公司业务产品情况 - 公司制造及销售超100种葡萄酒产品，分为红葡萄酒、白葡萄酒、起泡葡萄酒、冰酒以及白兰地五大类[25] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要业务为生产及销售葡萄酒产品[188] - 公司有十多个长期的主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[105] 财务数据关键指标变化 - 2023年上半年来自客户合同的收入为128,168千港元，较2022年同期的101,113千港元增长27%[27] - 2023年上半年毛利为47,212千港元，较2022年同期的40,624千港元增长16%[27] - 2023年上半年公司所有者应占溢利为10,712千港元，与2022年同期的10,702千港元基本持平[27] - 2023年上半年毛利率为37%，较2022年同期的40%下降3个百分点[27] - 截至2023年6月30日，归属公司所有者之权益为231,893千港元，较2022年12月31日的229,819千港元有所增加[27] - 截至2023年6月30日，负债资产比率为48%，较2022年12月31日的53%下降5个百分点[27] - 截至2023年6月30日，每股资产净值（账面价值）为0.19港元，较2022年12月31日的0.18港元有所增加[27] - 报告期内，应收账款亏损拨备减少69,000港元至12,907,000港元[44] - 截至2023年6月30日，银行承兑票据为396千港元，较2022年12月31日的11,820千港元大幅减少[45] - 截至2023年6月30日应付账款为70,068千港元，2022年12月31日为84,494千港元[51] - 2023年上半年主要管理人员酬金合计1,991千港元，2022年为2,491千港元[53] - 2023年向天津食品及其附属公司等销售货品190千港元，2022年为533千港元[53] - 2023年6月30日受限现金为478,000港元，2022年12月31日为476,000港元[55] - 2023年6月30日银行存款及库存现金为113,120千港元，2022年12月31日为160,734千港元[56] - 2023年6月30日应收天津食品及其附属公司等即期款项为49千港元，2022年为392千港元[59] - 2023年6月30日应付天津食品及其附属公司等即期款项为12,227千港元，2022年为35,932千港元[59] - 2023年6月30日股本为124,820千港元，股份数目为1,248,200千股，与2022年12月31日相同[61] - 2023年6月30日应收票据为396,000港元，2022年12月31日为11,820,000港元[70] - 截至2023年6月30日止六个月公司收入增加27%至128,200,000港元，溢利维持在10,700,000港元[73] - 截至2023年6月30日止六个月，集团收入总额由2022年同期约1.011亿港元增加27%至约1.282亿港元[75] - 葡萄及葡萄汁成本占集团总销售成本约48%，较2022年约46%有所上升[77] - 整体毛利率由2022年同期40%降至2023年6月30日止六个月的37%[78] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入、其他收益及亏损为净收益约380万港元，2022年约为160万港元[80] - 截至2023年6月30日止六个月，每股盈利为每股0.9港仙，与2022年持平[85] - 回顾期内，管理费用占集团收入百分比为14%，2022年为17%[92] - 回顾期内财务收益－净额减少，主要因与2022年同期相比利息收入下降[120] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物以及短期存款为113,100,000港元，2022年12月31日为160,700,000港元[140] - 2023年6月30日，公司负债资产比率约为48%，2022年12月31日为53%[141] - 2023年6月30日，已订约但尚未确认为负债的物业、厂房及设备之资本开支为3,100,000港元，2022年12月31日为零港元[142] - 2023年6月30日，公司在香港和中国共聘用244名员工，2022年6月30日为243名；截至2023年6月30日止六个月，员工薪金及有关成本总额约为2260万港元，2022年为2390万港元[159] - 2023年6月30日，集团拥有现金及流动资金1.131亿港元，2022年12月31日为1.607亿港元[160] - 2023年6月30日，公司的市值约为29960万港元，2022年12月31日约为43690万港元[161] - 2023年6月30日，集团并无或有负债，2022年12月31日为零港元[162] - 2023年上半年来自客户合同的收入为12.8168亿千港元，2022年为10.1113亿千港元；货品销售成本2023年为8.0956亿千港元，2022年为6.0489亿千港元[179] - 2023年上半年毛利为4.7212亿千港元，2022年为4.0624亿千港元[179] - 2023年上半年其他收入、其他收益及亏损－净额为3831万千港元，2022年为1618万千港元[179] - 2023年上半年分销成本为2.3711亿千港元，2022年为1.5185亿千港元；管理费用2023年为1.8171亿千港元，2022年为1.724亿千港元[179] - 2023年上半年经营溢利为9161万千港元，2022年为9817万千港元[179] - 2023年上半年财务收益为1195万千港元，2022年为1391万千港元；财务费用2023年为50万千港元，2022年为30万千港元；财务收益－净额2023年为1145万千港元，2022年为1361万千港元[179] - 2023年上半年除所得税前溢利为1.0306亿千港元，2022年为1.1178亿千港元；期内溢利2023年为1.0306亿千港元，2022年为1.1178亿千港元[179] - 2023年上半年溢利归属于本公司所有者为1.0712亿千港元，2022年为1.0702亿千港元；归属于非控制性权益为 - 406万千港元，2022年为476万千港元[179] - 2023年上半年期内每股基本及摊薄盈利为0.9港仙，2022年为0.9港仙[179] - 2023年6月30日资产总值475,250千港元，较2022年12月31日的525,592千港元减少9.58%[182] - 2023年6月30日应收账款44,579千港元，较2022年12月31日的8,627千港元增长416.74%[182] - 2023年6月30日存货201,213千港元，较2022年12月31日的238,369千港元减少15.59%[182] - 2023年6月30日负债总额228,501千港元，较2022年12月31日的280,006千港元减少18.4%[182] - 截至2023年6月30日止六个月综合收益总额为1,163千港元[184] - 2023年经营活动所用现金净额为41,866千港元，较2022年的26,129千港元增加60.23%[186] - 2023年投资活动所得现金净额为2,052千港元，2022年为969千港元[186] - 2023年融资活动所用现金净额为911千港元，较2022年的1,011千港元减少9.9%[186] - 2023年6月30日现金及现金等价物为113,120千港元，较2022年的161,558千港元减少30.0%[186] 各条业务线数据关键指标变化 - 期内销售葡萄酒总瓶数增加至约500万瓶，2022年约为390万瓶[75] - 红葡萄酒及白葡萄酒各占集团回顾期内收入百分比约48%，2022年分别约为45%及52%[88] - 电子商务销售额期内大幅增长，已达2022年全年相同水平[102] - 回顾期内，红葡萄酒和白葡萄酒毛利率分别为31%及45%（2022年：分别为35%及44%）[116] 公司战略与项目建设 - 集团推出“5 + 4 + N产品战略”，持续推出新产品及升级产品[97] - 宁夏天夏酒庄一期项目下半年启动建设，年生产及加工能力为5,000吨[111] - 公司落实“万千百工程”，目标在40,000家商店展示，举办1,000次品酒活动并组织100次回厂游[123] - 2023年6月底公司全年产能维持在50,000吨[132] - 2023年6月21日，公司与认购人订立认购协议，按每股0.2475港元配售价，配發及發行160,205,886股股份，所得款项总额约39,700,000港元，净额约37,900,000港元，配售价较当日收市价折让约10%[134] - 2023年7月31日，公司完成认购事项，所得款项总额约39,700,000港元，净额37,900,000港元，拟将所得款项各50%（约18,900,000港元）用于建设新酒莊和核心市场推广营销等[135] - 2023年7月中旬，公司以约570万元人民币（约620万港元）收购宁夏约53,000平方米土地使用权[155] 公司股权与人员变动 - 完成认购事项后，National Tide Era Holding Limited、Ekim Limited及Zengli Investment Group Co. LTD分别于31,496,161、13,314,781及115,394,944股股份中拥有权益，相当于公司已发行股本约2.24%、0.94%及8.19%[109] - 天津王潮商业管理有限公司由盛世酒源（深圳）进出口有限公司及深圳珍品薈贸易有限公司直接拥有，比例分别为99%及1%[106] - 盛世酒源（深圳）进出口有限公司由王文涛、刘斌及王艳争分别直接拥有99%、0.99%及0.01%[106] - Zengli Investment Group Co. LTD由李俊杰及郝明珍分别间接拥有51.2195%及48.7805%[106] - 李广禾先生自2023年3月17日起辞任公司董事及总经理，何崇富先生同日获委任为执行董事及总经理[166] - 泰达实业由天津泰达拥有85%，天津泰达由中国天津市人民政府最终全资拥有[146] - 恒名集团有限公司持有5.58亿股普通股，占比44.70%；天津食品集团有限公司持有5.58亿股普通股，占比44.70%；津联集团有限公司持有21,922股普通股，占比0.01%；天津渤海国有资产经营管理有限公司持有5.58021922亿股普通股，占比44.71%；天津泰达实业集团有限公司持有5.58021922亿股普通股，占比44.71%；天津泰达投资控股有限公司持有5.58021922亿股普通股，占比44.71%；人头马亚太有限公司持有3.36528亿股普通股，占比26.96%[170] 股息与税率情况 - 董事不建议就截至2023年6月30日止六个月向公司股东派付任何中期股息[165] - 中国附属公司企业所得税率为25%[121]

