公司股权与控股股东变更 - 2014年3月，国开国际完成认购公司5347921071股已发行股份，成为控股股东[4] 公司业务模式与定位 - 公司确立“投资 + 下游产品运营”业务模式，以固定收益项目投资为出发点，引进民生改善领域产品[5][10] - 公司是国开行和国开金融从事新型城镇化及民生改善类投资业务的唯一上市及运营平台[23] 公司上市信息 - 公司股票在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1278，每手股数为2,500股[29] 公司组织架构与委员会成员 - 公司审计委员会成员为陈颂国先生（主席）、张浩先生、叶怡福先生[29] - 公司提名委员会成员为叶怡福先生（主席）、陈颂国先生、江绍智先生[29] - 公司薪酬委员会成员为江绍智先生（主席）、陈颂国先生、叶怡福先生[29] 公司重大项目合作与进展（时间线） - 2016年10月，公司宣布与北京万科合作开发北京门头沟军庄镇项目[11] - 2018年初，公司在南京江宁区麒麟高新区建设及运营“博颂 • 莱爵”麒麟双语学校[11] - 2018年6月，公司完成联想武汉研发基地项目的收购[6][11] - 2018年底，集团与上海宝山区政府就罗店新镇项目签订新合作协议[14] - 2019年，四川中西将项目公司50%股权转让给江苏省建一公司[125] - 2019年7月8日，国开南京向合营公司借出7000万元贷款，国开新城及国开南京为合营公司最多2亿元贷款融资提供担保[124] - 2019年8月，国开教育与江苏省张家港高新区签署协议，将运营张家港博颂•莱爵学校[53] - 2019年，集团全资子公司牵头设立和参与管理的开元教育获英国莱爵公学在大中华区办学授权，先后签约落地南京与张家港两所K - 12双语学校，南京江宁区“博颂•莱爵”双语学校幼儿园已试运行，预计2020年正式开园[36] - 2019年国开新城（北京）资产管理有限公司与宁波杭州湾美高梅控股有限公司合作，投资成立美高梅（北京）国际文化旅游发展有限公司，投资了绍兴十里荷塘项目[37] 公司各项目权益与规模情况 - 上海罗店新镇项目公司拥有72.63%权益，总占地面积6.80平方公里[14] - 北京门头沟区军庄镇项目公司持有50%股权[15] - 南京雨花台区铁心桥物业开发项目总占地面积23,475.91平方米，规划总面积约12万平方米，至少2万平方米写字楼及3.5万平方米商业用于长期持有运营，公司持股49%[17] - 武汉光谷物业项目总楼面积172,840平方米，其中地面以上建筑面积116,780平方米，2019年基本完成招租[18] - 南京莱爵双语学校项目占地面积122,233.96平方米[21] - 沈阳李相项目占地面积20.55平方公里，公司拥有100%权益[22] - 张家港博颂•莱爵学校占地面积约120亩，落成后可容纳1800 - 2000名学生[53] 公司财务数据关键指标变化（2019年） - 2019年公司全年实现营业收入6.15亿元，母公司权益拥有人应占溢利为0.95亿元，与2018年相比保持平稳[43] - 2019年公司全年实现营业收入6.15亿元人民币，母公司权益拥有人应占溢利0.95亿元人民币[46] - 截至2019年12月底，集团固定收益类投资组合规模约为32亿元，平均年化税前收益率为10.3%，全年新增投资5个项目，新增投资规模约9亿元[38] - 截至2019年底，固定收益类投资资产规模为人民币32亿元，获除税前合约保证年回报总额约人民币3.3亿元[10] - 截至2019年底，集团固定收益类投资组合余额约32亿元人民币，平均年化税前收益率为10.3%[48] - 2019年集团固定收益类投资新增5个项目，新增投资金额合计约9亿元[48] - 公司在2019年全年业绩中计提了风险资产减值准备约1.31亿元[48] - 2019年公司持续经营业务营业收入为614,931千元，收入为414,941千元，其他收入为199,990千元[91] - 2019年公司持续经营业务营业费用为453,396千元，其中销售成本30,931千元，销售及管理费用124,379千元，财务成本165,238千元，其他开支132,848千元[91] - 2019年公司持续经营业务经营溢利为161,535千元，持续经营业务除税前溢利为177,491千元，持续经营业务除税后溢利为111,352千元[91] - 2019年公司年内溢利为111,352千元，非控股权益为15,940千元，母公司权益拥有人应占溢利为95,412千元[91] - 2019年公司资产总额为8,670,988千元，负债总额为3,991,530千元，权益总额为4,679,458千元[91] - 