财务表现 - 公司2022年收入为385,163千元人民币，同比增长2.1%[2] - 2022年公司毛利为57,832千元人民币，同比增长9.2%[2] - 公司2022年净亏损为49,601千元人民币，较2021年的43,394千元人民币亏损扩大14.3%[2] - 公司2022年除税前亏损为50,149千元人民币，较2021年的41,440千元人民币亏损扩大21.0%[27][28] - 公司2022年拥有人应占亏损为人民币49,601,000元，较2021年亏损增加14.3%[73] - 公司2022年除税前亏损为49,601千元人民币，较2021年的43,394千元人民币有所扩大[40] 负债与流动性 - 公司2022年流动负债净额为84,330千元人民币，较2021年的27,664千元人民币大幅增加[4] - 公司2022年计息银行及其他借款为254,132千元人民币，其中221,453千元人民币已逾期[7] - 公司2022年银行结余及现金为人民币33,265,000元，较2021年减少36.8%[75] - 公司2022年资本负债比率为1.19，较2021年1.01有所上升[85] 融资与财务支持 - 公司计划出售新加坡投资物业，预计获得59,000千元人民币[9] - 公司主要股东已承诺提供持续财务支持[9] - 公司正在积极寻求其他潜在融资选项以改善流动性[9] - 公司已将其投资物业挂牌出售，以提高流动资金[61] - 公司2022年已动用供股及配售事项所得款项净额49,340,000港元用于偿还借款[95] 业务分部表现 - 公司2022年包装产品及结构件分部收入为384,372千元人民币，同比增长2.0%[27][28] - 公司2022年物业投资分部收入为791千元人民币，同比增长11.7%[27][28] - 公司2022年包装产品及结构件业务收入为384,372千元人民币，较2021年的376,697千元人民币有所增长[49] - 公司2022年空调产品（包括包装产品及结构件）收入为107,913千元人民币，占总收入的28.0%[49] - 公司2022年电视机产品收入为88,896千元人民币，占总收入的23.1%[49] - 公司2022年洗衣机产品收入为87,054千元人民币，占总收入的22.7%[49] - 公司2022年冰箱产品收入为45,614千元人民币，占总收入的11.9%[49] - 公司2022年信息科技产品收入为31,797千元人民币，占总收入的8.3%[49] 成本与开支 - 截至2022年12月31日止年度，销售成本为人民币327,311,000元，较2021年增加约人民币2,880,000元或0.9%[50] - 2022年毛利率微升至约14.8%，主要由于物业、厂房和设备折旧减少[51] - 公司2022年资本开支为4,255千元人民币，同比下降37.5%[27][28] - 公司2022年资本开支为人民币5,215,000元，较2021年减少23.4%[80] - 公司2022年财务成本为39,387千元人民币，较2021年的36,274千元人民币有所增加[35] 资产与投资 - 公司2022年非流动资产总额为103,445千元人民币，同比增长1.9%，其中新加坡地区占比最高，为59,591千元人民币（57.6%）[32] - 公司2022年投资物业公平值收益为0，较2021年的1,342千元人民币收益大幅下降[34] - 公司位于新加坡的3,068平方呎投资物业录得租金收入人民币791,000元[58] - 公司2022年出售香港投资物业，代价为47,800,000港元，录得出售收益人民币1,082,000元[62][63] 客户与市场 - 公司2022年主要客户收入占比：客户甲174,962千元人民币（45.5%），客户乙84,609千元人民币（22.0%），客户丙43,552千元人民币（11.3%）[33] - 公司2022年新加坡私人住宅价格上升8.6%，2021年升幅为10.6%[68] 未来展望与策略 - 公司预计与借款人的贷款纠纷案件最早将于2024年3月31日解决[9] - 公司能否持续经营存在重大不确定性，取决于未来融资能力和股东支持[10] - 公司预计2023年包装产品及结构件业务的营业额能有所改善或至少维持在2022年同一水平[66] - 公司将继续寻找提升营运效率的方法，同时努力开拓新客户[67] - 公司相信随着COVID-19相关防控措施解除，尽管环境充满挑战，仍能实现稳定及可持续的业绩[70] 会计准则与财务报表 - 公司财务报表按照香港财务报告准则编制，除投资物业按公平值计量外，其余按历史成本基准编制，金额以人民币呈列并四舍五入至最接近的千位数[12] - 综合财务报表包括公司及其附属公司截至2022年12月31日的年度财务报表，附属公司定义为公司直接或间接控制的实体[13] - 公司首次采纳了多项修订后的香港财务报告准则，包括香港财务报告准则第3号、香港会计准则第16号和第37号的修订本[18] - 香港会计准则第16号修订本禁止从物业、厂房及设备项目成本中扣除销售所得款项，公司已追溯应用该修订本[20] - 香港会计准则第37号修订本明确了履行合约的成本包括直接相关成本，公司已前瞻性应用该修订本[22] - 公司未采纳已颁布但尚未生效的香港财务报告准则修订本[24] 公司治理与审计 - 公司截至2022年12月31日止年度一直遵守企业管治守则[97] - 审核委员会成员包括三名独立非执行董事：潘礼贤先生（主席）、曾庆贇先生及周明笙先生[98] - 审核委员会已与管理层及外部核数师共同审阅会计准则及惯例，并讨论风险管理、内部控制及财务报告事宜[99] - 外部核数师已确认2022年12月31日止年度的综合业绩数据与经审核综合财务报表一致[100] - 2022年年报将适时寄发予股东，并登载于公司及联交所网站[101] 其他财务信息 - 公司2022年应收账款及应收票据总额为192,360千元人民币，较2021年的171,229千元人民币有所增加[41] - 公司2022年应付账款总额为55,741千元人民币，较2021年的57,230千元人民币有所减少[42] - 公司2022年汇兑差额净亏损3,850千元人民币，较2021年的2,256千元人民币收益大幅恶化[34] - 公司2022年无重大或然负债及资本承担[88][89] - 公司2022年未派发末期股息[90] - 公司2022年员工总数为598人，较2021年增加1.4%[83] - 公司两座厂房的最高年产能合共为18,400吨包装产品及结构件[55]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年收入为192,458千元人民币，2021年同期为167,845千元人民币[8] - 2022年上半年毛利为30,275千元人民币，2021年同期为20,274千元人民币[8] - 2022年上半年除税前亏损为20,395千元人民币，2021年同期为25,605千元人民币[8] - 2022年上半年归属母公司拥有人期内亏损为21,192千元人民币，2021年同期为26,845千元人民币[8] - 2022年上半年基本及摊薄每股亏损为人民币(3.22)分，2021年同期为人民币(4.08)分[8] - 2022年6月30日非流动资产总值为103,008千元人民币，2021年12月31日为101,539千元人民币[13] - 2022年6月30日流动资产总值为231,318千元人民币，2021年12月31日为245,377千元人民币[13] - 2022年6月30日流动负债总额为286,459千元人民币，2021年12月31日为273,041千元人民币[13] - 2022年6月30日非流动负债总额为159,141千元人民币，2021年12月31日为150,812千元人民币[16] - 2022年6月30日负债净额为(111,274)千元人民币，2021年12月31日为(76,937)千元人民币[16] - 2022年上半年公司亏损2.1192亿元，2021年亏损2.6845亿元[18] - 2022年上半年换算境外业务汇兑差额亏损1.3145亿元，2021年收益0.224亿元[18] - 2022年6月30日资产亏绌11.1274亿元，2021年6月30日为6.4537亿元[18] - 2022年经营活动所用现金流量净额为4429万元，2021年所得为6093万元[21] - 2022年投资活动所用现金流量净额为3686万元，2021年所得为3.1339亿元[21] - 2022年融资活动所用现金流量净额为7938万元，2021年所用为5290万元[21] - 2022年现金及现金等值项目减少净额为1.6053亿元，2021年增加3.2142亿元[21] - 2022年6月30日期末现金及现金等值项目为3.8848亿元，2021年为5.5047亿元[21] - 截至2022年6月30日，公司报告流动负债净额5.5141亿元和11.1274亿元[24] - 截至2022年6月30日止六个月，利息收入为50千元，2021年同期为23千元；按公平值透过损益入账的金融资产之公平值收益2022年为0，2021年为68千元[39] - 截至2022年6月30日止六个月，财务成本为18,401千元，2021年同期为18,696千元[31][33][40] - 截至2022年6月30日止六个月，除税前亏损为20,395千元，2021年同期为25,605千元[31][33] - 2022年所得税开支总额为797千元，2021年为1,240千元，中国内地法定税率为25%，新加坡为17%[43][44] - 截至2022年6月30日止六个月，母公司拥有人应占亏损为 - 21,192千元，2021年同期为 - 26,845千元[46] - 用于计算每股基本亏损的期内已发行普通股加权平均数2022年和2021年均为658,696,000股[46] - 截至2022年6月30日，应收账款及应收票据为16.7821亿元，较2021年12月31日的16.9083亿元略有下降[49] - 截至2022年6月30日，应付账款为5.0791亿元，较2021年12月31日的5.723亿元有所下降[51] - 公司法定股本为2亿港元，已发行及已缴足股本为2634.8万港元，折合人民币2248.7万元，相关数据在2021 - 2022年未变[53] - 截至2022年6月30日，公司结欠易投未偿还贷款结余为1.45205亿元，较2021年12月31日的1.38629亿元增加，年利率2% [55] - 截至2022年6月30日止六个月，集团收入约1.92458亿元，较去年同期增加约2461.3万元或14.7%[76] - 截至2022年6月30日止六个月，公司拥有人应占亏损约2119.2万元，较去年同期减少约565.3万元[76] - 2022年6月30日，集团银行结余及现金约3884.8万元，其中约56.2%以港元列值[77] - 2022年6月30日，每股面值0.04港元之已发行股份数目合共为6.58696亿股[78] - 期内集团资本开支约478.7万元，2021年同期约62.4万元[81] - 2022年6月30日，集团已质押约673.8万元之楼宇及预付租赁款项资产予银行[84] - 2022年6月30日，资本负债比率为1.13，2021年12月31日为1.01[85] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要业务为在中国设计、制造及销售包装产品及结构件和物业投资[26] - 