财务表现 - 公司预期2025年上半年未经审核综合盈利范围为740万港元至930万港元 [1] - 盈利同比减少约50%至60% [1] 盈利下降原因 - 中国宏观经济及消费市场波动导致销售收入适度下跌 [1] - 经营溢利因收入下降而减少 [1] - 市场营销和推广费用增加 [1] 应对措施 - 公司密切关注市场状况并调整业务策略 [1] - 加强成本控制并采取适当措施降低运营负面影响 [1]

核心财务表现 - 公司预期截至2025年6月30日止六个月未经审核综合盈利范围为740万港元至930万港元 [1] - 较2024年同期未经审核归属于公司持有者的综合盈利1850万港元减少50%至60% [1] 盈利下降原因 - 中国宏观经济及消费市场波动导致销售收入适度下跌 [1] - 经营溢利因销售收入下跌而减少 [1] - 市场营销和推广费用增加 [1] 应对措施 - 公司密切关注市场状况并调整业务策略 [1] - 加强成本控制并采取适当措施降低运营负面影响 [1]

业绩总结 - 王朝酒业集团预计2025年上半年综合盈利740万 - 930万港元，较2024年同期减少50% - 60%[3] - 盈利下降因销售收入下跌和营销推广费用增加[4] 未来展望 - 公司调整业务策略、加强成本控制以降低负面影响[4] 其他 - 业绩未经审核，实际或与披露不同，2025年上半年业绩预计8月末或之前刊发[4][5]

公司董事会会议安排 - 公司将于2025年8月28日举行董事会会议 [1] - 会议议程包括批准截至2025年6月30日止六个月的中期业绩 [1] - 会议将考虑派付股息（如适用） [1]

会议安排 - 王朝酒业集团2025年8月28日举行董事会会议[3] - 会议将批准2025年上半年中期业绩[3] - 会议将考虑派付股息（如适用）[3] 董事会构成 - 董事会有3名执行董事[4] - 董事会有2名非执行董事[4] - 董事会有3名独立非执行董事[4]

股份数据 - 截至2025年7月底，公司法定/注册股份数目为30亿股，面值0.1港元，法定/注册股本总额为3亿港元[1] - 上月底和本月底公司已发行股份（不包括库存股份）数目均为14.08405886亿股[2] - 上月底和本月底公司库存股份数目均为0，已发行股份总数均为14.08405886亿股[2]

收入和利润（同比环比） - 收入增加3%至2.714亿港元（2023年：2.628亿港元）[5][14] - 收入总额从2023年约2.628亿港元增加3%至2024年约2.714亿港元[46] - 毛利增加16%至1.047亿港元（2023年：9067万港元）[5] - 本公司所有者应占溢利大幅增加57%至3344万港元（2023年：2134万港元）[5][14] - 经常性净利润增加23%至990万港元[15] - 每股基本及摊薄盈利增长46%至2.37港仙（2023年：1.62港仙）[5][14] 成本和费用（同比环比） - 毛利率提升5个百分点至39%（2023年：34%）[5] - 整体毛利率从2023年34%提升至2024年39%[50] - 白葡萄酒毛利率达41%（红葡萄酒为36%）[50] - 葡萄及葡萄汁成本占比从2023年49%下降至2024年46%[47] - 分销成本占收入比例从2023年16%上升至2024年18%[52] - 员工成本增至7070万港元，较去年6170万港元增长14.6%[65] 业务线表现 - 公司产销超过100种葡萄酒产品以迎合市场不同需求[18] - 推出中高端新品王朝甲辰龙年生肖纪念干红葡萄酒融合生肖文化引领国潮[18] - 电商销售通过京东商城、天猫商城及拼多多等传统平台及小红书、快手、抖音等兴趣电商平台运营[21] - 经整合的电子商务销售额于年内有若干下降但整体盈利能力明显改善[22] - 王朝锦邑桶藏18年XO白兰地荣获2024年IWSC金奖[23] - 王朝锦邑桶藏8年VSOP白兰地荣获2024年春季FISA中国区金奖[23] - 金王朝干红葡萄酒荣获2024年IWSC铜奖[23] - 王朝5度纪念日起泡葡萄酒荣获2024年HKIWSC起泡葡萄酒/中国组别银奖[24] - 王朝传承系列－半干白葡萄酒荣获2024年HKIWSC半干型/中国产区组别铜奖[24] - 葡萄酒总销量保持稳定约为1040万瓶（2023年：1030万瓶）[46] - 白葡萄酒产品收入占比从2023年44%提升至2024年56%[46] - 王朝酱香型白酒产品“汉”、“唐”、“宋”、“明”全新推向市场，满足不同客户群体需求[44] 产能和供应链 - 公司全年生产及加工能力增至55,000吨，较2023年的50,000吨增长10%[29] - 宁夏天夏酒庄（一期）年生产及加工能力为5,000吨，于2024年第三季度试运行[32] - 公司拥有十多家长期葡萄汁供应商，分布于天津、河北、宁夏及新疆等地[27] - 公司通过附属公司加强在宁夏及新疆的布局，以提升优质葡萄及葡萄汁供应[28] - 集团将加强在宁夏及新疆的布局以获取优质葡萄及葡萄汁供应[42] - 宁夏天夏酒庄（一期）落成后将推出以当地采购的优质葡萄及葡萄汁酿制的新品葡萄酒[42] 投资和资本开支 - 公司通过发行股份筹集资金总额约39.7百万港元，所得款项净额约37.8百万港元[30] - 公司动用所得款项净额18.9百万港元于宁夏开发新酒庄，另18.9百万港元用于推广及一般企业用途[30] - 公司装修及安装天夏酒庄（一期）代价为人民币8.88百万元（约9.76百万港元）[31] - 公司于江苏成立合资公司，注册资本总额为人民币58.8百万元，公司出资51.02%合人民币30.0百万元[35] - 