财务表现 - 收益4527.8万港元 同比增加2.25% [1] - 公司拥有人应占利润2934.1万港元 同比减少38.48% [1] - 每股基本盈利11.43港仙 [1] 利润变动原因 - 缺少一次性贷款利息收入约1740.6万港元 因相关贷款已于2024年11月全数清偿 [1] - SDI分部直接投资按公允价值计入损益的金融资产及负债公允价值利得净额增加 [1] - SDI分部策略投资按公允价值计入损益的金融资产及负债公允价值利得净额减少 [1] - 咨询费收益增加 [1] - 开支总额增加 [1]

核心财务表现 - 收益4527.8万港元 同比增加2.25% [1] - 公司拥有人应占利润2934.1万港元 同比减少38.48% [1] - 每股基本盈利11.43港仙 [1] 利润变动原因 - 缺少一次性贷款利息收入约1740.6万港元 因相关贷款已于2024年11月全数清偿 [1] - SDI分部直接投资按公允价值计入损益的金融资产及负债公允价值利得净额增加 [1] - SDI分部策略投资按公允价值计入损益的金融资产及负债公允价值利得净额减少 [1] - 咨询费收益增加 [1] - 开支总额增加 [1]

财务表现 - 投资管理服务收益总额达1164.2万港元 较上年同期增加约40万港元[1] - 公司拥有人应占利润约为2934.1万港元 较上年同期4769.5万港元下降38.5%[1] 业务构成 - 投资管理服务收益实现同比增长 增幅约3.6%[1]

