财务表现 - 2025年上半年营业总收入人民币6.34亿元 同比上升7.8% [1] - 利润总额人民币2.30亿元 净利润人民币1.67亿元 [1] 经营策略 - 公司紧盯改革化险和业务转型总目标 坚定回归信托本源 [1] - 持续培育壮大发展新动能 提升信托综合金融服务质效 [1] - 在复杂严峻外部环境中实现总体平稳发展和稳中向好态势 [1]

营业总收入 - 营业总收入6.34亿元 同比增加7.85% [1] 归母净利润 - 归母净利润1.67亿元 同比减少1.81% [1] 每股收益 - 基本每股收益0.04元 [1]

财务表现 - 营业总收入6.34亿元人民币 同比增加7.85% [1] - 归母净利润1.67亿元人民币 同比减少1.81% [1] - 基本每股收益0.04元 [1] 业绩期间 - 截至2025年6月30日止六个月中期业绩 [1]

收入和利润（同比环比） - 营业总收入为633.861百万元，同比增长7.8%[5] - 营业总收入人民币633.9百万元，同比上升7.8%[15] - 2025年1-6月营业总收入人民币633.86百万元，同比增长7.8%[180] - 公司2025年上半年营业总收入为6.339亿元人民币，2024年同期为5.878亿元人民币[59] - 净利润为167.419百万元，同比下降1.8%[5] - 净利润人民币167.4百万元，同比下降1.8%[15] - 公司2025年上半年净利润为1.674亿元人民币，同比下降1.8%[56] - 净利润为1.674亿元人民币，同比下降1.8%[181] - 营业利润为2.754亿元人民币，同比下降5.7%[181] - 利润总额下降至人民币230.4百万元，经营利润率从43.1%降至36.3%[71] - 净利润下降至人民币167.4百万元，净利润率从29.0%降至26.4%[75] 成本和费用（同比环比） - 利息净支出为7.835百万元，同比扩大72.1%[5] - 公司2025年上半年利息净收入为-783.5万元人民币，2024年同期为-455万元人民币[60] - 利息净支出人民币7.83百万元，同比扩大72.1%[180] - 业务及管理费下降12.2%至人民币116.6百万元，主要因职工薪酬减少[66] - 业务及管理费人民币116.60百万元，同比减少12.2%[180] - 信用减值损失上升50.8%至人民币233.7百万元，主要因债权投资减值损失增加[67] - 公司2025年上半年信用减值损失为2.337亿元人民币，2024年同期为1.55亿元人民币[59] - 信用减值损失人民币233.71百万元，同比增长50.8%[180] - 营业外支出上升至人民币45.0百万元，主要因诉讼相关赔偿支出增加[68][69] - 营业外支出大幅增至4500万元人民币，同比增长15.1%[181] - 所得税费用为62.983百万元，同比下降24.0%[5] - 所得税费用下降至人民币63.0百万元，主要因利润总额降低[72][73] 手续费及佣金收入表现 - 手续费及佣金净收入为225.626百万元，同比下降16.7%[5] - 公司2025年上半年手续费及佣金净收入为2.256亿元人民币，同比下降16.7%[61] - 手续费及佣金净收入人民币225.63百万元，同比减少16.7%[180] 投资相关收益表现 - 投资净收益为84.011百万元，同比增长99.3%[5] - 投资收益从人民币42.1百万元增至人民币84.0百万元[43] - 公司2025年上半年投资收益为8401万元人民币，同比增加4190万元人民币[62][63] - 投资收益人民币84.01百万元，同比增长99.3%[180] - 公允价值变动收益为319.318百万元，同比增长32.1%[5] - 公允价值变动收益从人民币241.8百万元增至人民币319.3百万元[43] - 公司2025年上半年公允价值变动收益为3.193亿元人民币，同比增加7750万元人民币[65] - 公允价值变动收益人民币319.32百万元，同比增长32.1%[180] 信托业务分部表现 - 信托业务收入占比35.9%，固有业务收入占比64.1%[16] - 2025年上半年信托业务总收入人民币2.28亿元，同比下降16.5%[21] - 信托业务分部收入下降15.9%至人民币227.8百万元，主要因手续费及佣金净收入减少[84] - 信托业务利润总额下降36.8%至人民币64.5百万元，分部利润率从37.7%降至28.3%[80][83][84] 固有业务分部表现 - 公司固有业务收入人民币406.1百万元同比增加28.0%[43] - 固有业务分部收入上升至人民币406.1百万元，利润总额上升至人民币165.9百万元[77][80] - 固有业务分部利润率从47.7%降至40.9%[83] - 固有业务分部收入从2024年上半年的人民币317.3百万元上升28.0%至2025年上半年的人民币406.1百万元[87] - 固有业务利润总额从2024年上半年的人民币151.2百万元增长9.7%至2025年上半年的人民币165.9百万元[87] - 固有业务分部经营开支从2024年上半年的人民币166.1百万元增加44.6%至2025年上半年的人民币240.2百万元[87] - 固有业务分部利润率从2024年上半年的47.7%下降至2025年上半年的40.9%[88] 信托资产规模及结构 - 信托资产规模接近人民币30万亿元[9] - 截至2025年6月30日公司管理的资产规模（含保险金信托）为人民币2078.22亿元[19] - 