截至2022年6月30日止六个月，销售包装产品及结构件外部客户收入为192,073千元，物业投资为385千元，总计192,458千元；2021年同期分别为167,496千元、349千元、167,845千元[31][33] - 截至2022年6月30日止六个月，销售包装产品及结构件分部业绩为3,524千元，物业投资为 - 1,077千元，总计2,447千元；2021年同期分别为 - 1,643千元、 - 201千元、 - 1,844千元[31][33] - 2022年6月30日，销售包装产品及结构件分部资产为250,669千元，物业投资为55,911千元，资产总值为334,326千元；2021年12月31日分别为258,483千元、54,646千元、346,916千元[35][37] - 2022年6月30日，销售包装产品及结构件分部负债为59,061千元，物业投资为203千元，负债总额为445,600千元；2021年12月31日分别为64,037千元、198千元、423,853千元[35][37] - 截至2022年6月30日止六个月，包装产品及结构件业务收入为1.92073亿元，较2021年同期的1.67496亿元增加14.7% [60] - 截至2022年6月30日止六个月，空调、电视机及洗衣机产品收入占分部收入74.8%，2021年同期占比74.0% [62] - 截至2022年6月30日止六个月，销售成本为1.62183亿元，较2021年同期的1.47571亿元增加9.9% [63] - 2022年上半年原材料成本居高不下，但受惠于售價上升，毛利率录得增长[64] - 截至2022年6月30日止六个月，公司采购原材料及元件无重大困难，向多家供应商采购避免依赖单一供应商[65] - 公司现产能足以迅速回应市场需求和巩固市场地位[66] - 截至2022年6月30日止六个月，新加坡投资物业录得租金收入38.5万元，该物业于当日挂牌出售[68] 公司股权及股东情况 - 截至2022年6月30日，Grand Luxe Limited持有58,660,000股，占已发行股本8.91%；陈雄伟先生持有53,760,000股，占8.16%；勤禧有限公司持有36,600,000股，占5.56%；陈辉先生持有48,400,000股，占7.35%；吴建昕先生持有52,730,000股，占8.01%；谢宇强先生持有42,600,000股，占6.47%[89] 公司上市及资金运用情况 - 2011年11月18日公司上市，配售及公开发售所得款项净额约44,500,000港元，已全部动用，其中约2,700,000港元用于偿还银行贷款，约2,900,000港元用作一般营运资金，约29,000,000港元用于购置、改造和升级厂房及机器，约9,900,000港元用于购置和改造模具[94] - 供股及配售事项所得款项净额约50,000,000港元，计划用于偿还尚未偿还借款，截至2022年6月30日已动用约49,340,000港元，剩余结余预计2022年12月31日或之前动用[95] 公司证券及股息情况 - 2011年6月11日采纳的购股权计划已届满，无购股权授出等情况，公司目前无其他购股计划[93] - 截至2022年6月30日止六个月，公司或附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[96] - 截至2022年6月30日止六个月，集团无重大收购、出售或投资[97] - 董事会决定不就截至2022年6月30日止六个月宣派中期股息[99] 公司治理情况 - 公司已采纳上市规则相关标准守则，董事确认期内遵守该守则[101] - 截至2022年6月30日止六个月，公司采纳企业管治守则，全面遵守适用守则条文[102] 公司过往资产出售情况 - 2021年公司以5396.8万元出售滁州创策包装材料有限公司全部股权，录得出售收益215.8万元[67] - 2021年公司以4780万港元出售香港投资物业，录得出售收益108.2万元[69] 公司董事及高管权益情况 - 截至2022年6月30日，无董事或最高行政人员在公司或相联法团股份等中有须登记或知会的权益或淡仓[88]

财务数据关键指标变化 - 2021年销售成本约3.24451亿元，较2020年增加约2618.1万元或8.8%，主要因原材料成本增加[11] - 毛利率从2020年约17.5%降至2021年约13.9%[12] - 2021年公司收入约3.77405亿元人民币，较2020年的约3.62833亿元人民币增加4.0%[25] - 2021年公司拥有人应占亏损约4339.4万元人民币，2020年约为3842.4万元人民币[25] - 2021年每股基本及摊薄亏损分别为人民币6.59分，2020年分别为人民币7.66分[26] - 2021年12月31日，集团银行结余及现金约5267.1万元人民币，其中约71.3%以港元列值[27] - 2021年12月31日，集团银行借贷约1000万元人民币，2020年约为500万元人民币[27] - 2021年集团资本开支约680.4万元人民币，2020年约为819.2万元人民币[31] - 2021年12月31日，集团已将约721.1万元人民币的楼宇及预付土地租赁款项等资产质押予银行[32] - 2021年12月31日公司有590名雇员，2020年为751名[34] - 2021年总雇员福利开支约为人民币56,018,000元，2020年约为人民币56,148,000元[34] - 2021年12月31日资本负债比率为1.01，2020年为0.9[35] - 2021年12月31日公司并无任何资本承担，2020年也无[38] - 2021年12月31日公司并无重大或然负债，2020年也无[39] - 2021年度公司集团亏损净额为人民币4339.4万元，截至该日拥有流动负债净额人民币2766.4万元及负债净额人民币7693.7万元[165] - 2021年12月31日公司集团应收账款及应收票据账面价值为人民币1.69083亿元，占资产总值的49%，累计亏损拨备为人民币214.6万元[168] - 2021年公司收入为377,405千元人民币，2020年为362,833千元人民币，同比增长4.02%[183] - 2021年公司毛利为52,954千元人民币，2020年为64,563千元人民币，同比下降17.98%[183] - 2021年公司除税前亏损为41,440千元人民币，2020年为35,227千元人民币，同比扩大17.64%[183] - 2021年公司归属母公司拥有人年内亏损为43,394千元人民币，2020年为38,424千元人民币，同比扩大12.94%[183] - 2021年公司基本及摊薄每股亏损为人民币(6.59)分，2020年为人民币(7.66)分，同比收窄13.97%[183] - 2021年公司年内其他全面收益为6,389千元人民币，2020年为13,007千元人民币，同比下降51.65%[186] - 2021年公司归属母公司拥有人年内全面亏损总额为37,005千元人民币，2020年为25,417千元人民币，同比扩大45.59%[186] - 2021年公司非流动资产总值为101,539千元人民币，2020年为156,942千元人民币，同比下降35.30%[188] - 2021年公司流动资产总值为245,377千元人民币，2020年为272,228千元人民币，同比下降9.86%[188] - 2021年公司负债净额为76,937千元人民币，2020年为39,932千元人民币，同比扩大92.67%[188] - 2021年年内亏损4.3394亿元，2020年年内亏损3.8424亿元[189] - 2021年换算境外业务之汇兑差额为6389万元，2020年为1.3007亿元[189] - 2021年经营活动所得现金流量净额为1.3272亿元，2020年为766万元[192] - 2021年投资活动所得现金流量净额为2.7457亿元，2020年为-9957万元[192] - 2021年融资活动所用现金流量净额为-8439万元，2020年为-9844万元[194] - 2021年末现金及现金等值项目为5.2671亿元，2020年末为2.3881亿元[194] - 2021年除税前亏损4.144亿元，2020年为3.5227亿元[192] - 2021年发行股份所得款项为0，2020年为4.4465亿元[194] - 2021年度公司录得母公司拥有人应占亏损4339.4万元[200] - 2021年12月31日公司报告流动负债净额为2766.4万元[200] - 2021年12月31日公司报告负债净额为7693.7万元[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年包装产品及结构件业务总收入3.76697亿元，电视机产品收入1.01729亿元占比27.0%，洗衣机、空调及冰箱产品收入2.22548亿元占比59.1%[9][10] - 2021年度，集团对五大客户的销售占该年度收入约84.3%（2020年：约81%），对最大客户的销售约占43.8%（2020年：约40.8%）[152] - 2021年度，集团向五大供应商的采购占该年度采购额约80.4%（2020年：约80.5%），向最大供应商的采购约占40.3%（2020年：约42.5%）[152] 资产出售与收益情况 - 2021年公司以5396.8万元出售滁州创策包装材料有限公司全部股权，录得出售收益215.8万元[16] - 2021年新加坡投资物业录得公平值收益约134.2万元及租金收入70.8万元，年底已挂牌出售[17] - 2021年公司出售香港投资物业，代价4780万港元，录得出售收益108.2万元人民币[18] 产能情况 - 两座厂房最高年产能合共为18300吨包装产品及结构件[15] 公司治理与合规情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司已采纳联交所上市规则附录十四所载企业管治守则之守则条文[42] - 截至2021年12月31日止年度，各现任董事已确认遵守上市规则附录十所载标准守则[43] - 2021年董事会由2名执行董事和3名独立非执行董事组成[44] - 截至2021年12月31日止年度，董事会曾举行4次会议，各董事出席率均为100%[54] - 截至2021年12月31日止年度，董事会已审阅及讨论集团之企业管治政策并感到满意[55] - 截至2021年12月31日止年度，审核委员会举行2次会议，成员出席率均为100%（2/2）[60][61] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会举行2次会议，成员出席率均为100%（2/2）[65][66] - 截至2021年12月31日止年度，薪酬委员会举行2次会议，成员出席率均为100%（2/2）[72][73] - 公司于2011年6月10日成立审核委员会，由潘礼贤、陈家良、周明笙三名独立非执行董事组成[59] - 公司根据2011年6月10日董事决议案成立提名委员会，由潘礼贤、陈家良、周明笙三名独立非执行董事组成[62] - 公司根据2011年6月10日董事决议案成立薪酬委员会，由潘礼贤、陈家良、周明笙三名独立非执行董事组成[69] - 