合资公司拟收购江苏东台市地块，兴建储罐容量3,000吨的黄酒及陈皮酒生产厂房，资本开支估计为人民币48,000,000元（约51,800,000港元）[36] - 王朝酿酒与贵州国威公司成立合资公司，注册资本总额人民币10,000,000元（约10,810,000港元），王朝酿酒出资51.0%（人民币5,100,000元，约5,510,000港元）[37] - 已签约未确认资本开支从2420万港元降至0[61] 现金流和财务状况 - 经营现金流出净额从2023年1110万港元改善至2024年990万港元[56] - 投资现金流出净额从2023年1080万港元增至2024年2940万港元[56] - 现金及短期存款为1.221亿港元，较去年1.662亿港元减少26.5%[59][60] - 资产负债比率改善至44%（2023年：48%）[5] - 负债资产比率降至44%，较去年48%改善4个百分点[60] - 公司市值增长至7.746亿港元，较去年5.915亿港元增长31%[60] - 每股资产净值（账面值）为0.22港元（2023年：0.20港元）[5] - 已发行股份数目为1,408,405,886股[9] 其他收益和特殊项目 - 其他收益约1220万港元来自若干前任董事放弃酬金[15] - 其他收益净额从2023年1380万港元增至2024年2450万港元[51] - 从宁夏联营公司清算中获得160万港元原酒赔偿[63] 管理层讨论和指引 - 收入适度增加主要由于经济逐步复苏及公司产品创新和消费模式改善所致[16] - 集团将通过2025年新设立的合资公司拓展酱香型白酒、黄酒及陈皮酒等新酒类饮料领域[43] - 江苏合资公司计划2025年上半年启动建设储罐容量3,000吨的黄酒及陈皮酒生产厂房[44] - 公司计划2024至2026财年股息派发比例为归母主营业务经常性净盈利的30%至50%[153] - 公司建议派付末期股息每股0.35港仙[178] 股东结构和公司治理 - 控股股东天津食品集团计划增持公司股权，增持比例不超过其最低持股百分比2%[39] - 天津食品间接全资附属公司Chenhai Investment Limited已购入公司26,000,000股普通股，占已发行股份约1.85%[39] - 董事会由3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事组成[93] - 执行董事万守朋51岁正高级工程师担任董事长及提名委员会主席[73] - 执行董事何崇富47岁担任总经理拥有销售贸易及管理经验[74] - 执行董事黄满友59岁会计师担任薪酬委员会成员及附属公司党委书记[75] - HERIARD-DUBREUIL Francois先生于2004年8月获委任为副主席及非执行董事[76] - Sophie PHE女士于2024年8月获委任为非执行董事并担任薪酬委员会成员[77] - 李国法先生于2024年8月获委任为非执行董事并曾担任历峰集团亚太区首席执行官[79] - 李国法先生目前担任Rémy Cointreau S.A.独立非执行董事及Las Vegas Sands Corp.董事[80] - 王正中先生于2004年8月获委任为非执行董事并于2024年6月退任[81] - ROBERT Luc先生于2004年8月获委任为非执行董事并于2024年6月退任[82] - 杨鼎立先生于2011年1月获委任为独立非执行董事并担任审核委员会主席[83] - 独立非执行董事钟玮珩拥有约30年香港私营企业及上市公司经验[85] - 独立非执行董事孙如暐曾担任01Fintech私募基金联合创始人兼首席运营官[84] - 财务总监何耀森为香港会计师公会及英国特许公认会计师公会资深会员[87] - 公司确认所有独立非执行董事均具备独立性[94] - 公司已采纳联交所上市规则附录C3标准守则规范董事证券交易[90] - 公司确认董事在2024年度均遵守证券交易标准守则[90] - 公司已采纳企业管治守则并定期检讨现有常规[89] - 董事会于2024年举行了4次会议，所有执行董事和3位独立非执行董事的出席率均为100%[99] - 2024年董事会成员变动：Sophie Phe和李国法于8月14日获委任，王正中和Robert Luc于6月26日退任[99] - 所有董事在2024年均参与持续专业发展培训，培训形式包括简报会/研讨会(A类)和阅读研究材料(B类)[104][105] - 董事会确保至少3名独立非执行董事且占比不低于三分之一[109] - 公司为董事及要员可能面对的法律行动提供了适当的投保安排[107] - 董事可获取完整董事会文件及相关资料，包括主要业务活动、财务摘要及业务回顾的报告[100] - 公司秘书负责保留董事年度培训记录并提供法律及监管发展简报[104] - 独立非执行董事参与所有董事会委员会以确保独立观点存在[109] - 新委任董事将获得量身定制的入职方案以确保对集团业务和政策的深入了解[104] - 董事会主席与独立非执行董事举行无其他董事出席的单独会议[103] - 提名委员会2024年度会议出席率100%（4名成员各出席2/2次会议）[124] - 独立非执行董事占提名委员会大多数成员[123] - 董事须最少每三年轮流退任一次[114] - 新董事任期一至三年且须于股东周年大会重选[114] - 公司设有保密检举机制向审核委员会及董事会举报违规行为[119] - 提名委员会2024年新增女性董事候选人以提升性别多元化[116] - 公司高级管理人员（包括执行董事）薪酬范围：1人位于1,000,000–2,000,000港元区间，2人位于0–1,000,000港元区间[134] - 截至2024年12月31日止年度未向执行董事支付任何酌情花红[131] - 