财务数据关键指标变化 - 收入增长27%，从2022年的1.011亿港元增至2023年约1.282亿港元[1] - 公司权益持有人应占溢利维持在约1070万港元[2] - 每股基本盈利维持0.9港仙[2] - 2023年毛利为4721.2万港元，2022年为4062.4万港元[4] - 2023年经营溢利为916.1万港元，2022年为981.7万港元[4] - 2023年期内溢利为1030.6万港元，2022年为1117.8万港元[4] - 2023年期内全面收益总额为116.3万港元，2022年为90.4万港元[5] - 2023年6月30日资产总值为4.7525亿港元，2022年12月31日为5.25592亿港元[6] - 2023年6月30日负债总额为2.28501亿港元，2022年12月31日为2.80006亿港元[7] - 2023年6月30日权益总额为2.46749亿港元，2022年12月31日为2.45586亿港元[7] - 截至2023年6月30日止六个月，来自客户合同的收入为128,168千港元，2022年同期为101,113千港元；毛利为47,212千港元，2022年同期为40,624千港元[23] - 2023年上半年经营溢利为9,161千港元，2022年同期为9,817千港元；除所得税前溢利为10,306千港元，2022年同期为11,178千港元[24] - 2023年上半年雇员总成本为22,639千港元，2022年同期为23,899千港元[26] - 2023年上半年物业、厂房及设备折旧为1,725千港元，2022年同期为1,551千港元；使用权资产折旧为653千港元，2022年同期为1,245千港元[26] - 2023年上半年所得税费用为0千港元，2022年同期为7千港元，附属公司适用税率主要为25% [27][28] - 2023年上半年每股基本盈利根据公司所有者应占溢利10,712,000港元及已发行加权平均股份数目1,248,200,000股计算，2022年对应数据分别为10,702,000港元和1,248,200,000股[30] - 2023年6月30日应收账款净额为44,579千港元，2022年12月31日为8,627千港元[32] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入增加27%至1.282亿港元（2022年：1.011亿港元），归属公司所有者溢利维持在1070万港元[37] - 2023年上半年每股盈利为每股0.9港仙，与2022年持平，期间无潜在摊薄股份[38] - 2023年上半年销售葡萄酒总瓶数增加至约500万瓶（2022年：约390万瓶）[40] - 整体毛利率由2022年同期的40%下降至2023年6月30日止六个月的37%[44] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收入、其他收益及亏损为净收益约380万港元（2022年：约160万港元）[47] - 回顾期内，分销成本占公司收入约18%（2022年：15%）[48] - 回顾期内，管理费用占公司收入的百分比为14%（2022年：17%）[50] - 2023年6月底公司全年产能保持在50,000吨，与2022年12月31日持平[72] - 2023年6月30日，公司在香港和中国共聘用244名员工，2022年6月30日为243名；截至2023年6月30日止六个月，员工薪金及有关成本总额约为2260万港元，2022年为2390万港元[83] - 2023年6月30日，公司现金及现金等价物以及短期存款为1.131亿港元，2022年12月31日为1.607亿港元[84] - 2023年6月30日，公司负债资产比率约为48%，2022年12月31日为53%[86] - 2023年6月30日，公司市值约为2.996亿港元，2022年12月31日约为4.369亿港元[87] - 2023年6月30日，已订约但尚未确认为负债的物业、厂房及设备之资本开支为310万港元，2022年12月31日为零港元[88] - 2023年6月30日，公司并无或有负债，2022年12月31日为零港元[89] 各条业务线数据关键指标变化 - 红葡萄酒和白葡萄酒产品各占公司回顾期内收入约48%（2022年：约45%及52%）[41] - 葡萄及葡萄汁成本占公司总销售成本约48%，较2022年的约46%有所上升[42] - 红葡萄酒和白葡萄酒产品毛利率分别为31%及45%（2022年：分别为35%及44%）[45] 公司业务运营与发展 - 集团实施“万千百工程”，目标在40,000家商店展示，举办1,000次品酒活动并组织100次回厂游[59] - 集团以“王朝”品牌产销超100种葡萄酒产品，推出中高端新品及新系列产品，升级金王朝产品[61] - 新的年华系列葡萄酒价格介乎人民币100元至500元，受中产及葡萄酒爱好者欢迎[62] - 集团电商团队在传统及新零售平台运营，培养直播人才，电子商务销售额达2022年全年水平[66][67][68] - 集团国家级技术中心博士后工作站研究特色玫瑰香酵母筛选，成立酿酒和品酒工作室开展品鉴活动[69] - 集团国家级技术中心新址将推动新产品、新酿酒工艺研发[69] - 公司有十多个长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[70] - 公司除天津地区外，计划增加宁夏及新疆地区优质葡萄直接采购量[71] - 公司将聚焦产品品质，重塑消费场景，全方位创新葡萄酒系列，推进大单品发展[79] - 公司下半年将启动宁夏天夏酒庄一期项目建设，年生产及加工能力为5,000吨，由内部资源及新股配售所得款项拨付资金[80] 公司股份发行与收购 - 2023年6月21日，公司与认购人订立认购协议，以每股0.2475港元配售价发行160,205,886股股份，较当日收市价折让约10%，所得款项总额约39,700,000港元，净额约37,900,000港元[74] - 公司拟将认购所得款项的50%（约18,900,000港元）用于宁夏建设新酒庄，50%（约18,900,000港元）用于核心市场推广营销及一般企业用途[74] - 2023年7月中，公司以约人民币5,700,000元（约6,200,000港元）收购宁夏约53,000平方米土地使用权[75] - 2023年7月31日，公司完成认购事项，发行160,205,886股股份，所得款项总额约39,700,000港元，净额37,900,000港元[76] - 完成认购事项后，National Tide Era Holding Limited、Ekim Limited及Zengli Investment Group Co. LTD分别拥有31,496,161、13,314,781及115,394,944股股份权益，相当于已发行股本约2.24%、0.94%及8.19%[77] 公司风险管理与政策 - 多项新订准则、新订诠释以及准则及诠释的修订将于2024年1月1日生效，公司正在评估其全面影响[15] - 公司业务面临市场风险、信用风险及流动性风险，风险管理政策与2022年一致[16][17][19] 公司财务状况与资金管理 - 截至2023年6月30日止六个月，集团收入、开支、资产及负债主要以人民币计值，经营资金存于认可财务机构作短期存款，派息以港元支付，无外汇对冲或衍生产品操作[55] - 集团保持充裕财务资源及现金净额状况，利率波动财务风险微不足道[56] - 集团投资政策旨在确保无指定用途资金投资在满足储备资本需求和确保流动资金前提下获最大回报[57] 公司经营成果原因分析 - 截至2023年6月30日止六个月，收入增加因消费场景正常化和消费者信心恢复，中端葡萄酒产品销售复苏[58] 公司重大事项与决策 - 截至2023年6月30日止六个月，公司并无附属公司、联营公司或合资企业的任何重大收购或出售[90] - 董事不建议就截至2023年6月30日止六个月向公司股东派付任何中期股息[91] 公司人事变动 - 李广禾先生自2023年3月17日起辞任公司董事及总经理，何崇富先生同日获委任为执行董事及总经理[92] 公司证券交易情况 - 公司或其任何附属公司于回顾期内概无购买、出售或赎回公司任何证券[93]

财务数据关键指标变化 - 2022年来自客户合同的收入为241,363千港元，较2021年的305,950千港元减少21%[7] - 2022年毛利为92,353千港元，较2021年的121,931千港元减少24%[7] - 2022年公司所有者应占溢利为16,333千港元，较2021年的32,811千港元减少50%[7] - 2022年毛利率为38%，较2021年的40%下降2个百分点[7] - 2022年公司收入减少21%至241,400,000港元，所有者应占溢利减少至16,300,000港元[11] - 按2022年已发行股份加权平均数1,248,000,000股计算，每股盈利为1.31港仙[12] - 2022年归属公司所有者溢利减少主因收入减少致毛利下跌，收入下跌因疫情管控及消费意欲受影响[13] - 2022年公司总收入约2.414亿港元，较2021年的约3.06亿港元减少21%[33] - 2022年售出葡萄酒约910万瓶，低于2021年的约1190万瓶；白葡萄酒产品销售占比达51%，高于2021年的40%[34] - 2022年整体毛利率降至38%，2021年为40%；红、白葡萄酒产品毛利率分别为32%和44%，2021年分别为37%和47%[38][39] - 2022年其他收入、其他收益及亏损指收益净额930万港元，2021年约为800万港元[41] - 2022年分销成本占公司收入约18%，2021年为16%；管理费用占比约19%，2021年为17%[42][44] - 2022年经营活动现金流量由2021年的净流入约1260万港元变为净流出约1480万港元[50] - 2022年投资活动现金流出净额由2021年约460万港元减至约300万港元[51] - 2022年融资活动现金流出净额由2021年约210万港元减至约190万港元[52] - 2022年12月31日，集团现金及短期存款为1.607亿港元，2021年为1.961亿港元，减少主要因结算贸易及其他应付款项和汇率变动影响[59] - 2022年12月31日，集团负债资产比率约为53%，2021年为57%，比率减少且维持在健全水平[61] - 2022年12月31日，公司市值约为4.369亿港元，2021年约为5.055亿港元[62] - 截至2022年12月31日止年度，员工薪金及有关成本总额约为6510万港元，2021年为6850万港元，年内员工成本下降主因与销售相关薪酬减少[68] - 2022年末全体员工男女比例为男性67.8%、女性32.2%（2021年：男性68.0%、女性32.0%）[129] - 2022年末办公室员工董事及管理层级别男性占100.0%、女性占0.0%（2021年相同）[129] - 2022年末办公室人员或其他职位男性占64.0%、女性占36.0%（2021年：男性66.5%、女性33.5%）[129] - 2022年末生产员工男性占79.7%、女性占20.3%（2021年：男性71.4%、女性28.6%）[129] - 2022年12月31日，公司市值约为4.369亿港元，已发行股本为12.482亿股，收市价为每股0.35港元[181] - 