呈交日期: 2025年10月2日 FF301 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年9月30日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 瑞斯康集團控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01679 | 說明 | 瑞斯康集團 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.005 | HKD | | 5,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.005 | ...

收入和利润（同比环比） - 公司总营业额为58.6百万元，同比上升41.4%[15][21] - 营业额同比增长41.4%至5860.8万元人民币（去年同期为4144.3万元人民币）[65] - 公司总营业额同比增长41.4%，从2024年上半年的4144.3万元增至2025年上半年的5860.8万元[81][84] - 自动抄表业务营业额28.4百万元，同比上升55.2%，占总营业额48.4%[16] - 自动抄表及其他业务营业额增长55.2%，从1826.5万元增至2835.1万元[81][84] - 智能制造及工业自动化业务营业额15.9百万元，同比上升10.2%，占总营业额27.1%[17] - 智能制造及工业自动化业务营业额增长10.2%，从1441.9万元增至1588.4万元[81][84] - 风电场运维业务营业额14.4百万元，占总营业额24.5%[19] - 风电场运维业务营业额大幅增长64.1%，从875.9万元增至1437.3万元[81][84] - 公司毛利22.6百万元，同比上升47.2%，毛利率38.5%[22][23] - 公司整体分部业绩扭亏为盈，从亏损454.8万元转为盈利645.7万元[81] - 风电场运维业务分部业绩增长16.5%，从632.7万元增至737.3万元[81] - 智能制造及工业自动化业务分部业绩扭亏为盈，从亏损237.5万元转为盈利419.4万元[81] - 公司净亏损12.2百万元，同比减少50.6%[19][30] - 经营亏损收窄67.1%至649.5万元人民币（去年同期为1974.3万元人民币）[65] - 期间亏损收窄50.8%至1215.1万元人民币（去年同期为2470万元人民币）[65][67] - 公司净亏损收窄50.8%，从2470万元降至1215.1万元[90] - 公司净亏损为人民币1215.1万元[73] - 每股基本亏损改善50.8%至4.75分人民币（去年同期为9.66分人民币）[67] 成本和费用（同比环比） - 员工成本同比下降56.3%至770万元人民币（去年同期为1760万元人民币）[63] - 研发开支同比下降52%至444.3万元人民币（去年同期为924.4万元人民币）[65] - 研发开支大幅减少51.9%，从924.4万元降至444.3万元[81] - 主要管理层薪酬总额为人民币184.4万元，同比下降61.2%（2024年同期为474.9万元）[103] - 短期雇员福利支出为人民币166万元，同比下降63.9%（2024年同期为459.5万元）[103] - 离职后福利支出为人民币18.4万元，同比上升19.5%（2024年同期为15.4万元）[103] - 关联方利息开支增至人民币1,120千元，其中向郭磊女士支付人民币922千元[101] - 物业、厂房及设备收购金额为人民币26,000元，较去年同期人民币740,000元下降96.5%[91] 各条业务线表现 - 自动抄表业务营业额28.4百万元，同比上升55.2%，占总营业额48.4%[16] - 智能制造及工业自动化业务营业额15.9百万元，同比上升10.2%，占总营业额27.1%[17] - 风电场运维业务营业额14.4百万元，占总营业额24.5%[19] - 风电场业务毛利率51.3%，智能制造业务毛利率同比上升49.5%[23] - 风电场运维服务合约总额1,293百万元，总设计容量503.5兆瓦[19] - 公司专注于宽带双模通信市场领域，覆盖智能配电、用电及微电网应用[40] - 公司集成电路业务定位为未来发展战略重点[7] 管理层讨论和指引 - 公司计划通过供股、公开发售等方式筹集新资本[73] - 公司计划通过供股筹集最多约1.28亿港元[111] - 股份合并于2025年8月18日生效，合并比例为5股合并为1股[111] - 供股预期于2025年10月底前完成[111] - 法定股本增加至1000万港元，分为2亿股每股面值0.005港元的合并股份[111] - 