公司核心业务与市场机遇 - 公司数据中心备电业务是核心驱动引擎，2025年1-10月整体销量实现显著增长，内贸板块增速尤为突出，海外板块稳步增长 [1] - 受益于全球数字化转型和AI算力需求激增，数据中心新建浪潮及存量数据中心更换需求释放，为业务开辟广阔增长空间 [1] - 中国数据中心UPS电池市场规模有望于2030年攀升至1,800亿元人民币，复合年增长率达14% [1] 技术实力与产品优势 - 公司在数据中心备电领域的铅酸电池解决方案以高安全、高可靠、高稳定性著称，精准匹配数据中心7×24小时连续运行需求 [2] - 针对AI数据中心，公司打造出集高效率、高弹性、高密度、高可靠四大优势于一体的产品矩阵 [2] - 公司于今年10月成功获得国内首张交直流一体储能系统UL9540认证，实现了从集装箱、一体化柜式到UPS电池系统的北美市场全认证覆盖 [2] - 公司通过新材料与新配方的创新应用，大幅提升产品在循环寿命、耐高低温等关键指标上的表现 [2] 海外业务分拆上市计划 - 公司正稳步推进海外业务分拆赴美上市，全资附属公司Leoch Energy Inc预计将于2026年2月完成美国证券交易所上市流程 [3] - 分拆完成后将构筑“香港+美国”双资本平台并行上市的战略架构 [3] - 港股上市主体理士国际将继续深耕中国内地、香港及澳门市场，专注智慧能源解决方案与再生铅业务 [3] - 分拆集团Leoch Energy Inc将聚焦欧洲、中东、非洲、美洲及中港澳以外的亚太市场，依托海外生产基地和本地化团队运营 [3] 分拆上市的战略价值 - 分拆能提升各业务板块经营管理的灵活性与针对性，优化全球资源调配效率，使境内外业务更专注于各自区域市场 [4] - 双资本平台的搭建将显著增强集团财务透明度与公司治理水平，为全球业务拓展提供更充足的资本支持 [4] - 公司将以实物分派方式向合资格股东按持股比例分配Leoch Energy Inc股份，保障股东共享发展红利 [4]

港股市场整体表现 - 12月18日午间收盘，港股三大指数集体下跌，恒生指数跌0.44%报25357.69点，恒生科技指数跌1.26%报5389.30点，国企指数跌0.60%报8790.55点 [1][2][8] 科技互联网股 - 科网股普遍下跌，小米集团-W跌3.11%至39.94港元，联想集团跌超2%，百度集团与阿里巴巴跌超1% [1][6][8][9] - 名创优品跌3.25%至38.16港元 [6][14] 航空与机场股 - 航空股延续涨势，北京首都机场股份涨7.12%至2.86港元，中国东方航空股份涨4.65%至5.18港元，中国国航涨3.71%至6.98港元，中国南方航空股份涨3.23%至5.75港元，国泰航空涨0.42%至11.88港元 [2][3][11][12] - 上海浦东、虹桥机场及北京首都机场陆续启动新一轮免税招标，关键变化是引入外资参与者 [2][11] - 国泰海通证券研报指出，上海机场新一轮免税合同模式调整，按提成比例中值16%静态测算，新旧模式机场免税收入基本持平，若实际综合提成比例高于中值，新合同将提升机场免税收入 [2][11] 锂电池与新能源股 - 锂电池股跌幅居前，宁德时代跌3.44%至493.40港元，中创新航跌2.75%至25.50港元，比亚迪股份跌1.84%至93.50港元 [3][5][12][13] - 摩根大通将2030年全球锂需求预测上调至350万吨，达到共识上限，主要由于储能和商用车需求超预期爆发 [3][12] - 分析师认为，中期4-7%的供需缺口将迫使碳酸锂价格在明年底冲向18000美元，较现货价高出约33%，该行全面看多，认为锂价已进入持续的“激励价格”环境 [3][12] 新消费概念股 - 新消费概念股走弱，泡泡玛特跌2.71%至190.40港元，达势股份跌2.59%至73.40港元，蔚来-SW跌2.56%至38.00港元 [5][6][13][14] - 商务部办公厅等三部门发布通知，要求加强商务和金融协同以更大力度提振消费，其中提到培育新型消费，积极探索金融支持首发经济、“IP+消费”等消费新业态新模式 [5][13]

通讯获取 - 企业通讯中、英文版本分别上载于公司及联交所网站[1][5] - 非登记持有人可阅览网站版本或索取印刷本[1][2][5] - 非登记持有人可联络中介提供邮箱收电子通讯[3][6] 其他事项 - 股份过户登记处电话及办公时间[4][6] - 索取印刷本申请有效期至2027年2月28日[7]

企业通讯发布 - 2025年12月15日通知，企业通讯中英文版已上载公司和联交所网站[1][7][9] 股东接收方式 - 股东可免费选收印刷本或浏览网上版本[2][8] - 有困难或改方式可填回条获印刷本[3][8] - 可取消印刷本请求，改看网上或电子版本[13][14] 回条填写要求 - 需填股东姓名、邮箱等信息且从网站下载要填全[11] - 仅采用提供的第一个邮箱地址[18][19] 其他注意事项 - 请求有效期至2027年2月28日[19] - 公司不接受请求上其他指示[20]

