交易概述 - 立德教育的综合联属实体黑龙江工商学院与海尔订立售后回租合同及咨询服务合同 [1] - 交易涉及资产的售价为人民币3000万元，总租赁付款为人民币3292万元 [1] - 交易被定义为一项融资租赁安排，旨在为集团校区建设及一般营运资金需求提供财务资源 [1] 交易结构与会计处理 - 根据国际财务报告准则，该交易不构成资产出售，因此不会在集团收益表中产生任何收益或亏损 [1] - 交易并未向海尔转让资产的拥有权或使用权，集团的营运不会因出售资产而受到影响 [1] - 在会计处理上，订立该融资租赁安排实际上与借入一项有抵押贷款大致相同 [1] - 租期届满后，集团将支付名义留购金以将租赁资产转回集团 [1]

融资租赁交易 - 2025年10月27日海通恒信与黑龙江工商学院订立融资租赁及专项协议[3][5][6][12][19][21] - 租赁安排属须予披露交易[4][18] - 租赁资产9月25日未经审计账面价值约4196.6546万元[7] - 租赁资产9月25日估值价格为3545.419978万元[7] - 总转让价格3000万元，支付时扣15万元保证金[7] - 租期36个月，总租赁付款约3372万元，分十二期支付[10][11] - 保证金15万元，无违约可抵最后部分租金[12] - 租期届满付100元保留金，资产所有权转回学院[8] 公司结构 - 南通峻华由黑龙江工商学院及立德教育（香港）分别持股55.97%及44.03%[20] - 南通峻华学校由南通峻华全资拥有[21] - 哈尔滨竣峰达由刘先生及董女士间接全资拥有[20] - 黑龙江联康由立德教育（香港）全资持有[20] - 哈尔滨祥阁和天津全人是公司综合联属实体[20][21] 人员信息 - 公告日执行董事为刘来祥等四人[21] - 公告日独立非执行董事为张甦等三人[21] 交易目的 - 公司通过租赁获财务资源用于校区建设和营运资金[14]

交易信息 - 2025年10月27日公司与海尔订立售后回租及咨询服务合同[3][5][20][21] - 售后回租合同售价3000万元，总租赁付款3292.01万元[3][5][8] - 海尔分两期支付售价，第一期90万元，第二期2910万元[6][7] - 公司签咨询服务合同后三个营业日内向海尔支付服务费90万元[11] 资产与比率 - 租赁资产2025年10月13日未经审核账面价值约3721.556万元[7] - 融资租赁安排单独基准最高适用百分比率超5%但低于25%，构成须披露交易[4][19] 股权结构 - 海尔由海尔集团（青岛）金盈控股等分别拥有38.97%、32.30%及28.73%[16] - 海尔集团公司拥有青岛海融汇控股51.20%股权[17] - 南通峻华由公司及立德教育（香港）分别持有77.97%及22.03%[22] 其他信息 - 售后回租合同需满足四项条件生效[13] - 刘先生等为售后回租合同连带责任担保人[12] - 过往融资租赁安排合同订立日期为2024年11月11日[22]

股本与股份 - 截至2025年9月底，公司法定/注册股本总额为1000万美元，股份10亿股，每股面值0.01美元，本月无增减[1] - 截至2025年9月底，已发行股份（不含库存股）6.66667亿股，库存股0股，本月无增减[2] 期权与资金 - 截至2025年9月底，购股期权计划下股份期权、因期权发行新股及转让库存股数目均为0，本月无增减[3] - 本月内因行使期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月已发行股份（不含库存股）及库存股份增减总额均为0普通股[5]

股本与股份 - 本月底法定/注册股本总额为1000万美元[1] - 上月底和本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为6.66667亿股[2] - 上月底和本月底库存股份数目均为0[2] 购股计划 - 2020年购股计划，上月底、本月内变动及本月底结存的股份期权数目均为0[3] - 本月内因行使期期权所得资金总额为0港元[3] 股份变动 - 本月内已发行股份 (不包括库存股份) 总额变动为0[5] - 本月内库存股份总额变动为0[5]

股本与股份数据 - 本月底法定/注册股本总额为1000万美元[1] - 上月底及本月底法定/注册股份数目均为10亿股，面值0.01美元[1] - 上月底及本月底已发行股份（不包括库存股份）数目均为6.66667亿股[2] - 上月底及本月底库存股份数目均为0[2] 购股计划与资金 - 2020年7月22日采纳并于2020年8月6日生效的购股计划，上月底及本月底股份期权数目均为0[3] - 本月内因行使期股所得资金总额为0港元[3] 股份增减情况 - 本月内已发行股份（不包括库存股份）总额增减为0[5] - 本月内库存股份总额增减为0[5]

港股教育板块表现 - 港股教育板块持续走强 [1] - 新东方(09901.HK)股价上涨超过10% [1] - 卓越教育集团(03978.HK)股价上涨超过7% [1] - 天立国际控股(01773.HK)和立德教育(01449.HK)等公司股价跟涨 [1]