董事会不建议派付中期股息[55] 现金流和财务状况 - 现金及现金等价物13.4百万元，计息负债总额249.5百万元[31][32] - 经营现金流出净额为人民币1384.6万元[71] - 融资活动现金流入净额为人民币684.2万元[71] - 现金及现金等价物期末余额为人民币1337.2万元[71] - 汇率变动对现金产生正面影响人民币518.8万元[71] - 公司净负债约为人民币1.19755亿元[73] - 累计亏损扩大至人民币6.85965亿元[70] - 权益总额为负人民币1.1411亿元[70] - 公司持续经营能力存在重大不确定性[73][74] - 净负债资本比率-197.2%[32] - 银行及其他借款总额增长79.4%至24948.3万元人民币（去年同期为13892.2万元人民币）[68][69] - 银行及其他借款新增人民币17,395千元，偿还人民币10,332千元，净增人民币7,063千元[98] - 贸易及其他应收款项增长21.6%至9455.3万元人民币（去年同期为7777.7万元人民币）[68] - 贸易应收款项净额增至人民币73,561千元，较期初增长13.4%[94] - 6个月内贸易应收款项占比77.2%（人民币56,805千元），账龄结构保持稳定[96] - 存货同比下降52.4%至539.2万元人民币（去年同期为1133.5万元人民币）[68] - 存货账面净值下降至人民币5,392千元，较期初人民币11,335千元减少52.4%[93] - 贸易及其他应付款项总额增至人民币89,572千元，其中贸易应付款项为人民币60,808千元[99] - 关联方借款余额为人民币66,600千元，郭磊女士占比94.1%（人民币62,688千元）[102] - 附属公司股份抵押借款为人民币113.0百万元（2025年6月30日），较2024年12月31日的人民币111.1百万元增加1.9百万元[35] - 附属公司Risecomm Co. Ltd.及瑞斯康（香港）技术有限公司全部已发行股份被抵押[35] - 公司或然负债为人民币0.6百万元（2025年6月30日），2024年12月31日无[34] - 第三级金融负债或然代价公平值为人民币603万元[110] - 或然代价估值采用现金流量折现法，假设三年累计纯利为人民币4700万元[110] - 或然代价达成概率假设为10%[110] - 无形资产总额增加至人民币335,546千元，其中服务合约新增人民币108,768千元[92] 股权结构和董事持股 - 董事于路持有公司股份17,252,250股，占比6.75%[43] - 董事丁志钢持有公司股份19,670,092股，占比7.69%[43] - 董事曾华德持有公司股份1,315,000股，占比0.51%[43] - 公司已发行股份总数为255,728,860股[45] - 主要股东宁军持有20,280,000股，占已发行股本7.93%[47] - 主要股东刘贝贝持有33,772,112股，占已发行股本13.21%[47] - Wu Yueshi通过受控法团权益持有18,620,000股，占已发行股本7.28%[47] - Silver Castle International Limited持有18,620,000股，占已发行股本7.28%[47] - 新大新（香港）有限公司持有18,620,000股，占已发行股本7.28%[47] - Fu Xiaoqin持有33,000,000股，占已发行股本12.90%[47] - 购股权计划下尚未行使购股权为170,496份，占已发行股本约0.1%[52] - 购股权计划剩余期限约为2年[52] 行业趋势和外部环境 - 国家电网2025年已完成双模技术标准制定并启动未来3-5年宽带双模通信产品全面招标[9] - 国家电网双模技术采用HPLC+HRF双通道通信方式[9] - 国内风电运维市场需求2016-2024年复合年增长率为16.42%[10] - 风电设备质保期从2010年前两年延长至3-5年[10] - 中国风电场运维费用总计达180-220亿美元（2015-2024年）[42] - 公司大部分运维项目质保期将在2026-2027年到期[42] - 原油产量连续三年稳产2亿吨以上[8] - 规模以上工业天然气产量连续八年增产超百亿立方米[8] - 2025年目标建成500个以上智能制造示范工厂[8] - 2025年目标70%规模以上制造业企业实现数字化网络化[8] - 2035年目标规模以上制造业企业全面普及数字化网络转型[8] 其他运营数据 - 员工数量减少19.6%至45人（去年同期为56人）[63] - 公司无重大投资持有[37] - 汇兑收益净额改善，从亏损106.7万元转为收益304万元[85]