2019年母公司权益持有人应占权益为4,239,106千元，非控股权益为440,352千元[91] - 2019年公司收入4.15亿元，较2018年下降31%，其中土地开发收入1263.3万元，下降95%，城镇化项目投资收益2.96亿元，下降5%，投资物业相关收入1.06亿元，增加4.13倍[93] - 2019年其他收入2亿元，较2018年增长63%，主要因投资物业公允价值上升1.12亿元，增值额增加47%，金融工具收益净额增加3811.7万元[94] - 2019年销售成本3093.1万元，较2018年下降94%，主要因土地开发成本减少42875.6万元[95] - 2019年其他开支13284.8万元，较2018年增加10%，主要为计提预期信用损失13075.2万元，增长11729.6万元，外汇亏损净额15.3万元，减少10488.8万元[96] - 2019年财务成本净额16523.8万元，较2018年增加1553万元，主要因银行及其他借贷平均结余增加，银行及借贷利息开支等增加1894.7万元[97] - 2019年集团联营公司及合营公司溢利1595.6万元，主要来自分占开元教育相关公司溢利[98] - 2019年当期所得税费用6613.9万元，包括当期所得税760.7万元、递延所得税3762.4万元、预扣税2090.8万元[100] - 2019年末联营公司投资余额较2018年末增加5659.4万元，主要因新增出资开元基金3275.3万元等[101] - 2019年末合营公司投资余额较2018年末减少654.6万元，主要因分占合营公司亏损652.1万元[102] - 2019年以摊余成本计量的债务工具（非流动资产）12.13亿元，较2018年末减少11.52亿元，涉及多项项目变动[103] - 2019年12月31日应收账款余额较2018年末下降9.85亿元，主要因收回待售土地开发应收款10亿元等[109] - 2019年12月31日以摊余成本计量的债务工具（流动资产）余额为19.33亿元，较2018年末增加10.85亿元[110] - 2019年12月31日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（流动资产）余额为11.99亿元[110] - 2019年12月31日其他流动资产余额为1823.6万元，主要为内地增值税抵扣税额[111] - 2019年12月31日计息银行借贷余额较2018年末增加2.1亿元，因新增贷款及归还借款[112] - 2019年12月31日应付账款余额较2018年末减少3.37亿元，因支付工程款[113] - 2019年12月31日其他应付账款及应计账款余额较2018年末减少6210.7万元[114] - 2019年12月31日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债结余较2018年底减少18995.1万元[116] - 2019年现金及现金等价物较2018年末减少3.93亿元，2019年12月31日总结余为2.70亿元[117] - 2019年12月31日资本负债比率为34.6%，较2018年12月31日的29.6%有所增加[117] - 截至2019年12月底，集团固定收益类投资组合规模约为32亿元，平均年化税前收益率为10.3%，2019年新增投资规模约9亿元[123] - 2019年，包括董事薪酬在内的总员工成本约为5515.3万元（2018年：6409.2万元）[127] - 2019年12月31日，集团有121名雇员（2018年：140名）[127] 公司股息派发 - 公司建议派发2019年末期股息，每股0.0044港币[44] 公司各业务板块进展与规划 - 康养板块继续推进北京门头沟军庄项目整体规划审批，持续拓展项目管道并储备潜在资源[36] - 旅游板块在全国范围内考察筛选适合落地项目的选址以及合作方案，在杭州、绍兴、南昌等地与当地政府开展深入沟通交流，部分地区已签订意向合作协议[37] - 集团位于湖北武汉的光谷新发展国际中心2019年基本完成写字楼及商业招商工作，实现良好出租率及租金水平[42] - 2019年博颂•莱爵麒麟双语幼儿园实现试运营，锁定第一批家庭客户[52] - 2019年底武汉光谷新发展国际中心写字楼出租率超92%，平均含税租金约95元/月/平米，商业区出租率接近90%，平均含税租金约140元/月/平米[56] - 2018年底上海金罗店开发与上海宝山区政府签订协议，政府同意返还东部拆迁及安置工作费用152,258万元，2019年已支付10亿元，剩余52,258万元将于2020年9月30日前支付[57] 