收入和利润（同比环比） - 截至2025年2月28日止六个月，公司总收益约172.2百万元，较2024年同期增加0.8%[12] - 截至2025年2月28日止六个月，公司溢利约24.2百万元，较2024年同期减少15.2%[12] - 截至2025年2月28日止六个月，学费收益158.9百万元，较2024年同期减少62,000元[16] - 截至2025年2月28日止六个月，住宿费收益13.3百万元，较2024年同期增加1.5百万元或12.7%[16] - 截至2025年2月28日止六个月，毛利57.3百万元，较2024年同期减少7.6百万元或11.7%，毛利率降至33.3%[20] - 截至2025年2月28日止六个月，其他收入及收益较2024年同期减少0.3百万元[21] - 2025年2月28日止六个月集团溢利2420万元，较2024年同期的2860万元减少约15.4%[27] - 截至2025年2月28日止六个月收益为172,191千元人民币，2024年同期为170,764千元人民币[91] - 截至2025年2月28日止六个月毛利为57,296千元人民币，2024年同期为64,883千元人民币[91] - 截至2025年2月28日止六个月除税前溢利为24,219千元人民币，2024年同期为28,568千元人民币[91] - 截至2025年2月28日止六个月期内溢利为24,219千元人民币，2024年同期为28,568千元人民币[91] - 截至2025年2月28日止六个月，除税前溢利为24,219千元人民币，较2024年同期的28,568千元人民币有所下降[99] - 截至2025年2月28日止六个月，公司期内溢利为24,219千元人民币，全面收入总额为24,710千元人民币[97] - 截至2025年2月28日止六个月，客户合约收益总额为172,191千元，其中学费158,940千元，住宿费13,251千元；2024年同期客户合约收益总额为170,764千元，其中学费159,002千元，住宿费11,762千元[111] - 截至2025年2月28日止六个月，其他收入及收益为9,463千元，包括租金收入1,383千元、银行利息收入663千元等；2024年同期为9,751千元[111] - 截至2025年2月28日止六个月，母公司普通权益持有人应占溢利为24,219千元，2024年同期为28,573千元[126] 成本和费用（同比环比） - 截至2025年2月28日止六个月，销售成本114.9百万元，较2024年同期增加9.0百万元或8.5%[17] - 截至2025年2月28日止六个月，销售开支较2024年同期增加0.2百万元[22] - 截至2025年2月28日止六个月，行政开支21.0百万元，较2024年同期增加1.5百万元或7.7%[23] - 融资成本从2024年2月29日止六个月的1960万元降至2025年2月28日止六个月的1900万元，利息开支从约3350万元降至约2700万元[25] - 2025年2月28日止六个月集团无所得税开支，与2024年同期相同[26] - 截至2025年2月28日止六个月，除税前溢利扣除的雇员福利开支（不包括董事酬金）为42,068千元，物业、厂房及设备折旧为25,234千元等；2024年同期对应数据分别为47,146千元、26,053千元等[113] - 截至2025年2月28日止六个月，融资成本利息开支总额为27,027千元，资本化利息为8,063千元，最终融资成本为18,964千元；2024年同期对应数据分别为33,525千元、13,975千元、19,550千元[115] 学生情况 - 2025年2月28日，全日制学生11,909人，较2023/2024学年在校生人数减少0.3%[12] - 截至2025年2月28日，黑龙江工商学院在校生11909人，使用率为85.23%，2024年2月28日为85.46%[43] - 2024/2025学年，黑龙江工商学院平均学费25,750元，较上一学年增加3.85%；住宿费2,217元，较上一学年减少1.42%[44] 学院教学成果 - 2024年，学院完成21门校级一流课程检查验收，遴选推荐11门省级产教融合培育课程，共开设课程1,322门[45] - 2024年度，学院选用国家级、省级优秀教材占比53.22%，选用近三年出版的教材占比47.59%，出版自编教材4部，第一批立项建设的校本教材完成25部，累计发放使用13,067册[46] - 2024年度，学生参加省级以上双创大赛获奖151项，参加学科竞赛获奖335项，学院奖励学科和双创竞赛共计39.32万元，立项326项校级双创项目，投入61.2万元支持立项[46] - 2024年度，学院通过职称评审120人，使教师职称结构达到正高级38人，副高级87人，中级202人，与2023年相比，正高级增加12人，副高级增加26人，中级增加91人[47] - 