投资管理服务收益表现 - 投资管理服务收益为1164.2万港元，同比增长3.6%[2][3] - 管理费从约1124.2万港元增至1164.2万港元，IM服务收益同比增长3.6%[10] - IM服务收入因AUM增加上升至11,642,000港元[27] - IM服务收益为11,642千港元，较去年同期的11,242千港元增长3.6%[64][65][69] 咨询费收益表现 - 咨询费收益为296.4万港元，去年同期为零[2][3] - 咨询费收益为296.4万港元（去年同期为零）[11] 直接投资公允价值表现 - 直接投资公允价值利得净额为2353.8万港元，较去年同期亏损99.3万港元增长2470.4%[2][3] - 直接投资利得从亏损99.3万港元转为利得2353.8万港元[12] - 按公允价值计损益金融资产产生净收益2353.8万港元（直接投资）和590.2万港元（策略投资）[34] - 按公允价值计入损益之金融资产及负债产生净公允价值收益，直接投资收益23.538百万港元，策略投资收益5.902百万港元[94] 策略投资公允价值表现 - 策略投资公允价值利得净额为590.2万港元，同比减少82.1%[2][3] - 策略投资公允价值利得净额从3292.4万港元减少82.1%至590.2万港元[12] - SDI业务按公允价值计入损益的金融资产及负债之公允价值利得净额为29,440千港元，较去年同期的31,931千港元下降7.8%[64][65] 其他收益表现 - 其他收益为259.0万港元，同比下降87.2%[3][8] - 其他收益从2030.4万港元下降87.2%至259万港元[13] 经营开支表现 - 经营开支总额为1808.3万港元，同比增长9.1%[3][8] - 总营运开支从1657.1万港元增长9.1%至1808.3万港元[14] - 公司其他开支为3,299千港元，较去年同期的5,220千港元下降36.8%[72] 雇员福利开支表现 - 雇员福利开支增加33.7%至1064.2万港元[14] - 公司雇员福利开支总额为10,642千港元，较去年同期的7,959千港元增长33.7%[73] - 员工薪酬总额约1064.2万港元较去年同期795.9万港元增长33.7%[128] 除所得税前利润表现 - 除所得税前利润为3571.0万港元，同比下降28.1%[3][8] - 除所得税前利润减少28.1%至3571万港元[15] - 公司合并除所得税前利润为35,710千港元，较去年同期的49,667千港元下降28.1%[66] 公司拥有人应占利润表现 - 公司拥有人应占利润为2934.1万港元，同比下降38.5%[2][3] - 公司拥有人应占利润降至2934.1万港元（去年同期：4769.5万港元）[16] - 期内净利润2934.1万港元，同比下降38.5%[34] - 公司期内利润为2934.1万港元较上年同期的4769.5万港元下降38.5%[37] - 公司权益拥有人应占利润同比下降38.5%至2934.1万港元（2024年：4769.5万港元）[80] 管理资产规模表现 - 管理资产规模为4.7亿美元，较期初增长3.3%[3] - AUM从2024年12月31日的4.55亿美元增长至2025年6月30日的4.7亿美元，增加1500万美元[9] 直接投资股息收益表现 - 直接投资股息收益为98.6万港元，同比增长21.6%[3][8] 联营公司权益表现 - 联营公司权益贡献624.4万港元收益，同比增长232.3%[34] - 分占联营公司综合收益贡献141.1万港元[37] 总收益表现 - 期内总收益4527.8万港元，同比增长2.2%[34] - 公司报告分部收益总额为45,278千港元，较去年同期的44,283千港元增长2.2%[64][65][66] 经营利润表现 - 经营利润2978.5万港元，同比下降38.0%[34] 基本每股盈利表现 - 基本每股盈利11.43港仙，同比下降43.0%[34] - 每股基本盈利下降43.0%至11.43港仙（2024年：20.07港仙）[80] 总资产表现 - 总资产增至10.467亿港元，较期初增长0.7%[36] - 公司总资产为1,046,743千港元，较去年末的1,039,238千港元增长0.7%[67] 公司总权益表现 - 公司总权益从2024年6月30日的85.45亿港元增长至2025年6月30日的99.96亿港元增幅达17.0%[37] - 公司股东权益约为9.996亿港元[32] 货币换算差额表现 - 货币换算差额产生152.3万港元收益上年同期为38万港元亏损[37] 现金及现金等价物表现 - 现金及现金等价物为1.606亿港元，较期初减少741.8万港元（下降4.4%）[33] - 公司现金及现金等价物为160,575千港元，较去年末的167,993千港元下降4.4%[67] - 现金及现金等价物减少4.4%至1.61亿港元（2024年末：1.68亿港元），其中货币市场基金下降26.2%至5416万港元[91] 流动比率表现 - 流动比率从7.24提升至10.39[33] 商誉及无形资产表现 - 商誉及无形资产总额为208,485,000港元，其中商誉197,965,000港元，无形资产10,520,000港元[20] - 商誉中约197,833,000港元（接近100%）经独立估值师核实无需减值[20] - 商誉账面价值保持1.98亿港元未发生减值[87] - 无形资产账面价值保持1052万港元未发生变动[85] 收购及投资活动 - 公司完成收购United Strength Fortune Limited 32%股权，代价为39,000,000港元[22] - 公司持有Goldstream Healthcare Focus Fund SP、Feasible Result及United Strength Fortune Limited股权分别为9%、30.0%及32.0%[23] - 对蓝思科技基石投资总额为6,000,000美元[30] - 公司以600万美元认购蓝思科技股份，并于2025年8月6日完成交易[111][116] - 公司以总代价约4680万港元购买78万股Marketingforce股份[120] - 前12个月内公司以总代价约1586万港元购买2.64亿股Marketingforce股份[120] 股份回购活动 - 报告期后回购149,000股普通股，总代价约1,513,000港元[30] - 公司购回7000股库存股份总代价约1.2万港元[132] 基金表现 - 公司管理的大多数基金录得利润并逐渐上涨至各自高水位[20] 成本控制与业务策略 - 公司实施严格成本控制措施并修改长期业务发展规划策略[20] - 公司致力于实现客户组合与引荐新机构客户可持续增长[21] 所得税开支表现 - 公司所得税开支为6,369千港元，较去年同期的1,972千港元增长223.0%[74] 租赁负债合约现金流表现 - 租赁负债合约现金流从619.6万港元降至412.3万港元减少33.4%[49] 金融负债表现 - 按公允价值计入损益的金融负债增至909.6万港元较上年末882.4万港元增长3.1%[49] - 2025年6月30日金融负债总额为9,096千港元，全部为第一级公允价值计量，较2024年12月31日的8,824千港元增加272千港元（3.1%）[52][53] 应付款项表现 - 其他应付款项降至1326.6万港元较上年末1680.7万港元减少21.1%[49] - 应付经纪款项增至472.8万港元较上年末376.1万港元增长25.7%[49] - 应付经纪款项从3.761百万港元增至4.728百万港元，上升25.7%[100] - 应计薪金大幅减少至2.049百万港元，较期初27.950百万港元下降92.7%[100] 股份奖励计划支出表现 - 股份奖励计划相关支出增至18.74万港元上年同期为0.81万港元[37] 金融资产公允价值计量 - 2025年6月30日按公允价值计量的金融资产总额为319,238千港元，其中第一级资产占223,744千港元（70.1%），第二级占40,941千港元（12.8%），第三级占54,553千港元（17.1%）[52] - 2025年6月30日香港上市股本证券中第三级公允价值的资产为54,553千港元，占该类别总额176,605千港元的30.9%[52] - 2025年6月30日美国投资基金的公允价值为40,941千港元，全部归类为第二级公允价值计量[52] - 2024年12月31日金融资产总额为333,862千港元，较2025年6月30日减少14,624千港元（4.4%）[53] - 按公允价值计入损益之金融资产总额为319.238百万港元，较期初333.862百万港元下降4.4%[93] 上市证券投资表现 - 美国上市股本证券的第一级公允价值从2024年12月31日的131,012千港元下降至2025年6月30日的87,905千港元，减少43,107千港元（32.9%）[52][53] - 香港上市股本证券的第一级公允价值从2024年12月31日的95,309千港元增加至2025年6月30日的122,052千港元，增长26,743千港元（28.1%）[52][53] - 上市股本证券（美国）公允价值从131.012百万港元降至87.905百万港元，降幅达32.9%[93] - 香港上市股本证券公允价值由149.064百万港元增至176.605百万港元，上升18.5%[93] 衍生品投资表现 - 2025年6月30日期货合约公允价值为25千港元（美国），较2024年12月31日的3,668千港元大幅减少3,643千港元（99.3%）[52][53] - 2025年6月30日上市期权公允价值为8,046千港元（美国），较2024年12月31日的1,104千港元增加6,942千港元（628.8%）[52][53] 投资基金估值方法 - 投资基金的估值基于基金管理人提供的资产净值（NAV）或报价，公司必要时会调整资产净值以获得最佳公允价值估计[54][59] 非流动分部资产添置 - 公司期内添置非流动分部资产为39,159千港元，较去年同期的258,493千港元下降84.8%[64][65] 物业厂房设备购置 - 物业厂房设备购置额为0港元（2024年全年：2.4万港元）[83] 联营公司投资表现 - 联营公司投资账面值总额为307.047百万港元，较期初263.991百万港元增长16.3%[97] - Feasible Result Investments Limited投资账面值达255.598百万港元，占联营公司投资总额的83.2%[97] - United Strength Fortune Limited新增投资39.159百万港元，持股比例32.0%[97][95] 股份溢价账户表现 - 股份溢价账户余额保持1.735566亿港元，期内无变动[100] 关联方交易 - 公司持有Hony Capital Group, L.P. 60.81%的所有权权益[103] - 来自关联方的服务收益为392.7万港元，其中联营公司贡献59.1万港元，其他关联方贡献333.6万港元[106] - 来自同系子公司的贷款利息收益从去年同期的1740.6万港元降至0港元[106] - 物业租金开支为0港元，去年同期为72万港元[106] - 应收关联方货款总额为593.7万港元，其中联营公司29万港元，其他关联方564.7万港元[108] 主要管理人员薪酬 - 主要管理人员薪酬支出为401.2万港元，同比增长48.4%[109] 策略直投规模及持仓 - 策略直投规模达3.101亿港元，占公司总资产约29.62%[118][119] - 持有TechStar 506万股A类普通股，公允价值5442.4万港元，占总资产5.20%[118] - 持有Feasible Result 30%股份，公允价值2.556亿港元，占总资产24.42%[119] - 持有Marketingforce股份账面值约5108.2万港元占公司总资产4.88%[120] 员工人数及结构 - 公司员工总数27名较去年末24名增加3名[127][128] - 管理职能员工9名与去年末持平[128] - 投资及业务职能员工11名较去年末10名增加1名[128] - 财务行政及人力资源员工4名较去年末2名增加2名[128] 股息政策 - 未派发截至2025年6月30日止六个月的中期股息[130] 应收货款表现 - 应收货款净额下降14.1%至1407.9万港元（2024年末：1638.5万港元），其中超一年账龄金额占比24.0%[88][90] 应收账款客户集中度 - 应收账款高度集中，最大客户占比46%（2024年末：42%），前五大客户占比96%（2024年末：92%）[89] 发行在外普通股加权平均数 - 发行在外普通股加权平均数增长8.0%至2.57亿股（2024年：2.38亿股），主要受股份合并影响[82] 短期银行存款表现 - 短期银行存款下降47.8%至3995.1万港元（2024年末：7644.2万港元）[91] 现金及现金等价物公允价值 - 公司现金及现金等价物账面值与公允价值相若[50]