董事会未建议就截至2022年12月31日止年度向股东派付任何股息[187] 股权结构 - 截至2022年12月31日，已发行股份数目为1,248,200,000股，每手买卖单位为2,000股[9] - 天津食品集团持股44.70%，人头马亚太持股26.96%，其他及独立股东持股28.34%[10] 业务推广活动 - 公司于2022年2月、6月及11月举行招商品鉴会，推广全系列最新产品组合获积极反应[15] - 公司于2022年11月参加第106及107届全国糖酒商品展览会[20] 产品相关 - 公司以“王朝”品牌产销超100种葡萄酒产品[17] - 公司推出373毫升及180毫升小容量葡萄酒，传统葡萄酒容量为750毫升[19] - 公司国家级技术中心博士后工作站为研究特色玫瑰香酵母筛选而设立[25] - 公司有十多个长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[26] - 公司与天津食品签署的采购框架协议至2022年底期满[27] - 2022年12月底公司全年产能保持在50,000吨，2021年也是50,000吨[28] 公司发展计划 - 公司计划在宁夏贺兰山麓附近发展一座年生产及加工能力为5000吨的酒庄[30] 管理层变动 - 2023年3月17日，何崇富获委任为公司执行董事及总经理，接替李广禾[32] - 2023年3月17日，何崇富获委任为公司执行董事及总经理，接替李广禾[102] - 2023年3月17日，何崇富获委任为公司执行董事及总经理，接替李广禾[186] 公司面临风险及应对策略 - 集团面临市场风险、商业风险、营运风险、经销商/客户流失等主要风险及不明朗因素[69][70][71][74] - 集团为应对葡萄酒行业竞争，提升品牌价值、产品质量，加强研发，推出新产品及年轻消费者产品系列[70] - 集团生产线上部分机器老化致生产力下降，生产部门研究技术升级并引进设备以保持生产水平[71] - 中国疫情影响葡萄酒销量，集团实施优化渠道及产品策略，发展线上线下销售点网络并推出新产品[72] 公司合规情况 - 集团遵守环境、社会及管治报告指引所载“不遵守就解释”条文[76] - 截至2022年12月31日止年度，公司无重大违法违规情况[77] 董事信息 - 万守朋49岁，2020年10月任公司执行董事及董事长，2020年9月任王朝天津董事及董事长[78][79] - 李广禾49岁，2018年1月任公司执行董事兼总经理，2023年3月辞任[81] - 何崇富45岁，2023年3月任公司执行董事及总经理，2023年1月加入集团[82] - 黄满友57岁，2020年10月任执行董事，曾为辽宁王朝五女山冰酒庄有限公司董事至2022年8月[83] - HERIARD - DUBREUIL Francois74岁，2004年8月任副主席及非执行董事，1980年5月 - 2017年12月任王朝天津董事及副主席[84] - 王正中83岁，2004年8月任非执行董事[85] - 杨鼎立先生现年50岁，2011年1月获委任为独立非执行董事[88] - 孙如暐先生现年57岁，2012年11月获委任为独立非执行董事[89] - 张国旺博士现年63岁，2014年11月获委任为独立非执行董事[90] - 何耀森先生现年47岁，为公司财务总监及公司秘书[91] - Robert Luc先生现年66岁，2004年8月获委任为非执行董事[87] 公司治理相关 - 截至2022年12月31日止年度，公司遵守联交所证券上市规则附录14所载企业管治守则及报告[93] - 截至2022年12月31日止年度，全体董事确认遵守上市规则附录10所载董事进行证券交易的标准守则[94] - 董事会将每年审查指引，必要时更频繁审查并按需变更[97] - 截至2022年12月31日止年度，董事会由3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事组成[99] - 公司已接获3名独立非执行董事的年度独立性确认书，董事会认为其均具独立身份[100] - 董事会每年安排举行四次会议，2022年举行了四次定期董事会会议[106] - 召开董事会定期会议需提前十四天或以上通知所有董事[107] - 截至2022年12月31日，万守朋、李广禾、黄满友等董事董事会会议出席率为100%，孙如暐出席率为50%[107] - 所有董事在董事会会议举行前最少三日获提供完整文件及资料[108] - 2022年度所有董事均参与持续专业发展并阅读相关资料[112] - 2022年万守朋、李广禾、黄满友接受的培训类别为A、B，其他董事为B[113] - 公司已为董事及要员面对的法律行动作出投保安排[114] - 董事会致力确保任命至少三名独立非执行董事，且至少三分之一成员为独立非执行董事[117] - 提名独立非执行董事时，提名委员会须遵守提名政策及独立性评估标准[119] - 各董事须最少每三年轮退一次，新董事不计入须轮退人数，非执行董事和独立非执行董事任期三年[125][126] - 公司目标在2024年有关2023年财报的股东周年大会前委任合适女性候选人为董事[128] - 提名委员会2012年3月成立，截至2022年末主席为万守朋，其他成员含张国旺等三名独立非执行董事[133] - 2022年末提名委员会成员出席会议记录：万守朋2/2、张国旺2/2、杨鼎立2/2、孙如暐2/2[134] - 董事会主席万守朋负责领导董事会，总经理李广禾负责公司业务经营和策略实行[135] - 董事会有三名独立非执行董事，审核委员会成员及大部分薪酬、提名委员会成员为独立非执行董事[136] - 薪酬委员会于2005年成立，截至2022年12月31日，主席为张国旺博士，成员出席会议记录均为1/1[138][140] - 截至2022年12月31日，公司未向执行董事支付任何酌情花红[143] - 截至2022年12月31日，应付公司高级管理人员（包括执行董事）薪酬在100万 - 200万港元的人数为3人[144] - 董事会负责提升企业管治水平、评估和厘定公司风险，监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察[145] - 编制截至2022年12月31日止年度财务报表时，采纳香港财务报告准则及香港会计准则[146] - 董事会知悉维持集团健全风险管理及内部控制系统的责任，并持续审阅其成效[148] - 公司年度预算由董事会审批，相关执行董事及高级管理人员监督集团各附属公司表现[149] - 审核委员会审查集团风险管理及内部控制系统有效性，任命内部控制顾问检查集团运营及交易[150] - 董事会及审核委员会认为集团风险管理及内部控制系统主要范畴已合理实施，基本遵守相关守则条文[151] - 执行董事薪酬包括底薪、酌情年终花红、房屋津贴及退休金，薪金调整考虑个人表现、通胀及市场趋势等因素[141][142] - 截至2022年12月31日止年度，公司委聘内部控制顾问对风险管理及内部控制系统有效性进行年度检讨，未发现重大事宜，但提及需改善部分，建议均获妥善跟进[154] - 截至2022年12月31日止年度，审核委员会由三名独立非执行董事组成，主席为杨鼎立先生，其他成员为张国旺博士及孙如暐先生[160] - 截至2022年12月31日止年度，审核委员会进行多项工作，包括审阅年度和中期财务报表、外聘核数师工作结果等[161] - 截至2022年12月31日止年度，审核委员会共举行两次会议，执行董事、财务总监及外聘核数师均有出席，成员出席率均为100%（2/2）[162] - 截至2022年12月31日止年度，核数服务酬金为2456千港元，非核数服务酬金为0[163] - 公司实施符合COSO 2013年框架的内部控制系统，以实现运营、财务报告和合规目标[153] - 公司设立审计部门，独立于经营管理系统，在评估风险管理及内部控制系统有效性方面发挥重要作用并定期报告[155] - 公司采纳信息披露政策，规定内幕消息处理及传播方式，确保公平及时披露[157][158] - 审核委员会主要负责审阅监督财务申报、风险管理及内部控制系统等工作，并向董事会提建议[159] - 董事会采纳股东通讯政策，确保股东及投资者便利、平等、及时获取公司资料并加强沟通[164] 股东相关 - 股东周年大会通告将在公司及联交所网站刊登并寄发给股东，预计不迟于2023年6月底召开大会采纳2022年财务业绩[171] - 股东周年大会通函及通告将在大会举行前最少21日寄发给股东[168] - 最近期股东周年大会于2022年6月24日举行，采取体温检查等防疫措施[169] - 持有不少于公司实缴股本十分之一且有投票权的股东可要求召开特别大会，会议须在要求送达后2个月内举行[173] - 若董事会在要求送达21日内未召开特别大会，递呈要求人士可自行召开，公司偿付相关开支[173] - 股东提名非退任或董事会推荐人士参选董事，应在大会通告发出后至大会前7日递交通知[175] - 公司网站（www.dynasty - wines.com）会更新股东感兴趣资料并设有查询回应渠道[165] - 公司通过多种形式按时发布财务业绩等资料[165] - 董事会认为本财政年度股东通讯政策有效充分执行[166] 公司组织章程 - 年内公司组织章程大纲及细则无重大变动[180] 股息政策 - 公司股份溢价可供派息，须符合组织章程细则规定，普通决议案获批后，股息可自股份溢价账或其他获批资金账户宣派及派付[190] 董事任期及连任 - 何崇富将于应届股东周年大会上退任，符合资格并愿意膺选连任[196] - 万守朋、黄满友及Heriard - Dubreuil Francois将于应届股东周年大会上轮值退任，符合资格并愿意膺选连任[197] 公司业务性质 - 公司主要业务为投资控股及葡萄酒产品销售，主要附属公司业务为葡萄酒产品产销，年内业务性质无转变[184] 公司过往业绩概要 - 公司过去五个财务

