交易核心信息 - 永义国际间接全资附属公司佳豪发展有限公司作为卖方，于2025年11月25日交易时段后与买方许英龙、刘俊明及Fast Upgrade Limited订立出售协议 [1] - 出售标的为卖方持有的2023年可换股票据未偿还本金金额约47.17% [1] - 交易总代价为2500万港元，相对于所售票据本金金额存在312.5万港元溢价 [1] 交易标的详情 - 所涉2023年可换股票据由高山发行予佳豪，初始本金金额为2.09亿港元 [1] - 该票据每年票息率为5%，赋予持有人在发行后第五个周年日（即2028年2月19日）前任何时间将本金金额按兑换价转换为高山股份的权利 [1] 交易动机与资金用途 - 董事认为在当前经济不明朗环境下，采取审慎投资策略变现金融资产以增强集团流动资金状况是有利的 [1] - 出售事项所得款项拟用作集团一般营运资金，以支付行政开支以及偿还银行贷款本金及利息开支 [1]

交易概述 - 永义国际间接全资附属公司佳豪发展有限公司作为卖方，于2025年11月25日交易时段后，与买方许英龙、刘俊明及Fast Upgrade Limited订立协议 [1] - 卖方同意出售其持有的2023年可换股票据未偿还本金金额约47.17% [1] - 买方同意以总代价2500万港元购买该部分票据，交易存在312.5万港元溢价 [1] 交易标的详情 - 所售票据为高山发行给佳豪的2023年可换股票据，初始本金金额为2.09亿港元 [1] - 该票据每年票息率为5%，赋予持有人在发行后第五个周年日（即2028年2月19日）前任何时间，按可调整的兑换价将本金转换为高山股份的权利 [1] 交易动机与资金用途 - 董事认为在当前经济不明朗环境下，采取审慎投资策略以变现金融资产投资，从而增强集团流动资金状况是有利的 [1] - 集团拟将出售事项所得款项用作一般营运资金，以支付行政开支以及偿还银行贷款本金及利息开支 [1]

交易概述 - 公司间接全资附属公司作为卖方，于2025年11月25日与买方订立出售协议 [1] - 交易标的为卖方持有的2023年可换股票据未偿还本金金额约47.17% [1] - 买方同意以总代价2500万港元购买该部分票据 [1] 交易细节 - 出售总代价为2500万港元，相对于票据本金存在312.5万港元的溢价 [1] - 交易完成后，公司将不再持有该部分2023年可换股票据 [1]

业绩数据 - 高山2025年营业额4.4857亿港元，除税前亏损3.74725亿港元，年度亏损3.65299亿港元[13] - 高山2024年营业额3.0693亿港元，除税前亏损1.62339亿港元，年度亏损2.13149亿港元[13] - 高山2025年及2024年经审核资产净值分别约为28.14785亿及30.47196亿港元[13] 可换股票据出售 - 2025年11月25日出售2023年可换股票据未偿还本金约47.17%，总代价2500万港元，溢价312.5万港元[3][9] - 2025年9月5日出售2023年可换股票据未偿还本金7000万港元的33.75%，即2362.5万港元[7] 其他信息 - 2023年可换股票据初始本金2.09亿港元，票面利率5%，可于2028年2月19日前转换为高山股份[6] - 截至公告日，1.39亿港元已赎回，未偿还本金4637.5万港元[7] - 许英龙、刘俊明、Fast Upgrade Limited分别支付代价900万、700万、900万港元[5][8] - 公司及附属公司持有约8.11%高山股份[11] - 出售事项预期录得约312.5万港元收益，实际财务影响待核数师审阅[16] - 出售事项构成须予披露交易[17]

公司信息 - 公司为永义国际集团有限公司，股份代号1218[11] 通知信息 - 通知发布日期为2025年11月25日[1] 通讯登载 - 公司通讯（中英文版）于公司网站及港交所网站登载[1][5] 咨询方式 - 可致电公司电话热线查询疑问，办公时间为周一至周五9时至17时[3][6] 印刷本索取 - 可填表格通过卓佳证券登记有限公司寄回或电邮索取[2][6] - 申请表格可于公司网站或港交所网站下载[2][6]

通函信息 - 公司发布重大出售事项及股东特别大会通告通函，中英文版已登载[1][8][10] - 选择网站登载通讯的股东可索取印刷本[2][9] - 接收网站登载通函遇困难可书面申请免费获印刷本[2][9] 申请方式 - 索取通函印刷本需填表格甲部，可邮寄或电邮申请[3][9] - 更改通讯语言版本或方式填表格乙部寄回或电邮申请[4][9][10] - 申请表格可从公司或香港交易所网站下载[4][9] 其他说明 - 对通知函有疑问可工作日致电公司热线咨询[6][10] - 通知函日期为2025年11月25日[1][10] - 公司为永义国际集团，股份代号1218[12]

股份信息 - 永义国际集团有限公司股份面值为每股0.10港元[2] 股东大会 - 股东特别大会于2025年12月15日上午10时举行[2] - 代表委任表格须48小时前交回公司香港股份过户登记分处[7] 投票规则 - 联名登记持有人仅首位者有权投票[7] - 交回表格后仍可出席大会投票，表格视为撤回[7]