2024年至2025年2月，教师发表99篇论文，获批13项专利授权，38项软件著作权，出版21部教材和18部专著，获批省级以上纵向课题29项[47] - 2024年，学院新建三个产业学院，在全国22个省份招生，招生专业24个，招生总规模3,793人[48] - 2024年度，学院为毕业生组织开展校园招聘宣讲活动211场，参会企业6,793家，提供岗位42,870个，2024届毕业生初次毕业去向落实率为87.59%，留省就业率44.08%[48] - 2024年至2025年2月，学院以华为云WeLink为基础打造核心平台，整合12大业务系统，校内SPOC平台累计建设145门课程资源，年选课量超5.2万人次[50] 公司业务布局 - 公司是黑龙江省大型民办学历制高等教育服务供应商，2021年以来在长三角和京津冀地区分别投资建成两个职业学校，形成三地四校区的教育集团[53] 公司发展举措及计划 - 黑龙江工商学院转营利性学校申请获教育部审批，将在三年过渡期完成资产过户等程序实现平稳过渡[61] - 公司计划与国际教育集团合作、投资职业教育、筹建大健康专业等多项发展举措[62] - 2019年10月15日，Leader Education LLC成立，计划运营美国学校，2020年发出经营意向通知并提交申请，但受疫情和国际环境影响进展缓慢[64] - 公司未来教育服务将成体系化、多层次化，多维度运营并扩大办学规模[60] - 公司明确人才培养、服务面向定位和发展目标，要培养高素质应用型人才，立足龙江服务区域，成为省内一流、国内知名的高水平应用型大学[57] 公司股权结构及相关信息 - 2025年2月28日，董事刘来祥先生和董玲女士于本公司拥有权益的股份数目均为496,674,000股，持股概约百分比均为74.5%[66] - 2025年2月28日，董事刘来祥先生和董玲女士于哈尔滨祥阁企业管理有限公司的注册资本金均为人民币4000万元，持股百分比均为100%[66] - 2025年2月28日，董事刘来祥先生和董玲女士于黑龙江工商学院的注册资本金均为人民币1.83亿元，持股百分比均为100%[66] - 截至2025年2月28日，竣華教育有限公司持有公司196,674,000股股份，持股约29.5%；樹人教育有限公司持有公司300,000,000股股份，持股约45.0%[69] 公司证券及权益相关情况 - 截至2025年2月28日止六個月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[76] - 截至2025年2月28日止六個月及中报日期，集团无发行或授出购股权、可转换证券或类似权利或安排[77] - 2025年2月28日，公司无库存股份[78] 公司合规及治理情况 - 董事会认为集团在本期内已在所有重大方面遵守结构性合约[79] - 年度报告日期后至中报日期，无董事资料变动须披露[80] - 截至2025年2月28日止六個月，除偏离情况外，公司已遵守企管守则的守则条文及建议最佳常规[81] - 公司行政总裁兼董事会主席为刘来祥先生，董事会认为此安排有利于公司及股东整体利益[82] - 董事将在必要时审查并考虑分开董事会主席及行政总裁职责[83] - 董事会认为将直接负责集团的风险管理及内部控制体系，已制定措施管理风险且无重大问题[84] 公司股息政策 - 董事会决议不宣派截至2025年2月28日止六个月的任何中期股息[87] - 董事会决议不宣派截至2025年2月28日止六个月的任何中期股息，2024年同期也无[123] 公司财务其他信息 - 2025年2月28日集团物业、厂房及设备约为19.171亿元，较2024年8月31日增加1200万元[28] - 2025年2月28日集团现金及现金等值项目约为1.782亿元，2024年8月31日约为3.454亿元；银行及其他借款以及应计利息约为11.755亿元，2024年8月31日为12.186亿元，借款年利率为4.00%至15.14%[30] - 2025年2月28日财务杠杆倍数约为1.2，与2024年8月31日相比保持不变[31] - 2025年2月28日止六个月集团资本开支为7910万元，2024年同期为3820万元[32] - 2025年2月28日集团已订约但未计提资本承担约为2.641亿元，2024年8月31日为1.481亿元[35] - 2025年2月28日集团售後回租负债约为6.568亿元，以固定资产合计约2.435亿元作担保，2024年8月31日分别为5.853亿元和1.234亿元[39] - 截至2025年2月28日，经营活动所用现金流量净额为 -18,482千元人民币，2024年同期为 -75,084千元人民币[99] - 截至2025年2月28日，投资活动所用现金流量净额为 -79,140千元人民币，2024年同期为 -34,874千元人民币[101] - 截至2025年2月28日，融资活动（所用）╱所得现金流量净额为 -70,131千元人民币，2024年同期为169,458千元人民币[101] - 