财务数据关键指标变化 - 2022年收入减少21%至约2.414亿港元，2021年为3.06亿港元[1] - 2022年毛利减少24%至约9240万港元，2021年为1.219亿港元[1] - 2022年归属公司所有者溢利约为1630万港元，2021年为3280万港元[1] - 2022年每股基本盈利为1.31港仙，2021年为2.63港仙[1] - 2022年经营溢利为1308.3万港元，2021年为3033万港元[3] - 2022年除所得税前溢利为1549.3万港元，2021年为3295.5万港元[3] - 2022年年内溢利为1549.3万港元，2021年为3293.5万港元[3] - 2022年资产总额为5.25592亿港元，2021年为5.98337亿港元[5] - 2022年负债总额为2.80006亿港元，2021年为3.40807亿港元[6] - 2022年权益总额为2.45586亿港元，2021年为2.5753亿港元[6] - 2022年来自客户合同的收入为241,363千港元，2021年为305,950千港元，同比下降21.11%[15] - 2022年毛利为92,353千港元，2021年为121,931千港元，同比下降24.25%[15] - 2022年经营溢利为13,083千港元，2021年为30,330千港元，同比下降56.86%[15] - 2022年除所得税前溢利为15,493千港元，2021年为32,955千港元，同比下降53.00%[15] - 2022年每股基本盈利为1.31港仙，2021年为2.63港仙，同比下降50.20%[21] - 2022年应收账款净额为8,627千港元，2021年为13,801千港元，同比下降37.48%[22] - 2022年其他应收款项净额为7,892千港元，2021年为5,637千港元，同比增长39.99%[25] - 2022年预付款项为12,356千港元，2021年为29,126千港元，同比下降57.57%[25] - 2022年应收票据为11,820千港元，2021年为8,581千港元，同比增长37.75%[26] - 公司2022年应付账款为84,494千港元，2021年为99,333千港元[27] - 公司2022年从经销商取得之预收款为27,066千港元，2021年为53,882千港元[29] - 公司2022年收入减少21%至2.414亿港元，2021年为3.06亿港元[31][34] - 公司2022年所有者应占溢利为1630万港元，2021年为3280万港元[31] - 公司2022年每股盈利为1.31港仙，2021年为2.63港仙[32] - 公司2022年整体毛利率轻微减少至38%，2021年为40%[38] - 公司2022年其他收入、其他收益及亏损指收益净额930万港元，2021年约为800万港元[41] - 公司2022年分销成本占收入约18%，2021年为16%；管理费用占收入约19%，2021年为17%[42][44] - 2022年经营活动现金流量由2021年净流入约1260万港元变为净流出约1480万港元[50] - 2022年投资活动现金流出净额由2021年约460万港元减至约300万港元[51] - 2022年融资活动现金流出净额由2021年约210万港元减至约190万港元[52] - 2022年12月31日，集团在香港和中国共聘用242名员工，2021年为231名[77] - 截至2022年12月31日止年度，员工薪金及有关成本总额约为65,100,000港元，2021年为68,500,000港元[77] - 2022年12月31日，集团的现金及短期存款为160,700,000港元，2021年为196,100,000港元[78] - 2022年12月31日，集团现金及流动资金为1.607亿港元，2021年为1.961亿港元[79] - 2022年12月31日，集团负债资产比率约为53%，2021年为57%[80] - 2022年12月31日，公司市值约为4.369亿港元，2021年约为5.055亿港元[81] 业务线数据关键指标变化 - 公司2022年售出葡萄酒总瓶数减少至约910万瓶，2021年约为1190万瓶[35] - 公司2022年白葡萄酒产品收入占比达51%，2021年为40%[35] 业务战略与发展 - 公司推行“5 + 4 + N产品战略”并进行产品升级[58] - 公司为“怡色”系列增加礼盒版包装并结合新媒体营销[60] - 公司推出小容量葡萄酒打入年轻消费者市场[61] - 公司电商团队开展内部自营在线商店销售并培养直播人才[65] - 2023年计划在宁夏贺兰山麓附近发展一座年生产及加工能力为5,000吨的酒庄[73] - 公司战略性计划投入资源改善网上销售渠道，开发新兴营销渠道，推出“国潮风”系列[66] - 公司专注保持高标准研究及技术，国家级技术中心博士后工作站研究特色玫瑰香酵母筛选[67] 供应商与采购 - 公司有十多个长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[68] - 公司与天津食品采购框架协议2022年底届满，未来计划减少相关采购量[69] 产能情况 - 2022年底集团全年产能保持在50,000吨，与2021年持平[70] 人员变动 - 2023年3月17日，何崇富先生获委任为公司执行董事及总经理，接替李广禾先生[75] 税务信息 - 中国附属公司企业所得税率为25%[47] 收入减少原因 - 2022年收入减少因疫情管控及经济下行影响消费[56] 公司合规与治理 - 截至2022年12月31日止年度，董事遵守证券交易标准守则规定[95] - 截至2022年12月31日止年度，公司遵守企业管治守则及报告守则条文[96] 股息与股份情况 - 董事不建议就截至2022年12月31日止年度向股东派付末期股息[93] - 截至2022年12月31日止年度，公司或其附属公司无购买、出售或赎回股份[94] 公告与报告安排 - 公司将在官网及联交所网页刊载全年业绩公告和年度报告[99] - 公司将适时寄发年度报告给股东[99] - 公司将适时另行刊发公告[99] - 股东周年大会通告将在公司网站及联交所网页刊载并寄发给股东[99] 感谢与董事会构成 - 董事会主席感谢董事会成员支持[100] - 董事会主席感谢股东、客户等持份者支持[101] - 董事会主席感谢全体员工和管理团队努力[102] - 公告日期公司董事会有三名执行董事[102] - 公告日期公司董事会有三名非执行董事[102] - 公告日期公司董事会有三名独立非执行董事[102] 其他财务相关情况 - 2022年12月31日，集团无已订约但尚未产生的资本开支和资产抵押，2021年也无[82] - 2022年12月31日，集团并无或有负债，2021年的劳动仲裁已于2022年5月结束[83] - 截至2022年12月31日止年度，集团无附属公司、联营公司或合资企业的重大收购或出售[84]

公司基本信息 - 公司于2004年7月29日在开曼群岛注册成立，主要业务为投资控股，附属公司主要生产及销售葡萄酒产品[110][111] - 公司上市日期为2005年1月26日，面值0.1港元，截至2022年6月30日已发行股份数目为1,248,200,000股，每手买卖单位2,000股[19] - 公司主要在联交所主板上市，2022年中期财务资料于8月26日获董事会批准刊发，尚未经审核[112] 公司业务产品情况 - 公司以“王朝”品牌产销超100种葡萄酒产品[45] - 公司制造及销售超100种葡萄酒产品，涵盖红、白、起泡、冰酒及白兰地五大类别[9] - 公司推出小容量373毫升及180毫升王朝老干红葡萄酒及半干白葡萄酒，传统葡萄酒容量为750毫升，180毫升系列一盒六瓶[46] - 公司电商团队在京东商城、天猫商城及拼多多等传统电商平台开展内部自营在线商店销售产品[50] - 公司电商团队通过微博、小红书app、快手app及抖音app等新零售平台全面创新品牌、品类、业务体系、流程和模式[50] - 公司国家级技术中心博士后工作站为研究特色玫瑰香酵母的筛选而设立[52] - 公司国家级技术中心成立酿酒和品酒工作室，已开展多轮葡萄酒介绍和品鉴活动[52] - 公司于2021年10月开幕国家级技术中心新址[52] - 公司推行“5 + 4 + N产品战略”，“N”代表推出N项需求定制[44] - 公司于2022年进行产品升级，推出更便捷品尝以及更年轻化的新品[44] - 公司目标在20,000家商店展示产品，举办1,000次品酒活动并组织100次回厂游[41] 整体财务数据关键指标变化 - 2022年来自客户合同的收入为101,113千港元，2021年为179,632千港元，变动 -44%；毛利2022年为40,624千港元，2021年为67,781千港元，变动 -40%[12] - 2022年公司所有者应占溢利为10,702千港元，2021年为19,485千港元，变动 -45%[12] - 2022年毛利率为40%，2021年为38%，变动 +2%[12] - 截至2022年6月30日止六个月，公司收入减少44%至101,100,000港元，2021年为179,600,000港元[22] - 截至2022年6月30日止六个月，公司归属所有者溢利减少45%至10,700,000港元，2021年为19,500,000港元[22] - 截至2022年6月30日止六个月，每股盈利为0.9港仙，2021年为1.6港仙[22] - 截至2022年6月30日止六个月，集团收入总额由2021年同期约1.796亿港元减少44%至约1.011亿港元[24] - 整体毛利率由2021年同期的38%略微上升至截至2022年6月30日止六个月的40%[29] - 截至2022年6月30日止六个月，其他收入、其他收益及亏损为净收益约160万港元（2021年：约50万港元）[32] - 2022年6月30日集团现金及现金等价物以及短期存款为161,600,000港元，2021年12月31日为196,100,000港元[64] - 2022年6月30日集团拥有现金及流动资金161,600,000港元，2021年12月31日为196,100,000港元[65] - 2022年6月30日集团的负债资产比率约为51%，2021年12月31日为57%[68] - 2022年6月30日公司的市值约为449,400,000港元，2021年12月31日约为505,500,000港元[68] - 截至2022年6月30日，非流动资产总值为88,225千港元，2021年12月31日为93,819千港元[96] - 截至2022年6月30日，流动资产总值为442,371千港元，2021年12月31日为504,518千港元[96] - 截至2022年6月30日，资产总值为530,596千港元，2021年12月31日为598,337千港元[96] - 截至2022年6月30日，负债总额为272,162千港元，2021年12月31日为340,807千港元[96] - 截至2022年6月30日，权益总额为258,434千港元，2021年12月31日为257,530千港元[99] - 2022年上半年经营活动所用现金净额为(26,129)千港元，投资活动所用现金净额为(969)千港元，融资活动所用现金净额为(1,011)千港元[107] - 2022年6月30日现金及现金等价物为161,558千港元，较年初减少28,109千港元[107] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为52,794千港元，投资活动所用现金净额为(873)千港元，融资活动所用现金净额为(1,389)千港元[107] - 2021年6月30日现金及现金等价物为236,961千港元，较年初增加50,532千港元[107] - 截至2022年6月30日止六个月，公司来自客户合同的总收入为101,113千港元，较2021年同期的179,632千港元下降43.7%[128] - 2022年上半年公司经营溢利为9,817千港元，较2021年同期的18,161千港元下降46%；除所得税前溢利为11,178千港元，较2021年同期的19,381千港元下降42.3%[130] - 