审核委员会主要职务为审阅及监察集团财务申报流程及内部监控程序[59] - 提名委员会主要职务为就委任董事及董事会继任事宜管理向董事会提建议[62] - 薪酬委员会主要职务为审阅董事及高管薪酬组合条款并提调整建议、评估执行董事表现定花红金额[69] - 董事会采纳董事会成员多元化政策，提名委员会将监察其实施情况[67][68] - 魏薇等5人获委任董事，初步任期1年，任期自动重续，段梦颖等3人将退任或轮值退任并拟重选[74] - 公司秘书张志威2019年5月17日获委任，2021年接受不少于15小时专业培训[77] - 2021年度外聘核数师提供年度核数服务酬金为850,000港元[78] - 2021年度公司举行1次股东大会，即2021年6月17日的股东周年大会[84] - 2021年度董事出席股东大会记录：魏薇等5位董事出席次数均为1/1[85] - 持有公司缴足股本不少于十分之一的股东可要求召开股东特别大会，大会须在2个月内举行[86] - 持有公司缴足股本不少于十分之一的股东可要求在股东大会上提呈议案[88] - 公司与股东等建立包括股东周年大会等一系列沟通渠道[89] - 2021年度公司宪章文件无重大变更[90] - 公司已为董事及高级人员法律诉讼作投保安排，保额每年检讨[91] - 魏薇39岁，2017年2月28日起任执行董事，有逾十年企业管理及并购工作经验[93] - 段梦颖35岁，2020年1月30日起任执行董事，2017年4月1日加入公司任首席财务官，有逾10年审计、会计及财务管理经验[93] - 潘礼贤50岁，2019年3月19日起任独立非执行董事，有逾20年财务申报、业务咨询等方面经验[94] - 陈家良53岁，2019年6月21日起任独立非执行董事，在企业财务方面经验丰富[97] - 周明笙49岁，2019年6月21日起任独立非执行董事，有逾25年审计、企业管治及风险管理咨询等工作经验[98] - 截至2021年12月31日止年度，集团在各重要方面遵守相关法律法规，无严重违反情况[114] - 截至2021年12月31日止年度，集团与主要持份者无严重及重大纠纷[115] - 公司采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事证券交易操守守则，2021年度董事均遵守该守则[127] - 截至2021年12月31日止年度，公司采纳上市规则附录十四所载企业管治守则，且一直遵守适用守则条文[128] - 审核委员会成员包括三名独立非执行董事，已审阅集团2021年度经审核全年业绩等多项报告[130] 公司业务性质与风险情况 - 公司主要业务为投资控股，2021年12月31日附属公司详情载于年报经审核综合财务报表附注1，年内主要业务性质无重大变动[102] - 集团业务的业务回顾和未来发展详情分别载于年报第3至9页“董事会函件”下的“业务回顾”及“未来展望”各节[103] - 集团面临市场风险、业务风险、人力资源及挽留人才风险、外币汇率风险、流动性风险等主要风险及不明朗因素[104] - 市场风险指市价变动导致降低盈利能力或影响业务目标达成能力的风险，管理层会管理及监察[105] - 流动性风险指集团因无法取得足够资金或变现资产而未能履行到期责任的潜在风险，管理层会密切监察现金流量并维持足够现金及现金等值项目[109] 股息与资金使用情况 - 董事不建议就2021年度派付任何股息，2020年亦无派息[117] - 2011年11月18日公司上市，配售及公开发售所得款项净额约4450万港元，截至2021年12月31日已全部动用，其中约270万港元用于偿还银行贷款、约290万港元用作一般营运资金、约2900万港元用于购置等厂房及机器、约990万港元用于购置和改造模具[125] - 公司供股及配售事项所得款项净额约5000万港元，计划用于偿还尚未偿还借款，截至2021年12月31日已动用约4634万港元，剩余结余预计2022年6月30日或之前动用[126] 环境、社会及管治报告情况 - 公司环境、社会及管治报告将在2021年12月31日财政年度结束后五个月内于网站和联交所网站公布[113] 股权结构情况 - 2021年12月31日，Grand Luxe Limited持有58,660,000股股份，占公司已发行股本8.91%；傅锦森先生持有41,840,000股股份，占6.35%；陈雄伟先生持有53,760,000股股份，占8.16%等[148] 购股权计划情况 - 公司于2011年6月11日采纳的购股权计划为期十年，年内已届满，目前并无其他购股计划[140] 董事相关权益情况 - 2021年12月31日，概无董事与公司订有于一年内如不支付赔偿（法定赔偿除外）即不可终止的服务合约[142] - 2021年12月31日，概无董事或公司最高行政人员在公司或其相联法团的股份等中拥有须登记或知会的权益或淡仓[145] 证券交易情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司或其附属公司概无购买、赎回或出售公司任何上市证券[153] 重大收购、投资情况 - 2021年公司无重要收购、出售或重大投资[30] - 截至2021年12月31日止年度，集团并无任何重大收购、出售或重大投资[154] 优先购买权与公众持股量情况 - 组织章程细则或开曼群岛法律均无有关优先购买权的规定，公司毋须向现有股东按比例发售新股[155] - 截至2021年12月31日止整个年度及年报日期，公司一直维持上市

收入和利润表现 - 收入为人民币1.678亿元，同比增长23.9%[7] - 公司总外部客户收入从2020年上半年的135,444千元人民币增长至2021年同期的167,845千元人民币，增幅为23.9%[27][29] - 总收入同比增长24.4%，从134,649千人民币增至167,496千人民币[66] - 公司收入为人民币1.678亿元，同比增长23.9%[84] - 期内亏损为人民币2685万元，同比收窄2.6%[7] - 公司2021年上半年净亏损为2684.5万元人民币[22] - 公司除税前亏损从2020年上半年的26,268千元人民币收窄至2021年同期的25,605千元人民币，改善2.5%[27][29] - 2021年上半年母公司拥有人应占亏损2684.5万元人民币，较2020年同期亏损2755万元略有收窄[46] - 公司拥有人应占亏损为人民币2684.5万元，同比减少人民币70.5万元[84] - 每股基本及摊薄亏损为人民币4.08分，同比收窄27.8%[7] - 每股基本及摊薄亏损为人民币4.08分[84] 成本和费用 - 毛利润为人民币2027万元，同比下降11.7%[7] - 财务成本同比下降1.8%，从19,036千元人民币降至18,696千元人民币[27][29][36] - 已出售存货成本从109,605千元人民币增至111,140千元人民币，增长1.4%[38] - 雇员福利开支总额从23,534千元人民币增至26,705千元人民币，增长13.5%[38] - 销售成本同比增长31.2%，从112,490千人民币增至147,571千人民币[69] - 原材料成本占销售成本75.3%，达111,140千人民币[69] - 水电成本同比增长33.9%，从9,781千人民币增至13,095千人民币[69] - 毛利率下降，反映经营环境严峻[80] - 原材料成本持续上升，导致毛利下降[82] 业务线表现 - 销售包装产品及结构件分部收入同比增长24.4%，从134,649千元人民币增至167,496千元人民币[27][29] - 物业投资分部收入同比下降56.1%，从795千元人民币减少至349千元人民币[27][29] - 电视机包装产品收入增长28.0%，从39,741千人民币增至50,876千人民币[66] - 空调相关产品（包装+结构件）总收入42,915千人民币，占总收入25.6%[66][68] - 新加坡投资物业租金收入为人民币34.9万元[75] - 租赁收入同比下降56.1%，从2020年同期的795千人民币降至349千人民币[60] 现金流和流动性 - 公司2021年上半年经营活动产生净现金流609.3万元人民币，同比下降63.4%[19] - 公司2021年上半年投资活动产生净现金流3133.9万元人民币，2020年同期为使用净现金流314.3万元人民币[19] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物为5504.7万元人民币，较期初增长135.3%[19] - 现金及银行结余为人民币5505万元，同比增长130.5%[12] - 银行结余及现金为人民币5504.7万元，其中72.9%为港元[85] - 公司持有现金中港元占比72.9%，新加坡元占比1.5%[85] - 出售交易导致现金净流入2987.2万元人民币，其中现金收款3977.2万元，出售子公司现金减少990万元[43] - 流动负债净额为人民币1354万元，去年同期为流动资产净额7457万元[12] 债务和借贷 - 计息银行及其他借贷总额为人民币3.428亿元，同比增长12.8%[12][14] - 计息银行及其他借贷从387,008千元人民币降至342,769千元人民币，减少11.4%[31][33] - 计息借贷总额从2020年末3.87亿元降至2021年6月末3.427亿元，减少4439万元[53] - 有抵押港元贷款从2020年末2.114亿元大幅增至2021年6月末16.489亿元[53] - 无抵押美元贷款保持稳定，2021年6月末余额为1.697亿美元（约合21.366亿元）[53] - 关联方贷款余额141,448千人民币，年利率2%，应付利息6,862千人民币[61] - 资本负债比率从2020年末0.90上升至2021年6月30日0.96[94] 资产和投资 - 应收账款及应收票据为人民币1.576亿元，同比下降30.0%[12] - 应收账款及票据总额从2020年末2.292亿元下降至2021年6月末1.594亿元，降幅30.5%[48] - 应收账款账龄显著改善，三个月内账款占比从92%提升至99.5%[48] - 投资物业价值为人民币5416万元，同比下降42.6%[12] - 总资产减流动负债为人民币8629万元，同比下降62.7%[12] - 公司总资产从2020年底的429,170千元人民币减少至2021年中的357,707千元人民币，下降16.6%[31][33] - 资产质押总额约人民币768.4万元，较2020年末约1030.5万元下降25.4%[93] - 租赁负债账面值从2020年末3,635千人民币降至2021年6月30日2,188千人民币，降幅39.8%[58] 其他财务数据 - 公司2021年上半年汇兑收益为224万元人民币，2020年同期为汇兑损失478.3万元人民币[16] - 公司2021年6月30日累计亏损为3.3899亿元人民币，较2020年同期增加3761.9万元人民币[16] - 公司2021年6月30日股本为2248.7万元人民币，较2020年同期增加1111.6万元人民币[16] - 公司2021年6月30日股份溢价账为2.3529亿元人民币，较2020年同期增加3334.9万元人民币[16] - 公司2021年6月30日综合储备为负8702.4万元人民币，较2020年末增加2480.5万元人民币[16] - 