截至2025年2月28日，现金及现金等值项目期末余额为178,176千元人民币，期初余额为345,437千元人民币[101] - 2025年2月28日，公司录得流动负债净额606,294,000元人民币，其中合约负债172,921,000元人民币将由教育服务结算[105] - 公司可动用的融资为120,225,000元人民币[105] - 编制2025年中期财务资料采纳新订及经修订国际财务报告准则，包括国际会计准则第1号（修订本）等[106] - 截至2025年2月28日，非流动资产总值为2,229,594千元人民币，2024年8月31日为2,179,742千元人民币[94] - 截至2025年2月28日，流动资产总值为194,104千元人民币，2024年8月31日为363,792千元人民币[94] - 截至2025年2月28日，流动负债总额为800,398千元人民币，2024年8月31日为840,265千元人民币[94] - 截至2025年2月28日，流动负债净额为 - 606,294千元人民币，2024年8月31日为 - 476,473千元人民币[94] - 截至2025年2月28日，资产净值为952,605千元人民币，2024年8月31日为927,895千元人民币[96] - 每股基本盈利计算基于母公司拥有人应占期内溢利及已发行普通股加权平均数666,667,000股，2024年同期相同[124] - 截至2025年2月28日及2024年2月29日止期间，集团并无已发行潜在摊薄普通股[125] - 截至2025年2月28日，集团收购物业、厂房及设备成本为29,262,000元，2024年2月29日为38,257,000元[127] - 2025年2月28日合约负债总计172,921千元，2024年8月31日为299,778千元[128] - 2025年2月28日其他应付款项及应计费用总计76,443千元，2024年8月31日为65,709千元[129] - 2025年2月28日计息银行及其他借款总计1,175,478千元，2024年8月31日为1,218,582千元[132] - 2025年2月28日，集团使用权资产总账面价值为105,690,000元，作为76,000,000元银行贷款及应计

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年2月28日止六个月，公司收益为172,191千元人民币，较2024年同期的170,764千元人民币增长0.8%[3] - 截至2025年2月28日止六个月，公司毛利为57,296千元人民币，较2024年同期的64,883千元人民币下降11.7%[3] - 截至2025年2月28日止六个月，公司期内溢利为24,219千元人民币，较2024年同期的28,568千元人民币下降15.2%[3] - 2025年2月28日，公司非流动资产总值为2,229,594千元人民币，较2024年8月31日的2,179,742千元人民币有所增加[6] - 2025年2月28日，公司流动资产总值为194,104千元人民币，较2024年8月31日的363,792千元人民币有所减少[6] - 2025年2月28日，公司流动负债总额为800,398千元人民币，较2024年8月31日的840,265千元人民币有所减少[6] - 2025年2月28日，公司流动负债净额为606,294千元人民币，较2024年8月31日的476,473千元人民币有所增加[6] - 2025年2月28日，公司非流动负债总额为670,695千元人民币，较2024年8月31日的775,374千元人民币有所减少[7] - 2025年2月28日，公司资产净值为952,605千元人民币，较2024年8月31日的927,895千元人民币有所增加[7] - 2025年2月28日，公司母公司普通权益持有人应占每股盈利（期内溢利）为人民币0.0363元，2024年同期为人民币0.0429元[5] - 公司收益由2024年2月29日止六个月的1.708亿元增加140万元或0.8%至2025年2月28日止六个月的1.722亿元，学费收益减少6.2万元，住宿费收益增加150万元或12.7%[15][25] - 销售成本由2024年2月29日止六个月的1.059亿元增加900万元或8.5%至2025年2月28日止六个月的1.149亿元[26] - 毛利由2024年2月29日止六个月的6490万元减少760万元或11.7%至2025年2月28日止六个月的5730万元，毛利率由38.0%减少至33.3%[27] - 用于计算每股基本及摊薄盈利的母公司普通权益持有人应占溢利2025年为2421.9万元，2024年为2857.3万元，股份加权平均数均为6.66667亿股[20] - 合约负债2025年2月28日为1.72921亿元，2024年8月31日为2.99778亿元[21] - 其他应付款项及应计费用2025年2月28日为7644.3万元，2024年8月31日为6570.9万元[22] - 