截至2024年12月31日公司管理的资产规模（含保险金信托）为人民币2401.73亿元[19] - 2025年6月30日投资类信托资产规模达人民币949.06亿元，占管理资产总额的54.3%[19] - 2025年6月30日事务管理型信托数量1088单，资产规模人民币442.01亿元[19] - 2024年12月31日融资类信托资产规模人民币392.76亿元，较2025年6月减少9.5%[19] - 投资类信托收入占比从2024年同期28.2%微增至2025年28.5%[21] - 2025年上半年融资类信托收入人民币1.18亿元，占信托业务总收入51.8%[21] 家族信托及财富管理业务表现 - 家族信托存续规模达人民币619.27亿元，较年初增长19.3%[10] - 家族信托等业务累计设立约5800单，存续规模约人民币620亿元[25] - 保险金信托规模截至2025年6月30日达人民币331.53亿元[19] - 其他个人财富管理信托存续数量50个，资产规模人民币18.42亿元[26] - 法人及非法人组织财富管理信托存续数量130个，资产规模人民币243.93亿元[26] - 个人财富管理信托初始设立要求实收信托不低于人民币600万元[26] 慈善信托业务表现 - 慈善信托累计交付金额达人民币1.89亿元，较年初增长16.7%[10] - 公司累计成立慈善信托69个累计交付规模约人民币1.9亿元[40] - 慈善信托资金累计使用约人民币3800万元直接受益人近14000人次[40] 特定投向信托业务规模 - 投向山东省内存续信托规模人民币338.91亿元[12] - "引资入鲁"存续规模人民币176.48亿元[12] - 账户管理服务信托受托规模人民币3.6亿元[12] - 绿色信托存续规模人民币42.29亿元，同比增长22.4%[12] - 资管产品服务信托受托管理规模人民币3.57亿元[27] - 资产支持证券项目存续数量4个，存续规模人民币18.44亿元[28] - 证券投资信托业务规模人民币728.10亿元[34] - 全部资本市场信托业务规模人民币784.34亿元[34] 固有资产配置及投资表现 - 公司固有资产配置包括存放同业贷款租赁和投资等业务[44] - 公司持有高度流动性资产如存放同业及国债逆回购以满足资本要求[45] - 公司对金融机构进行战略性长期投资以创造业务协同效应[45] - 公司投资上市股票公募基金及财富管理产品等权益类产品[45] - 公司通过国债逆回购货币基金及现金管理类信托计划进行短期资金运作[43] - 公司货币资产投资从2024年12月31日的921,998千元人民币增长至2025年6月30日的1,458,822千元人民币，增幅达58.2%[46][47] - 国债逆回购投资从2024年12月31日的390,000千元人民币大幅增加至2025年6月30日的1,170,000千元人民币，增长200%[46][47] - 证券投资总额从2024年12月31日的9,737,676千元人民币略降至2025年6月30日的9,475,332千元人民币，减少2.7%[46] - 权益产品投资从2024年12月31日的2,185,513千元人民币增至2025年6月30日的2,357,453千元人民币，增长7.9%[46] - 信托计划平均投资余额从2024年的3,744.4百万元人民币增至2025年上半年的4,051.5百万元人民币，增长8.2%[48][50] - 债权投资平均投资余额从2024年的2,987.3百万元人民币降至2025年上半年的2,470.4百万元人民币，下降17.3%[48][50] - 资产管理产品平均投资余额从2024年的902.6百万元人民币降至2025年上半年的794.5百万元人民币，下降12.0%[48][50] - 货币资产投资平均回报率在2024年和2025年上半年均为0.8%[47] - 长期股权投资从2024年12月31日的1,259,477千元人民币降至2025年6月30日的849,259千元人民币，减少32.6%[46] - 公司持有重汽汽车金融6.52%股权和泰山财产保险7.40%股权，均采用权益法计量[52] - 公司长期股权投资中交易性金融资产投资余额从2024年末的8.557亿元人民币降至2025年6月30日的4.422亿元人民币[53] - 公司固有资金贷款余额从2024年末的7020万元人民币增至2025年6月30日的7730万元人民币[54] - 公司持有浙商银行2.09%股份（572,992,903股），投资成本11.61亿元，2025年6月30日公允价值19.42亿元，占公司总资产13.8%[105] - 交易性金融资产从2024年末43.725亿元减少16.1%至2025年6月末36.682亿元，主要因公募基金、非上市公司股权及资管计划投资减少[106] - 非上市公司股权投资从2024年末9.101亿元减少至2025年6月末4.987亿元[105] - 公募基金投资从2024年末5.154亿元减少至2025年6月末1.701亿元[105] - 长期股权投资期末余额为7.238亿元，较期初7.234亿元增长0.06%[9] - 以权益法核算的联营企业投资期末余额为4.07亿元，较期初4.037亿元增长0.85%[9] - 合并结构化主体投资的企业期末余额为3.168亿元，较期初3.196亿元下降0.87%[9] 资产和负债状况 - 总资产为14,084.394百万元，较年初下降1.4%[6] - 经营现金流净额为34.134百万元，同比下降94.1%[6] - 现金及现金等价物期末余额为344.340百万元，较期初下降27.8%[6] - 