香港数字资产上市公司联合会成立 - 香港数字资产上市公司联合会于8月27日正式成立 由香港数字资产领域具代表性的上市公司、持牌金融机构及全球合规科技平台共同发起[1] - 成立仪式邀请香港财经事务及库务局副局长陈浩濂、全国政协委员及立法会议员吴杰庄、立法会议员尚海龙、葛佩帆、陆瀚民等重磅嘉宾出席并发表演讲[1] - 八十余家港美A股上市公司和金融机构负责人出席会议[1] 香港政府对数字资产发展的支持 - 香港财经事务及库务局副局长陈浩濂表示香港作为国际金融中心一直走在科技创新前沿 截至去年九月香港拥有超过1,100家金融科技企业 年增长率达15%[1] - 香港特区政府对Web3与代币化发展持开放与积极态度[1] - 香港特区政府计划将绿色债券发行常规化并探索代币化在可再生能源等领域的应用[2] - 香港特区政府将为港交所上市ETF探索代币化方式以吸引投资者参与[2] 数字资产发展支持措施 - 香港通过数码港推出区块链及数字资产试点资助计划 为具有商业潜力项目提供最高50万港元资助[2] - 资助计划用于支持代币化认证及商业化落地等发展[2] 参与上市公司名单 - H股上市公司包括国富量子(00290)、中国新经济投资(00080)、中联发展控股(00264)、云峰金融(00367)、博雅互动(00434)等38家企业[3] - A股上市公司包括兆新股份(002256.SZ)和京北方(002987.SZ)[4] - 美股上市公司包括Amber(AMBR.US)、Antalpha(ANTA.US)、Bit Origin(BTOG.US)、灿谷(CANG.US)等9家企业[4]