截至2025年2月28日止六个月，集团其他收入及收益较上一期间减少人民币0.3百万元，主要因租金收入增加人民币0.7百万元、其他增加人民币3.3百万元以及政府补助减少人民币3.8百万元[28] - 截至2025年2月28日止六个月，销售开支较上一期间增加人民币0.2百万元，因省外宣传活动频率增加[29] - 截至2025年2月28日止六个月，行政开支从人民币19.5百万元增加人民币1.5百万元或7.7%至人民币21.0百万元，因咨询费及其他专业服务成本增加[30] - 截至2025年2月28日止六个月，融资成本从人民币19.6百万元减至人民币19.0百万元，利息开支从约人民币33.5百万元减少约人民币6.5百万元至约人民币27.0百万元[31] - 截至2025年2月28日止六个月，集团溢利为人民币24.2百万元，较上一期间的人民币28.6百万元减少约15.4%[33] - 2025年2月28日，集团物业、厂房及设备约为人民币1,917.1百万元，较2024年8月31日增加人民币12.0百万元[34] - 2025年2月28日，集团现金及现金等值项目约为人民币178.2百万元，较2024年8月31日减少；银行及其他借款以及应计利息约为人民币1,175.5百万元，较2024年8月31日减少[36] - 截至2025年2月28日止六个月，集团资本开支为人民币79.1百万元，上一期间为人民币38.2百万元[38] - 2025年2月28日，集团已订约但未计提资本承担约人民币264.1百万元，较2024年8月31日增加[40] - 2025年2月28日，集团售后回租负债约人民币656.8百万元，较2024年8月31日增加，以固定资产合计约人民币243.5百万元作担保，较2024年8月31日增加[44] - 截至2025年2月28日止六个月，集团薪酬成本总额（含董事袍金）为4210万元，2024年2月29日止六个月为4870万元[64] 招生与学费相关数据变化 - 招生总数由2023/24学年的11941人减少至2024/25学年的11909人[25] - 2024/25学年工科专业学费标准为每年2.58万元，文科专业为每年2.48万元，艺术类专业为每年2.78万元，住宿费为每年1700 - 2400元[25] - 2024/2025学年，黑龙江工商学院本科专业26个，平均学费25,750元，住宿费2,217元，分别较2023/2024学年增加3.85%和减少1.42%[47] 学校建设与发展情况 - 天津全人职业中等专业学校计划总投资4亿元，已完成投资2.6亿元，一期工程建筑面积26,649.29m²于2024年8月29日完工投入使用，二期规划建筑面积30,857.11m²计划2025年末完工[46] - 截至2025年2月28日，黑龙江工商学院占地面积约637,898.04平方米，建筑面积343,647.23平方米，物业、厂房及设备总值19.171亿元，有教师688人，全日制本科在校生11,909人，使用率为85.23%[46] 学校教学与科研成果 - 2024年，黑龙江工商学院通过教育部本科教学工作合格评估，共开设课程1,322门[48] - 2024年度，黑龙江工商学院选用国家级、省级优秀教材占比53.22%，选用近三年出版教材占比47.59%，出版自编教材4部，校本教材已完成25部，累计发放使用13,067册[49] - 2024年度，黑龙江工商学院学生参加省级以上双创大赛获奖151项，参加学科竞赛获奖335项，学校奖励学科和双创竞赛共39.32万元，立项326项校级双创项目，投入61.2万元支持立项[49][50] - 2024年度，黑龙江工商学院通过职称评审120人，与2023年相比，正高级增加12人，副高级增加26人，中级增加91人[50] - 2024年至2025年2月，黑龙江工商学院教师发表99篇论文，获批13项专利授权，38项软件著作权，出版21部教材和18部专著，获批省级以上纵向课题29项[51] - 2024年至2025年2月，黑龙江工商学院打造“云上黑工商”核心平台，超七成教师借助智慧工具授课，校内SPOC平台累计建设145门课程资源，年选课量超5.2万人次[52] 公司业务布局与发展 - 2021年以来公司在长三角和京津冀地区分别投资建成2个职业学校，形成三地四校区的教育集团[55] 政策相关情况 - 2021年6月《中华人民共和国职业教育法（修订草案）》提请全国人大审议，支持社会力量办学[57] - 2021年9月1日《民促法实施条例》第741号令实施，鼓励企业参与举办职业教育民办学校，赋予民办学校举举办者变更权利[57] - 2024年1月26日《教育部办公厅关于做好银龄教师支持民办教育行动实施工作的通知》指出加强民办教师队伍建设[57] 公司设立与发展历程 - 2019年10月15日Leader Education LLC于伊利诺伊州芝加哥成立，为公司间接全资附属公司[62] - 2020年2月21日公司向伊利诺伊州高等教育委员会发出经营意向通知[63] - 2020年5月22日公司与独立第三方订立服务协议，提交设立美国学校的申请[63] - 公司于2019年6月17日在开曼群岛注册成立[76] - 