薪酬委员会成员年度会议出席记录：钟玮珩1/1、黄满友1/1、Sophie Phe1/1、杨鼎立1/1、孙如暐1/1，王正中因退任出席0/0[130] - 董事会包含3名独立非执行董事，审计委员会及多数薪酬/提名委员会成员为独立董事[127] - 主席万守朋与总经理何崇富分设，实现权责分离的治理结构[125] - 薪酬委员会成立于2005年，负责制定董事及高管薪酬政策并建议具体待遇[128] - 薪酬委员会职权涵盖绩效薪酬审批、离职补偿安排及股份计划事宜[129][132] - 执行董事薪酬结构包含底薪、酌情年终花红、房屋津贴及退休金[131] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[147] - 审核委员会在2024年度举行了3次会议[151] - 审核委员会成员出席率100%（3/3）[151] - 公司年度预算由董事会审批[138] - 公司已采纳符合COSO 2013框架的内部监控系统[142] - 2024年度委聘内部控制顾问进行年度检讨[142] - 内部审计团队独立于经营管理系统[143] - 公司已建立信息披露政策处理内幕消息[146] - 财务报告通过公司网站向公众披露[148] - 风险管理框架包含风险识别评估和应对流程[140] - 核数师酬金中核数服务费用为1682千港元[153] - 核数师非核数服务酬金为0千港元[153] - 公司已批准2025-2027年度向国威公司采购酱香型白酒产品的持续关连交易年度上限[152] - 2024年股东周年大会所有董事出席率为100%（除新委任董事外）[160][161] - 最近期股东周年大会于2024年6月26日举行[158] - 公司通过官网www.dynasty-wines.com持续更新投资者关系信息[159] - 股东周年大会通告需提前至少21天寄发股东[158] - 所有股东大会议案均采用单独决议案投票表决[162] - 续聘罗兵咸永道会计师事务所为核数师[163] - 公司组织章程细则已修订以符合最新法律及监管规定包括上市规则第2.07A条[172] - 股东周年大会预计不迟于2025年6月底召开以采纳2024年度财务业绩[165] - 持有不少于实缴股本十分之一投票权的股东可要求召开股东特别大会[166] - 股东可提名董事候选人需在股东大会通告发出后至会议前7日内递交通知[167] - 公司董事人数为11人，其中执行董事3人，非执行董事4人，独立非执行董事3人[184] - 两名非执行董事王正中先生及Robert Luc先生于2024年6月26日退任[184] - 两名新非执行董事Sophie Phe女士及李国法先生于2024年8月14日获委任[185] - 非执行董事Heriard-Dubreuil Francois将于股东周年大会后退任，无意寻求连任[186] - 执行董事及非执行董事的服务合同期限为2至3年，可通过不少于2个月的书面通知终止[187] - 独立非执行董事的委任函任期介乎1至3年[188] - 公司为合资格中国雇员提供离职后计划，并为香港雇员参与强制性公积金计划[197] - 公司董事及高级管理层酬金详情载于财务报表附注8及30[200] - 公司已为董事及高级职员办理适当保险，以应对可能的法律行动[199] - 公司无涉及全部或大部分业务的管理及行政合同[193] 员工和人力资源 - 员工总数增至243人，较去年238人增长2.1%[65] - 2024年末公司整体员工性别比例男性占66.7%，女性占33.3%（2023年：男性68.5%，女性31.5%）[118] - 2024年董事及管理层级别性别比例男性占80.0%，女性占20.0%（2023年：男性90.0%，女性10.0%）[118] - 2024年办公室人员性别比例男性占60.0%，女性占40.0%（2023年：男性63.9%，女性36.1%）[118] - 2024年生产员工性别比例男性占79.2%，女性占20.8%（2023年：男性78.4%，女性21.6%）[118] 风险因素 - 生产设备老化导致产能下降风险[69] - 公职人员禁酒政策持续影响葡萄酒销量[69] - 经销商或客户流失对公司业务产生不利影响[70] - 董事会对风险管理及内部控制系统承担监督责任，该系统仅能提供合理而非绝对保证[137] 合规和ESG - 公司已遵守环境、社会及治理报告指引"不遵守就解释"条文截至2024年12月31日止年度[71] - 公司未发现任何未遵守相关法律法规产生重大影响的情况截至2024年12月31日止年度[72] 其他重要内容 - 合资公司成立后九个月内，王朝酿酒需促使第三方收购国威公司持有的合资公司39%权益，否则需自行收购（认沽期权）[38] - 公司主要业务为投资控股及葡萄酒产品产销业务性质年内无转变[176] - 公司股份溢价可根据普通决议案用于派息[180] - 公司五年财务概要及综合业绩载于年报第120页[174][181] - 物业厂房及设备变动详情载于财务报表附注15[182] - 公司市值约为7.746亿港元（发行股本1,408,405,886股，收盘价每股0.55港元）[173] - 或有负债保持为0[62]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年全年收入增加3%至约2.714亿港元，2023年为2.628亿港元[3] - 2024年毛利增加15%至约1.047亿港元，2023年为9070万港元[3] - 2024年归属公司所有者的溢利增加57%至约3340万港元，2023年为2130万港元[3] - 2024年每股基本盈利为2.37港仙，2023年为1.62港仙[3] - 