公司2021年6月30日报告净负债为6453.7万元人民币[22] - 其他收入及收益净额大幅增长至6,516千元人民币，相比2020年同期的226千元人民币增长2,783%[35] - 应付账款从2020年末6000.1万元增至2021年6月末6693.3万元，增幅11.5%[50] - 公司股份合併后发行股份为658,696千股，股本金额26,348千港元（约22,487千人民币）[56] - 资本开支为人民币62.4万元[90] 公司交易和事件 - 公司出售附属公司总代价为9374万元人民币，其中现金对价3977.2万元，非现金对价（抵销借款）5396.8万元[42] - 出售附属公司产生收益324万元人民币，其中豪财部分108.2万元，滁州创策部分215.8万元[42] - 出售香港投资物业收益为人民币108.2万元[76] - 配售及公开发售所得款项净额约4450万港元，已全部动用[103] - 供股及配售事项所得款项净额约5000万港元，已动用4100万港元偿还借款[104] 股权和治理 - 主要股东持股比例：Grand Luxe Limited持股8.91%[99] - 陈雄伟先生通过直接及间接持股合计8.16%[99][100] - 吴建昕先生持股8.01%[99] - 购股权计划在报告期内无任何变动[102] - 未宣派2021年中期股息[108] 风险和市场因素 - 外汇风险无重大暴露，无对冲政策但会持续监控[95]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收入为人民币3.628亿元，同比下降4.9%[28] - 公司收入为362,833千元人民币，同比下降4.9%[186] - 毛利润为64,563千元人民币，同比增长10.8%[186] - 毛利率从2019年15.2%提升至2020年17.5%，主要因政府疫情社保减免[15] - 公司拥有人应占亏损为人民币3842.4万元，较上年略增[28] - 税前亏损为35,227千元人民币，同比扩大0.8%[186] - 持续经营业务年内亏损为38,424千元人民币，同比扩大3.0%[186] - 公司年内亏损为人民币38,424千元，较2019年的人民币38,234千元略有扩大[189] - 每股基本及摊薄亏损为人民币7.66分[186] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本为人民币298.27百万元，同比下降7.7%[14] - 销售成本为298,270千元人民币，同比下降7.7%[186] - 原材料成本占销售成本74.5%，金额为人民币222.253百万元[14] - 财务成本为39,515千元人民币，同比下降14.3%[186] - 所得税开支为3,197千元人民币，同比增长35.9%[186] - 应收账款及应收票据减值亏损为2,488千元人民币，同比增长97.6%[186] - 已付利息为242万元人民币，较2019年的2987.9万元人民币下降91.9%[199] - 雇员福利开支约人民币5614.8万元，较2019年约6529.7万元减少914.9万元（降幅14.0%）[37] 各条业务线表现 - 包装产品及结构件业务收入为人民币361.6百万元，同比下降5.1%[11] - 电视机产品收入为人民币98.113百万元，占总收入27.1%[11] - 冰箱及空调产品收入为人民币148.543百万元，占总收入41.1%[12] - 年产能合计20,300吨包装产品及结构件[18] - 公司主要业务为投资控股，业务性质在2020年度无重大变动[105] 投资物业表现 - 香港投资物业公允价值收益人民币4.092百万元[19] - 新加坡投资物业公允价值收益人民币6.565百万元[19] - 投资物业租金收入人民币1.233百万元[20] - 公司投资物业公允价值变动产生亏损人民币10,657千元，而2019年为收益人民币539千元[196] 现金流和融资活动 - 公司现金及银行结余从2019年的人民币46,671千元大幅减少至2020年的人民币23,881千元，降幅达48.8%[191] - 银行结余及现金为人民币2388.1万元，其中港元占比69.5%[29] - 公司经营活动所用现金流量净额从2019年的人民币-10,181千元改善至2020年的人民币766千元[196] - 公司投资活动所用现金流量净额为人民币-9,957千元，而2019年为所得人民币42,667千元[196] - 融资活动所得现金流量净额为负984.4万元人民币，相比2019年的负1206万元人民币有所改善[199] - 发行股份所得款项为4446.5万元人民币，较2019年的2253.3万元人民币增长97.3%[199] - 新造银行及其他贷款为2468.5万元人民币，较2019年的1000万元人民币增长146.9%[199] - 偿还银行及其他贷款为7590.9万元人民币，较2019年的1200万元人民币增长532.6%[199] - 现金及现金等价物年末余额为2388.1万元人民币，较年初的4667.1万元人民币下降48.8%[199] - 外币汇率变动净影响为负375.5万元人民币，相比2019年正178.7万元人民币的净影响出现逆转[199] - 现金及现金等价物净减少1903.5万元人民币，相比2019年净增加2042.6万元人民币的态势发生转变[199] 债务和借贷 - 银行借贷为人民币500万元，同比下降50%[29] - 其他借贷中人民币2165.5万元按年利率6.5%计息[30] - 其他借贷中人民币1.489亿元按年利率2%计息[30] - 其他借贷中人民币9.281亿元及1.186亿元按年利率16.5%至18%计息[30] - 公司计息银行及其他借贷的流动部分从2019年的人民币32,982千元激增至2020年的人民币119,469千元，增幅达262.2%[191] - 公司非流动部分的计息银行及其他借贷从2019年的人民币389,509千元下降至2020年的人民币267,539千元，降幅为31.3%[191] - 公司总负债净额从2019年的人民币58,980千元改善至2020年的人民币39,932千元[191] - 资本负债比率0.90，较2019年0.95下降0.05（改善5.3%）[39] 资本开支和投资 - 资本开支为人民币819.2万元，同比增长147.6%[34] - 公司通过配售及供股发行股份筹资人民币44,465千元，导致股本从人民币11,371千元增加至人民币22,487千元[194] - 公司2011年上市配售及公开发售所得款项净额约4450万港元，已全部动用[128] - 上市所得款项中270万港元用于偿还银行贷款，290万港元用作一般营运资金[128] - 上市所得款项中2900万港元用于购置改造和升级厂房及机器[128] - 上市所得款项中990万港元用于购置和改造模具[128] - 公司供股及配售事项所得款项净额约5000万港元，计划用于偿还未偿还借款[129] - 截至2020年12月31日，公司已动用约3300万港元供股所得款项偿还未偿还借款[130] 资产和应收账款 - 应收账款及票据账面值为人民币225,177,000元，占总资产52%[171] - 年度损益表内扣除亏损拨备人民币2,488,000元[171] - 应收账款及票据累计亏损拨备人民币4,024,000元[171] - 公司应收账款及应收票据从2019年的人民币211,032千元增加至2020年的人民币225,177千元，增幅为6.7%[191] 公司治理和董事会 - 董事会年内举行7次会议，执行董事魏薇全勤出席7/7会议[58] - 独立非执行董事陈家良全勤出席7/7会议[58] - 执行董事段梦颖出席6/6会议（2020年1月30日获委任）[58] - 独立非执行董事潘礼贤出席6/7会议[58] - 独立非执行董事周明笙出席6/7会议[58] - 审核委员会在2020年度举行了3次会议，所有成员（潘礼贤、陈家良、周明笙）出席率均为100%[64][65] - 提名委员会在2020年度举行了2次会议，所有成员出席率均为100%[69][70] - 薪酬委员会在2020年度举行了2次会议，所有成员（陈家良、潘礼贤、周明笙）出席率均为100%[76][77] - 公司董事会下设三个委员会：审核委员会、薪酬委员会及提名委员会[62] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，潘礼贤担任主席[63] - 提名委员会主要职责为董事任命及董事会继任事宜管理[66] - 薪酬委员会负责审议董事及高级管理层薪酬组合条款[73] - 公司已采纳董事会成员多元化政策，考虑因素包括性别、年龄、文化背景等[71] - 全体董事在2020年均参与了持续专业发展培训[60] - 董事会已审阅并满意公司企业管治政策的成效[59] - 公司秘書於年度內接受不少於15小時專業培訓[81] - 年度內舉行2次股東大會（股東週年大會及股東特別大會）[88] - 董事陳家良出席股東大會記錄為1/2次[89] - 其他董事（魏薇、段夢穎、潘禮賢、周明笙）出席股東大會記錄均為2/2次[89] - 股東特別大會須由持有不少於十分之一股本之股東要求召開[90] - 股東提案門檻為持有不少於十分之一股本之股東[92] - 公司核數師對2020年度綜合財務報表承擔申報責任[80] - 董事會確認無影響持續經營能力之重大不明朗因素[80] - 公司为董事及高级管理人员投保法律诉讼保险，保额每年进行检讨[95] 董事及高管背景 - 公司执行董事魏薇女士38岁，拥有逾十年企业管理和并购经验，曾参与民生银行首次公开发售及多项大型路演[97] - 公司执行董事段梦颖女士34岁，拥有逾10年审计、会计及财务管理经验，专精并购、首次公开发售和集团融资项目[97] - 独立非执行董事潘礼贤先生49岁，拥有逾20年财务申报、审计、税务及并购经验，担任多家香港上市公司董事职务[98][99] - 独立非执行董事陈家良先生52岁，拥有企业财务丰富经验，现为持牌法团负责人员，担任多家上市公司独立非执行董事[101] - 独立非执行董事周明笙先生48岁，拥有逾25年审计、企业管治及风险管理咨询经验，曾担任四大会计师事务所咨询合伙人[102] 审计和合规 - 外聘核數師年度核數服務酬金為1,250,000港元[82] - 外聘核數師非核數服務酬金為230,000港元[82] - 公司遵守所有相关环保法律法规，将于年报刊发后三个月内发表环境、社会及管治报告[116] - 公司2020年度未发生严重违反适用法律法规的情况[117] - 无重大或然负债（2019年：无）[42] - 无资本承担（2019年：无）[41] 股东结构和主要持股 - 徐格非通过Grand Luxe Limited持有58,660,000股占已发行股本8.91%[148] - 傅锦森持有41,840,000股占已发行股本6.35%[152] - 陈雄伟持有53,760,000股占已发行股本8.16%[152] - 勤禧有限公司持有36,600,000股占已发行股本5.56%[152] - 陈辉持有48,400,000股占已发行股本7.35%[152] - 吴建昕持有52,730,000股占已发行股本8.01%[152] - 谢宇强持有42,600,000股占已发行股本6.47%[152] - 徐格非通过Grand Luxe持有58,660,000股股份[156] - 陈雄伟合计持有53,760,000股股份[156] - 陈辉合计持有48,400,000股股份[156] 客户和供应商集中度 - 公司对五大客户销售占年度收入81.0%[157] - 最大客户销售占年度收入40.8%[157] - 公司向五大供应商采购占年度采购额80.5%[157] - 最大供应商采购占年度采购额42.5%[157] 员工和福利 - 公司雇员总数751名，较2019年715名增加36名（增幅5.0%）[37] - 公司为合资格中国雇员参与定额供款退休计划，为香港雇员参与强制性公积金计划[137] 股息和股份计划 - 公司2020年度未派付股息，2019年亦无派息[120] - 购股权计划下可发行股份总数上限为已发行股份的10%[140] - 截至2016年股东周年大会日购股权计划可发行证券数为1,020,000,000股占当时已发行股本10%[140] - 任何承授人十二个月内行使购股权所涉股份不得超过已发行股份1%[140] 风险因素 - 公司面临市场风险包括外币汇率、利率及股价变动对盈利能力的影响[108] - 公司面临流动性风险，管理层密切监控现金流量并维持足够现金水平以确保运营资金[112] - 公司财务风险管理政策及惯例详见经审核综合财务报表附注35[114] 宏观经济环境 - 中国2020年GDP增长2.3%[21] - 新加坡私人住宅价格2020年上涨2.2%[24]