2022年上半年员工总成本为23,899千港元，较2021年同期的27,190千港元下降12.1%[135] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧为1,551千港元，较2021年同期的2,477千港元下降37.4%；使用权资产折旧为1,245千港元，较2021年同期的1,273千港元下降2.2%；存货减值拨备为1,854千港元，较2021年同期的382千港元增加385.3%[135] - 2022年上半年所得税费用为0千港元，2021年同期为7千港元，适用税率主要为25%[136][138] - 截至2022年6月30日止六个月，每股基本盈利为0.0086港元（10,702,000÷1,248,200,000），较2021年同期的0.0156港元（19,485,000÷1,248,200,000）下降44.9%[140] - 截至2022年6月30日止六个月，公司购置厂房及设备成本约为1,000,000港元，较2021年的900,000港元增加11.1%[141] - 截至2022年6月30日止六个月，公司未确认额外使用权资产，2021年12月31日确认资产成本约577,000港元；使用权资产折旧约为1,200,000港元，较2021年的约1,300,000港元下降7.7%[142] - 2022年6月30日应收账款净额为33,574千港元，2021年12月31日为13,801千港元[150] - 2022年亏损拨备减少1,402,000港元至19,655,000港元[151] - 2022年6月30日应收票据为3,496千港元，2021年12月31日为8,581千港元[154] - 2022年6月30日受限制现金为634,000港元，2021年12月31日为663,000港元[155] - 2022年6月30日银行存款及库存现金为161,558千港元，2021年12月31日为196,145千港元[156] - 2022年6月30日和2021年12月31日股份数目均为1,248,200千股，股本均为124,820千港元[158] - 2022年6月30日其他储备合计为1,159,902千港元，2021年1月1日为1,160,455千港元[160] - 2022年6月30日应付账款为89,454千港元，2021年12月31日为99,333千港元[167] - 2022年上半年主要管理人员酬金合计2,491千港元，2021年为2,379千港元[170] - 2022年上半年向天津食品及其附属公司等销售货品533千港元，2021年为1,038千港元；购买货物及服务130千港元，2021年为3,856千港元[170] - 2022年6月30日应收天津食品及其附属公司及联营公司即期款项为103千港元，2021年12月31日为510千港元[174] - 2022年6月30日应付津联、天津食品及其附属公司及联营公司即期款项为21,111千港元，2021年12月31日为18,488千港元[174] - 2022年6月30日向津联、天津食品及其附属公司及联营公司预付款项为346千港元，2021年12月31日为372千港元[174] - 2022年6月30日应付天津食品及其附属公司及联营公司因债权转移产生的即期款项为11,693千港元，2021年12月31日为12,231千港元[174] 各条业务线数据关键指标变化 - 期内销售葡萄酒总瓶数减少至约390万瓶（2021年：约690万瓶）[24] - 白葡萄酒产品销售首次超越红葡萄酒，占集团回顾期内收入约52%（2021年：41%）[24] - 回顾期内，红葡萄酒和白葡萄酒毛利率分别为35%及44%（2021年：分别为39%及35%）[29] - 2022年上半年有三位外部客户对公司总收入贡献超过10%，相关收入归属红葡萄酒及白葡萄酒分部[131] 成本费用相关指标变化 - 葡萄及葡萄汁成本占集团总销售成本约46%，与2021年同期约45%相比保持稳定[27] - 回顾期内，分销成本占集团收入约15%（2021年：16%）[33] - 回顾期内，管理费用占集团收入百分比为17%（2021年：12%）[34] 员工相关数据变化 - 2022年6月30日集团在香港和中国共聘用243名员工，2021年6月30日为241名[63] - 截至2022年6月30日止六个月员工薪金及有关成本总额约为23,900,000港元，2021年为27,200,000港元[63] 股权结构情况 - 2022年6月30日，恒名集团有限公司持有5.58亿股普通股，占已发行投票权股份权益约44.70%[74] - 2022年6月30日，天津食品集团有限公司持有5.58亿股普通股，占已发行投票权股份权益约44.70%[74] - 2022年6月30日，人头马亚太有限公司持有3.36528亿股普通股，占已发行投票权股份权益约26.96%[74] - 2022年6月30日，津联集团有限公司持有21,922股普通股，占已发行投票权股份权益约0.01%[74] 其他事项 - 截至2022年6月30日，集团无物业、厂房及设备之资本承担和资产抵押[69] - 截至报告日期，集团与劳动仲裁有关的潜在赔偿金额不大可能超12万港元，2021年12月31日为49万港元[69] - 截至2022年6月30日止六个月，集团无附属公司、联营公司或合资企业的重大收购或出售[70] - 董事不建议就截至2022年6月30日止六个月向股东派付中期股息[71] - 2022年6月30日，公司董事或主要行政人员无相关权益及淡仓[71] - 截至2022年6月30日止期间，公司等无相关安排使董事等获益[71] - 公司已遵守上市规则附录14所载企业管治守则及企业管治报告守则条文[83] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅截至2022年6月30日止六个月的中期报告[84] - 公司采用香港会计师公会颁布的相关准则编制财务资料，2022年应用了部分修订准则，对财务状况及表现无重大影响[113][118] - 公司面临市场、信用及流动性等多重财务风险，风险管理政策无变动[120][121] - 截至2022年6月30日，公司持有王朝御马酒庄（宁夏）有限公司25%股权，该公司缴足普通股股本为人民币40,000,000元，自2011年10月以来处于非活跃状态[147][148] 税率情况 - 中国附属公司企业所得税率为25%[36] - 2022年上半年所得税费用为0千港元，2021年同期为7千港元，适用税率主要为25%[136][138]

公司业务产品情况 - 公司制造及销售超100种葡萄酒产品，分为五大类别[8] - 公司通过现有分销网络销售约50种进口葡萄酒产品，品牌约10个，迎合偏爱外国高档葡萄酒口味消费者[32] - 公司有十多个长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地，还与天津食品订立采购框架协议保障供应[37][38] - 2021年12月底公司全年产能保持在50,000吨，与2020年持平[39] - 公司主要业务为投资控股及葡萄酒产品销售，附属公司主要从事葡萄酒产销，年内主要业务性质无转变[179] 财务数据关键指标变化 - 2021年毛利率40%，较2020年的25%增加15个百分点[10] - 2021年来自客户合同的收入为305,950千港元，较2020年的238,673千港元增长28%[10] - 2021年毛利为121,931千港元，较2020年的60,119千港元增长103%[10] - 2021年公司所有者应占溢利为32,811千港元，较2020年的116,378千港元减少72%[10] - 2021年经调整公司所有者应占溢利为32,811千港元，2020年为亏损40,649千港元，扭亏为盈[10] - 按2021年已发行股份加权平均数1,248,000,000股计算，每股盈利为2.63港仙，2020年为9.32港仙[23] - 2021年公司收入增长28%至306,000,000港元，公司所有者应占溢利减少至32,800,000港元[23] - 2021年公司所有者应占溢利减少，主要因确认2020年酒堡及相关设施出售收益约1.837亿港元，剔除该非经常性收益及2020年雇员改革非经常性赔偿约2670万港元后，2020年经调整综合亏损约4130万港元[24] - 2021年集团从经调整综合亏损中扭亏为盈，得益于中高端葡萄酒产品销售增加及毛利率改善[24] - 公司收入总额从2020年约2.387亿港元增长28%至2021年约3.06亿港元，主要因产品销量增长、产品组合优化及价格上涨[47] - 2021年售出葡萄酒总瓶数增至约1190万瓶，2020年约为990万瓶[48] - 2021年红葡萄酒销售占全年收入约51%，2020年为65%，白葡萄酒销售同比增长约60%[48] - 2021年葡萄及葡萄汁成本占总销售成本约46%，2020年约44%，因采购价上升而增加[49][51] - 整体毛利率从2020年的25%提升至2021年的40%，红、白葡萄酒产品毛利率也均有提升[52] - 2020年出售事项收益净额（扣除土地增值税前）2.461亿港元，2021年其他收入等收益净额800万港元[53] - 2021年分销成本占集团收入约16%，2020年为22%，比率下降因仓储和员工成本减少[54] - 2021年管理费用占集团收入约17%，2020年为32%，剔除赔偿后仍下降因成本控制和员工成本降低[57] - 经营活动现金流量从2020年约1210万港元微增至2021年约1260万港元，因利息收入增加[60] - 投资活动现金流出净额从2020年约240万港元增加至2021年约460万港元，因购置机器及改善设施[60] - 融资活动现金流出净额从2020年约280万港元减少至2021年约210万港元，因租赁付款减少[62] - 2021年12月31日，集团现金及短期存款为1.961亿港元，2020年为1.821亿港元，增长主要因汇率变动影响[64] - 2021年12月31日，集团负债资产比率约为57%，2020年为63%，比率下降并维持在健全水平[65] - 2021年12月31日，公司市值约为5.055亿港元，2020年约为6.366亿港元[65] - 截至报告日期，集团或有负债潜在赔偿金额不大可能高于49万港元，2020年为274万港元[68] - 截至2021年12月31日止年度，薪金及有关成本总额约为6850万港元，2020年为9980万港元[71] - 2021年12月31日，公司市值约为5.055亿港元，已发行股本为12.482亿股，收市价为每股0.405港元[175] - 截至2021年12月31日止年度，董事未建议向股东派发任何股息[182] 公司经营策略与活动 - 2021年公司继续实施营销改革，落实“5+4+N产品战略”，构建优质产品组合，优化产品布局[27][28] - 2021年公司加强宣传，冠名高铁列车、投放网络媒体广告，拓展分销渠道，推进“万千百工程”，目标在20000家商店展示、举办1000次品酒活动、组织100次回厂游[27] - 2021年公司举办多场活动，包括白兰地新品招商品鉴会、参加春秋季全国糖酒商品交易会等，获经销商热烈响应[29] - 2021年公司推出多款新品，如王朝辛丑牛年生肖纪念干红葡萄酒、王朝典藏系列第二代赤霞珠干红葡萄酒、“甘如饴”及“怡色”系列[31] - 公司与经销商巩固合作，在电商平台经营在线商店，通过新零售平台创新业务体系，成立电商团队拓展销售渠道[33] - 2021年10月王朝国家级技术中心新址落成，该中心2020年获批设立博士后工作站，2021年还成立酿酒和品酒工作室，已开展五轮葡萄酒介绍和品鉴活动[36] 公司未来规划 - 未来三年公司力争布局100,000家终端店，拓展1,000家经销商，实现年销售额超10亿元目标[42] 公司人员情况 - 万守朋现年48岁，2020年10月获委任为公司执行董事及董事长[82] - 李广禾现年48岁，2018年1月获委任为公司执行董事兼总经理[83] - 黄满友现年56岁，2020年10月获委任为执行董事[85] - 非执行董事HERIARD - DUBREUIL Francois先生现年73岁，1977年加入Remy Martin & Co. S.A.