公司2020年发展规划 - 2020年公司将深耕民生改善领域，加大教育、旅游、康养等板块投资力度，推进存量城镇化项目处置及改善[59] - 2020年公司将严格执行风控，稳定固定投资收益组合，保障项目平稳进展，化解风险[60] - 预计南京麒麟“博颂•莱爵”双语学校2020年获幼儿园办学牌照许可，疫情好转后开园，争取2020年秋季小学开学，继续推进高中地块建设[61] - 预计张家港博颂•莱爵2021年首期交付，2022年起陆续开学[61] - 2020年公司教育板块目标是实现一个轻资产运营项目落地，完成战略新方向上的项目落地[61] - 2020年公司将继续做好武汉光谷新发展国际中心运营管理，提升租户满意度，提高出租保有率[64] - 2020年公司将深化存量项目管理，推进上海金罗店开发合作协议执行及款项回收，推进沈阳李相项目政府谈判及模式优化[65] - 2020年公司将加大民生改善领域项目开发及投资力度，推进旅游、康养项目入库，推进门头沟区军庄项目规划批准及建设[66] 公司人员任职变动 - 左坤于2014年3月28日获委任为非执行董事兼董事会副主席，2019年3月21日调任为主席[69] - 李耀民于2007年1月11日获委任为非执行董事，2007年4月1日起担任执行副主席，2014年3月28日调任为非执行董事兼董事会副主席[70] - 刘贺强于2014年3月28日获委任为执行董事兼行政总裁[71] - 韦东政于2019年3月21日获委任为非执行董事[73] - 王建刚于2019年3月21日获委任为非执行董事[74] - 杨美玉于2014年3月28日获委任为执行董事[75] - 任晓威于2014年3月28日获委任为执行董事[78] - 施冰于2007年12月加入集团，2007年12月至2014年3月28日、2016年8月12日先后担任执行董事[79] - 陈颂国于2007年9月25日获委任至董事会任职[80] - 茅一平于2006年11月加入公司，2006年11月30日获委任为执行董事，2007年11月22日获委任为副总裁[87] - 吴巨波于2015年3月11日获委任为公司首席财务官，在会计和财务管理领域拥有31年工作经验[88] - 2019年3月21日，李化常辞任非执行董事及董事会主席，左坤由副主席调任为主席，李耀民为副主席，刘贺强为行政总裁[139] 公司董事相关信息 - 江绍智于2015年10月20日起获委任为建业建荣控股有限公司独立非执行董事[82] - 叶怡福自2017年12月9日起获委任为康宏环球控股有限公司执行董事[84] - 刘贺强、杨美玉、任晓威出席董事会会议次数为4/4，施冰为3/4[135] - 陈颂国出席审计委员会会议次数为3/3，张浩为3/3，叶怡福为3/3[135] - 陈颂国、江绍智、叶怡福出席提名委员会会议次数为1/1[135] - 陈颂国、江绍智出席薪酬委员会会议次数为1/1[135] - 刘贺强、杨美玉、施冰、李耀民、陈颂国、江绍智、叶怡福出席股东周年大会次数为1/1[135] - 截至2019年12月31日，董事会由12名成员组成，包括4名执行董事、4名非执行董事及4名独立非执行董事[140] - 本财政年度内，董事会遵守规则委任四名独立非执行董事，占董事会成员人数三分之一[141] - 本公司为董事投购保险，本财政年度内董事无因履行责任遭法律诉讼[145] - 本财政年度，所有董事均参与持续专业发展并提供培训纪录[146] - 截至2019年12月31日，提名委员会由3位独立非执行董事组成[149] - 本财政年度

公司基本信息 - 公司股份代號為1278，每手股數2,500股[13] - 公司于2006年1月4日在英属维尔京群岛注册成立，2007年11月14日在新交所主板上市，2010年10月22日在港交所主板上市，2017年2月17日从新交所摘牌[56] - 国开金融于2014年入主成为公司控股股东，公司业务模式由单一土地开发延伸至打造城镇化产品[56] - 2012年上置通过实物分派方式出售公司全部股权，10月不再是公司母公司，上置控股成为最大股东[57] - 2013年10月10日国开国际控股同意认购公司5,347,921,071股新股份，2014年第一季度交割完成，成为最大股东[57] - 2016年公司完成资产剥离[59] - 国开行通过对国开国际控股的持股，持有公司已发行股份54.98%[59] 公司项目权益及规模信息 - 上海羅店新鎮項目公司擁有72.63%權益，總佔地面積6.80平方公里[14] - 北京門頭溝區軍莊鎮項目公司持有合資項目公司50%股權[15] - 南京雨花台區鐵心橋物業開發項目總佔地面積23,475.91平方米，公司持股49% [17] - 