收入和利润（同比环比） - 收入同比下降33.0%至1.354亿元人民币（2019年同期：2.022亿元人民币）[8] - 公司截至2020年6月30日止六个月收入为人民币134,649千元，较2019年同期的人民币202,197千元减少人民币67,548千元或33.4%[78] - 公司收入为人民币1.354亿元，同比下降33.0%[99] - 持续经营业务总收入为135,444千元人民币，其中包装产品及结构件销售分部收入134,649千元人民币，物业投资分部收入795千元人民币[36] - 期内净亏损2755万元人民币（2019年同期：盈利623.4万元人民币）[8] - 公司期内净亏损为人民币2755万元[23] - 公司2020年上半年母公司拥有人应占亏损为2755万元人民币，而2019年同期为盈利623.4万元人民币[53] - 2020年上半年来自持续经营业务的母公司拥有人应占亏损为2755万元人民币，较2019年同期的亏损413.9万元人民币扩大565.5%[53] - 公司拥有人应占亏损为人民币2755万元，同比减少人民币3378.4万元[99] - 2019年上半年已终止经营业务为母公司拥有人贡献盈利1037.3万元人民币[53] - 持续经营业务分部业绩为247千元人民币，其中包装产品及结构件销售分部亏损324千元人民币，物业投资分部盈利571千元人民币[36] - 除税前亏损为26,268千元人民币，主要受财务成本19,036千元人民币和企业及其他未分配开支净额7,554千元人民币影响[36] - 每股基本亏损为人民币1.99分（2019年同期：每股盈利0.54分）[8] 成本和费用（同比环比） - 毛利率下降至16.9%（2019年同期：16.1%）[8] - 销售成本同比下降33.7%至人民币1.1249亿元（2019年同期：人民币1.6964亿元）[81] - 原材料成本占比71.4%（80,255千元），同比下降2.4个百分点[81] - 生产间接支出占比上升至19.2%（21,633千元），同比增加2.8个百分点[81] - 水电费用占比8.7%（9,781千元），同比上升0.3个百分点[81] - 加工费占比显著上升至7.3%（8,248千元），同比增加2.7个百分点[81] - 财务成本同比减少17.8%至19,036千元人民币，主要因其他借贷利息减少至18,287千元人民币[45] - 其他收入及收益净额同比减少99.1%至226千元人民币，主要因2019年同期包含28,610千元人民币非上市投资股息收入[44] - 所得税开支为1,282千元人民币，全部来自中国业务，香港业务无即期税项开支[49] - 雇员福利开支总额为23,534千元人民币，同比下降27.2%，其中董事酬金1,911千元人民币，其他雇员薪金及福利19,686千元人民币[47] - 雇员总数743人，雇员福利开支为人民币2353.4万元[111] - 计提贷款减值亏损人民币4799.5万元（对应未偿还本金730万美元）[98] 各条业务线表现 - 电视包装产品收入为人民币39,741千元，占总收入29.5%；空调包装产品收入为人民币25,479千元，占18.9%；冰箱包装产品收入为人民币26,765千元，占19.9%[78] - 公司三大核心产品（电视机、空调、冰箱）收入合计人民币97,510千元，占总收入72.4%，较2019年同期77.3%占比有所下降[79] - 公司新增信息技术产品包装收入人民币7,372千元，占总收入5.5%[78] - 物业投资业务租金收入为人民币79.5万元[87] - 公司2020年上半年确认租金收入为人民币795千元（2019年同期：无）[72] - 公司产品售价下降抵消原材料成本降低优势，毛利率保持稳定[82][91] 管理层讨论和指引 - 新加坡投资物业挂牌出售，预计需3-6个月完成审批流程[87] - 第一季度中国部分工厂因疫情暂时停工数周，目前已恢复产能[89] - 新加坡房价预计2020年下降3%至6%[92] - 公司未就期内派付股息[52] - 截至2020年6月30日止六个月未宣派中期股息[124] - 公司未进行任何重大收购、出售或投资活动[123] 资产和负债状况 - 计息银行及其他借贷大幅增加至24.252亿元人民币流动部分及18.300亿元人民币非流动部分[13][15] - 现金及银行结余减少至3530.6万元人民币（2019年末：4667.1万元人民币）[13] - 银行结余及现金为人民币3530.6万元，其中港元占比23.5%，人民币占比74.9%[100] - 应收账款及票据减少至1.823亿元人民币（2019年末：2.110亿元人民币）[13] - 公司2020年6月30日应收账款和应收票据总额为1.82亿元人民币，较2019年末的2.11亿元人民币下降13.6%[55] - 应收账款中92.5%的账龄在三个月以内，总额为9254.4万元人民币[56] - 存货增加至3318.2万元人民币（2019年末：2192.7万元人民币）[13] - 流动负债净额恶化至负6034.4万元人民币（2019年末：正1.780亿元人民币流动资产净额）[13] - 公司2020年6月30日应付账款为5943.7万元人民币，较2019年末的5758.4万元人民币增长3.2%[61] - 总权益赤字扩大至9131.3万元人民币（2019年末：5898万元人民币赤字）[15] - 公司于2020年6月30日净资产亏绌为人民币9131.3万元[17] - 公司总资产约为人民币4.118亿元[25] - 截至2020年6月30日总资产为411,838千元人民币，其中分部资产398,424千元人民币，递延税项资产14千元人民币，企业及其他未分配资产13,400千元人民币[40] - 截至2020年6月30日总负债为503,151千元人民币，其中分部负债67,535千元人民币，计息银行及其他借贷425,511千元人民币，递延税项负债2,898千元人民币，企业及其他未分配负债7,207千元人民币[40] - 公司计息银行及其他借贷总额为4.26亿元人民币，其中流动部分为2.43亿元人民币[64] - 有抵押港元贷款利率高达16.5%，金额为2.16亿元人民币[64] - 无抵押美元贷款金额为2.34亿元人民币，利率为6.5%[64] - 非流动借贷中的无抵押美元贷款金额为1.83亿元人民币，利率为2.0%[64] - 资本负债比率为1.03，较2019年末0.95有所上升[108] - 已质押资产价值人民币863.1万元[107] - 法院判决应收贷款本金730万美元及24%年利率利息[98] 现金流量 - 公司经营现金流量净额为人民币1663.4万元[20] - 公司投资活动所用现金流量净额为人民币314.3万元[20] - 公司融资活动所用现金流量净额为人民币2614.8万元[20] - 公司现金及现金等价物期末余额为人民币3530.6万元[20] - 资本开支为人民币60.7万元，同比下降82.6%[104] 融资和资本活动 - 公司发行股份获得融资人民币943.5万元[17] - 公司于2019年1月发行550,000,000股普通股，每股发行价0.02港元，总金额11,000,000港元（约人民币9,435千元）[67] - 公司于2019年9月发行226,400,000股认购股份，每股价格0.064港元，总金额约14,490,000港元（约人民币13,097千元）[67] - 公司通过配售及公开发售所得款项净额约44,500,000港元已全部动用，其中29,000,000港元用于购置厂房及机器[120] - 股份认购事项I及II所得款项净额合计约25,490,000港元已全部用作一般营运资金及偿还债务利息[121] - 公司于2020年7月29日完成股份合并，每4股面值0.01港元股份合并为1股面值0.04港元股份，法定股本变为200,000,000港元[74] - 已发行股份总数13.847亿股，每股面值0.01港元[103] 其他重要事项 - 公司期内终止提供公司秘书、顾问及业务估值服务[24] - 公司汇兑差额导致其他全面亏损人民币478.3万元[17] - 公司租赁负债账面值从2019年末人民币6,718千元降至2020年6月末人民币5,939千元，其中流动部分为人民币3,306千元，非流动部分为人民币2,630千元[70] - 公司2020年6月30日经营租赁应收最低租赁款总额为人民币1,049千元，其中一年内应收人民币820千元[72] - 购股权计划在报告期内无授予、行使、失效或注销记录[119] - 执行董事徐格非通过控制法团持有公司股份379,840,000股，占已发行股本总额27.43%[113][117] - Grand Luxe Limited实益持有公司股份337,020,000股，占已发行股本总额24.34%[117] - 雋捷有限公司实益持有公司股份88,800,000股，占已发行股本总额6.41%[117] - 成坤有限公司实益持有公司股份88,800,000股，占已发行股本总额6.41%[117] - 陈雄伟通过个人及控制法团合计持有公司股份97,040,000股，占已发行股本总额7.01%[117]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收入为人民币3.81486亿元，较2018年减少3.7%[33] - 二零一九年收入为人民币38.15亿元，同比下降2.1%[196] - 二零一九年毛利为人民币5.83亿元，同比增长4.0%[196] - 持续经营业务年内亏损为人民币3.73亿元，较上年亏损3.19亿元收窄88.3%[196] - 已终止经营业务年内亏损为人民币0.09亿元，较上年亏损0.12亿元收窄21.3%[196] - 归属于母公司拥有人之年内亏损为人民币3.82亿元，较上年亏损32.03亿元收窄88.1%[196] - 公司拥有人应占亏损为人民币3823.4万元，较2018年亏损人民币3.20312亿元大幅减少[33] - 