公司交易公告 - 利华控股集团间接全资附属公司LeverStyle Limited订立资产收购协议，拟收购Active Apparel Group Pty Ltd及Active Apparel Group (America) LLC的运动服饰业务相关资产 [2] - 待售资产包括澳洲及美国主体的采购订单、应收账款及资产记录 [2] - 初始收购价为1300万美元，将以集团内部现金资源支付 [2] 交易支付安排 - 收购价70%将于交割日支付，余下部分根据交割后收款情况及盈利支付金额分期支付 [2] - 盈利支付金额将基于交割日后24个月内标的资产的财务表现确定，并设有累计超额支付机制 [2] 交易影响与性质 - 董事会认为此次收购有助于集团拓展高端运动服饰领域，实现客户交叉销售与运营协同 [2] - 由于交易适用百分比率介于5%至25%之间，本次交易构成港交所上市规则下的须予披露交易 [2]

收购交易概述 - 利华控股集团间接全资附属公司LeverStyle Limited计划收购Active Apparel Group Pty Ltd及Active Apparel Group (America) LLC的待售资产 [1] - 交易初始收购价为1300万美元 [1] - 待售资产分为两部分：AAG(澳洲)待售资产与AAG(美国)待售资产 [1] 收购资产详情 - AAG(澳洲)待售资产包括采购订单、应收账款及资产记录 [1] - AAG(美国)待售资产同样包括采购订单、应收账款及资产记录 [1] 战略协同与业务互补 - 卖方的运动服饰业务是服装行业中快速增长的领域 [1] - 该业务与公司在时尚领域的现有优势形成互补 [1] - 卖方产品的复杂性及客户层次与公司的高端定位相符 [1] 增长策略与交易动因 - 公司计划通过向卖方客户交叉销售更多产品及提高营运杠杆来增加价值 [1] - 由于有机业务受到经济环境恶化的负面影响，公司已将更多精力专注于寻求非有机增长 [1]

AAG(澳洲)待售资产指AG(澳洲)采购订单、AAG(澳洲)应收账款及AAG(澳洲)资产记录;AAG(美国)待售 资产指AAG(美国)采购订单、AAG(美国)应收账款及AAG(美国)资产记录。 公告称，卖方的运动服饰业务为服装行业中快速增长的领域，与集团于时尚领域的现有优势形成互补。 卖方的产品复杂性及客户层次亦与集团的高端定位相符。集团计划透过向卖方客户交叉销售更多产品及 提高营运杠杆增加价值。由于有机业务受到经济环境恶化的负面影响，集团已将更多精力专注于寻求非 有机增长上。 智通财经APP讯，利华控股集团(01346)公布，于2025年12月17日，该公司间接全资附属公司 LeverStyleLimited拟向Active Apparel Group Pty Ltd及Active Apparel Group (America) LLC收购待售资 产，初始收购价为1300万美元。待售资产包括(1)AAG(澳洲)待售资产及(2)AAG(美国)待售资产。 ...

收购交易概述 - 利华控股集团间接全资附属公司作为买方，于2025年12月17日与卖方Active Apparel Group订立资产收购协议 [1] - 收购标的为“待售资产”，包括AAG（澳洲）与AAG（美国）的采购订单、应收账款及资产记录 [1] - 初始收购价确定为1300万美元，最终收购价相等于总盈利支付金额 [1] 收购战略与协同效应 - 卖方业务为服装行业中快速增长的**运动服饰**领域，与公司在**时尚领域**的现有优势形成互补 [1][2] - 卖方产品的复杂性及客户层次与公司的**高端定位**相符 [1][2] - 公司计划通过向卖方客户**交叉销售**更多产品及提高**营运杠杆**来增加价值 [1][2] 公司经营环境与挑战 - 2025年是公司自COVID以来最困难的一年，因美国市场受关税冲击，欧洲经济停滞不前 [2] - 鉴于2026年关税可能引发美国经济衰退的风险增加，公司进一步收紧信贷控制 [2] - 因信贷担忧，公司大幅削减了2024年与两个最大客户的业务量，导致2025年业务出现近年来连续强劲增长趋势上的倒退 [2] 公司增长策略转向 - 由于有机业务受到经济环境恶化的负面影响，公司已将更多精力专注于寻求**非有机增长**上 [2]