，酿酒行业经验逾40年[86] - 非执行董事王正中先生现年82岁，1964年毕业于香港大学，酿酒行业经验接近40年，1994年获法国政府荣誉[87] - 非执行董事ROBERT Luc先生现年65岁，1987年加入Remy Cointreau集团，酿酒业服务逾30年[89] - 独立非执行董事杨鼎立先生现年49岁，2011年1月获委任，拥有应用数学及经济学学士、工商管理及会计学硕士学位[90] - 独立非执行董事孙如暐先生现年56岁，2012年11月获委任，持有伊利诺伊大学法学院法律博士学位[91] - 独立非执行董事张国旺博士现年62岁，2014年11月获委任，拥有逾20年行政及管理经验[94] - 高级管理人员何耀森先生现年46岁，为公司财务总监及公司秘书，拥有会计学荣誉学士及公司管治荣誉硕士学位[95] - 2021年度末全体员工整体男女比例为男性占68.0%、女性占32.0%，不同职级男女比例有差异[121] - 截至2021年12月31日，集团在香港和中国共聘用231名员工，2020年为258名[71] 公司治理相关 - 截至2021年12月31日止年度，公司遵守联交所证券上市规则附录14所载企业管治守则及报告[98] - 截至2021年12月31日止年度，全体董事确认遵守上市规则附录10所载标准守则[100] - 截至2021年12月31日止年度，董事会由3名执行董事、3名非执行董事及3名独立非执行董事组成[103] - 董事会每年安排举行四次会议，2021年举行了四次定期董事会会议，提前14天或以上发通知[108] - 截至2021年12月31日止年度，全体董事会成员出席率均为100%（4/4）[108] - 所有董事在董事会会议举行前最少三日获提供完整董事会文件及相关资料[109] - 截至2021年12月31日止年度，所有董事均参与持续专业发展并阅读相关资料[114] - 2021年度，执行董事万守朋、李广禾、黄满友接受A、B两类培训，非执行董事和独立非执行董事部分接受B类培训[115] - 公司已为董事及要员面对的法律行动作出投保安排[117] - 各董事最少每三年轮流退任一次，获委任填补临时空缺的董事留任至下届股东大会[118] - 董事会采纳成员多元化政策，按用人唯才原则考虑人选[119] - 集团设有提名政策，载列甄选及推荐委任董事候选人的程序等[121] - 提名委员会最初于2012年3月成立，截至2021年12月31日，主席为执行董事万守朋，多数成员为独立非执行董事[123] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会检讨董事会结构等多项内容，并评估独立非执行董事独立性[125] - 截至2021年12月31日止年度，提名委员会成员个人出席会议记录均为1/1[125] - 董事会包括三名独立非执行董事[127] - 薪酬委员会最初于2005年成立[129] - 截至2021年12月31日，薪酬委员会主席为张国旺博士，其他成员包括黄满友、王正中、杨鼎立和孙如暐[129] - 截至2021年12月31日，薪酬委员会成员出席会议记录均为1/1[131] - 截至2021年12月31日，公司未向执行董事支付任何酌情花红[132] - 截至2021年12月31日，应付公司高级管理人员薪酬范围：0 - 100万港元有3人，100 - 200万港元有2人[132] - 编制截至2021年12月31日止年度财务报表时，采用香港财务报告准则及香港会计准则[134] - 截至2021年12月31日止年度，管理层确认风险管理及内部控制系统行之有效[137] - 公司实施符合COSO 2013年框架的内部监控系统，每年委聘内部控制顾问进行年度检讨[142] - 截至2021年12月31日止年度，审核委员会由三名独立非执行董事组成[148] - 审核委员会与公司核数师共同审阅集团截至2020年12月31日止年度的财务报表及检讨风险管理及内部控制系统[148] - 审核委员会审阅集团截至2020年12月31日止年度草拟的年度财务报表并向董事会建议[149] - 审核委员会审阅集团截至2021年6月30日止六个月草拟的中期财务报表并向董事会推荐[149] - 审核委员会审阅外聘核数师的阶段工作结果，讨论内部控制及核数事宜和2021年审核计划报告[149] - 审核委员会与外聘核数师共同审阅会计准则发展[149] - 审核委员会审阅公司对守则和其他法律法规要求的遵守情况[149] - 审核委员会每年检讨及考虑公司的风险管理及内部控制系统的有效性[149] - 截至2021年12月31日止年度，审核委员会共举行2次会议，成员出席率均为100%（2/2）[151] - 截至2021年12月31日止年度，核数服务酬金为2651千港元，非核数服务酬金为0[153] - 公司秘书何耀森先生截至2021年12月31日止年度已妥为遵守上市规则相关规定[152] 股东相关 - 最近期股东周年大会于2021年6月16日举行，董事出席率均为100%（1/1）[161] - 股东周年大会通函及通告将在大会举行前至少21日寄发予股东[160] - 公司预计不迟于2022年6月底召开股东周年大会以采纳2021年度财务业绩[166] - 公司建立多个与股东通讯的渠道，包括股东周年大会、公司网页、发布报告和公告等[156] - 董事会已进行股东通讯政策的年度检讨，认为该政策在本财政年度获有效执行[157] - 公司于股东周年大会上拟通过的事项包括采纳2020年度财报、重选董事、续聘核数师、批准相关授权等[164] - 本财政年度内并无举行其他股东大会[165] - 持有公司实缴股本（具有股东大会投票权）十分之一以上的股东可要求董事会召开特别股东大会，会议须在送达要求后2个月内举行[168] - 股东提名非退任董事或董事会推荐人士参选董事，应在股东大会会议通告发出后翌日起至大会日期前七日的期限内递交相关通知[169] 公司股本及关连交易 - 截至2021年12月31日，已发行股份数目为1,248,200,000股，每股面值0.1港元，每手买卖单位2,000股[17] - 公司股本、储备、物业厂房及设备年内变动详情分别载于财务报表附注20、21、14[183][184][188] - 组织章程细则或开曼群岛法律无有关公司按比例向现有股东提呈发售新股份的优先权规定[189] - 年内至报告刊发日期，公司有3名执行董事、3名非执行董事和3名独立非执行董事[190] - 每届股东大会上，当时三分之一的董事须轮席退任，张国旺博士、杨鼎立先生及孙如暐先生将在应届股东大会上轮值退任并愿膺选连任[192] - 执行董事及非执行董事与公司订立的服务合同为期三年，可由一方发出不少于两个月书面通知终止[193] - 独立非执行董事任期为三年，无董事与公司订立公司不可于一年内不作补偿（法定赔偿除外）而终止的未届满服务合同[194] - 年内董事无拥有须披露的与集团构成竞争或可能构成竞争的业务权益[195] - 公司与天津食品于2020年11月9日订立采购框架协议，期限自2020年12月1日至2022年12月31日[196] - 天津食品持有公司已发行股本约44.7%，采购框架协议下交易构成公司持续关连交易[199] - 截至2021年1

公司业务产品情况 - 公司制造及销售超100种葡萄酒产品，涵盖红、白、起泡、冰酒及白兰地五大类别[12] - 集团以“王朝”品牌产销超100种葡萄酒产品，销售约20个品牌的约110种进口葡萄酒产品[46] - 公司主要业务为投资控股，附属公司主要业务为生产及销售葡萄酒产品[104] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，来自客户合同的收入为1.79632亿港元，较2020年的8988.6万港元增长100%[15] - 2021年上半年毛利为6778.1万港元，较2020年的2663.5万港元增长154%[15] - 2021年上半年公司所有者应占溢利为1948.5万港元，较2020年的1.42681亿港元减少86%[15] - 扣除出售酒堡及相关设施收益及雇员改革计划的赔偿后，2021年上半年转亏为盈，2020年为亏损2780.3万港元[15] - 2021年毛利率为38%，较2020年的30%提升8个百分点[15] - 2021年上半年每股盈利为1.6港仙，2020年为11.4港仙[24] - 截至2021年6月30日止六个月，集团收入总额由2020年同期约8990万港元增加近100%至约1.796亿港元[26] - 2021年葡萄及葡萄汁成本占集团总销售成本约45%，与2020年同期约44%相比保持稳定[28] - 整体毛利率由2020年同期的30%增加至截至2021年6月30日止六个月的38%[32] - 2020年确认出售事项产生的净收益（扣除土地增值税前）2.449亿港元，截至2021年6月30日止六个月，其他收入、其他收益及亏损为净收益约50万港元[33] - 回顾期内，分销成本占集团收入约16%（2020年：31%）[34] - 回顾期内，管理费用占集团收入的百分比为12%（2020年：46%）[36] - 所得税费用减少主要由于去年同期与出售事项有关的土地增值税[38] - 2021年上半年收入上升，因疫情受控消费场景及意欲恢复、品牌及产品升级、销售团队与经销商合作加强[43] - 2021年6月30日公司现金及现金等价物以及短期存款为2.37亿港元，较2020年12月31日的1.821亿港元增加[61] - 2021年6月30日公司负债资产比率约为60%，较2020年12月31日的63%下降[63] - 2021年6月30日公司市值约为6.491亿港元，较2020年12月31日的约6.366亿港元增加[63] - 2021年6月30日公司期末已订约但尚未产生的物业、厂房及设备之资本承担约为193万港元，2020年12月31日为零港元[64] - 2021年上半年来自客户合同的收入为179,632千港元，2020年为89,886千港元[86] - 2021年上半年毛利为67,781千港元，2020年为26,635千港元[86] - 2021年上半年经营溢利为18,161千港元，2020年为203,122千港元[86] - 2021年上半年期内溢利为19,374千港元，2020年为142,595千港元[86] - 2021年上半年每股基本及摊薄盈利为1.6港仙，2020年为11.4港仙[86] - 