公司股份于2020年8月6日在联交所上市[77] 公司转营情况 - 黑龙江工商学院转营申请已获教育部审批，将在三年过渡期内完成向营利性学校过渡[61] 公司合规与审核情况 - 全体董事确认截至2024年2月29日止六个月遵守董事及监事证券交易规定标准[69] - 审核委员会已审阅截至2025年2月28日止六个月未经审核中期业绩，认为财务资料及报告合规且无异议[70] 公司证券交易情况 - 截至2025年2月28日止六个月，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[71] - 2025年2月28日，公司并无库存股份[72] 股息分配情况 - 报告期末后，董事会决议不宣派2025年2月28日止六个月的中期股息[23] - 董事会决议不宣派截至2025年2月28日止六个月中期股息（2024年同期亦无）[73] 公众持股情况 - 公告日期，集团公众股东持有不少于已发行股本的25%，拥有足够公众持股量[74] 业绩公告情况 - 本中期业绩公告已刊登，截至2025年2月28日止六个月中期报告将适时在相关网站可供查阅[75] 公司人员情况 - 截至2025年2月28日，集团有688名全职雇员及113名兼职雇员，2024年2月29日为762名全职雇员及167名兼职雇员[64] 公司董事情况 - 截至公告日期，执行董事为刘来祥、董玲、王云福及车文阁，独立非执行董事为张甦、曹少山及陈毅奋[78] 公司业务地域情况 - 公司所有收益于中国产生，超90%的长期资产/资本开支位于/源自中国[13] 学校就业情况 - 2024年，黑龙江工商学院在全国22个省份招生，招生专业24个，招生总规模3,793人；2024届毕业生初次毕业去向落实率为87.59%，留省就业率44.08%[51][52]

财务报表与财务表现 - 立德教育股份有限公司2024年度综合财务报表已根据国际财务报告准则真实而公平地反映了公司财务状况及财务表现[4] - 2024年度收益为322,901千元人民币，同比增长17.1%[25] - 2024年度毛利为118,871千元人民币，同比增长12.8%[25] - 2024年度年度溢利为19,952千元人民币，同比下降65.4%[25] - 2024年度母公司拥有人应占溢利为19,957千元人民币，同比下降65.4%[25] - 2024年度每股基本及摊薄盈利为人民币0.0299元，同比下降65.4%[27] - 2024年度其他全面亏损为977千元人民币，同比下降134.9%[27] - 2024年度全面收入总额为18,975千元人民币，同比下降68.6%[27] - 2024年度母公司拥有人应占全面收入总额为18,980千元人民币，同比下降68.6%[27] - 2024年非流動資產總值為2,179,742千元，同比增長14.5%[29] - 2024年現金及現金等值項目為345,437千元，同比增長27.6%[29] - 2024年流動負債總額為840,265千元，同比增長17.1%[29] - 2024年融資成本為62.2百萬元，同比增長801.4%[35] - 2024年除稅前溢利為20.1百萬元，同比下降65.1%[36] - 2024年年度溢利為20.0百萬元，同比下降65.3%[40] - 2024年物業、廠房及設備為1,905.1百萬元，同比增長7.2%[44] - 2024年未動用融資為336.2百萬元，其中192.9百萬元已提取[41] - 2024年銀行及其他借款及應計利息為1,218.6百萬元，同比增長31.5%[42] - 2024年度资本开支为人民币359.6百万元，较2023年的149.2百万元增长141%[45] - 2024年8月31日的财务杠杆倍数为1.3，较2023年的1.0有所增加[48] - 2024年8月31日的售后回租借款为人民币585.3百万元，较2023年的394.3百万元增长48.5%[54] - 2024年8月31日的银行贷款及应计利息为人民币149,354,000元，较2023年的29,660,000元大幅增加[54] - 2024年8月31日的综合储备为人民币881,623,000元，较2023年的862,643,000元有所增加[65] - 2024年公司除稅前溢利为20,067千元人民币，较2023年的57,588千元人民币大幅下降[68] - 2024年公司经营所得现金为180,228千元人民币，较2023年的218,675千元人民币有所减少[68] - 2024年公司投资活动所用现金流量净额为317,789千元人民币，较2023年的138,383千元人民币大幅增加[68] - 2024年公司融资活动所得现金流量净额为211,211千元人民币，较2023年的-65,550千元人民币显著改善[70] - 2024年公司现金及现金等价物增加净额为74,985千元人民币，较2023年的15,004千元人民币大幅增长[70] - 2024年公司收益为322,901千元人民币，较2023年的275,765千元人民币增长17.1%[80] - 