业绩总结 - 2025年是公司自COVID以来最困难一年，业务呈倒退趋势[4] - 公司因关税及信贷担忧收紧信贷控制，削减与两大客户业务量[4] 市场扩张和并购 - 2025年12月17日公司间接全资附属公司订立资产收购协议，初始收购价1300万美元[3][6][9][10] - 收购适用百分比比率高于5%但低于25%，构成须予披露交易[5] - 待售资产包括AAG（澳洲）及AAG（美国）待售资产[9] - 待售资产于2025年11月20日估值介于约1240 - 1480万美元之间[15] - 计划交割日为2026年1月2日或延迟日期或协定其他日期中较迟者[33] - 收购价支付方式：70%初始收购价于交割日支付[12] - 收购价支付方式：按协定比例支付超最终交割计算所示金额部分[12] - 交割后付款金额为初始收购价的30%[33] 未来展望 - 计划通过交叉销售和提高营运杠杆为卖方客户增加价值[18] - 将继续探索战略性并购机会以加强产品组合和扩大生产基地[19] 其他 - 公司将在公告刊发后15个营业日内另行刊发公告[5] - 卖方、卖方担保人及其最终实益拥有人均为独立第三方[7] - Active Apparel Group相关公司股权比例情况[22][23] - 股份面值为每股0.01港元[33] - 公司股份代号为1346[29] - 给出经营溢利、除税前溢利等计算公式[37][38] - 首笔盈利支付金额为2.5 x NPAT，首个盈利支付期6个月[30] - 第二笔盈利支付金额为2.5 x NPAT，第二个盈利支付期6个月[33] - 第三笔盈利支付金额为2 x NPAT，第三个盈利支付期6个月[34] - 第四笔盈利支付金额为2 x NPAT，第四个盈利支付期6个月[30]

致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 利華控股集團（「本公司」） 呈交日期: 2025年12月1日 股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2025年11月30日 狀態: 新提交 FF301 第 1 頁 共 10 頁 v 1.1.1 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | 不適用 | | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 01346 | 說明 | 普通股 | | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0.01 | HKD | | 10,000,000 | | 增加 / 減少 (-) | | | | | | | HKD | | | | 本月底結存 | | | 1,000,000,000 | HKD | | 0. ...

业绩相关 - 2024年12月31日购股权计划无尚未行使购股权[2] - 2024年度无购股权获授出、没收、行使或到期[2] - 购股权及奖励股份均无指定归属期[2] 其他信息 - 公告日期为2025年11月3日[3] - 公告日董事会有3名执行董事和4名独立非执行董事[3]

股本与股份数据 - 截至2025年10月底，公司法定/注册股本总额为1000万港元，法定/注册股份数目为10亿股，每股面值0.01港元[1] - 截至2025年10月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为6.391亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为6.391亿股[2] - 2025年10月，公司法定/注册、已发行股份数目及已发行股份总数均无增减[1][2]

股本情况 - 截至2025年9月底，公司法定/注册股本总额为1000万港元，法定/注册股份数目为10亿股，每股面值0.01港元，与上月底结存相同[1] 股份发行情况 - 截至2025年9月底，公司已发行股份（不包括库存股份）数目为6.391亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为6.391亿股，与上月底结存相同[2]

股份与股本数据 - 截至2025年8月底，公司法定/注册股份数目为10亿股，面值0.01港元，法定/注册股本总额为1000万港元[1] - 截至2025年8月底，已发行股份（不包括库存股份）数目为6.391亿股，库存股份数目为0，已发行股份总数为6.391亿股[2] - 2025年8月公司法定/注册股份数目、已发行股份数目均无增减[1][2]