公司信息 - 公司为理士国际技术有限公司，股份代号842，每股面值0.1港元[1] 股东特别大会 - 2026年1月7日上午10时在香港新界荃湾举行[1] - 普通决议案包括批准分拆、分派及采购框架协议等[2] 投票相关 - 一股一票表决，代表委任有规定[4] - 表格及文件最迟会前48小时送抵登记公司[4]

股东特别大会 - 2026年1月7日上午10时在香港新界荃湾举行[3] - 有权出席股东可委任代表投票，表格2026年1月5日上午10时前送达[8] - 决议案以股数投票表决，结果在联交所和公司网站登载[8] 提议事项 - 批准建议分拆及建议分派，授权董事行动[4] - 批准、确认及追认产品采购框架协议[6] - 批准产品采购框架协议下持续关联交易建议年度上限金额[6] - 授权董事执行产品采购框架协议及其项下交易[6] 股份登记 - 2026年1月2日至1月7日暂停办理股份过户登记[8] - 股份过户文件2025年12月31日下午4时30分前送交指定地点[8] 人员信息 - 通告日期时，执行董事为董李博士及洪渝女士，独董为曹亦雄等三人[7]

股权结构 - 董李博士通过Master Alliance拥有公司全部已发行股本约74.17%权益[9] - 截至最后实际可行日期，公司已发行股份数目为1,434,423,357股[169] 股东特别大会 - 公司谨订于2026年1月7日上午10时举行股东特别大会[3] - 寄发通函及股东特别大会通告时间为2025年12月15日[7] - 递交股份过户文件最后时限为2025年12月31日下午4时30分[7] - 交回代表委任表格最后时间为2026年1月5日上午10时[7] - 暂停办理股份过户登记时间为2026年1月2日至1月7日[7] - 投票表决结果公告时间为2026年1月7日[7] - 恢复办理股份过户登记时间为2026年1月8日[7] - 按连权基准买卖股份截止日期为2026年1月8日[7] - 按除权基准买卖股份首日为2026年1月9日[7] 建议分拆及分派 - 建议分拆及分派需获股东特别大会上公司股东超过50%的票数批准，且须美国有关机构批准方可实施[16][19][27] - 完成前分拆公司为公司全资附属公司，完成后将从公司完全剥离并在美国证券交易所单独上市[17][20][22] - 公司将在分拆公司上市时通过建议分派向股东分配持有的分拆公司所有股份[17] - 分拆公司预计完成后不再是公司附属公司，集团将终止确认其资产及负债，不再持有其股份[28][32] - 截至2025年6月30日，分拆公司参考股权价值预计约为人民币14.25亿元[33] 业务情况 - 集团主要从事电源解决方案业务和再生铅产品销售业务，电源解决方案业务分网能电池、起动电池、动力电池三大类别[133] - 截至2024年12月31日止三个年度及2025年上半年，公司两大业务分部收入来自多地区客户[42] - 完成分拆后，分拆公司集团在海外经营电源解决方案业务，留存集团在境内经营相关业务[42] 财务数据 - 分拆公司集团2022 - 2024年及2025年上半年收益分别为47.76亿、49.62亿、62.06亿、34.34亿元，税前溢利分别为4亿、4.04亿、4.4亿、2.11亿元，税后溢利分别为3.53亿、3.23亿、3.12亿、1.42亿元[49] - 分拆公司集团2022 - 2024年底及2025年6月底总资产分别为30.94亿、38.7亿、53.92亿、48.86亿元，资产净值分别为10.23亿、13.58亿、19.18亿、10.07亿元[49] - 留存集团2022 - 2024年及2025年上半年收益分别为106.1亿、112.74亿、134.56亿、72.42亿元，税前溢利分别为1.9亿、2.5亿、2.64亿、7.54亿元，税后溢利分别为1.57亿、2.56亿、2.64亿、7.79亿元[54] - 留存集团2022 - 2024年底及2025年6月底总资产分别为85.88亿、111.67亿、137.23亿、137.97亿元，资产净值分别为30.21亿、32.43亿、31.14亿、40.56亿元[54] - 集团2024年收益达人民币161.265亿元，较上年同期增长约19.7%[149] - 集团电源解决方案业务2024年收益由2023年的114.475亿元增长约26.7%至145.038亿元[149] 生产与市场 - 截至2025年6月30日，留存集团有11个具100条生产线的国内生产基地，电池产品最大产能29.34吉瓦时，铅产品最大产能30000吨，雇员13188人[59] - 截至2025年6月30日，分拆公司集团有6个生产基地，3个在建，雇员4769人[60] - 分拆公司集团产品覆盖逾160个国家和地区，已建立6座海外生产基地、20多家海外销售公司及13个国家仓库[62] - 2025年全球铅酸电池市场规模预计达493.7亿美元，至2030年预计增长至612.3亿美元，复合年增长率为4.4%[148] - 2025年全球锂电池市场规模预计达1136.1亿美元，至2030年可望增长至3042.2亿美元，复合年增长率达21.77%[148] 协议与交易 - 品牌授权框架协议初始期限预计为分拆公司上市日期起计十年，分拆公司集团预计每年支付授权费600万元人民币[69][73] - 产品采购框架协议初始期限自分拆公司上市日期起计两年，须经独立公司股东于股东特别大会上批准[76][93][126][136] - 分拆公司集团2022 - 2024年及2025年上半年向留存集团采购电池产品交易金额分别为25.332亿元、26.787亿元、34.775亿元、21.53亿元[99][142] - 2023 - 2024年分拆公司集团向留存集团采购电池产品交易金额从27亿元增至35亿元，产品需求价值增长约25%[100][145] - 自上市日期起至2026年、2027年产品采购框架协议年度上限分别为8亿元、4亿元[100][142] 未来展望 - 2025年分拆公司集团越南、马来西亚及墨西哥三座新厂房竣工投产后产能提升约72%，印度现有生产基地扩产后产能提升一倍，整体产能增加约78%[147] - 分拆公司集团2026及2027年产能将分别再提升约60%及24%[151] - 预计2028年底，分拆公司集团本身产能将能满足其绝大多数内部需求[146] 其他 - 截至最后实际可行日期，公司股东名册上显示香港超过1000名公司股东[84] - 截至2025年6月30日营业结束时，集团总借贷约为人民币53.42亿元，为有担保或有抵押[157] - 集团预计拥有足够营运资金满足自通函日期起未来至少12个月的需要[158]

