末，集团持有之权益工具为人民币5727万元（2017年：人民币5363万元）[143] - 董事会建议派2018年12月31日止年度末期股息，每股0.06元（含税），2017年为每股0.08元（含税）[198] - 末期股息总金额约5158.3万元，待2019年6月14日股东大会批准，于2019年7月30日或之前派发给2019年7月10日在册股东[198] 各条业务线数据关键指标变化 - 自来水销售收入由2017年约2.074亿元增加13.6%至2018年约2.356亿元[75] - 安装服务收入由2017年约2.158亿元增加31.1%至2018年约2.83亿元[76] - 自来水供应基础设施建设及升级收入由2017年约4.522亿元减少21.0%至2018年约3.571亿元[77] - 污水处理营运服务收入由2017年约1.517亿元增加27.9%至2018年约1.941亿元[80] - 服务特许经营安排项下应收款项利息收入从2017年约3570万元增至报告期约4030万元，增幅12.9%[81] - 污水处理基础设施建设及升级收入从2017年约1900万元增至报告期约1.081亿元，增幅468.9%[82] - 自来水供应运营下自来水销售毛利从2017年约2450万元增至报告期约2680万元，增幅9.4%，毛利率从11.8%降至11.4%[93] - 安装服务毛利从2017年约1.321亿元增至报告期约1.598亿元，增幅21.0%，毛利率从61.2%降至56.5%[95] - 污水处理运营服务毛利从2017年约6030万元降至报告期约5030万元，降幅16.6%，毛利率从39.7%降至25.9%[97] 公司业务发展与收购 - 2018年9月，公司成功收购威远清溪水務、威遠安裝公司各60%的股权；11月成功签订乐山市市中區污水处理设施及污水收集管網建设项目PPP协议[45] - 公司新增供水用户5.79万户[45] - 报告期末，公司日供水能力达49.85万吨，比上年末增加17.2%；日污水处理量30.1万吨，比上年末增加15.3%[47] - 2018年启动规模不超过7亿元公司债券发行工作[48] - 公司经营9座自来水厂和9座污水处理厂，日总处理能力约为79.5万吨[68] - 自来水厂日总供水量约49.85万吨，较2017年增加7.3万吨，平均利用率为83.0%[71] - 报告期售水总量约1.112亿吨，较2017年上升17.1%[71] - 污水处理厂日处理能力约30.1万吨，平均负荷率为73.2%[72] - 报告期污水实际处理总量约0.873亿吨，较2017年上升44.8%；污水收费处理总量约1.024亿吨，较2017年上升22.8%[72] - 2018年9月21日，公司以人民币3757万元收购威远清溪水务60%股权，以人民币1759万元收购威远安装公司60%股权[137] - 2018年12月21日，公司以人民币6862万元收购南郊水业52.11%股权、北郊水业10.07%股权等多家公司部分股权[137] - 2018年12月28日，公司以人民币251万元收购南郊水业1.63%股权以及北郊水业1.57%股权[137] - 2019年1月28日，公司订立融资租赁协议，租赁本金总额人民币2亿元，预计利息总额人民币1406.3万元，2019年1月29日已收到租赁本金人民币1.5亿元[144] 公司人员信息 - 张先生拥有逾26年污水处理及自来水供应服务行业经验，1992年2月加入泸州自来水[148] - 廖星樾先生37岁，2015年12月加入集团，拥有近10年市政基础设施规划等经验[150] - 王君华先生54岁，2001年4月加入集团，拥有逾32年自来水供应及污水处理服务行业经验[150][151] - 陈兵先生48岁，2012年12月加入集团，拥有逾23年企业管理经验[155] - 徐燕女士53岁，2014年12月加入集团，在会计及财务管理方面拥有23年经验[158] - 谢欣先生42岁，自2017年9月起担任非执行董事及审计委员会委员[159] - 张先生1994年7月毕业于四川省建筑职工大学，2007年7月毕业于西南财经大学获硕士学位[148] - 廖先生分别在2003年7月、2006年5月及2009年5月毕业于同济大学获学士、硕士及博士学位[150] - 王先生1989年7月毕业于四川大学，2005年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，2012年3月毕业于西南交通大学[154] - 陈先生1992年7月毕业于郑州航空工业管理学院，2004年6月毕业于中共四川省委党校，2011年1月获西南财经大学高级工商管理硕士学位[156] - 辜明安自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，教学研究近30年[162] - 林兵自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，工程领域逾28年经验[164] - 郑学启自2017年3月31日起担任公司独立非执行董事等职，商业金融会计经验丰富[167] - 屈梅2007年5月加入公司，担任监事会主席等职，有17年企业管理经验[171] - 徐可2015年12月加入公司，担任股东代表监事，负责法律事务[172] - 辜明安1989年7月毕业于西南师范大学获法学学士，1999年7月获西南政法大学法律硕士，2008年获西南财经大学博士学位[162] - 林兵1990年7月毕业于重庆建筑工程学院，2008年8月获注册咨询工程师资格等[164] - 郑学启1985年7月获英国索尔福德大学金融会计学士，1992年5月获澳洲新南威尔士大学会计硕士[169] - 屈梅2002年12月毕业于中共四川省委党校函授学校，2006年6月获人力资源管理师资格[172] - 徐可2005年7月毕业于北京大学，主修法律（网上课程）[173] - 黄梅50岁，1987年12月加入集团，现任职工代表监事等职[176] - 向敏47岁，1989年9月加入集团，2016年7月起任职工代表监事，有22年人力资源管理经验[177] - 朱玉川56岁，1984年4月加入集团，现任职工代表监事及技术信息部经理[179] - 宣明48岁，2017年3月31日起任外部监事，有13年法律事务经验[180] - 熊华35岁，2017年3月31日起任外部监事，有逾10年会计经验，获多个专业资格证书[184] - 陈永忠45岁，2012年12月加入集团，现任董事会秘书等职，有逾21年会计与财务经验[185] - 陈学杰54岁，2017年8月起任副总经理，负责供水经营等工作[187] - 欧阳鹏44岁，2013年9月加入公司，现任财务总监兼财务部经理，还任四通工程董事长[188] - 向敏1999年12月毕业于中共四川省委党校函授学院，2006年6月毕业于西南交通大学，获相关专业学位及资格[179] - 陈永忠1997年6月毕业于成都气象学院，获多个会计及财务相关专业资格[185] - 陈永忠自2016年8月起任公司联席公司秘书之一，兼任董事会秘书[192] - 吴咏珊自2016年7月起任公司联席公司秘书之一，在公司秘书领域有逾11年专业经验[192] 公司业务地位与授权 - 公司是泸州地区及内江市威远地区最大自来水供货商，泸州地区县级唯一城市生活污水处理服务供货商[194] - 公司获授权在泸州大部分地区及内江市威远地区独家特许经营自来水供应服务，泸州地区污水处理服务[194] 股息派发税务规定 - 公司向非居民企业H股股东派末期股息，须代扣代缴10%企业所得税[199] - 香港、澳门地区居民及居住国与中国订10%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按10%税率代扣代缴个人所得税[199] - 居住国与中国订低于10%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按10%税率代扣代缴，可申请退还多缴税款[199] - 居住国与中国订高于10%但低于20%股息税率税务协议的个人H股股东，公司按协议实际税率代扣代缴个人所得税[199] 上市募集资金使用情况 - 公司2017年3月31日上市，募集资金净额约港币40080万元，报告期末已使用港币39320万元，尚未使用所得款项为约港币760万元[133]