2024年非流动资产总额为1.40519亿港元，2023年为1.02254亿港元[8] - 2024年流动资产总额为4.40008亿港元，2023年为4.76634亿港元[8] - 2024年负债总额为2.56204亿港元，2023年为2.7897亿港元[10] - 2024年归属公司所有者之权益为3.10005亿港元，2023年为2.8512亿港元[10] - 2024年权益总额为3.24323亿港元，2023年为2.99918亿港元[10] - 2024年除所得税前溢利为3355.2万港元，2023年为2064.7万港元[25] - 公司2024年收入增加3%至2.714亿港元，2023年为2.628亿港元；公司所有者应占溢利增加57%至3340万港元，2023年为2130万港元[56] - 2024年每股盈利为2.37港仙，2023年为1.62港仙；根据年內已发行股份加權平均數约14.084亿股，2023年为13.149亿股[56] - 2024年公司经常性纯利约990万港元，较2023年增加23%[57] - 公司收入主要来自葡萄酒产品，2024年以人民币计算收入增长约5%，主要得益于产品销售组合改善[58] - 2024年所用原材料及消耗品开支84,899千港元，2023年为153,425千港元[34] - 2024年前任董事放弃过往年度酬金12,216千港元，2023年为0[35] - 2024年政府补助8,778千港元，2023年为272千港元[35] - 2024年财务收益净额883千港元，2023年为1,412千港元[37] - 2024年当期所得税12千港元，2023年为39千港元[37] - 2024年来自客户合同应收账款59,806千港元，2023年为35,157千港元[42] - 2024年应收账款损失拨备12,458千港元，2023年为12,513千港元[42] - 2024年应收账款净额47,348千港元，2023年为22,644千港元[42] - 2024年已向电商平台实体支付按金为87.2万港元，2023年为82.3万港元[49] - 2024年代垫款项为86.4万港元，2023年为276.5万港元[49] - 2024年应付账款为1.01195亿港元，2023年为1.15478亿港元[51] - 2024年从经销商取得之预收款为2937.2万港元，2023年为3631.4万港元[52] - 2024年葡萄及葡萄汁成本占总销售成本约46%，较2023年的约49%有所减少[61] - 2024年整体毛利率增加至39%（2023年为34%），红、白葡萄酒毛利率分别为36%及41%（2023年分别为32%及38%）[64] - 2024年其他收入、收益及亏损收益净额约2450万港元（2023年约1380万港元）[65] - 2024年分销成本占集团收入约18%（2023年为16%）[66] - 2024年管理费用占集团收入约17%（2023年为16%）[67] - 2024年经营活动现金流出净额约990万港元（2023年约1110万港元）[71] - 2024年投资活动现金流出净额约2940万港元（2023年约1080万港元）[71] - 2024年融资活动现金流量为流出净额约100万港元（2023年为流入净额约2980万港元）[71] - 2024年12月31日，公司在香港和中国共聘用243名员工（2023年为238名），员工薪金及有关成本总额约为7070万港元（2023年为6170万港元）[111] - 2024年12月31日，公司现金及期限最长为三个月的短期存款为1.221亿港元（2023年为1.662亿港元），减少主要因偿还贸易及其他应付款项及宁夏酒庄项目新增建设相关款项所致[112] - 2024年12月31日，公司负债资产比率约为44%（2023年为48%），比率减少并维持在健全水平[113] - 2024年12月31日，公司市值约为7.746亿港元（2023年约为5.915亿港元）[113] - 2024年12月31日，公司并无就在建工程已订约但并未确认为负债的资本开支（2023年为2420万港元），且并无资产抵押[114] - 2024年12月31日，公司并无或有负债（2023年亦无）[115] 股息分配 - 董事会建议向股东派付2024年末期股息每股0.35港仙[3] - 2025年3月28日董事会建议派发2024年末期股息每股0.35港仙[38] - 董事会建议按年度经营性净利润基准向股东派付截至2024年12月31日止年度的末期股息，每股股份0.35港仙，预期于2025年8月15日或前后派发[127] 新订香港财务报告准则及修订本生效情况 - 多项新订香港财务报告准则及修订本将生效，香港财务报告准则第18号等将于2027年1月1日或之后开始的年度期间生效[16][17][19] 各业务线（葡萄酒品类）数据关键指标变化 - 2024年来自客户合同的收入总计27.1372亿港元，其中红葡萄酒1.10937亿港元、白葡萄酒1.50613亿港元、其他982.2万港元[22] - 2024年毛利总计1.0472亿港元，其中红葡萄酒4022万港元、白葡萄酒6150万港元、其他300万港元[22] - 2024年存货减值拨备总计132.2万港元，其中红葡萄酒54万港元、白葡萄酒73.4万港元、其他4.8万港元[22] - 2024年折旧及摊销总计354.2万港元，其中红葡萄酒144.8万港元、白葡萄酒196.6万港元、其他12.8万港元[22] - 2023年来自客户合同的收入总计26.2801亿港元，其中红葡萄酒1.37888亿港元、白葡萄酒1.14862亿港元、其他1005.1万港元[24] - 2023年毛利总计9066.6万港元，其中红葡萄酒4462.4万港元、白葡萄酒4331.1万港元、其他273.1万港元[24] - 