货币资金从2024年末5.917亿元减少至2025年6月末3.443亿元，其中固有资产占比83.9%（2.888亿元）[107] - 买入返售金融资产（国债逆回购）从2024年末3.900亿元增至2025年6月末11.717亿元[109] - 应收账款从2024年末0.987亿元微增1.9%至2025年6月末1.005亿元，43.0%应收信托报酬已于7月31日前收回[108] - 短期借款1.001亿元（来自信托保障基金公司），已于2025年7月偿还[111] - 预计负债0.965亿元为诉讼赔偿款[112] - 归属于合并结构化主体第三方信托受益人的净资产从2024年12月31日的人民币870.6百万元下降10.3%至2025年6月30日的人民币780.5百万元[114] - 自融资类信托计划的融资方代收的信託业保障基金从2024年12月31日的人民币280.0百万元减少至2025年6月30日的人民币244.7百万元[114] - 自信托计划及其他投资预收的款项从2024年12月31日的人民币242.4百万元增加至2025年6月30日的人民币259.3百万元[115] - 自信托保障基金公司申请非流动资金借款余额为人民币700.0百万元[115] - 合并信托计划数量从2024年12月31日的30个减少至2025年6月30日的29个[117] - 合并信托计划的总资产从2024年12月31日的人民币4,834.3百万元减少至2025年6月30日的人民币4,692.9百万元[117] - 本集团总资产从2024年12月31日的人民币14,279百万元减少至2025年6月30日的人民币14,084百万元[119] - 本集团总负债从2024年12月31日的人民币3,043百万元减少至2025年6月30日的人民币2,737百万元[119] - 本集团总权益从2024年12月31日的人民币11,236百万元增加至2025年6月30日的人民币11,347百万元[121] - 信托计划合并对本集团净利润的影响从2024年的人民币7百万元增加至2025年的人民币13百万元[123] - 货币资金减少至3.443亿元人民币，较期初下降41.8%[185] - 买入返售金融资产增至11.717亿元人民币，较期初增长200.4%[185] - 交易性金融资产减少至36.682亿元人民币，较期初下降16.1%[185] - 短期借款减少至1.001亿元人民币，较期初下降64.3%[186] - 应付职工薪酬增至1.25亿元人民币，较期初增长24.9%[186] - 归属于母公司股东权益增至113.474亿元人民币，较期初增长1.0%[186] - 公司货币资金期末余额为3.443亿元，较期初5.917亿元下降41.8%[191] - 银行存款期末余额为0.953亿元，较期初2.658亿元下降64.2%[191] - 其他货币资金期末余额为2.490亿元，较期初3.259亿元下降23.6%[191] - 发放贷款及垫款账面价值期末为20.388亿元，较期初21.591亿元下降5.6%[194] - 以公允价值计量金融资产期末余额36.682亿元，较期初43.725亿元下降16.1%[195] - 股票投资期末余额19.425亿元，较期初17.231亿元增长12.7%[195] - 债权投资账面价值期末为43.965亿元，较期初45.964亿元下降4.4%[197] - 国债逆回购期末余额11.717亿元，较期初3.900亿元增长200.4%[193] - 短期借款期末余额为1.001亿元，较期初2.805亿元下降64.3%[10] - 中国信托业保障基金有限责任公司借款期末余额为1.001亿元[10] - 公司期末无已逾期未偿还短期借款[10] - 注册资本为46.5885亿元[188] - 归属于结构化主体的银行存款为0.55亿元（期初：0.58亿元）[192] 信用风险及资产质量 - 信用风险指客户及交易对手未能履行合约责任的风险，由信托业务及固有业务引起[138] - 信托业务信用风险主要指公司作为受托人未能收到信托合同约定的到期报酬的风险[141] - 固有业务主要包括公司自身的债权及股权投资，管理层制定年度资产配置计划[142] - 减值贷款总额从2024年12月31日的人民币1,922.0百万元增加12.0%至2025年6月30日的人民币2,151.9百万元[95] - 减值拨备占有关贷款总额比例从2024年12月31日的19.1%降至2025年6月30日的18.7%[95] - 固有资金贷款本金余额从年初的人民币72.9百万元增加8.7%至2025年6月30日的人民币79.3百万元[96] 资本充足率及风险管理 - 净资本约为人民币94.01亿元[153] - 总风险资本约为人民币28.89亿元[153] - 净资本与总风险资本比率为325.48%[153] - 净资本与净资产比率为82.72%[153] - 净资本最低监管要求为人民币2亿元[152] - 净资本与总风险资本最低监管比率要求为100%[152] - 净资本与净资产最低监管比率要求为40%[152] - 固有业务风险资本计算风险系数范围为0%至50%[152] - 信托业务风险资本计算风险系数范围为0.1%至9.0%[152] 诉讼及或有事项 - 公司作为原告涉及9宗重大未决诉讼或仲裁，总金额约人民币5430.7百万元[172] - 公司作为被告涉及4宗重大未决诉讼，总金额约人民币766.6百万元[172] - 公司通过出售民生证券股份获得国联民生新增A股31,039,606股，对价人民币346.7124百万元[173] 监管与政策环境 - 公司业务受中国