武漢光谷物業項目總樓面面積172,840平方米，地面以上建築面積116,780平方米[18] - 南京萊爵雙語學校項目佔地面積122,233.96平方米[20] - 瀋陽李相項目公司擁有100%權益，佔地面積20.55平方公里[21] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日止六個月，營業收入為252,549千元人民幣[22] - 截至2019年6月30日止六個月，營業費用為147,395千元人民幣[22] - 截至2019年6月30日止六個月，本公司權益持有人應佔溢利為89,692千元人民幣，每股基本溢利為0.0091元人民幣[22] - 2019年上半年营业收入252,549千元，2018年同期为171,371千元，同比增长47.48%[26] - 2019年上半年经营溢利105,154千元，2018年同期亏损15,841千元[26] - 2019年上半年除税后溢利75,615千元，2018年同期亏损40,439千元[26] - 2019年上半年母公司权益拥有人应占溢利88,849千元，2018年同期亏损33,811千元[32] - 2019年上半年每股基本溢利0.0091元，2018年同期每股亏损0.0035元[39] - 2019年6月30日非流动资产总额3,090,858千元，2018年12月31日为4,081,882千元，同比下降24.28%[43] - 2019年6月30日流动资产总额5,886,946千元，2018年12月31日为4,923,533千元，同比增长19.57%[43] - 2019年6月30日权益总额4,642,695千元，2018年12月31日为4,617,408千元，同比增长0.55%[45] - 2019年6月30日负债总额4,335,109千元，2018年12月31日为4,388,007千元，同比下降1.18%[45] - 2019年6月30日流动资产净额3,815,416千元，2018年12月31日为2,942,230千元，同比增长29.68%[45] - 2019年上半年经营活动现金流入净额为719,128千元，2018年为流出228,191千元[47] - 2019年上半年投资活动现金流入净额为738,362千元，2018年为流出367,060千元[50] - 2019年上半年融资活动现金流入净额为134,559千元，2018年为254,125千元[50] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为1,592,049千元，2018年为减少341,126千元[50] - 2019年6月30日期末现金及现金等价物为2,258,970千元，2018年为1,191,139千元[50] - 2019年上半年权益总额为4,642,695千元，2018年同期为4,440,540千元[53][54] - 2019年上半年综合收益总额为89,692千元，2018年同期为亏损40,439千元[53][54] - 2019年上半年除税前溢利为99,256千元，2018年为亏损20,912千元[47] - 截至2019年6月30日止六个月，公司对外销售额为19.802亿元，除所得税前溢利为9925.6万元[105] - 截至2018年6月30日止六个月，公司对外销售额为14.8197亿元，除所得税前亏损为2091.2万元[106] - 2019年6月30日，公司资产总计89.77804亿元，负债总计43.35109亿元[109] - 2018年12月31日，公司资产总计90.05415亿元，负债总计43.88007亿元[109] - 2019年6月30日，资本开支为新增物业、厂房及设备18.9万元和投资物业4628.5万元[110] - 2018年12月31日，资本开支为新增物业、厂房及设备472.8万元和投资物业1665.9万元[110] - 2019年上半年收入总额为19.802亿元，2018年上半年收入总额为14.8197亿元[113] - 2019年上半年与客户签订的合同收入总额为2.1348亿元，较2018年上半年的3553万元大幅增长[114][116] - 2019年上半年利息及类似利息收入为1.48423亿元，2018年上半年为1.42759亿元[119] - 2019年上半年其他收入为5452.9万元，2018年上半年为2317.4万元[121] - 2019年上半年按性质分类的开支为6.258亿元，2018年上半年为4.7722亿元[123] - 2019年上半年其他开支为281.9万元，2018年上半年为7343.6万元[125] - 