2024年葡萄酒总瓶数约为1040万瓶，2023年约为1030万瓶[60] - 2024年红葡萄酒及白葡萄酒产品销售分别占收入约41%及56%，2023年分别约为52%及44%[60] 各业务线（客户及销售渠道）数据关键指标变化 - 2024年客户甲收入3960.9万港元、客户乙收入3696.5万港元、客户丙收入3329.9万港元；2023年客户甲收入3679.6万港元、客户丙收入2829.1万港元[28] - 2024年经销商收入2.43325亿港元、线上销售2464.9万港元、零售339.8万港元；2023年经销商收入2.26921亿港元、线上销售2715.4万港元、零售872.6万港元[29] 公司业务发展与运营 - 公司以“王朝”品牌产销超100种葡萄酒产品[75] - 2024年3月在第110届全国糖酒商品交易会上推出新品传承系列[76] - 2024年6月及7月，王朝星空酒吧于天津王朝基地正式开业[78] - 公司电商团队在传统电商平台和兴趣电商平台全面运营销售产品[80] - 整合的电子商务销售额年内有下降，但整体盈利较去年明显改善[81] - 2024年12月31日，集团全年生产及加工能力增至55,000吨，2023年为50,000吨[89] - 2024年1月26日，王朝宁夏与承建商订立装修及安装工程协议，代价约976万港元[92] - 2024年第三季度，宁夏青铜峡市天夏酒庄（一期）及配套用房开发项目完成，年生产及加工能力为5000吨[93] - 截至2024年12月16日，集团部分资产将被征用拆除，正与场地拥有人磋商资产补偿[94] - 2024年12月18日，王朝酿酒与酒中先订立合资合作协议，注册资总额约6350万港元[95] - 王朝酿酒出资约3240万港元，占比51.02%；酒中先出资约3110万港元，占比48.98%[95] - 王朝酒业（江苏）有限公司于2025年2月成立，并入账列作集团附属公司[95] - 集团有十多家长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[87] - 合资公司拟收购江苏东台地块建厂房，资本开支估计约4800万元人民币（相当于约5180万港元），厂房储罐容量为3000吨黄酒及陈皮酒[97] - 2024年12月20日，王朝酿酒与国威公司成立合资公司，注册资本1000万元人民币（相当于约1081万港元），王朝酿酒出资51%即510万元人民币（相当于约551万港元），国威公司出资49%即490万元人民币（相当于约530万港元）[98] - 合资公司成立9个月内，王朝酿酒若未促使第三方收购国威公司持有的39%权益，则自行收购，行使认沽期权后王朝酿酒将持有90%权益[99] 公司未来规划 - 2025年集团将以市场和消费者需求为导向，重塑消费情景，提升产品质量，创新营销策略[104] - 集团将加强在宁夏及新疆布局，宁夏天夏酒庄（一期）落成后将推出新品葡萄酒[104] - 2025年集团通过新设合资公司拓展新酒饮领域，包括酱香白酒、黄酒及陈皮酒[106] - 王朝酱香白酒产品“汉”“唐”“宋”“明”推向市场，满足不同客户需求[107] - 2025年上半年江苏合资公司将启动建设3000吨黄酒及陈皮酒生产厂房[107] 公司股权变动与股东情况 - 2023年7月31日，集团根据一般授权发行股份筹集资金总额约3970万港元，所得款项净额约3780万港元[90] - 2024年12月31日，用于宁夏新酒庄开发和核心市场推广营销等的所得款项净额各1890万港元已悉数据动用[90] - 截至2024年12月23日，天津食品在公司已发行股份约40.92%中拥有权益，计划增持不超过2% [102] - 截至2024年12月31日，天津食品间接全资附属公司购入公司2600万股普通股，相当于已发行股份约1.85% [102] 公司获奖情况 - “王朝锦邑桶藏18年XO白兰地”获2024年IWSC大赛金奖[83] - “王朝锦邑桶藏8年VSOP白兰地”获2024年春季FISA法国国际烈酒大赛中国区金奖[83] - “金王朝干红葡萄酒”获2024年IWSC大赛铜奖[83] - “金王朝干白葡萄酒”获2024年春季FIWA法国国际葡萄酒大赛中国区银奖[83] - “王朝5度纪念日低醇起泡葡萄酒”等产品在多个大赛获奖，且是连续第14年在国泰航空香港国际美酒品评大赛获奖[84] 公司治理与合规 - 截至2024年12月31日止年度，审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为杨鼎立先生，其他成员为孙如暐先生及钟玮珩女士[132] - 截至2024年12月31日止年度，公司已遵守环境、社会及管治报告指引所载“不遵守就解释”条文[124] - 截至2024年12月31日止年度，公司已遵守联交所证券上市规则附录C1所载企业管治守则守则条文[129] - 截至2024年12月31日止年度，全体董事一直遵守上市规则附录C3所载上市发行人董事进行证券交易之标准守则[130] - 截至2024年12月31日止年度，公司并无知悉任何未遵守相关法律法规而对公司产生重大影响之情況[126] 公司信息披露 - 公司将在公司网站及联交所网页刊登全年业绩公告及年度报告[133] - 股东周年大会通告将在公司网站及联交所网页刊登并寄发给股东[134] 公司董事会构成 - 截至公告日期，公司董事会包括三名执行董事、三名非执行董事以及三名独立非执行董事[136] 公司附属公司情况 - 公司持有宁夏联营公司25%股权，2024年9月收取约160万港元原酒作为赔偿，清算程序年内大致完成[117] - 公司持有山东附属公司65%股权，有关该附属公司的清算申请于2024年8月获受理[117] 公司面临风险 - 公司面临市场风险（包括汇兑风险及利率风险）、信用风险及流动性风险等金融风险[118] - 公司面临葡萄酒行业国内外竞争，本地竞争者以低价及仿冒酒抢占市场[119] 公司股份交易情况 - 截至202