分拆及协议相关 - 董事会于2025年12月10日批准与分拆公司集团订立产品采购框架协议[3][19] - 建议分拆完成后，分拆公司集团将成为留存集团之关连人士[4] - 产品采购框架协议最高适用百分比率将超5%，交易须遵守相关规定[4][22] - 通函预期于2025年12月15日或之前寄发予股东[6][20] - 产品采购框架协议初始期限自上市日期起至2027年12月31日止[7] - 分拆公司集团须向留存集团支付采购费用，加成率约10%至25%[9] - 产品采购框架协议建议年度上限2026年为8亿元，2027年为4亿元[11] - 公司将召开股东特别大会供独立股东考虑批准相关事项[20] 采购金额数据 - 2022 - 2024年及2025年上半年，分拆公司集团采购金额分别为25.332亿元、26.787亿元、34.775亿元、21.53亿元[9] - 2023 - 2024年分拆公司集团采购金额从27亿元增至35亿元，增长约25%[13] 未来展望 - 预计2028年底分拆公司集团自有产能能满足大部分内部需求[13] 业务相关 - 公司主要业务为电源解决方案业务和再生铅产品销售业务[23] - 电源解决方案业务分为网络电源电池、SLI电池、动力电池三类[23] - 2024年12月31日止三个年度，两大业务收入主要来自多地客户[23] - 分拆公司集团将在海外市场经营电源解决方案业务，留存集团将继续在中国内地、香港及澳门经营电源解决方案业务及再生铅产品销售业务[24] 其他信息 - 董博士透过Master Alliance持有分拆公司集团逾70%之权益[4][21] - 董博士透过Master Alliance在公司已发行股本总额约74.17%中拥有权益[26] - 公司股份每股面值为0.10港元[28] - 分拆公司于2024年7月19日于开曼群岛注册成立[28] - 通告日期为2025年12月10日[30] - 执行董事为董李博士及洪渝女士[30] - 独立非执行董事为曹亦雄先生、刘智杰先生及卢志强先生[30] - 公司已发行股份于联交所主板上市，股份代号为842[26] - 独立财务顾问为力高企业融资有限公司[27]

股本与股份 - 截至2025年11月底，公司法定股本10亿港元，股份100亿股，面值0.1港元[1] - 本月底已发行股份（不含库存）14.34197857亿股，增加17.2万股[2][4] - 本月底库存股份数目为0，无变动[2][4] 购股权计划 - 2010年购股权计划本月底股份期权293.7万股[3] - 2020年购股权计划本月底结存1689.3万股，减少36万股[3] - 本月行使2020年购股权计划期权发新股17.2万股，获资金9.4484万港元[3] 合规情况 - 本月证券发行等获董事会授权批准并依规进行[6]

股本与股份 - 截至2025年10月底法定/注册股本总额10亿港元，股份100亿股，面值0.1港元[1] - 上月底已发行股份14.32881357亿股，本月增114.45万股，月底结存14.34025857亿股[2] 购股权计划 - 2010年10月14日购股权计划，月底结存股份期权293.7万股[3] - 2020年10月30日购股权计划，上月底结存1839.75万股，本月减114.45万股，月底结存1725.3万股[3] - 本月因行使期权发行新股114.45万股，所得资金65.4654万港元[3] 可换股债券 - 上月底已发行可换股债券总额5280万港元，本月赎回，月底已发行总额为0[4] - 可换股票据认购价/转换价为1.53港元[4]