2021年6月30日非流动资产总值为88,323千港元，2020年12月31日为92,295千港元[92] - 2021年6月30日流动资产总值为508,003千港元，2020年12月31日为494,669千港元[92] - 2021年6月30日负债总额为358,501千港元，2020年12月31日为371,807千港元[92] - 2021年6月30日权益总额为237,825千港元，2020年12月31日为215,157千港元[93] - 2021年上半年综合收益总额为22,668千港元，其中期内溢利为19,485千港元，外币折算差额为3,294千港元[97] - 2021年上半年经营活动所得现金净额为52,794千港元，投资活动所用现金净额为(873)千港元，融资活动所用现金净额为(1,389)千港元[100] - 2021年6月30日现金及现金等价物为236,961千港元，较年初增加50,532千港元[100] - 2020年上半年综合收益总额为138,821千港元，其中期内溢利为142,681千港元，外币折算差额为(3,774)千港元[97] - 2020年上半年经营活动所用现金净额为(44,846)千港元，投资活动所用现金净额为(76)千港元，融资活动所用现金净额为(4,782)千港元[100] - 2020年6月30日现金及现金等价物为108,341千港元，较年初减少49,704千港元[100] - 2021年上半年来自客户合同的收入为179,632千港元，2020年同期为89,886千港元，同比增长约99.84%[121] - 2021年上半年毛利为67,781千港元，2020年同期为26,635千港元，同比增长约154.48%[121] - 2021年上半年经营溢利为18,161千港元，2020年同期为203,122千港元，同比下降约91.05%[123] - 2021年上半年除所得税前溢利为19,381千港元，2020年同期为203,806千港元，同比下降约90.50%[123] - 2021年上半年员工总成本为27,190千港元，2020年同期为47,992千港元，同比下降约43.34%[127] - 2020年出售酒堡及相关设施收益为244,944千港元，2021年无此项收益[127] - 2021年上半年存货减值拨备为382千港元，2020年同期无此项[127] - 2021年上半年每股基本盈利根据公司所有者应占溢利19,485,000港元及已发行加权平均股份数1,248,200,000股计算，2020年同期分别为142,681,000港元和1,248,200,000股[133] - 2021年上半年购置厂房及设备成本约为900,000港元，2020年同期为100,000港元，同比增长约800%[134] - 应收账款净额2021年6月30日为46,456千港元，2020年12月31日为29,124千港元[145] - 损失拨备增加225,000港元至19,769,000港元[146] - 银行承兑票据2021年6月30日为2,028千港元，2020年12月31日为13,897千港元[149] - 受限制现金2021年为417,000港元，2020年为412,000港元[150] - 银行存款及库存现金2021年6月30日为236,961千港元，2020年12月31日为182,129千港元[151] - 股本2020年12月31日和2021年6月30日均为124,820千港元，股份数目均为1,248,200千股[153] - 其他储备合计2021年6月30日为1,163,544千港元，2020年6月30日为1,140,956千港元[155] - 应付账款0至30日2021年6月30日为13,934千港元，2020年12月31日为55,031千港元[162] - 2021年上半年主要管理人员酬金合计2379千港元，2020年为3069千港元[165] - 2021年上半年短期雇员福利为2225千港元，2020年为2973千港元[165] - 2021年上半年长期福利为154千港元，2020年为96千港元[165] - 2021年上半年向天津食品及其附属公司及联营公司货品销售为1038千港元，2020年无相关数据[165] - 2021年上半年向天津食品及其附属公司及联营公司购买货物及服务为3856千港元，向津联集团及其附属公司及联营公司为138千港元[165] - 2021年6月30日应收天津食品及其附属公司及联营公司即期款项为501千港元，2020年12月31日为498千港元[167] - 2021年6月30日应付天津食品及其附属公司及联营公司即期款项为15792千港元，应付津联集团及其附属公司及联营公司为3748千港元，2020年12月31日分别为19119千港元和3748千港元[167] - 2020年12月31日向天津食品及其附属公司及联营公司预付款项为355千港元，向津联集团及其附属公司及联营公司为68千港元，2021年无相关数据[167] - 2021年6月30日应付天津食品及其附属公司及联营公司债权转移即期款项为12018千港元，2020年12月31日为11882千港元[167] 各条业务线数据关键指标变化 - 红葡萄酒产品销售占集团回顾期内收入约58%（2020年：63%）[26] - 回顾期内，红葡萄酒和白葡萄酒产品毛利率分别为39%及35%（2020年：分别为30%及31%）[32] 公司运营相关情况 - 集团落实“万千百工程”，目标在20,000家商店展示，举办1,000次品酒活动并组织100次回厂游[45] - 集团与经销商合作运营新网上销售渠道，包括二線销售分銷平台、社交类电商平台及社群类电商平台等[50] - 集团有十多个长期主要葡萄汁供应商，位于天津、河北、宁夏及新疆等地[51] - 2021年6月底公司全年产能维持在50,000吨，与2020年12月31日持平[54] - 2021年6月30日公司在香港和中国共聘用241名员工，较2020年6月30日的298名减少[60] - 截至2021年6月30日止六个月，员工薪金及有关成本总额约为2720万港元，较2020年的4800万港元减少[60] 公司股权及股东情况 - 截至2021年6月30日，已发行股份数目为12.482亿股，每股面值0.1港元[21] - 2021年6月30日，恒名集团有限公司持有558,000,000股普通股，占公司已发行投票权股份权益约44.70%[72] - 2021年6月30日，天津食品持有558,000,000股普通股，占公司已发行投票权股份权益约44.70%[72] - 2021年6月30日，津联集团有限公司持有21,922股普通股，占公司已发行投票权股份权益约0.01%[72] - 2021年6月30日，天津渤海国有资产经营管理有限公司持有558,021,922股普通股，占公司已发行投票权股份权益约44.71%[72] - 2021年6月30日，人头马亚太有限公司持有336,528,000股普通股，占公司已发行投票权股份权益约26.96%[72] 公司法律及合规情况 - 四名雇员针对公司两间附属公司提出劳动仲裁，申索赔偿总额人民币350万元（相当于395万港元），董事认为潜在赔偿金额不大可能高于人民币139万元（相当于167万港元），已计提拨备[65] - 九名雇员就终止雇佣合同向公司两间附属公司索赔赔偿总额人民币910,000元（相当于1,100,000港元），公司已就该或有负债计提拨备[66] - 公司已采纳联交所证券上市规则附录10所载标准守则作为董事进行证券交易的守则，截至2021年6月30日止六个月董事均遵守规定[81] - 公司已采纳利率基准改革－第二阶段相关修订准则，对集团无重大影响或无关[111] 公司投资及收购情况 - 截至2021年6月30日止六个月，公司并无附属公司、联营公司或合资企业的任何重大收购或出售[69] - 截至2021年6月30日，集团持有御马25%股权，后者缴足普通股股本为人民币40,000,000元[140] - 联营公司自2011年10月以来处于非活跃状态，自2012年以来投资账面价值减至零[141] 公司股息及权益情况 - 董事不建议就截至2021年6月30日止六个月向公司股东派付任何中期股息[70] - 2021年6月30日，公司董事或主要行政人员概无于公司或其任何相联法团的股份、相关股份及债权证中拥有须登记权益及淡仓[70] - 截至2021年6月30日止期间，公司及其附属公司等概无参与订立安排使董事等可获益[70] 公司财务记账货币情况 - 截至2021年6月30日止六个月，集团收入、开支、资产及负债主要以人民币计值，宣派股息以港元派付，无外汇对冲或

收入和利润表现 - 公司收入减少21%至2.387亿港元（2019年：3.023亿港元）[8] - 公司收入从2019年约3.023亿港元减少21%至2020年约2.387亿港元[34] - 公司所有者应占溢利为1.164亿港元，相比2019年亏损7290万港元有显著改善[8][15] - 每股盈利为9.32港仙，相比2019年每股亏损5.84港仙[15] - 经营亏损经调整后减少36%至4230万港元（2019年：6650万港元）[16] 成本和费用结构 - 毛利率为25%，较去年下降1个百分点[8] - 整体毛利率从2019年的26%略微下降至2020年的25%[39] - 红葡萄酒产品毛利率为24%，白葡萄酒产品毛利率为31%（2019年分别为25%和26%）[39] - 葡萄及葡萄汁成本占销售成本44%，与2019年的43%基本持平[36] - 制造间接开支占销售成本比例从2019年的26%下降至2020年的23%[36][37] - 消费稅及其他稅項占销售成本比例从2019年的8%上升至2020年的10%[36][38] - 分销成本占收入比例从2019年的25%下降至2020年的22%[43] - 管理费用占收入比例从2019年的25%上升至2020年的32%，主要因雇员赔偿支出[44] 现金流和财务状况 - 经营现金流量由2019年净流出约4680万港元转为2020年净流入约1210万港元[49] - 投资现金流量由2019年净流入约3.576亿港元转为2020年净流出约24万港元[49] - 融资现金流出净额由2019年约2.293亿港元降至2020年约28万港元[49] - 现金及短期存款达1.821亿港元（2019年：1.575亿港元）[54][55] - 负债资产比率降至63%（2019年：91%）[55] - 公司市值增至约6.366亿港元（2019年：约4.057亿港元）[55] - 资本开支承诺由2019年39.1万港元降至零[56] 业务运营和销售表现 - 2020年售出葡萄酒总量降至约940万瓶，较2019年约1360万瓶下降约30.9%[21] - 红葡萄酒销售收入占比降至65%，较2019年73%下降8个百分点[21] - 公司全年产能减少至50,000吨，较2019年的70,000吨下降28.6%[29] - 公司产品组合超过100种葡萄酒产品[5] - 公司以"王朝"品牌产销超过100种葡萄酒产品[21] - 推出3款白兰地新品：王朝8年V.S.O.P.、10年V.S.O.P.及18年X.O.