供股认购情况 - 公司共接获11份有效接纳 涉及8271.2万股供股股份[1] - 供股股份认购比例为32.34% 出现认购不足情况[1] - 未获认购股份达1.73亿股 占比67.66%[1] 未认购股份处置安排 - 根据上市规则第7.21(1)(b)条处理未获认购股份[1] - 通过独立承配人向股东提呈发售1.73亿股未认购股份[1] - 该安排旨在维护以供股方式提呈发售股份的股东利益[1]

供股认购情况 - 共接获11份有效接纳 涉及8271.2万股供股股份 占全部供股股份约32.34% [1] - 供股出现认购不足 未获认购股份达1.73亿股 占比约67.66% [1] - 未获认购股份将根据上市规则第7.21(1)(b)条通过独立承配人处置 [1] 供股安排处理 - 公司安排向独立承配人提呈发售1.73亿股未获认购供股股份 [1] - 该安排系为以供股方式提呈发售供股股份的股东利益而实施 [1] - 最后接纳时限为2025年9月12日星期五下午四时正 [1]

供股数据 - 已发行股份总数为51,145,772股，供股最高发行255,728,860股[3] - 获11份有效接纳，涉及82,712,068股供股股份，占比32.34%[3] - 未获认购供股股份173,016,792股，占比67.66%[3] 后续安排 - 向独立承配人提呈发售未获认购供股股份[4] - 配售代理尽力促使收购人认购，截止2025年10月10日[5] - 未获配售不发行，供股规模削减，净收益按比例支付[5] - 供股结果公告预期2025年10月21日刊登[5]

股东持股变动 - 股东于9月12日将股票存入东方汇财证券 存仓市值320.37万港元 占公司总股本比例7.93% [1] 2025年中期财务表现 - 公司营业额5860万元 同比增长41.4% [1] - 毛利2260万元 同比增长47.2% [1] - 净亏损1215.1万元 同比收窄50.81% [1] - 每股亏损4.75分 [1] 业绩变动原因 - 亏损减少主要由于自动抄表业务毛利增加 [1] - 风电场运维业务贡献纯利 [1]

股东持股变动 - 股东于9月12日将股票存入东方汇财证券 存仓市值320.37万港元 占公司股份比例7.93% [1] 财务业绩表现 - 2025年中期营业额5860万元 同比增长41.4% [1] - 毛利2260万元 同比增长47.2% [1] - 净亏损1215.1万元 同比收窄50.81% [1] - 每股亏损4.75分 [1] 业务发展状况 - 自动抄表业务毛利增加推动亏损收窄 [1] - 风电场运维业务开始贡献纯利 [1]

股本变动 - 公司法定股本由上月底100万港元增至本月底500万港元，每股面值由0.001港元变为0.005港元[1][2] - 已发行股份（不包括库存股份）数目由上月底255,728,860股减204,583,088股至本月底51,145,772股[3] 购股计划 - 首次公开售股前购股计划本月底股份期权数目为0[4] - 购股计划上月底股份期权数目170,496，本月无变动，月底可能发行或自库存转让股份总数1,377,000[4] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[4] 决议与生效 - 公司于2025年8月15日通过股份合并及增加法定股本决议[2] - 股份合并于2025年8月19日生效，购股权调整同时生效[4] 规则说明 - 购回及赎回股份且注销，“事件发生日期”理解为“注销日期”[9] - 购回及赎回股份但未注销，用负数注明待注销股份数目[9] - 上市发行人可修订不适用确认内容项目[9] - 若发行人早前已作确认，报表无需再确认[9] - 证券“相同”指面值等相同[9]

财务表现 - 营业额5860万元 同比上升41.4% [1] - 毛利2260万元 同比增加47.2% [1] - 净亏损1215.1万元 同比收窄50.81% [1] - 每股亏损4.75分 [1] 业务发展 - 自动抄表业务毛利增加推动亏损减少 [1] - 风电场运维业务贡献纯利 [1]