股东特别大会 - 公司将于2025年12月15日上午10时举行[3] - 会议将审议2025年10月10日买卖协议[5] - 协议涉及出售卓益发展全部已发行股本[5] 参会相关 - 2025年12月10 - 15日暂停办理股东名册登记[6] - 过户登记文件须在2025年12月9日下午4时30分前送交指定处[6] - 代表委任表格等文件最迟须在会议48小时前交回指定处[10] 会议安排 - 若8号或以上热带气旋或黑色暴雨警告信上午6时前取消，会议如期举行[7] - 黄色或红色暴雨警告信号生效，会议如期举行[8] - 若上午6时后预期挂8号或以上热带气旋或黑色暴雨警告信，会议延期[10]

业绩数据 - 2023 - 2025年3月31日，公司除税前溢利╱（亏损）分别为2753.7712万港元、 - 4145.2848万港元、 - 4145.1681万港元[162][165] - 2023 - 2025年3月31日，投资物业公平值变动产生的收益╱（亏损）分别为5300万港元、 - 2700万港元、 - 1100万港元[162] - 2023 - 2025年3月31日，按公平值计入损益之金融资产之公平值变动（亏损）╱收益分别为 - 1299.2756万港元、747.884万港元、 - 723.8493万港元[162] - 截至2025年3月31日止年度，销售物业营业额46.6837亿港元，租金收入经调整后为490.9万港元，除税前溢利经调整后为6705.9万港元[183] - 截至2025年3月31日，集团来自持续经营业务的租金及楼宇管理费收入约1715.2万港元，增加约12.0%[158] 资产与负债 - 2025年3月31日，卓益结欠银行的未偿还本金总额连同期利息约3.02亿港元，债务转移后及完成日期之前约为1.2亿港元[11] - 截至2025年3月31日，卓益资产净值为7.177亿港元，2024年为7.50767亿港元[26] - 2025年8月31日资产净值7.161亿港元，债务转移1.2亿港元，证券转让3650万港元，代价5.596亿港元[32] - 2025年8月31日应收卓益最终控股公司及同系附属公司款项净额约2.725亿港元[32] - 截至2025年9月30日，集团未偿还银行借贷约12.96391亿港元[154] 可换股票据 - 2023年可换股票据原本金金额为2.09亿港元，年票息率5厘[11] - 2025年可换股票据最高本金金额为2.871亿港元，年票息率5厘，初步转换价每股0.169港元[11] - 最后实际可行日，2023年可换股票据未偿还本金金额为7000万港元，2025年可换股票据本金金额为2.871亿港元[101] - 高山已赎回大部分2023年可换股票据，占原本金金额约66.5%[88] - 假设换股股权按最高本金金额2.871亿港元及初步转换价0.169港元行使，将发行最多16.98816568亿股转换股份，相当于最后实际可行日高山已发行股本约167.5%，及扩大后股本约62.6%[91] 物业相关 - 香港九龙花园街19号花园广场相关物业市值为6.93亿港元，可出售面积约为9966平方呎[134] - 该物业地下、一楼及二楼已出租，租期从2025年4月18日至2028年4月17日，每月租金92.5万港元[134] - 物业市场法估值约为6.93亿港元，收入法估值结果与之一致[150][151] - 截至2025年3月31日，“隽睿”52个放售单位及5个放售车位已出售，累计已订约销售额约9.68397亿港元[157] - 截至2025年3月31日，“誉林”22个放售单位已出售，累计已订约销售额约2.20953亿港元[157] 交易事项 - 2025年10月10日，公司订立买卖协议出售卓益全部已发行股本，预计购买价款约2.871亿港元[20][31] - 买卖协议需达成高山尽职审查、双方股东大会批准等先决条件[37] - 完成后卓益将成高山直接全资附属公司，预计完成无收益或亏损[36] - 出售交易适用百分比率等于或超75%，构成非常重大出售事项[109] - 假设完成出售，余下集团股东应占年内亏损由约7.177亿港元减至约6.678亿港元[104] 未来展望 - 2026年1月至9月期间，坚尼地城项目约60%的销售量预计将产生所得款项净额约2.426亿港元[101] - 高山产生所得款项净额超5亿港元，可涵盖2023年和2025年可换股票据本金金额[103] 其他 - 公司拟于2025年12月15日上午10时举行股东特别大会[6] - 雷玉珠女士持有992.9664万股股份，占最后实际可行日已发行股份总数约13.51%，其及联系人须在股东特别大会放弃投票[109] - 高山集团控制约3.03%已发行股份总数的投票权，将在股东特别大会放弃投票[110]

财务业绩展望 - 公司预期截至2025年9月30日止六个月的净亏损将大幅收窄至不多于1.10亿港元，相较于2024年同期约7.095亿港元的净亏损有显著改善 [1] - 预期净亏损大幅收窄的主要驱动因素包括持作出售发展物业及持作出售物业的撇减净额减少 [1] - 预期净亏损大幅收窄的另一主要驱动因素为已终止经营业务的亏损减少 [1] 业绩变动影响因素 - 投资物业的公平值变动亏损增加对业绩改善产生抵消作用 [1] - 视作收购一间联营公司日期的议价收购收益减少也对业绩改善产生抵消作用 [1]