2019年上半年财务成本为8199.6万元，2018年上半年为6605.4万元[126] - 截至2019年6月30日止六个月，损益账内呈报之所得税扣除为23,641千元，2018年同期为19,527千元[130] - 公司派发截至2018年12月31日止年度末期股息每股普通股0.006港元，2017年为0.0116港元；2019年报告期间不宣派中期股息，2018年也无[130] - 截至2019年6月30日止六个月，母公司普通股权持有人应占溢利为88,849千元，2018年同期亏损33,811千元；每股基本及摊薄溢利为0.0091元，2018年同期亏损0.0035元[134] - 2019年6月30日投资物业期末值为1,327,080千元，2018年12月31日为1,315,244千元[135] - 2019年6月30日以摊余成本计量的债务工具总额为2,640,784千元，减预期信用损失准备后为2,614,376千元；2018年12月31日总额为3,245,029千元，减预期信用损失准备后为3,212,579千元[137] - 2019年6月30日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为261,076千元，2018年12月31日为276,571千元[139] - 2019年6月30日使用权资产账面净值为11,163千元，年初为16,088千元[141] - 2019年6月30日待售土地开发（沈阳李相）按成本及可变现净值较低者为880,557千元，2018年12月31日为880,008千元[143] - 2019年6月30日其他应收款项净额为757,356千元，2018年12月31日为790,273千元[144] - 2019年6月30日应收账款净额为552,291千元，2018年12月31日为1,542,251千元[145] - 2019年6月30日应收账款净额为552,291千元，2018年12月31日为1,542,251千元[146] - 2019年6月30日现金及现金等价物为2,258,970千元，2018年12月31日为662,662千元[148] - 2019年6月30日应付账款为375,380千元，2018年12月31日为701,173千元[152] - 2019年6月30日计息银行借贷为2,676,036千元，2018年12月31日为2,442,192千元[155] - 2019年6月30日租赁负债为7,567千元，年初为12,583千元[161] - 2019年6月30日其他应付款项及应计费用为397,053千元，2018年12月31日为418,797千元[162] - 2019年6月30日合同负债为439,970千元，2018年12月31日为445,658千元[164] - 2019年6月30日有抵押及有担保银行借贷为561,159千元，2018年12月31日为561,000千元[155][158] - 2019年6月30日由国开金融担保的银行借贷为290,000千元，2018年12月31日为325,000千元[159] - 2019年6月30日公司提供担保的银行借贷折合人民币为1,824,877千元，2018年12月31日为1,556,033千元[159] - 2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为192,529千元，2018年12月31日为193,556千元[166] - 2019年6月30日，货币互换合约公允价值为475万元，2018年12月31日为561.3万元[167] - 2019年上半年公司收入1.98亿元，较2018年同期增加34%[176] - 2019年上半年城镇化项目投资收入增加5%至1.54亿元[176] - 2019年上半年土地开发收入666.8万元，2018年同期为零[176] - 2019年上半年其他收入较2018年同期增加3135.5万元[177] - 2019年上半年成本及费用较2018年同期增加1485.8万元[178] - 2019年上半年其他开支较2018年同期减少7061.7万元至281.9万元[180] - 2019年上半年财务成本较2018年同期增加24%至8199.6万元[181] - 2019年上半年除税后溢利为7561.5万元[183] - 2019年6月30日，联营公司投资结余较2018年12月31日增加687.2万元，主要因出资开元教育基金LP 864.8万元及分占亏损与其他综合收益[186] - 2019年6月30日，合营公司投资结余较2018年12月31日减少380.9万元，主要因分占合营公司亏损327.9万元[187] - 