基本及摊薄每股亏损为人民币3.19分，较上年29.03分收窄89.0%[196] - 每股基本及摊薄亏损为人民币3.19分，2018年为29.03分[34] - 年内全面亏损总额为人民币4.17亿元，较上年32.38亿元收窄87.1%[199] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售成本为人民币323,221千元，同比下降3.2%[13] - 二零一九年销售成本为人民币32.32亿元，同比下降3.2%[196] - 原材料成本占销售成本74.2%，达人民币239,779千元[13] - 直接人工成本为人民币30,979千元，占销售成本9.6%[13] - 水电费用为人民币25,616千元，占销售成本7.9%[13] - 二零一九年财务成本为人民币4.61亿元，同比增长9.3%[196] - 其他收入及收益净额为人民币2.58亿元，上年为亏损人民币0.53亿元[196] 包装产品及结构件业务表现 - 包装产品及结构件业务收入为人民币380,957千元，同比下降2.3%[10] - 电视机包装产品收入为人民币96,760千元，占总收入25.4%[10] - 空调包装产品收入为人民币79,971千元，占总收入21.0%[10] - 电视机和空调产品合计贡献总收入50.8%，达人民币193,378千元[11] - 毛利率为15.2%，较上年14.4%略有提升[13] - 生产厂房最高年产能为21,300吨包装产品及结构件[16] - COVID-19疫情对2020年上半年包装产品及结构件业务营业额造成不利影响[29] 终止经营业务表现 - 终止公司秘书顾问及业务估值服务业务 该业务2018年分部收入为人民币619.8万元 2019年无分部收入[18] - 宝建集团清算程序于2019年12月完成，该业务被分类为终止经营业务[175] - 商誉减值亏损人民币2.11亿元于2018年确认，涉及顾问及业务估值服务现金产生单位[177] 投资物业表现 - 香港投资物业录得公平值亏损人民币396.7万元 建筑面积1,568平方呎[19] - 新加坡投资物业录得公平值收益人民币342.8万元 建筑面积3,068平方呎[19] - 两项投资物业年租金收入约人民币52.9万元[20] - 新加坡投资物业已挂牌出售 预计需要3-6个月完成审批流程[20] - 新加坡房屋价格2019年攀升2.7%，低于2018年升幅7.9%[30] 应收贷款及减值 - 应收贷款本金830万美元(约人民币5,390.6万元) 账面值约人民币5,458.3万元 年利率14%[21] - 2018年就未偿还本金730万美元(约人民币4,799.5万元)全额计提减值亏损[25] - 法院判决应收贷款未偿还本金730万美元 自2018年5月1日起按年利率24%计息[25] - 应收罗森内里贷款及利息账面值人民币4800万元于2018年逾期并确认全额减值[178] - 应收罗森内里贷款原始金额为830万美元[178] - 应收贷款减值的任何调整可能对2018及2019年度财务表现产生重大影响[178] 现金流与资本结构 - 银行结余及现金为人民币4667.1万元，其中72.6%以港元列值[35] - 银行借贷为人民币1000万元，较2018年1200万元减少[37] - 其他借款包括人民币2298.2万元（年利率6.5%）、人民币1.77762亿元（年利率2%）及人民币2.11747亿元（年利率16.5%）[37] - 资本开支为人民币330.8万元，较2018年人民币6093.2万元大幅减少[40] - 资本负债比率为0.95，2018年为0.94[45] - 资产质押包括人民币910.3万元楼宇及预付土地租赁款项[43] 融资活动 - 公司通过配售及公开发售所得款项净额约4450万港元已全部动用其中270万港元用于偿还银行贷款290万港元用作一般营运资金2900万港元用于购置改造和升级厂房及机器990万港元用于购置和改造模具[133] - 公司通过股份认购事项I所得款项净额约1100万港元全部用作一般营运资金及偿还现有债务利息[134] - 公司通过股份认购事项II所得款项净额约1449万港元全部用作一般营运资金及偿还现有债务利息[134] - 收取股东贷款及股息约558.57万新加坡元[26] 人力资源 - 公司雇员总数715名，较2018年698名增加2.4%[47] - 雇员福利开支约人民币6132.7万元，较2018年约5751.4万元增长6.6%[47] - 公司为合资格中国雇员提供定额供款退休计划[142] - 公司香港雇员参与强制性公积金计划[142] 公司治理：董事会及委员会会议出席 - 董事会年度举行会议11次[62] - 执行董事魏薇女士出席董事会会议11/11次[63] - 前主席徐格非先生出席董事会会议9/11次[63] - 独立非执行董事潘礼贤先生出席董事会会议7/8次[64] - 前独立非执行董事文思怡女士出席董事会会议3/3次[64] - 前独立非执行董事陈仲然先生出席董事会会议4/7次[64] - 前独立非执行董事苏汉章先生出席董事会会议6/7次[64] - 审核委员会在2019年举行了4次会议[69] - 审核委员会主席潘礼贤先生会议出席率为4/4[70] - 审核委员会成员陈仲然先生会议出席率为2/3[70] - 提名委员会在2019年举行了3次会议[73] - 提名委员会主席潘礼贤先生会议出席率为2/2[74] - 提名委员会成员苏汉章先生会议出席率为1/2[74] - 薪酬委员会在2019年度举行3次会议[79] - 薪酬委员会成员潘礼贤先生出席2/2次会议[80] - 薪酬委员会成员苏汉章先生出席1/2次会议[80] - 薪酬委员会成员陈仲然先生出席2/2次会议[80] - 薪酬委员会成员文思怡女士出席1/1次会议[80] 公司治理：股东大会及股东沟通 - 2019年度举行2次股东大会[92] - 董事魏薇女士和徐格非先生出席全部2次股东大会[93] - 董事何笑明先生出席0次股东大会（应出席1次）[93] - 公司股东特别大会需由持有不少于十分之一（10%）投票权股本的股东要求召开[94] - 股东需通过香港主要营业地点向公司秘书提出查询或提呈议案[95][96] - 公司通过年度报告、中期报告及网站（www.teamwaygroup.com）与投资者保持沟通[97] 公司治理：架构与政策 - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[68] - 提名委员会负责检讨董事会架构人数及成员组合[72] - 薪酬委员会每年至少召开一次会议检讨薪酬政策[78] - 全体8名董事均参与了持续专业发展[66] - 公司秘书在2019年接受不少于15小时专业培训[84] - 外聘核数师年度核数服务酬金为150万港元[85] - 截至2019年12月31日止年度公司章程文件无重大变更[98] - 公司为董事及高级管理人员投保法律诉讼保险且保额每年检讨[99] - 董事服务合约未约定不可终止条款（法定赔偿除外）[149] - 关联方交易属于上市规则定义的关连交易但获豁免[149] 董事及关键管理人员背景 - 执行董事魏薇（37岁）拥有超10年企业管理及并购经验 曾参与民生银行IPO[101] - 执行董事段梦颖（33岁）担任首席财务官 拥有超10年审计及财务管理经验[102] - 独立非执行董事潘礼贤（48岁）拥有超20年财务及并购经验 担任多家上市公司董事[103] - 独立非执行董事陈家良（51岁）为企业财务专家 现任持牌法团负责人员[105] - 独立非执行董事周明笙（47岁）拥有超24年审计及风险管理经验 曾为四大咨询合伙人[106] 股东结构及持股 - 公司已发行股本总额中徐格非先生通过所控制法团持有权益占比27.43%[153] - 公司最大股东徐格非先生通过Grand Luxe Limited及易投（中国）有限公司实益持有379,840,000股股份，占已发行股本27.43%[158][161] - Grand Luxe Limited直接持有337,020,000股股份，占已发行股本24.34%[158][161] - 陈雄伟先生通过个人持股及成坤有限公司合计持有97,040,000股股份，占已发行股本7.01%[158][161] - 雋捷有限公司持有88,800,000股股份，占已发行股本6.41%[158][161] - 成坤有限公司持有88,800,000股股份，占已发行股本6.41%[158][161] - 公司董事及最高行政人员持股需按证券及期货条例披露[153] 购股权计划 - 购股权计划可发行股份上限为已发行股份的10%[145] - 购股权计划下可供发行证券总数为1,020,000,000股股份[145] - 任何承授人十二个月内行使购股权上限为已发行股份的1%[145] - 自上市至2019年12月31日未授出任何购股权[146] 股息政策 - 公司2019年度未派付任何股息[124] 客户与供应商集中度 - 2018年度五大客户销售额占比80.5%，其中最大客户占比34.6%[162] - 2018年度五大供应商采购额占比96.1%，其中最大供应商占比55.7%[162] 投资与资产处置 - 2019年度未发生重大收购、出售或重大投资事项[164] - 2019年度公司或其附属公司未购买、赎回或出售任何上市证券[163] 审计意见与会计事项 - 2019年度审计机构诚丰会计师事务所有限公司出具保留意见审计报告[174] - 审计机构对2019年度综合财务报表发表非无保留审核意见[175][177][178] - 宝建集团地方管理层提供的财务资料未能确保完整性和准确性[175] - 2019年12月31日应收账款及应收票据账面值为人民币2.11032亿元，占公司总资产48%[182] - 2019年度损益表确认应收账款及应收票据亏损拨备人民币125.9万元[182] - 截至2019年12月31日应收账款及应收票据累计亏损拨备人民币153.6万元[182]