股份数据 - 2025年已发行股份总数4,658,850,000股，含3,494,115,000股内资股及1,164,735,000股H股[2] - 出席临时股东会股东及代表持3,980,840,400股，占已发行股本约85.45%[3] 决议情况 - 普通决议案“审议及批准建议修订《恢复计划》”获通过，赞成占比99.973865%[5] - 多项特别决议案获通过，赞成占比超99.97%[5][6] 后续事项 - 修订公司章程待监管局核准，议事规则修订待章程核准生效[8]

公司信息 - 公司为山东省国际信托股份有限公司，股份代号1697[2] - 公司于中华人民共和国注册成立[2] 会议安排 - 2025年8月27日召开董事会会议[3] - 会议将批准2025年上半年中期业绩及发布[3] - 公告日期为2025年8月15日[4] 董事会成员 - 执行董事有岳增光等[4] - 非执行董事有陈六亿等[4] - 独立非执行董事有郑伟等[4]

会议信息 - 2025年度第一次临时股东会于2025年8月27日下午3时40分举行[2] - 代表委任表格须于2025年8月26日下午3时40分前交回[3] 公司情况 - 公司股份每股面值为人民币1.00元[2] 会议议程 - 临时股东会将审议包括修订《恢复计划》、不再设立监事会等5项决议案[3]