2019年6月30日，以摊余成本计量的债务工具（非流动资产）较2018年12月31日减少9.79亿元，因项目重分类及预期信用损失准备调整[188] - 2019年6月30日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（非流动资产）较2018年12月31日减少2662.1万元，因收回投资本金、公允价值损失及重新分类[188] - 2019年6月30日，投资物业较2018年12月31日增加1183.6万元，因2019年上半年增加投资物业成本[189] - 2019年6月30日，使用权资产较2018年12月31日增加1116.3万元，因集团适用国际财务报告准则第16号[191] - 2019年6月30日，其他应收款项较2018年12月31日减少3291.7万元，因收回无锡项目出售净代价及上海金罗店项目新增工程保证金[192] - 2019年6月30日，应收账款较2018年12月31日减少9.9亿元，因收回待售土地开发应收款项及调整预期信用损失准备[193] - 2019年6月30日，以摊余成本计量的债务工具（流动资产）较2018年12月31日增加3.81亿元，

公司股权与上市信息 - 2014年3月，国开国际完成认购公司5,347,921,071股已发行股份，成为控股股东[4] - 公司股份在香港联合交易所有限公司上市，股份代号为1278，每手股数为2500股[31] 公司业务模式与战略 - 公司确立“投资+下游产品运营”业务模式，在城镇化投资业务板块主要为固定收益类投资[10] - 公司业务战略包括发挥资源优势选优质项目、保持固定收益投资增长、开展下游城镇化项目开发运营等[26] - 公司融资战略包括发挥信用优势搭建融资渠道、利用创新融资方式充实资金等[27] 公司业务发展历程 - 公司自2002年进入新城镇开发行业，有超16年开发运营经验[9] - 2015年5月，公司与华芯投资管理公司签署战略合作协议，开拓产业园区业务资源[11] - 2016年10月，公司宣布与北京万科合作开发北京门头沟军庄镇项目[11] - 2018年6月，公司完成联想武汉研发基地项目交割[11] - 2018年紧跟国家新型城镇化政策，在教育、旅游、康养、产业基地等领域进行产品开发，确保南京江宁麒麟双语学校工程建设、联想武汉研发基地项目的收购、上海罗店项目新合作协议签约等重点工作实现重大突破[40] - 2018年正式启动教育产业投资及运营，开元教育首个项目南京江宁麒麟双语学校将于2019年部分开学[44] - 2018年12月29日与上海宝山区政府重新签署罗店新镇项目合作协议，改善部分现金流[45][49] - 2018年公司收购联想武汉研发基地项目，预计2019年底完成招商正式运营[55] - 2018年12月29日金罗店公司与上海宝山区政府签新协议，政府返还动拆迁及安置费用约15.23亿元，合作期至2023年8月20日[58] - 2015年上半年集团发行三年期无评级人民币债，规模13亿元，利率5.5%，2018年到期后获1亿美元与15.24亿港元等值货币银团授信[60] - 2018年公司实现南京雨花两桥棚户区改造项目退出获利[64] - 2019年公司深化存量项目管理，推进上海、北京、南京、沈阳等地项目[64] - 2019年集团力争完成联想武汉研发基地项目全部招商并常规运营[65] - 2019年集团将继续推进教育板块项目进度，确保南京麒麟双语学校部分开学并拓展新教育项目[66] 公司业务项目分布与权益 - 公司城镇化开发投资业务项目分布在南京、扬州、南昌、秦皇岛、青州等地[6] - 公司城镇化项目开发运营板块参与开发项目包括上海罗店新镇项目、沈阳李相项目等[6] - 上海罗店新镇项目总占地面积6.80平方公里，公司拥有72.63%权益[15] - 北京门头沟区军庄镇项目公司持有项目公司50%股权[16] - 南京雨花台区铁心桥物业开发项目总占地面积23,475.91平方米，规划总面积约12万平方米，公司持股49%[18] - 武汉光谷物业项目总建筑面积172,840平方米，地面以上建筑面积116,780平方米[19] - 南京莱爵双语学校项目占地面积122,233.96平方米[22] - 沈阳李相项目占地面积20.55平方公里，公司拥有100%权益[23] 公司固定收益类投资数据 - 截至2018年底，固定收益类投资资产规模达人民币32.5亿元，获除税前合约保证年回报总额约人民币3.4亿元[11] - 截至2018年底，公司固定收益类投资组合平均年化税前收益率约为10.5%，仍高于同行行业风险加权后平均资产收益率水平[41] - 截至2018年底，公司投资组合总额为人民币32.5亿元，较2017年底增长约55.63%[41] - 