收入和利润表现 - 收入为202.197百万元人民币，较去年同期196.543百万元人民币增长2.9%[8] - 毛利为32.556百万元人民币，较去年同期31.076百万元人民币增长4.8%[8] - 持续经营业务期内亏损为4.139百万元人民币，较去年同期43.332百万元人民币亏损大幅收窄90.4%[8] - 归属于母公司拥有人之期内溢利为6.234百万元人民币，去年同期为亏损43.332百万元人民币[8] - 每股基本及摊薄盈利为0.54人民币分，去年同期为亏损3.93人民币分[8] - 2019年上半年公司实现净利润人民币6,234千元，相比2018年同期的亏损人民币43,332千元显著改善[15] - 公司拥有人应占溢利扭亏为盈至人民币6,234,000元，较去年同期增加人民币49,566,000元[111] - 公司2019年实现归属于母公司普通权益持有人期内溢利6,234千元人民币，较2018年同期亏损43,332千元人民币大幅改善[61] 成本和费用 - 销售成本为169,641千元，同比增长4.8%[91] - 原材料成本占销售成本73.8%，金额为125,257千元[91] - 直接劳工成本为16,687千元，同比增长24.6%[91] - 财务成本从2018年19,630千元人民币增至2019年23,142千元人民币，主要因其他借贷利息支出达21,856千元人民币[53] - 持续经营业务除税前亏损中存货成本确认开支为169,641千元人民币，较2018年161,827千元人民币有所增加[55] - 雇员福利开支总额从2018年30,237千元人民币增至2019年32,351千元人民币[55] - 所得税开支从2018年2,817千元人民币降至2019年1,477千元人民币[59] - 2019年上半年短期租赁租金开支为人民币796千元[38] - 雇员福利开支为人民币3235.1万元，同比增长6.8%（去年同期为人民币3029.6万元）[122] 现金流状况 - 现金及银行结余为70.040百万元人民币，较期初24.458百万元人民币大幅增长186.3%[13] - 公司现金及现金等价物从2018年6月30日的人民币57,256千元增加至2019年6月30日的人民币70,040千元，增长22.3%[17] - 2019年上半年经营活动产生现金净流入人民币13,531千元，相比2018年同期的现金流出人民币5,287千元有所改善[17] - 投资活动产生现金净流入人民币18,300千元，而2018年同期为现金流出人民币21,456千元[17] - 融资活动产生现金净流入人民币12,931千元，相比2018年同期的人民币18,099千元减少28.6%[17] - 银行结余及现金较期初增长186%至人民币70,040,000元[112] - 现金结构中港元占比68.3%，人民币占比31.5%[112] 债务和借贷 - 计息银行及其他借贷为247.722百万元人民币，较期初224.524百万元人民币增长10.3%[13] - 公司计息银行及其他借贷总额为人民币408,160千元，占负债总额的82.7%[48] - 公司总负债为469,260千元人民币，其中计息银行及其他借贷占389,906千元人民币[50] - 计息银行及其他借贷总额为419,160千元人民币，其中流动部分247,722千元人民币[76] - 美元无抵押贷款金额为171,438千元人民币（非流动）及32,667千元人民币（流动），利率均为6.5%至10%[76] - 资本负债比率为0.95（2018年底为0.94）[120] 业务分部表现 - 持续经营业务中销售包装产品及结构件分部收入为人民币202,197千元，分部业绩为人民币3,616千元[44] - 物业投资分部2019年上半年分部业绩亏损人民币148千元[44] - 包装产品及结构件业务收入为202,197千元，同比增长6.1%[88] - 空调相关产品收入为77,208千元（空调包装63,254千元+空调结构件13,954千元），占总收入38.2%[88] - 电视机包装产品收入40,973千元，同比增长17.2%[88] - 已终止经营业务（公司秘书服务）去年同期收入5,970千元，本期为零[96] 资产和负债状况 - 应付款项为55.379百万元人民币，较期初40.935百万元人民币增长35.3%[13] - 存货为13.828百万元人民币，较期初17.239百万元人民币下降19.8%[13] - 公司权益总额从2018年6月30日的人民币240,408千元下降至2019年6月30日的人民币-23,703千元，反映权益状况恶化[15] - 截至2019年6月30日分部资产总额为人民币398,246千元，其中销售包装产品及结构件占人民币309,811千元[48] - 公司分部资产总额为399,203千元人民币，其中销售包装产品及结构件分部资产最高，达294,605千元人民币[50] - 应收账款及应收票据总额从2018年末198,973千元人民币增至2019年6月末207,046千元人民币[63] - 应收账款账龄显示三个月内账款占比最高，达104,927千元人民币[66] - 来自不再综合入账附属公司的资产为12,994千元人民币[68] - 应付账款总额为55,379千元人民币，其中46,160千元人民币（83.3%）账龄在三个月内[73] - 其他应付款项及应计款项总额为6,491千元人民币，较上年末10,792千元人民币下降39.9%[74] - 资产质押中楼宇及预付租赁款项为人民币1255.5万元（2018年底为人民币1348.7万元）[119] 已终止经营业务 - 已终止经营业务期内除税后溢利为10.373百万元人民币[8] - 已终止经营业务期内除税后溢利为10,373千元人民币，其中所得税抵免为11,718千元人民币[70] - 已终止经营业务期内行政开支为1,355千元人民币，雇员福利开支总额为994千元人民币[70] - 二零一八年同期已终止经营业务收入为5,970千元人民币，除税后溢利为2,750千元人民币[72] 投资和融资活动 - 公司发行股份获得现金人民币9,435千元，包括股本人民币472千元和股份溢价人民币8,963千元[15] - 2019年上半年非上市投资股息收入为人民币28,610千元，财务成本为人民币23,142千元[44] - 其他收入及收益净额从2018年4,199千元人民币增至2019年25,171千元人民币，主要因非上市投资股息收入28,610千元人民币[52] - 对罗森内里贷款全额计提减值亏损7,300,000美元（约人民币47,995,000元）[108] - 从Lucrum 1投资实体收取股息约5,585,749.67新加坡元[104] - 贷款协议年利率从14%上调至24%[107] - 公司发行550,000,000股普通股，募集资金11,000千港元（约9,435千元人民币）[79] - 配售及公开发售所得款项已全数动用，其中2900万港元用于购置机器[130] - 股份认购所得款项净额约1100万港元，将用于营运资金及偿还债务利息[131] 租赁会计政策变更 - 公司采用香港财务报告准则第16号导致使用权资产增加896万元人民币[33] - 新租赁准则应用使公司租赁负债增加896万元人民币[33] - 公司总资产因新租赁准则增加896万元人民币[33] - 公司总负债因新租赁准则增加896万元人民币[33] - 公司选择对低价值资产租赁和租期12个月以内的短期租赁不确认使用权资产和租赁负债[31] - 公司采用过渡性方法，仅对2019年1月1日前已识别为租赁的合约应用新准则[30] - 公司采纳香港财务报告准则第16号后，2019年1月1日租赁负债为人民币8,956千元[35] - 2018年12月31日经营租赁承担为人民币10,335千元，经6.5%加权平均增量借贷利率贴现后为人民币9,738千元[35] - 2019年上半年使用权资产折旧为人民币746千元，租赁负债利息开支为人民币278千元[38] - 经营租赁未来最低付款总额为8,756千元人民币，其中一年内到期的为3,199千元人民币[81] 管理层讨论和业务策略 - 公司已终止提供公司秘书、顾问及业务估值服务的主要业务，转向包装产品及结构件业务[20][22] - 公司正协商延长约1.91亿元人民币借款的还款期限，该借款原到期日为2017年9月30日，已延期至2018年9月30日[27] - 公司于2019年5月向借款人提出新方案，并于8月获得借款人新提案，计划在2019年12月前完成延期协商[27] - 公司继续按借款人要求偿还借款利息，目前无迹象显示借款人将拒绝延期[27] - 公司积极寻找新投资者注资并计划使用已通过的一般授权[27] - 新加坡投资物业建筑面积3,068平方英尺，计划出售[97][98] - 香港投资物业建筑面积1,568平方英尺，已于2019年7月出租[97] - 资本开支为人民币348万元，同比下降22.5%（去年同期为人民币448.9万元）[115] 风险因素 - 公司流动负债超过流动资产约人民币6,252千元，存在流动性风险[21] - 香港政府将2019年GDP增长预测从2%-3%下调至0%-1%[101] 公司治理和股东结构 - 董事徐格非通过控股公司持有公司股份3.7984亿股，占总股本32.79%[124] - 主要股东Grand Luxe Limited持有公司股份3.3702亿股，占总股本29.10%[127] - 股东江中通过直接及间接方式持有公司股份8333.4万股，占总股本7.19%[127] - 已发行股份总数1,158,334,000股，每股面值0.01港元[114] - 雇员总数701人，同比增长2.0%（去年同期687人）[122] - 公司已采纳上市规则附录十所载标准守则作为董事进行证券交易的操守守则[137] - 公司已采纳上市规则附录十四所载企业管治守则的守则条文[138] - 董事会定期检讨企业管治常规以确保遵守企业管治守则[138] - 公司在截至2019年6月30日止六个月全面遵守各项适用守则条文[138] - 截至2019年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务报表未经核数师审阅[139] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成[139] - 审核委员会已与管理层审阅会计原则会计准则及方法[139] - 审核委员会已审阅集团截至2019年6月30日止六个月的未经审核简明综合财务报表[139] - 财务报告签署日期为2019年8月28日[140] - 截至2019年6月30日止六个月的分部数据详情载于未经审核简明综合财务报表附注5[136] 其他财务数据 - 2019年上半年汇兑差额产生收益人民币395千元，而2018年同期为损失人民币192千元[15] - 持续经营业务2019年上半年除税前亏损为人民币2,662千元，所得税开支为人民币1,477千元[44] - 毛利率从15.1%提升至16.1%[92]

财务数据关键指标变化 - 集团總收入約人民幣3.95982億元，較2017年的人民幣3.79016億元增長4.5%[26] - 公司擁有人應佔虧損約人民幣3.20312億元，較2017年虧損人民幣197.5萬元大幅增加[26] - 每股基本及摊薄亏损为人民币2.90分（2017年：0.02分）[27] - 毛利人民币56,209,000元，同比下降49.8%[181] - 财务成本人民币42,216,000元，同比增长3.8%[181] - 公司年内亏损大幅增至人民币3.203亿元，较2017年的人民币197.5万元亏损显著扩大[184] - 除税前亏损3.17亿元人民币，上年同期为盈利1544.3万元人民币[190] - 公司总资产减流动负债从2017年的人民币4.593亿元降至2018年的人民币1.404亿元，降幅达69.4%[186] - 公司现金及银行结余从2017年的人民币6469.1万元减少至2018年的人民币2445.8万元，降幅为62.2%[186] - 公司流动负债净额从2017年的人民币2722.7万元资产转为2018年的人民币2378.9万元负债[186] - 公司权益总额从2017年的人民币2.839亿元转为2018年的人民币-3981.9万元资产亏绌[186] - 公司储备从2017年的人民币2.751亿元转为2018年的人民币-4867.1万元[186] - 公司投资物业从2017年的人民币3746.9万元增加至2018年的人民币8827.8万元，增幅达135.6%[186] - 公司应收账款及应收票据从2017年的人民币1.716亿元增加至2018年的人民币1.99亿元，增幅为16.0%[186] - 公司汇兑差额造成的其他全面亏损从2017年的人民币299.3万元扩大至2018年的人民币426.0万元[184] - 