营业额增长（同比） - 公司营业额为人民币58.6百万元，同比上升41.4%[3] - 公司总营业额从2024年上半年的4144.3万元人民币增长至2025年上半年的5860.8万元人民币，同比增长41.4%[20] - 公司总收入从2024年4144.3万元增长至2025年5860.8万元，同比增长41.4%[24] - 营业额从人民币41.4百万元上升至58.6百万元，增幅41.4%[55] - 公司总营业额为58.6百万元，同比增长41.4%[49] 自动抄表业务表现 - 自动抄表及其他业务分部营业额为人民币28.4百万元，同比上升55.2%[3] - 自动抄表及其他业务营业额从2024年上半年的1826.5万元人民币增至2025年上半年的2835.1万元人民币，同比增长55.2%[20] - 自动抄表业务收入从2024年1826.5万元增长至2025年2835.1万元，同比增长55.2%[24] - 自动抄表业务营业额28.4百万元，同比增长55.2%，占总营业额48.4%[50] - 自动抄表业务营业额增长55.2%[55] - 公司宽带双模自动抄表产品实现商业化推动电力线载波通信模块销售增长[50] 智慧制造及工业自动化业务表现 - 智慧制造及工业自动化业务分部营业额为人民币15.9百万元，同比上升10.2%[3] - 智慧制造及工业自动化业务营业额从2024年上半年的1441.9万元人民币微增至2025年上半年的1588.4万元人民币，同比增长10.2%[20] - 智能制造及工业自动化业务营业额15.9百万元，同比增长10.2%，占总营业额27.1%[51] - 智能制造业务营业额增长因2025年第一季度完成项目确认销售[51] 风电场运维业务表现 - 风电场运维业务分部营业额为人民币14.4百万元，同比上升64.1%[3] - 风电场运维业务营业额从2024年上半年的875.9万元人民币大幅增长至2025年上半年的1437.3万元人民币，同比增长64.1%[20] - 风电场运维服务收入从2024年875.9万元增长至2025年1437.3万元，同比增长64.1%[24] - 风电场运维业务营业额14.4百万元，占总营业额24.5%[53] - 风电运维业务贡献营业额人民币14.4百万元[55] - 风电场运维业务签订6个长期服务合约，总服务费约1,293百万元，设计容量503.5兆瓦[53] - 风电场运维业务收入按风电场时间加权容量乘以费率计算确认[53] 电力载波通信产品表现 - 电力载波芯片收入从2024年51.7万元大幅增长至2025年250.1万元，同比增长383.8%[24] - 电力线载波通信模块收入从2024年1375.6万元下降至2025年1014.3万元，同比减少26.3%[24] 毛利及毛利率变化 - 公司毛利为人民币22.6百万元，同比增加47.2%[3] - 毛利率为38.5%，较去年同期37.0%有所提升[3] - 毛利增长47.2%至人民币22.6百万元[56] - 毛利率从37.0%提升至38.5%[57] - 风电运维业务毛利率达51.3%[57] 分部业绩表现 - 公司整体分部业绩从2024年上半年亏损454.8万元人民币改善至2025年上半年盈利645.7万元人民币[20] - 自动抄表及其他业务分部业绩从2024年上半年亏损850.0万元人民币改善至2025年上半年亏损511.0万元人民币[20] - 智慧制造及工业自动化业务分部业绩从2024年上半年亏损237.5万元人民币转为2025年上半年盈利419.4万元人民币[20] - 风电场运维业务分部业绩从2024年上半年盈利632.7万元人民币增长至2025年上半年盈利737.3万元人民币，同比增长16.5%[20] 亏损及每股亏损 - 公司拥有人应占期间亏损为人民币12.2百万元，较去年同期亏损24.7百万元收窄[3] - 每股基本亏损为人民币4.75分，去年同期为9.66分[3] - 公司期间亏损为2470万人民币，较上年同期的1215.1万人民币增加103.3%[6] - 公司净亏损约人民币1215.1万元[10] - 截至2025年6月30日止六个月每股基本及摊薄亏损为人民币12,151千元，较2024年同期的24,700千元亏损收窄50.8%[30] - 计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为255,729千股[30] - 公司拥有人应占亏损从2024年同期人民币24.7百万元减少至人民币12.2百万元，降幅达50.6%[54] 成本与费用（同比） - 销售成本为人民币36.037百万元，去年同期为26.111百万元[5] - 研发开支为人民币4.443百万元，较去年同期9.244百万元大幅减少[5] - 研发开支从2024年上半年的924.4万元人民币减少至2025年上半年的444.3万元人民币，同比下降51.9%[20] - 研发开支减少51.9%至人民币4.4百万元[61] - 销售及营销开支从2024年上半年的1063.6万元人民币增至2025年上半年的1167.1万元人民币，同比增长9.7%[20] - 已售存货成本从2024年1124.1万元增长至2025年1948.1万元，同比增长73.3%[27] - 无形资产摊销从2024年305.6万元增加至2025年437.8万元，同比增长43.3%[27] - 员工成本同比下降56.3%至人民币7.7百万元（2024同期：人民币17.6百万元）[88] 其他收入及开支 - 公司全面开支总额为840.9万人民币，较上年同期的2516.9万人民币减少66.6%[6] - 