2018年集团保持稳健固定收益类投资组合规模和投资回报率[48] - 截至2018年底，固定收益类投资组合余额约32.5亿元，实现税前年化投资收益3.4亿元，平均年化税前投资回报率约10.5%[50] - 2019年预计年底固定收益投资组合余额稳中有增[62] - 截至2018年底，固定收益类投资组合余额约为32.5亿元，年化税前投资收益3.4亿元，平均年化税前投资回报率为10.5%[121] 公司财务数据关键指标变化 - 2018年实现营业收入7.22亿元，母公司权益拥有人应占溢利0.84亿元，较2017年减少[46][49] - 董事会建议派发2018年末期股息，每股0.006港币[46] - 2018年公司收入6亿元，较2017年下降48%，土地开发收入2.67亿元，较去年同期下降70%，城镇化项目投资收益3.12亿元，较2017年同期增长17%[94] - 2018年其他收入1.23亿元，较2017年同期增长4233.8万元，主要因投资物业公允价值上升7600.9万元[95] - 2018年销售成本44484万元，较2017年同期增加13.7%，主要因土地开发成本增加5465万元[96] - 2018年其他开支12111万元，较2017同期增加1.48倍，主要是外汇亏损净额增加9543万元及确认信用损失1346万元[97] - 2018年财务成本净额14971万元，较2017年同期增加5056万元，主要因银行及其他借贷平均结余增加[98] - 2018年公司分佔联营公司亏损620.8万元，分佔合营公司亏损874.6万元[100] - 2018年公司录得与当期相关的所得税费用4605万元，因罗店新镇土地开发合作模式改变，录得与以前年度相关的所得税抵免额为3.14亿元[101] - 2018年持续经营业务营业收入722126千元，经营（亏损）为133144千元，持续经营业务年内溢利122252千元[92] - 2018年资产总额9005415千元，负债总额4388007千元，权益总额4617408千元[92] - 2018年母公司权益拥有人应占溢利83893千元[92] - 2018年12月31日，公司于联营公司投资余额为742.6万元，分占亏损620.8万元，分占其他综合亏损26.4万元[102] - 2018年12月31日，公司于合营公司投资余额较2017年末增加1.28亿元，分占亏损874.6万元，享有其他储备1444万元[103] - 2018年以摊余成本计量的债务工具（非流动资产）为23.65亿元，较2017年末增加10.7亿元，新增投资本金20.34亿元，退出项目收回4.9亿元[104] - 2018年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（非流动资产）余额为9912万元，本年度公允价值亏损195万元[106] - 2018年12月31日，投资物业余额为13.15亿元，成本12.39亿元，公允价值增加7600.9万元[107] - 2018年12月31日，其他应收款项余额较2017年末下降1.04亿元，收回保证金等款项，新增股东借款[108] - 2018年12月31日，以摊余成本计量的债务工具（流动资产）余额为8.48亿元，预期信用损失拨备0.08亿元[109] - 2018年12月31日，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（流动资产）余额为1.77亿元[110] - 2018年12月31日，计息银行借贷余额较2017年末增加20.93亿元，新增借款，归还部分贷款[112] - 2018年12月31日，应付账款余额较2017年末增加5.54亿元，归因于应付土地开发和投资物业工程款增加[114] - 2018年末现金及现金等价物较2017年末减少8.69亿元，余额为6.63亿元[117] - 2018年12月31日资本负债比率为27.82%，较2017年12月31日的2.43%大幅增加[117] - 2018年全年经营活动款项流出净额8.53亿元、投资活动款项流出净额4.85亿元、融资活动款项流入净额4.66亿元[117] - 2018年年度审计费用为3500千元人民币，2017年为3000千元人民币[183] - 2018年其他鉴证服务费用为360千元人民币，2017年为800千元人民币[183] - 2018年费用合计3860千元人民币，2017年为3800千元人民币[183] 公司教育板块业务发展 - 2017年起设立国开教育有限公司，定位提供全面覆盖教育产业链的产品服务[52] - 