2024年公司毛利为118,871千元人民币，较2023年的105,358千元人民币增长12.8%[80] - 2024年公司流动负债为840,265千元人民币，较2023年的717,621千元人民币增加17.1%[80] - 2024年公司非流动资产总值为2,179,742千元人民币，较2023年的1,903,395千元人民币增长14.5%[80] - 2024年公司权益总额为927,895千元人民币，较2023年的908,920千元人民币增长2.1%[80] - 销售成本从2023年的1.704亿元增加至2024年的2.04亿元，增长19.7%，主要由于员工成本、折旧及摊销、教学资金投资、学生实践活动和校园维护支出的增加[87] - 毛利率从2023年的38.2%下降至2024年的36.8%，主要由于学生人数增长导致的教学支出和教职员工薪酬增加，以及学生活动开支和折旧增加[90] - 销售开支从2023年的300万元增加至2024年的430万元，增长42.1%，主要由于省外宣传活动的频率增加[92] - 截至2024年8月31日，公司拥有781名全职雇员和127名兼职雇员，较2023年增加30名全职雇员，减少56名兼职雇员[156] - 2024年度公司薪酬总成本为1.008亿元人民币，较2023年的8740万元人民币增长15.3%[156] 税收与财务政策 - 中国学校于2024年未就正规教育服务收入缴纳企业所得税，享受了优惠税收待遇[8] - 如果中国学校完成注册成为营利性民办学校后不享受任何优惠税收待遇，可能需要按25%的税率缴纳企业所得税[8] - 公司管理层对税项拨备的评估涉及重大判断，包括对历史经验及税收法律法规的诠释[8] - 公司首次采用新订及经修订国际财务报告准则，包括国际财务报告准则第17号、国际会计准则第1号及国际财务报告准则实务说明第2号（修订本）等[138] - 公司已对2022年9月1日与租赁及弃置责任有关的暂时差额应用国际会计准则第12号（修订本），并反映在财务报表附注26中[140] - 公司已追溯应用国际会计准则第12号（修订本），但由于不属于支柱二规则范本的规管范围，该修订对公司无任何影响[178] - 公司计划在2024年1月1日或之后开始的新订及经修订国际财务报告准则生效后应用该等准则[179] - 国际财务报告准则第16号（修订本）将于2024年1月1日或之后开始生效，预计对公司财务报表无重大影响[181] - 2020年和2022年修订的负债分类规定将追溯应用，公司正在评估其影响，初步评估显示无重大影响[182] - 国际会计准则第7号及国际财务报告准则第7号修订本澄清供应商融资安排的特征，要求额外披露，预计对公司财务报表无重大影响[184] - 国际会计准则第21号修订本规定货币可兑换性评估及不可兑换货币的披露要求，预计对公司财务报表无重大影响[184] - 国际财务报告准则第18号引入损益表内新规定，要求收入及开支分类至五个类目，并呈列两项新界定小计，预计2027年1月1日生效[185] - 国际财务报告准则第19号允许合资格实体选择应用精简披露规定，但公司不符合资格，部分附属公司考虑应用[186] - 国际财务报告准则第9号及第7号修订本澄清金融资产或金融负债终止确认日期，引入会计政策选择权，预计对公司财务报表无重大影响[189] - 国际财务报告准则第7号修订本更新措辞以简化披露，澄清实施指引，预计对公司财务报表无重大影响[190] - 国际财务报告准则第9号修订本澄清租赁负债废除后的收益或亏损确认，更新措辞以解决混淆，预计对公司财务报表无重大影响[191] - 国际财务报告准则第10号修订本澄清投资者与代理人关系，剔除不一致之处，预计对公司财务报表无重大影响[191] - 国际会计准则第7号修订本将“成本法”替换为“按成本计”，预计对公司财务报表无影响[191] 学校运营与教育服务 - 公司在中国学校正在办理分类登记手续，目前仍属民办非企业单位[8] - 长三角产教融合园区计划总投资2.2亿元，预计2024年末完工投入使用[55] - 全人学校一期工程总建筑面积26,687.84平方米，总投资1.78亿元，已于2024年8月29日完工并投入使用[55] - 峻华中等职业学校已开始第一届招生并投入运营[56] - 截至2024年8月31日，学校占地总面积约为637,898.04平方米，建筑总面积342,727.24平方米，物业、厂房及设备总值19.051亿元[95] - 截至2024年8月31日，学校有教师755人，全日制本科课程在校生11,921人，学校使用率为85.32%[97] - 2024/2025学年，学校平均学费为25,750元，比2023/2024学年增长3.85%，住宿费为2,217元，比2023/2024学年减少1.42%[98] - 学校拥有本科专业26个，涵盖工学、管理学、经济学、文学和艺术学等领域，并持续优化专业建设和课程体系[97][99] - 公司2023年共获批国家、省、校三级双创项目299项，其中国家级8项，省级50项，校级241项，投入专项经费47.73万元支持双创项目[102] - 