其他收入增长127.1%至人民币3.4百万元[58] - 汇兑收益净额从2024年亏损106.7万元转为2025年收益304万元，改善410.7万元[25] - 海外业务产生的汇兑差异为374.2万人民币，上年同期为亏损46.9万人民币[6] - 融资成本从2024年445.2万元下降至2025年376.1万元，同比减少15.5%[26] - 关联方利息开支从2024年中的648千元增至2025年中的1,120千元，增长72.8%[36] - 所得税开支从2024年50.5万元增长至2025年189.5万元，同比增长275.2%[28] 资产负债及现金流 - 公司总资产为2.412亿人民币，较期初2.366亿人民币增长1.9%[7] - 流动资产总额为1.178亿人民币，较期初1.081亿人民币增长9.0%[7] - 现金及银行存款结余为1337.2万人民币，较期初1518.3万人民币减少11.9%[7] - 贸易及其他应收款项为9455.3万人民币，较期初7777.7万人民币增长21.6%[7] - 存货为539.2万人民币，较期初1133.5万人民币减少52.4%[7] - 无形资产为1.086亿人民币，较期初1.130亿人民币减少3.9%[7] - 公司权益总额为亏损1.198亿人民币，较期初亏损1.113亿人民币扩大7.6%[7] - 公司净负债约人民币1.19755亿元[10] - 净负债资本比率从-208.0%改善至-197.2%[67] 负债变化 - 非流动负债总额从5885万元增至1.8027亿元[8] - 流动负债总额从2.8913亿元降至1.807亿元[8] - 银行及其他借款（非流动）从5694万元增至1.787亿元[8] - 银行及其他借款（流动）从1.902亿元降至7078万元[8] - 合约负债从1096万元增至1768万元[8] - 递延收入从627万元降至581万元[8] - 递延税项负债从615万元降至378万元[8] - 贸易及其他应付款项从8311万元增至8957万元[8] 应收应付款项 - 贸易应收款项账面净值从2024年末的64,865千元增至2025年中的73,561千元，增长13.4%[32][33] - 贸易应收款项减值拨备从2024年末的58,399千元增至2025年中的61,153千元[33] - 贸易及其他应收款项总额从2024年末的77,777千元增至2025年中的94,553千元，增长21.6%[33] - 贸易应付款项从2024年末的58,930千元增至2025年中的60,808千元，增长3.2%[35] - 贸易及其他应付款项总额从2024年末的83,114千元增至2025年中的89,572千元，增长7.8%[35] 关联方交易及借款 - 公司非执行董事丁志钢持有中嘉信达84%股权[37] - 截至2025年6月30日公司向郭磊女士借款未偿还余额为6268.8万元人民币[37] - 截至2025年6月30日公司向丁志钢先生借款未偿还余额为91.2万元人民币[37] - 截至2025年6月30日公司向中嘉信达借款未偿还余额为300万元人民币[37] 管理层及员工成本 - 2025年上半年管理层短期雇员福利支出为166万元人民币[38] - 2025年上半年管理层离职后福利支出为18.4万元人民币[38] - 公司员工总数从2024年底56名减少至2025年6月30日45名[88] 融资及资本计划 - 公司计划通过供股筹集最多约1.2786亿港元资金[39] 股息政策 - 公司不建议就截至2025年及2024年6月30日止六个月派付任何股息[29] - 公司未支付2025年中期股息（2024年同期：无）[81] 行业趋势与市场前景 - 国家规划到2025年70%规模以上制造业企业基本实现数字化网络化[43] - 国家规划到2025年建成500个以上智能制造示范工厂[43] - 国家规划到2025年建立200项以上国家行业标准[43] - 中国风电运维市场需求2016-2024年复合年增长率为16.42%[46] - 国家电网2025年起未来3-5年招标全面转向宽带双模通信技术产品[44] - 中国风电场运维费用预计在2015至2024年间总计达180–220亿美元[79] - 公司专注宽带双模通信技术并应用于电网低压配网及电力物联网领域[75] - 新型电力系统建设将推动智慧电表招标数量保持稳健增长[73] - 宽带双模通信芯片覆盖智慧配电、用电及微电网等能源管理领域[75] - 电力线载波通信技术市场预计未来几年保持较好发展态势[76] - 中国工业自动化市场因低渗透率及人力成本上升持续健康增长[77] - 公司拓展石油石化行业维修与安全完整性系统市场[76][77] - 能源转型要求配电网改造升级以支持可再生能源发展[74] - 公司开发智能工厂应用程序接口及视觉管理平台知识产权[78] - 风机质保期结束释放运维市场空间（2006-2010年装机为主）[79] - 公司大部分运维项目质保期将在2026-2027年到期[80] 公司治理与合规 - 公司已遵守企业管治守则之守则条文[83] - 全体董事确认遵守证券交易标准守则[84] - 未经审核中期财务业绩已由审核委员会审阅且无意见分歧[90] 其他重大事项 - 公司无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营企业[85] - 公司无重大投资或资本资产的未来计划[86] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[87]