2018年教育板块开元教育基金与莱爵公学合作，首项目落地南京麒麟高新区，2019年1月南京莱爵公学奠基[53] - 未来集团将打造教育板块K12学校完整产业链，建立良性循环营收体系[54] 公司管理层变动 - 左坤44岁，2019年3月21日由董事会副主席调任为公司主席[69] - 李耀民68岁，2014年3月28日调任为非执行董事兼董事会副主席[70] - 刘贺强49岁，2014年3月28日获委任为执行董事兼行政总裁[71] - 韦东政46岁，2019年3月21日获委任为非执行董事[74] - 王建刚37岁，2019年3月21日获委任为非执行董事[75] - 杨美玉36岁，2014年3月28日获委任为执行董事，现任公司副总裁[76] - 任晓威47岁，2014年3月28日获委任为执行董事，现任公司副总裁[78] - 施冰35岁，2016年8月12日获委任担任执行董事，负责集团战略性合作工作[79] - 陈颂国54岁，2007年9月25日获委任至董事会任职[80] - 江绍智72岁，2006年11月30日获委任为独立非执行董事[83] - 张浩59岁，2012年2月13日获委任为独立非执行董事及审计委员会成员[84] - 叶怡福63岁，2012年5月29日获委任为独立非执行董事[85] - 茅一平50岁，1993年加入上置集团，2006年11月加入本集团，2006年11月30日获委任为执行董事[87] - 吴巨波52岁，2015年3月11日获委任为首席财务官[88] - 2018年6月23日魏维辞任非执行董事及主席，李化常同日获委任为非执行董事及主席[135] 公司管理层背景信息 - 江绍智1969年11月取得香港大学文学系学士学位，1980年12月取得香港中文大学工商管理系硕士学位[83] - 张浩1990年8月毕业于南京大学经济学系，2005年3月从上海交通大学获得工商管理硕士学位[84] - 叶怡福1978年获得英国谢菲尔德大学化学工程学士学位[85] - 茅一平1991年7月取得上海交通大学机械工程学士学位，2003年11月取得香港城市大学工商管理硕士学位[87] 公司董事会相关信息 - 董事会每年至少召开四次会议，约每季一次[129] - 董事会成立3个正式委员会，包括审计、提名及薪酬委员会[129] - 截至2018年12月31日，董事会由12名成员组成，含4名执行董事、4名非执行董事及4名独立非执行董事[136] - 本财政年度内，独立非执行董事占董事会成员人数三分之一[137] - 执行董事刘贺强、杨美玉、任晓威、施冰董事会会议出席率均为100%[131] - 非执行董事李化常董事会会议出席率为0%（任期内0/2）[131] - 非执行董事魏维董事会会议出席率为0%（任期内0/2），股东周年大会出席率为0%（0/1）[131] - 独立非执行董事陈颂国董事会会议出席率为100%（4/4），审计委员会出席率为100%（3/3），提名委员会出席率为100%（2/2），薪酬委员会出席率为100%（2/2），股东周年大会出席率为100%（1/1）[131] - 截至2018年12月31日，提名委员会由3位独立非执行董事组成[145] - 提名委员会于2017年3月31日采纳现有职权范围[145] - 本财政年度内，提名委员会共召开2次会议[149] - 董事会在2015年2月26日接纳提名委员会建议，公司任何董事最多可担任8间上市公司董事会成员[149] - 江绍智先生及陈颂国先生担任公司独立非执行董事逾九年[147] - 本公司章程细则规定三分之一当时在任董事须于公司各股东周年大会上轮值退任，各董事最少每三年退任一次[150] - 所有董事在本财政年度均参与持续专业发展[142] - 公司认为陈颂国先生、江绍智先生、叶怡福先生及张浩先生为独立人士[146] - 公司已为董事投购保险，本财政年度内董事无因履行责任遭法律诉讼[141] - 左坤首次委任日期为2014年3月28日，最近重选日期为2016年4月29日，2019年3月21日由副主席调任为主席[151] - 李耀民首次委任日期为2007年1月11日，最近重选日期为2017年6月23日，担任非执行董事兼副主席[151] - 刘贺强首次委任日期为2014年3月28日，最近重选日期为2018年6月22日，担任执行董事兼行政总裁[151] - 施冰首次委任日期为2016年8月12日，最近重选日期为2017年6月23日，曾为上置集团的执行董事直至2018年12月12日[153] - 陈颂国首次委任日期为2007年9月25日，最近重选日期为2016年4月29日，担任首席独立非执行董事，在多家公司担任独立非执行董事[153] - 左坤、陈颂国、杨美玉及施冰将轮值退任董事，符合资格并愿意于应届股东周年大会上膺选连任[154] - 韦东