战略合作框架 - 公司与金涌投资(01328.HK)于2025年8月26日签订战略合作框架协议备忘录 [1] - 合作旨在探索资本市场领域协同可能性 包括RWA代币化产品设计发行、优质RWA项目投资配置及数字资产交易与资管服务 [1] - 战略合作代表公司收入来源多元化机会 符合公司及股东整体利益 [1] 公司战略定位 - 公司作为立足香港、背靠大湾区、面向国际的跨境跨界投资平台 在金融服务行业具有强劲实力 [1] - 公司实施创新驱动战略 积极投资量子科技产业并探索多维度业务布局 [1]

战略合作背景 - 公司与国富量子(00290)于2025年8月26日签订战略合作框架协议备忘录 [1] - 合作基于集团与弘毅投资集团的深厚关系及潜在战略协同效应 [1] 合作领域 - 拟探索资本市场领域合作包括RWA代币化产品设计及发行 [1] - 涵盖优质RWA项目投资配置及数字资产交易与资管服务 [1] 合作意义 - 合作代表公司获得收入来源多元化机会 [1] - 订立协议符合公司及其股东整体利益 [1]

战略合作背景 - 公司与国富量子(00290)于2025年8月26日签订战略合作框架协议备忘录 [1] - 合作基于集团与弘毅投资集团的深厚关系及潜在战略协同效应 [1] 合作领域 - 拟探索资本市场领域合作 包括RWA代币化产品设计及发行 [1] - 涵盖优质RWA项目投资配置及数字资产交易与资管服务 [1] 战略意义 - 合作代表公司获得收入来源多元化机会 [1] - 订立协议符合公司及其股东整体利益 [1]

战略合作框架 - 公司与国富量子于2025年8月26日签订战略合作框架协议备忘录 [1] - 合作基于集团与弘毅投资深厚关系及与国富量子的潜在战略协同效应 [1] - 国富量子为开曼群岛注册公司 其股份于联交所主板上市（股份代号：290） [1] 合作领域 - 拟探索资本市场领域合作 包括RWA代币化产品设计及发行 [1] - 涵盖优质RWA项目投资配置及数字资产交易与资管服务 [1] - 合作形式为友好合作 具体范围包含但不限于上述领域 [1] 公司业务与战略意义 - 集团主营业务为投资管理及战略性直接投资 [1] - 战略合作代表公司获得收入来源多元化机会 [1] - 董事认为合作协议符合公司及股东整体利益 [1]

市场合作 - 金涌投资与国富量子2025年8月26日签战略合作框架协议备忘录[4] - 双方拟探索资本市场合作，含RWA代币化产品设计及发行[4] - 截至公告日，双方未订正式或具法律效力协议[7] 合作影响 - 战略合作或使金涌投资收入来源多元化[5] 合作方情况 - 国富量子是跨境跨界科技创新投资平台，有1、4、6、9号牌及多项业务资格[6] 公司架构 - 金涌投资董事会由两位执行董事、一位非执行董事和四位独立非执行董事组成[9]