整体财务数据关键指标变化 - 收入增长6%至约1.353亿港元（2023年6月30日：1.282亿港元）[1] - 公司所有者应占溢利增长73%至约1850万港元（2023年6月30日：1070万港元）[1] - 每股基本盈利增长至约1.3港仙（2023年6月30日：0.9港仙）[1] - 来自客户合同的收入为13.5347亿港元（2023年：12.8168亿港元）[2] - 毛利为4876.7万港元（2023年：4721.2万港元）[2] - 经营溢利为1704.4万港元（2023年：916.1万港元）[2] - 期内溢利为1797.8万港元（2023年：1030.6万港元）[2] - 期内全面收益总额为1535.9万港元（2023年：116.3万港元）[3] - 资产总值为5.30738亿港元（2023年12月31日：5.78888亿港元）[4] - 负债总额为2.15461亿港元（2023年12月31日：2.7897亿港元）[5] - 截至2024年6月30日止六个月，集团收入增加6%至约1.353亿港元（2023年：1.282亿港元）[29] - 集团归属公司所有者溢利增长73%至1850万港元（2023年：1070万港元）[29] - 期内销售葡萄酒总瓶数增加至约520万瓶（2023年：约500万瓶）[29] - 整体毛利率由2023年同期的37%轻微下降至2024年的36% [33] - 截至2024年6月30日止六个月，其他收入、收益及亏损为净收益约830万港元（2023年：约380万港元）[35] - 回顾期内，分销成本占集团收入约16%（2023年：18%）[36] - 回顾期内，管理费用占集团收入百分比为11%（2023年：14%）[37] - 回顾期内，财务收益净额约90万港元（2023年：约110万港元）[38] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物以及期限最长为三个月的短期存款为1.185亿港元，较2023年12月31日的1.662亿港元减少[57] - 2024年6月30日，公司拥有现金及流动资金1.185亿港元，较2023年12月31日的1.662亿港元减少[59] - 2024年6月30日，公司的负债资产比率约为41%，较2023年12月31日的48%有所减少[59] - 2024年6月30日，公司的市值约为4.225亿港元，较2023年12月31日的约5.915亿港元减少[59] 各业务线数据关键指标变化 - 公司经营分部为红葡萄酒、白葡萄酒及其他产品，所有收入来自外部客户[15] - 截至2024年6月30日止六个月，红葡萄酒来自客户合同收入60,265千港元、毛利20,160千港元[16] - 截至2024年6月30日止六个月，白葡萄酒来自客户合同收入69,099千港元、毛利28,409千港元[16] - 截至2024年6月30日止六个月，其他产品来自客户合同收入5,983千港元、毛利198千港元[16] - 2024年上半年呈报分部毛利48,767千港元，2023年为47,212千港元；经营溢利17,044千港元，2023年为9,161千港元；除所得税前溢利17,978千港元，2023年为10,306千港元[17] - 客户甲2024年上半年收入贡献为22,572千港元，2023年为13,638千港元[19] - 红葡萄酒与白葡萄酒产品销售占回顾期内收入百分比分别约为45%及51%（2023年：均约为48%）[30] 财务报表编制相关 - 截至2024年6月30日止六个月未经审核简明综合中期财务资料按相关准则及规定编制，会计处理等与2023年一致，采用2024年1月1日生效准则修订本[7] - 公司已应用2024年1月1日生效的香港会计准则第1号等修订准则，对财务状况等无重大影响[9] - 已颁布但2024年1月1日开始的财政年度未生效且公司未提早采纳的准则包括香港会计准则第21号等，公司正评估影响[10] - 编制中期财务报表时，公司管理层重大判断和估计不确定性关键来源与2023年相同，应收账款亏损拨备基于相关假设计提[14] 财务风险与政策 - 公司业务面临市场、信用及流动性等多重财务风险，风险管理政策无变动[11] - 与年底比较，金融负债的合约未贴现现金流出无重大变动[12] 其他财务相关 - 2024年上半年雇员总成本23,253千港元，2023年为22,639千港元[19] - 公司适用中国所得税税率主要为25%（2023年：25%）[21] - 2024年上半年每股基本盈利根据所有者应占溢利18,510,000港元及已发行加权平均股份1,408,406,000股计算，2023年对应数据为10,712,000港元和1,248,200,000股[23] - 公司授予客户90日信用期（2023年12月31日：90日），2024年6月30日应收账款净额49,471千港元，2023年12月31日为22,644千港元[24] - 报告期内亏损拨备增长4,247,000港元至16,760,000港元[25] - 2024年6月30日银行承兑票据16,511千港元，2023年12月31日为34,735千港元[26] - 2024年6月30日应付账款61,489千港元，2023年12月31日为115,478千港元[27] - 截至2024年6月30日止六个月无支付、宣派及拟议中期股息（2023年：无）[22] - 中国附属公司企业所得税税率为25% [39] - 