流动负债超过流动资产2378.9万元人民币，存在流动性压力[197] 成本和费用 - 销售成本明细：原材料成本259,108千元占比77.6%，直接劳工成本27,742千元占比8.3%，生产间接支出46,925千元占比14.1%[10] - 销售成本总额333,775千元较上年增加70,874千元增幅27.0%，主要由于原材料成本增加[10] - 雇员总数695名（2017年：677名），雇员福利开支约人民币5751.4万元（2017年：4569.8万元）[40] - 资本开支约为人民币6093.2万元（2017年：1504.1万元）[33] 各条业务线表现 - 包装产品及结构件业务收入按产品分析：空调包装产品收入100,533千元占比25.8%，电视机包装产品99,712千元占比25.6%，冰箱包装产品70,372千元占比18.1%，洗衣机包装产品64,876千元占比16.6%[8] - 包装产品及结构件业务总收入为389,784千元，其中空调和电视机产品合计贡献约217,000千元占比55.7%[8] - 收入构成保持相对稳定，最大收入来源为空调相关产品（包装产品+结构件）[8] - 结构件业务中空调结构件收入16,755千元占比4.3%，较上年17,573千元下降[8] - 电热水器包装产品收入16,494千元占比4.2%，与上年占比持平[8] - 公司秘書顧問及業務估值服務業務收入約為人民幣619.8萬元，較2017年的人民幣7236.1萬元大幅下降91.4%[14] - 公司秘書顧問及業務估值服務業務錄得分部虧損約人民幣2.11286億元，而2017年為分部溢利約人民幣6235.7萬元[14] - 公司主要业务为投资控股，业务性质年内无重大变动[104] 资产、债务及借款 - 银行结余及现金约为人民币2445.8万元（2017年：6469.1万元），其中59.7%以港元列值[29] - 银行借贷约为人民币1200万元（2017年：500万元），以浮动利率计息并须一年内偿还[29] - 其他借贷中(i)约人民币19079.7万元按固定年利率10%计息须一年内偿还（2017年：18734.5万元）[30] - 其他借贷中(ii)约人民币17738.2万元按固定年利率10%计息须2020年5月10日偿还（2017年：17276.6万元）[30] - 其他借贷中(iii)约人民币2172.7万元按固定年利率6.5%计息须一年内偿还（2016年：无）[30] - 资本负债比率为0.94（2017年：0.52）[38] - 资产质押中楼宇及预付款项约人民币1348.7万元（2017年：306.3万元）[36] - 公司计息银行及其他借贷总额为人民币4.019亿元，其中流动部分为人民币2.245亿元[186] - 计息其他借贷约人民币190,797,000元需延期偿还[173] 减值及亏损 - 商譽減值虧損約人民幣2.1095億元[26] - 應收貸款及利息減值虧損約人民幣4799.5萬元[26] - 應收貸款未償還本金額730萬美元（約人民幣4799.5萬元）全額減值[17] - 商誉减值约人民币210,950,000元，占商誉账面总值100%[169] - 应收贷款及利息减值约人民币47,995,000元，对应美元金额7,300,000美元[172] - 集团年度亏损约人民币320,312,000元[173][181] - 商誉减值损失达2.11亿元人民币，上年无此项减值[190] - 应收贷款及利息减值亏损4799.5万元人民币，上年无此项损失[190] 现金流 - 公司经营活动所得现金净流出3228.6万元人民币，较上年5476.5万元人民币有所收窄[190] - 投资活动现金净流入2965.9万元人民币，上年为净流出1.74亿元人民币[190] - 融资活动现金净流出2273.3万元人民币，上年为净流入1.48亿元人民币[191] - 年末现金及现金等价物余额2445.8万元人民币，较上年6469.1万元人民币减少62.2%[191] - 购买投资物业支出4873.1万元人民币，较上年822万元人民币大幅增加[190] - 新获得银行及其他贷款6.31亿元人民币，较上年19.07亿元人民币减少66.9%[191] 投资物业及投资收益 - 香港投資物業錄得公平值收益約人民幣149.3萬元[15] - 新加坡投資物業錄得公平值虧損約人民幣350.2萬元[15] - 從Lucrum 1 Investment Limited收取股息約558.57萬新加坡元[19] - 公司收到联营公司股息收入[199] - 公司收到投资物业分部销售所得款项[199] 公司治理及董事会 - 董事会于2018年举行9次会议[56] - 执行董事魏薇女士董事会会议出席率100%（9/9）[57] - 执行董事何笑明先生董事会会议出席率22.2%（2/9）[57] - 独立非执行董事苏汉章先生董事会会议出席率77.8%（7/9）[57] - 执行董事凌正先生董事会会议出席率33.3%（1/3）[57] - 执行董事徐格非先生董事会会议出席率50%（3/6）[57] - 审核委员会于2018年举行2次会议[62] - 审核委员会成员苏汉章先生会议出席率100%（2/2）[63] - 审核委员会成员文思怡女士会议出席率100%（2/2）[63] - 审核委员会成员卜亚楠女士会议出席率50%（1/2）[63] - 提名委员会在2018年举行了3次会议[67] - 提名委员会成员苏汉章会议出席率为2/3（66.7%）[68] - 提名委员会成员卜亚楠和文思怡会议出席率均为3/3（100%）[68] - 薪酬委员会在2018年举行了3次会议[73] - 薪酬委员会成员苏汉章会议出席率为2/3（66.7%）[74] - 薪酬委员会成员卜亚楠和文思怡会议出席率均为3/3（100%）[74] - 公司秘书在2018年接受了至少15小时专业培训[78] - 陈仲然和潘礼贤将于股东周年大会上退任独立非执行董事并接受重选[75] - 魏薇将于股东周年大会上轮值退任执行董事并接受重选[75] - 董事会已采纳成员多元化政策并讨论可计量目标[69] - 公司於2018年度舉行了1次股東大會[85] - 執行董事徐格非出席會議1/1次 何笑明出席1/1次 魏薇出席0/1次[86] - 獨立非執行董事蘇漢章出席1/1次 卜亞楠出席1/1次 文思怡出席1/1次[86] - 新委任董事陳仲然（2018年9月28日）及潘禮賢（2019年3月19日）未參與該年度會議[86] - 董事會透過審核委員會完成年度風險管理及內部監控系統檢討[82] - 公司已委聘獨立專業顧問協助監察風險管理及內部監控系統[80] - 股東特別大會須由持有至少十分之一股本的股東要求召開[87] - 股東提案需由持有至少十分之一股本的股東提出[89] - 公司為董事及高級人員投保法律訴訟保險[92] 审计与核数 - 外聘核數師年度審計服務酬金為150萬港元[79] - 公司2016-2018年度财务报表由诚丰会计师事务所有限公司审核[163] - 核数师因无法获取附属公司充分审计凭证，对2018年度综合财务报表不发表意见[165][166][168] 风险因素 - 公司面临市场风险包括汇率、利率及股价变动影响盈利能力[107] - 公司业务表现受中国和香港经济状况及香港物业市场影响[108] - 公司存在人力成本上升风险因需提供具吸引力薪酬组合挽留人才[109] - 公司面临外币汇率风险主要涉及港元及美元计值资产与负债[110] - 公司管理流动性风险通过密切监控现金流并维持充足现金水平[111] - 公司财务风险管理政策详情载于综合财务报表附注38[113] - 公司识别除已知风险外存在未知或可能未来变重大的风险因素[114] 上市所得款项运用 - 公司2011年上市配售及公开发售所得款项净额约4450万港元，截至2018年底已动用约4135.5万港元[127] - 动用上市所得款项中约270万港元用于偿还银行贷款[127] - 动用上市所得款项中约290万港元用作一般营运资金[127] - 动用上市所得款项中约2585.5万港元用于购置、改造和升级厂房及机器[127] - 动用上市所得款项中约990万港元用于购置和改造模具[127] - 2017年股份认购事项所得款项净额约5000万港元，全数用于收购新加坡住宅物业[128] - 2019年股份认购事项所得款项净额约1100万港元，已动用500万港元偿还现有债务利息[128] 股东结构及证券信息 - 要约方及一致行动人士于2018年1月16日持有公司股份36.171亿股，占已发行股本32.78%[129] - 公司董事徐格非通过控制法团持有公司股份3,798,400,000股，占已发行股本总额34.43%[147] - 公司购股权计划下可发行证券总数上限为1,020,000,000股股份，占2016年股东大会日期已发行股本10%[139] - 任何承授人十二个月内行使购股权所发行股份总数不得超过已发行股份1%[139] - 公司所有购股权计划下可发行股份总数上限为已发行股份30%[139] - 自上市日至2018年12月31日期间未授出任何购股权[140] - 购股权认缴价格需不低于授出日收市价、前五个营业日平均收市价或面值中的最高者[138] - 购股权计划有效期十年，自2011年6月10日起生效[138] - 购股权授出建议须在七日内接纳，承授人需支付1.00港元[138] - 公司最大股东徐格非先生通过控制法团权益持有公司股份3,798,400,000股，占已发行股本总额34.43%[151] - 股东Grand Luxe Limited实益持有公司股份3,370,200,000股，占已发行股本总额30.55%[151] - 股东Media Range Limited实益持有公司股份833,340,000股，占已发行股本总额7.55%[151] - 公司确认整个2018年度均维持上市规则要求的公众持股量[159] - 公司2018年度未发生任何上市证券的购买、赎回或出售行为[156] - 公司2018年度未进行任何重要收购、出售或重大投资[157] 客户与供应商集中度 - 公司前五大客户销售额占年度总收入80.5%，其中最大客户占比34.6%[155] - 公司前五大供应商采购额占年度总采购额96.1%，其中最大供应商占比55.7%[155] 生产与产能 - 包装产品产能：三座厂房最高年产能合共20,000吨[13] - 原材料采购主要依赖发泡聚苯乙烯和膨胀聚烯烃，未出现重大供应困难[12] 股息政策 - 公司2018年未派付任何股息（2017年亦无）[119] 会计政策与报表编制 - 财务资料按历史成本基准编制，投资物业及部分金融资产按公平值计量[198] - 财务资料以人民币呈列，金额四舍五入至最接近千位数[198] - 综合财务报表涵盖公司及其附属公司截至2018年12月31日止年度业绩[200] - 控制权评估考虑直接或间接投票权未过半数的相关事实和情况[200] - 附属公司财务报表采用与公司一致的申报期间和会计政策[200] - 附属公司业绩自控制权获取日起综合入账至控制权终止日[200] - 未导致失去控制权的附属公司所有权权益变动列为权益交易[200] 员工福利 - 公司为合资格中国雇员提供定额供款退休计划，为香港雇员参与强积金计划[136] 董事服务合约 - 董事服务合约未包含一年内不可终止条款（法定赔偿除外）[143] 流动性管理 - 公司积极寻求潜在融资方案以增强流动资金[199]