公司2023年组织学生参加各级各类学科专业竞赛，获得省级以上奖励241项，其中国家级31项，省级210项[102] - 公司2023年共开设选修课程308门，选课达28,306人次，教师利用信息平台开展教学的比例达61%[102] - 公司2023年共招聘专职教师83人，其中副教授1人，中级职称9人，辅导员14人，实验技术人员4人[111] - 公司2023年教师发表学术论文76篇，获批专利3项、软件著作权3项，出版教材11部、专著3部，学生发表论文24篇，获批专利7项[112] - 公司2023年共获批省级及以上纵向课题37项，校级课题立项56项，其中教改课题36项，科研课题20项[112] - 公司2023年正式挂牌成立昆山丘钛电子信息产业学院和华育兴业软件技术与应用产业学院，与黑龙江省铁路集团公司共同成立龙铁产业学院[113] - 公司2024年成立新道数商产业学院和中软睿达新媒体电商产业学院，目前共有6个实质性产业学院[113] - 公司2023年9月至2024年8月，累计参加研学实践活动的学生达14,359人次，累计投入558万元[104] - 公司2023年组织146名新教师入职培训，334名教师综合素质和业务能力提升培训，62人次专业带头人、教研室主任和骨干教师赴澳门科技大学、常熟理工学院进行专项培训，56名教师赴深圳科技型企业参加企业培训[111] - 2024年公司在22个省份招生，总计划数3,793人，录取3,785人，报到3,321人，报到率为87.74%[116] - 2024届毕业生初次毕业去向落实率为87.92%，比上一年度提高2个百分点，留省就业率为44.18%[116] - 2024届毕业生对学校教育教学工作满意度为94.81%，对师资水平满意度为95.75%[116] - 公司推进智慧化校园建设，上线基于华为云WeLink的智慧校园统一门户“云上黑工商”平台[117] - 公司计划在长三角和京津冀创办职业教育院校集团和学企融合基地，形成学企融合办学新模式[121] - 公司计划开发建设数字化教育终身学习系统，打造“未来学习中心”数字化教育淘宝网[122] - 2021年国家出台多项政策文件，支持及鼓励教育事业的发展，包括职业教育和民办教育[119] - 2021年《中华人民共和国职业教育法（修订草案）》提请全国人大审议，草案指出“职业教育与普通教育具有同等重要地位”[120] - 2021年《民促法实施条例》第741号令明确鼓励企业以独资、合资、合作等方式依法举办或参与举办实施职业教育的民办学校[120] - 公司未来发展战略包括与国际教育集团深度合作，完善双元制教育和人才培养模式[149] - 公司计划筹建大健康类相关专业和二级学院[150] - 公司将优势专业与一带一路战略相结合，积极发展留学生教育[151] - 公司未来教育服务将成体系化、多层次化，多维度运营，逐渐扩大办学规模[152] - 黑龙江工商学院转为营利性民办学校的申请已获得教育部审批，计划在三年过渡期内完成资产过户和债权债务处置[153] - 公司计划在美国伊利诺伊州设立高等教育机构，但由于新冠疫情和国际环境复杂，进展缓慢[155] 公司治理与董事责任 - 公司董事负责根据国际财务报告准则及香港公司条例的披露规定编制真实且公平的综合财务报表[13] - 公司董事负责评估集团持续经营的能力，并在适用情况下披露与持续经营有关的事项[13] - 审核委员会协助公司董事履行监督集团财务报告程序的责任[14] - 公司创始人兼行政总裁刘来祥先生拥有18年教育领域经验，负责公司总体管理及战略发展[160] - 执行董事董玲女士拥有27年教育领域经验，负责公司业务管理及主要决策[162] - 执行董事王云福先生负责公司财务及会计事宜的整体管理，自2010年起为中国注册会计师协会认可的注册会计师[165] 财务资源与负债 - 公司截至2024年8月31日录得流动负债净额为人民币476,473,000元，其中包括合约负债人民币299,778,000元[135] - 公司可动用财务资源包括内部运营产生的资金及截至2024年8月31日的充足融资人民币156,167,000元，截至年报日期为人民币336,167,000元[135] 投资与合营企业 - 公司采用权益会计法对合营企业的投资进行列账，按应占净资产减任何减值亏损计入综合财务状况表[193] - 公司应占合营企业收购后的业绩及其他全面收入分别计入综合损益表及综合其他全面收入[193] - 公司对合营企业的投资在丧失共同控制权时按公平值计量，任何保留投资的公平值与账面值差额在损益内确认[193] - 公司对合营企业的投资分类为持作出售时，根据国际财务报告准则第5号进行入账[194] - 公司在报告期末按公平值计量其股权投资，公平值基于市场参与者在有序交易中的价格[199] - 公司采用适当的估值技术计量公平值，尽量使用可观察资料并避免使用不可观察资料[199] - 公司对公平值计量的资产及负债按最低水平参数分类为第1级、第2级和第3级[197][198][199]