2024年6月30日公司在香港和中国共聘用238名员工，较2023年6月30日的244名有所减少；截至2024年6月30日止六个月，员工薪金及有关成本总额约为2330万港元，较2023年的2260万港元略有增加[56] - 2024年6月30日，宁夏天夏酒庄项目已订约但尚未产生的建设成本及机器以及其他设备改造之资本开支为1660万港元，较2023年12月31日的2420万港元减少[60] - 2024年6月30日，公司并无或有负债，与2023年12月31日情况相同[60] - 截至2024年6月30日止六个月，公司持有宁夏一家非主要联营公司25%股权，该联营公司清算程序仍在进行，自2012年以来投资账面价值已减至零[61] - 董事不建议就截至2024年6月30日止六个月向公司股东派付任何中期股息[62] 业务发展与战略 - 集团落实“万千百工程”，目标在65,000家商店展示，举办1,000次品酒活动并组织100次回厂游[41] - 集团以“王朝”品牌产销超100种葡萄酒产品[43] - 今年三月集团在第110届全国糖酒商品交易会上推出新品传承系列[43] - 今年六月，王朝星空酒吧于天津梅江正式开业[43] - 集团电商团队在传统电商平台和兴趣电商平台全面运营销售产品[46] - 经整合的电子商务销售额于期内有一定下降，但整体实现微盈，较去年同期明显改善[46] - 2024年“王朝锦邑桶藏18年XO白兰地”获IWSC金奖，“王朝锦邑桶藏8年VSOP白兰地”获FISA法国国际烈酒大赛中国区金奖等多项荣誉[47] - 截至2024年6月底，集团全年产能保持在50,000吨，与2023年12月31日持平[51] - 集团有十多家长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[50] - 2024年下半年集团将聚焦市场和消费者需求，通过技术创新提升产品质量[54] - 集团将在本年度第三季度完成宁夏青铜峡市鸽子山葡萄酒文化旅游小镇的天夏酒庄一期开发项目[54] - 天夏酒庄年生产及加工能力为5,000吨，将成集团新的长期稳定经济增长点[54] - 2024年下半年兴趣电商以实现盈利为导向持续调整，集团在盈利基础上加大费用投入扩大线上业务份额[54] - 集团国家级技术中心博士后工作站为研究特色玫瑰香酵母筛选而设，还成立酿酒和品酒工作室[49] - 除天津地区外，集团采购并计划增加宁夏及新疆地区优质葡萄直接采购量并增加当地加工葡萄汁[50] 重大事项与报告披露 - 截至2024年6月30日止6个月后至公布日期，无重大事项发生[53] - 公司于2024年8月28日在公司网站及联交所网站刊载中期业绩及中期报告[69] - 公司截至2024年6月30日止六个月的中期报告将适时寄发予股东并刊载于公司及联交所网站[69] 公司治理 - 王正中先生及Robert Luc先生于2024年6月26日轮值退任非执行董事，Sophie Phe女士及李国法先生自2024年8月14日起获委任为非执行董事[64] - 董事会包括三名执行董事、三名非执行董事及三名独立非执行董事[70] - 董事会主席为万守朋[70]

财务表现 - 公司2023年收入总额为262,800,000港元，同比增长9%（以人民币计算增长15%），主要得益于中端葡萄酒产品销量的恢复性增长[12] - 公司2023年融资活动现金流入净额为29,800,000港元，主要由于配售新股份所得款项[22] - 截至2023年12月31日，公司现金及流动资金为166,200,000港元，较2022年的160,700,000港元有所增加[24] - 公司2023年收入增加9%至2.628亿港元，所有者应占溢利增加31%至2130万港元[196] - 收入增长主要由于消费场合正常化及消费者信心恢复，尤其是中端葡萄酒产品的销售复苏[197][198] 销售与市场 - 2023年售出的葡萄酒总瓶数增加至约10,300,000瓶，较2022年的9,100,000瓶有所增长[13] - 公司电商团队通过传统电商平台和新零售平台（如小红书、快手、抖音）创新品牌和业务模式，提升市场渗透率[1] - 公司计划将认购事项所得款项的50%（约18,900,000港元）用于在宁夏建设新酒庄，另外50%用于核心市场的推广及营销[6] - 公司2024年将聚焦产品品质，重塑消费场景，并继续投资品牌及电商业务，推进大单品发展[10] - 公司推出“5+4+N产品战略”，其中“N”代表需求定制，不断开拓创新产品以满足多元化需求[199] - 公司拥有多元化的产品组合，以迎合不同消费档次及消费者的口味与喜好[187] 生产与供应链 - 公司计划增加从宁夏及新疆地区采购优质葡萄，并增加当地加工葡萄汁的产量[4] - 生产线老化导致生产力下降，需进行技术升级和引进新设备以保持较高生产水平[30] 风险管理与内部控制 - 公司采用风险管理系统管理与业务及营运有关的风险，通过访谈、问卷调查及程序监控等程序识别、评估及管理重大风险[116] - 董事会及审核委员会认为公司风险管理系统及内部控制系统的主要范畴已合理实施，基本遵守相关守则条文[115] - 公司已委聘内部控制顾问对风险管理及内部控制系统的有效性进行年度检讨，未发现重大事宜，但指出需改善的部分，所有建议已妥善跟进[118] - 公司已实施符合COSO 2013年框架的内部监控系统，确保营运有效及高效、财务报告可靠及符合适用法律法规[137] - 公司已设立独立于经营管理系统的审计部门，以促进程序改革，并由具备内部控制及审计经验的专业人员负责[138] 董事会与公司治理 - 何崇富先生于2023年3月获委任为公司执行董事及总经理，拥有丰富的销售、贸易及管理经验[32] - 