业绩数据 - 截至2024年末，公司合并资产总额142.79亿元，负债总额30.43亿元[53] - 2024年全年公司实现营业收入9.05亿元，合并利润总额2.14亿元[53] - 截至2024年底，融资类信托业务规模392.76亿元，占比18.37%，收入2.08亿元，占比45.32%[74] - 截至2024年底，投资类信托业务规模1269.61亿元，占比59.38%，收入1.54亿元，占比33.55%[74] - 截至2024年底，事务管理类信托业务规模475.86亿元，占比22.25%，收入0.97亿元，占比21.13%[74] - 截至2024年底，信托业务总规模2138.23亿元，总收入4.59亿元[74] - 截至2024年12月31日，公司管理资产规模（含保险金信托）为2401.73亿元[74] - 公司管理的保险金信托规模（基本保险金额口径）为263.5亿元[74] - 截至2024年12月31日，公司持有的长期股权投资企业共7家，账面价值合计723,382,186.27元[88] - 截至2024年12月31日，公司通过信保基金公司融资9.8亿元[122] - 2025年末轻度、中度、重度压力下现金流出分别为12.97亿元、22.93亿元、37.23亿元[138] - 2025年末轻度、中度、重度压力下现金流入分别为4.64亿元、4.14亿元、3.16亿元[138] - 2025年末轻度、中度、重度压力下净缺口分别为1.11亿元、11.08亿元、25.94亿元[138] - 2025年末轻度、中度、重度压力下缓释资产分别为10.49亿元、10.22亿元、9.95亿元[138] 股权结构 - 山东省鲁信投资控股集团有限公司持股22.42亿股，占比48.13%[56] - 中油资产管理有限公司持股8.74亿股，占比18.75%[56] - 公司持有重汽汽车金融有限公司6.52%股权，出资额1.51亿元，账面价值2.31亿元[125] - 公司持有泰山财产保险股份有限公司7.40%股权，出资额2.00亿元，账面价值1.68亿元[125] - 公司持有鲁信新旧动能转换母基金18.2%股权，出资额1.16亿元，账面价值1.97亿元[125] 临时股东会 - 公司拟于2025年8月27日下午3时40分在山东济南举行临时股东会[4] - 代表委任表格需在2025年8月26日下午3时40分前交回[4] - 2025年8月22日至27日公司暂停办理股东登记手续[20] - 所有过户文件及股票须于2025年8月21日下午4时30分前送交指定地点[20] - 临时股东会上将提呈普通决议案审议建议修订《恢复计划》等多项议案[12] - 临时股东会上所有决议案将以投票方式表决，投票结果将在香港联交所网站和公司网站公布[22] 公司治理 - 公司不再设置监事会和监事，由审计委员会行使监事会职权[13] - 董事会由九名董事组成，独立董事占三分之一以上[48] - 审计委员会至少由三名非执行董事组成，独立董事应占多数，且至少有一名独立董事为会计专业人士[32] 恢复计划 - 2025年6月公司在恢复计划中更新2024年经营、投资、信托业务等情况[61] - 恢复计划预警指标和触发指标有轻度流动性压力测试结果、净资本与风险资本及净资产比率等[89][90] - 触发预警值向公司风险事件应急处置领导小组报告，触发触发值制定预案报相关部门及董事会[91] - 恢复阶段高级管理人员激励性薪酬延期支付比例提升至不低于60%[95] 风险应对 - 公司面临固有业务和信托业务风险，包括信用风险、市场风险等[106] - 信托项目发生风险可沟通还款方案、引入外部资金、推进债权转让等[106][108][109] - 交易对手出现舆情成立专班“7*24小时”监测[111] - 采取限制分红措施可减资本占用约0.43亿元[118] 利润分配 - 公司缴纳税收后利润分配先弥补亏损，再提取法定公积金和信托赔偿准备金[101] - 公司出现严重风险，触发指标达到预警值时应暂停分红[102] 其他建议 - 建议公司持续开展“信托文化建设”，形成企业文化体系[144] - 建议加强对宏观经济等的分析研判，强化风控能力[144] - 建议监管部门加快信托行业顶层设计，加强引领指导[144] - 公司应提升风险管理水平，推动风险项目化解[144] - 公司全面加强信息化建设，运用金融科技赋能风控[144]

临时股东会信息 - 2025年8月27日下午3时40分在山东济南举行[3] - 审议普通决议案如修订《恢复计划》[5] - 审议特别决议案如不再设监事会等[7][8] 相关时间安排 - 8月22日至27日暂停办理股东登记[10] - 过户文件及股票8月21日下午4时30分前送交[10] - 委任代表授权书8月26日下午3时40分前交回[10] 其他 - 截至8月12日董事会有7名执行董事[9]

临时股东会安排 - 公司拟于2025年8月27日召开临时股东会[3] - 2025年8月27日股东名册上的H股及内资股持有人可出席并投票[4] 股份过户登记 - 2025年8月22日至27日暂停办理股份过户登记[4] - 未登记持有人需在8月21日下午4时30分前交过户文件[4] 董事会成员 - 执行董事为岳增光先生[6] - 非执行董事有陈六亿、段晓旭、陈学斌[6] - 独立非执行董事为郑伟、张海燕、刘皖文[6]