黄满友先生于2020年10月获委任为执行董事，拥有丰富的财务会计及管理经验[33] - HERIARD-DUBREUIL Francois先生于2004年8月获委任为副主席及非执行董事，拥有逾四十年葡萄酒行业经验[34] - ROBERT Luc先生于2004年8月获委任为非执行董事，拥有逾三十年酿酒业经验[35] - 孙如暐先生于2012年11月获委任为独立非执行董事，拥有丰富的金融科技及私募股权投资经验[36] - 董事会由3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事组成，具备多种知识、技能、经验及资格[52] - 所有董事在2023年度均参与持续专业发展，并阅读与董事职责相关的资料以更新其知识及技能[61] - 公司已建立机制确保董事会具备强大的独立元素，并能接收到独立的观点及意见[65] - 公司董事及要员已就可能会面对的法律行动作出适当的投保安排[64] - 董事会主席与独立非执行董事在无其他董事出席的情况下举行会议[60] - 公司董事会确保至少有三名独立非执行董事，且至少三分之一的成员为独立非执行董事[66] - 独立非执行董事在个人情况变化可能影响其独立性时需尽快通知公司[67] - 董事会主席可在其他董事不在场的情况下与独立非执行董事举行会议讨论重大问题和疑虑[69] - 所有非执行董事及独立非执行董事的任期为1至3年，需在股东周年大会上轮流退任及重选[70] - 提名委员会在2023年物色女性候选人并推荐委任为董事，以提升董事会成员的性别多元化[72] - 董事会主席万守朋先生负责领导及有效运作董事会，制定政策及业务方针[77] - 总经理何崇富先生自2023年3月17日起接替李广禾先生，负责公司业务的有效经营及业务策略的实施[77] - 公司已采纳上市规则附录C3所载的董事进行证券交易的标准守则，所有董事确认在2023年全年遵守该守则[79] - 董事会每年安排举行四次定期会议，2023年举行了四次定期董事会会议[84] - 董事可自行要求公司秘书提供意见及服务，并不断获得有关法律、规管发展及市场转变的最新资料[86] - 公司董事会成员中男性占68.5%，女性占31.5%[99] - 提名委员会主席为执行董事万守朋先生，其他成员包括张国旺博士、杨鼎立先生及孙如暐先生，均为独立非执行董事[101] - 截至2023年12月31日止年度，应付公司高级管理人员（包括执行董事）的薪酬范围详情载于财务报表附注29[111] - 公司员工性别比例多元化，具体比例未披露，但强调唯才是用，包括不同性别、年龄、宗教信仰等[121] - 公司设有举报政策，鼓励雇员及业务往来人士举报潜在违规行为，举报渠道保密[122] - 董事会包括三名独立非执行董事，确保内部权力及职权充分平衡[126] - 薪酬委员会负责向董事会提供执行董事及高级管理人员的薪酬待遇建议，大部分成员为独立非执行董事[127] - 截至2023年12月31日止年度，公司未向执行董事支付任何酌情花红[131] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，负责审阅公司财务及会计政策、风险管理及内部控制系统[141] - 截至2023年12月31日止年度，审核委员会共举行两次会议，执行董事、财务总监及外聘核数师均有出席[143] - 公司已采纳信息披露政策，确保潜在内幕消息的机密性，并通过多种方式向公众广泛披露[151] - 审核委员会在2023年度审阅了公司截至2023年6月30日止六个月的中期财务报表，并与外聘核数师共同审阅会计准则发展[153] - 公司核数师在2023年度提供的核数服务酬金为222.2万港元[154] - 公司高度重视与股东沟通，建立了多个与股东通讯的渠道，以维持持续的投资者关系[155] - 公司董事及管理層級別男性佔90.0%，女性佔10.0%[165] - 公司辦公室人員或其他職位男性佔63.9%，女性佔36.1%[165] - 公司生產員工男性佔78.4%，女性佔21.6%[165] - 公司截至2023年12月31日共聘用238名員工，員工薪金及有關成本總額約為61,700,000港元[167] - 公司員工成本下降主要因與銷售相關的薪酬有所減少[167] - 公司致力履行企業社會責任，確保食品安全及產品質量[172] - 公司所有董事均於會議前合理時間內獲得完整董事會文件及相關資料[173] - 公司提名委員會嚴格遵守提名政策及上市規則所載的獨立性評估標準[175] - 公司董事會負責確定管理方式以達致優化一致的長期財務回報[160] - 公司確保董事會接收獨立意見的機制[163] - 公司董事会已采纳董事会成员多元化政策，旨在通过多元化范畴（如性别、年龄、文化背景等）选拔人才[176] - 薪酬委员会已检讨执行董事的薪酬待遇及表现，并批准了所有建议[182] 产品与创新 - 公司探索发展新酒类饮品业务的机会，以实现收入来源多元化[11] - 公司制造及销售超过100种葡萄酒产品，分为红葡萄酒、白葡萄酒、起泡葡萄酒、冰酒及白兰地五大类别[187] 法律与合规 - 公司业务受广泛法律及法规规限，需遵守环境、健康及安全等法规以确保运营持续性[31] 市值与股份 - 公司市值从2022年的约4.369亿港元增长至2023年的约5.915亿港元，增长约35.4%[41] - 公司已发行股份数目为1,408,405,886股，每手买卖单位为2,000股[192] 外汇与资金管理 - 公司收入、费用、资产及负债主要以人民币计量，营运资金存放于经认可财务机构作为短期存款（以人民币、美元或港元计量）[40] - 公司未对外汇风险进行任何对冲或使用其他衍生产品，但会密切监察外币动向并采取审慎措施[40]