白兰地[22] - 目前销售约130种进口葡萄酒产品，涵盖约20个品牌[23] - 实施"5+4+N产品战略"：5大主线系列、4大优势品类、N项需求定制[22] - 网上销售渠道拓展至天猫、京东、拼多多等电商平台[24] 供应链和采购 - 与天津食品集团签订葡萄及葡萄汁采购框架协议[28] - 拥有十多个长期葡萄汁供应商，分布于天津、河北、宁夏及新疆[27] - 公司与天津食品签订采购框架协议，年度采购上限已获股东特别大会批准[178] 人力资源和员工成本 - 员工总数减少至258名，较2019年390名下降33.8%[63] - 因雇员改革计划支付终止雇佣赔偿2670万港元[63] - 员工薪金及相关成本总额为9980万港元，较2019年9630万港元增长3.6%[63] - 或有劳动仲裁负债计提拨备减少至165万港元（原196万港元）[57] - 新增劳动仲裁或有负债计提拨备109万港元[59] 董事会组成和变更 - 万守朋于2020年10月获任执行董事及主席，47岁[75] - 李廣禾先生於2018年1月獲委任為執行董事兼總經理[76] - 黃滿友先生於2020年10月獲委任為執行董事並擔任薪酬委員會成員[78] - 孫軍先生於2018年1月獲委任為執行董事兼主席並於2020年10月離開集團[79] - 孫咏健先生於2014年6月獲委任為執行董事並於2020年10月離開集團[82] - HERIARD-DUBREUIL Francois先生於2004年8月獲委任為副主席及非執行董事[83] - 王正中先生81岁自2004年8月起担任非执行董事[84] - ROBERT Luc先生64岁自2004年8月起担任非执行董事[85] - Jean-Marie LABORDE先生72岁于2009年2月获任非执行董事[87] - 石敬女士50岁于2013年12月获任非执行董事[88] - 杨鼎立先生48岁于2011年1月获任独立非执行董事[89] - 孙如暐先生55岁于2012年11月获任独立非执行董事[92] - 石敬女士于2020年10月离开集团[88] - Jean-Marie LABORDE先生于2020年10月离开集团[87] - 公司执行董事于二零二零年十月一日发生重大变更 四人辞任三人获委任[198] - 新委任董事万守朋和黄满友于2020年10月1日就职[114] - 孙军和孙咏健于2020年10月1日辞任执行董事职务[114] - 石敬和Jean-Marie Laborde于2020年10月1日辞任非执行董事职务[115] 董事资历和经验 - 万守朋持有生物技术与食品工程博士学位[75] - 孫軍先生擁有超過20年財務會計及管理經驗[79] - 黃滿友先生擁有財務會計及管理方面豐富經驗[78] - 李廣禾先生於品牌建設及管理方面擁有豐富經驗[76] - HERIARD-DUBREUIL Francois先生在釀酒行業擁有逾40年經驗[83] - 孫軍先生為中國註冊會計師公會會員及工程師[79] - 王正中先生拥有酿酒行业近40年经验[84] - ROBERT Luc先生于酿酒业服务逾30年[85] 公司治理结构 - 董事会由9名董事组成包括3名执行董事3名非执行董事和3名独立非执行董事[106] - 公司董事会由3名执行董事、5名非执行董事和3名独立非执行董事组成[114][115][116] - 独立非执行董事人数占董事会成员人数的三分之一符合上市规则要求[98] - 2020年1月1日至9月30日期间独立非执行董事人数少于董事会成员人数的三分之一[97] - 独立非执行董事年度出席率均为100%[116] - 执行董事李广禾年度董事会会议出席率为100%[114] - 董事会年内举行4次定期会议和1次其他会议[116] - 所有董事均获得至少提前3天的会议材料[117] - 所有董事须至少每三年轮流退任一次[129] - 非执行董事及独立非执行董事指定任期均为三年[129] - 主席与总经理职位由不同人士担任（万守朋任主席，李广禾任总经理）[137] - 董事会确认2020年财务报告符合香港财务报告准则并采用持续经营基础编制[146][147] 委员会运作 - 提名委员会在2020年度向董事会推荐两位新任命董事[134] - 独立非执行董事占提名委员会大多数成员（具体比例未量化）[133] - 提名委员会会议出席记录：孙军1/1、万守朋0/1、张国旺1/1、杨鼎立1/1、孙如暐1/1[134] - 薪酬委员会成员中独立非执行董事占多数，主席为张国旺博士[139] - 2020年薪酬委员会会议出席率：张国旺1/1、孙咏健1/1、黄满友0/1、王正中1/1、杨鼎立1/1、孙如暐1/1[142] - 审核委员会由3名独立非执行董事组成[160] - 审核委员会于2020年度举行2次会议[164] - 审核委员会成员杨鼎立出席会议2次[164] - 审核委员会成员孙如暐出席会议2次[164] - 审核委员会成员张国旺出席会议2次[164] 风险管理和内部控制 - 风险管理及内部控制系统仅能对重大错误陈述或损失提供合理保证而非绝对保证[149] - 管理层向审核委员会确认2020年度内部控制系统有效运行[150] - 董事会认为集团已基本遵守风险管理及内部控制系统相关守则条文[150] - 公司已实施符合COSO 2013框架的内部监控系统[155] - 公司于2020年委聘内部控制顾问进行年度检讨[155] - 公司设有独立内部审计团队直接向管理层汇报[156] - 面临进口葡萄酒竞争加剧及本地竞争者低价仿冒酒风险[67] - 生产线设备老化导致生产力下降的运营风险[68] - 经销商或客户流失可能对业务产生不利影响[69] 股东会议和合规 - 公司于2020年6月30日举行截至2019年12月31日止财政年度股东周年大会[102] - 所有董事于2020年股东周年大会上接受股东重选[102] - 股东周年大会（2020年6月30日）所有决议案均以独立决议案形式通过投票表决[169] - 执行董事孙军（时任主席）出席股东周年大会1/1次，于2020年10月1日辞任[173] - 非执行董事石敬出席股东周年大会0/1次，于2020年10月1日辞任[174] - 股东特别大会出席情况：执行董事万守朋出席1/1次、黄满友出席1/1次、李广禾出席1/1次[178] - 股东特别大会出席情况：非执行董事Heriard-Dubreuil Francois出席1/1次、王正中出席1/1次、Robert Luc出席1/1次[178] - 股东特别大会出席情况：独立非执行董事张国旺出席1/1次、孙如暐出席1/1次[178] - 独立非执行董事杨鼎立出席股东特别大会0/1次[178] - 公司预计最迟于2021年6月底召开股东周年大会以采纳年度财务业绩[176] - 未完全遵守上市规则第3.10A条及附录14守则条文第A.4.2条[72] - 年度未举行股东周年大会（后续已补办）[72] - 公司全体董事确认遵守证券交易的标准守则规定[104] 其他重要事项 - 其他收入、其他收益及亏损净额为2.467亿港元，主要来自出售事项收益净额（除土地增值税前）2.461亿港元[42] - 土地增值税按30%-60%累进税率征收[48] - 商务宴请及家庭聚餐因疫情防控政策大幅减少[17] - 2020年初COVID-19爆发导致公司招聘工作受影响及延迟[97] - 公司计划物色熟悉快速消费品行业且拥有葡萄酒行业经验的独立非执行董事[97] - 公司已为董事及要员可能面临的法律行动投保[128] - 将成立由全体独立非执行董事组成的独立董事委员会[128] - 2020年执行董事薪酬未支付任何酌情花红[145] - 高级管理人员（含执行董事）薪酬分布：2人位于0-100万港元区间，3人位于100-200万港元区间[145] - 2020年度核数服务酬金为253.2万港元[166] - 2020年度非核数服务酬金为0港元[166] - 公司二零二零年未派发任何股息[192] - 公司股份溢价可根据开曼群岛公司法及公司章程用于派息[193]

收入和利润（同比环比） - 收入减少32%至89.9百万港元（2019年：132.2百万港元）[11] - 公司所有者应占溢利为142.7百万港元（2019年：亏损32.2百万港元）[11] - 每股盈利为11.4港仙（2019年：每股亏损2.6港仙）[31] - 截至2020年6月30日公司实现收入8988.6万港元，同比下降32%[93] - 期内毛利润2663.5万港元，较去年同期4935.3万港元下降46%[93] - 经营亏损4182.2万港元，同比扩大41.6%[93] - 税前利润2.038亿港元（去年同期亏损3243.5万港元）[93] - 归属于母公司所有者净利润1.4268亿港元（去年同期亏损3219.1万港元）[93] - 公司期内溢利为142.595百万港元，相比去年同期亏损32.458百万港元实现扭亏为盈[95] - 公司期内综合收益总额为138.821百万港元，相比去年同期综合亏损32.794百万港元显著改善[95] - 集团总收入同比下降32.0%，从2019年同期的1.32175亿港元降至8988.6万港元[131] - 集团总毛利同比下降46.0%，从2019年同期的4935.3万港元降至2663.5万港元[131] - 经营亏损为4182.2万港元，相比2019年同期的2952.9万港元亏损扩大41.6%[133] - 除所得税前溢利为2.03806亿港元，相比2019年同期的3243.5万港元亏损大幅改善[133] - 公司所有者应占溢利为142,681,000港元，相比2019年同期亏损32,191,000港元[141] 成本和费用（同比环比） - 毛利下降46%至26.6百万港元（2019年：49.4百万港元）[11] - 毛利率下降7个百分点至30%（2019年：37%）[11] - 经营亏损主要源于收入减少及职工改革计划赔偿支付[31] - 葡萄及葡萄汁成本占销售成本44%较去年同期42%上升2个百分点[34] - 制造间接开支占销售成本24%较去年同期30%下降6个百分点[35] - 整体毛利率30%较去年同期37%下降7个百分点[38] - 红葡萄酒产品毛利率30%白葡萄酒产品毛利率31%分别低于去年同期的35%和43%[38] - 其他收入及收益净额70万港元较去年同期170万港元减少100万港元[39] - 分销成本占收入31%较去年同期36%下降5个百分点[40] - 行政费用占收入46%较去年同期25%上升21个百分点[41] - 所得税费用6121.1万港元（去年同期23万港元）[93] - 员工总成本为4799.2万港元，其中包含支付给雇员的1334.9万港元赔偿金[135] - 所得税费用大幅增加至6121.1万港元，主要由于6121万港元的土地增值税[138] - 物业、厂房及设备折旧为299.7万港元，相比2019年同期的515.3万港元下降41.8%[135] - 使用权资产折旧为165.2万港元，相比2019年同期的480.9万港元下降65.6%[135] - 使用权资产折旧约为1,700,000港元，相比2019年同期约4,800,000港元[144] - 主要管理人员薪酬总额为306.9万港元，同比下降16.6%[168] - 薪金及其他短期雇员福利支出为297.3万港元，同比下降15.9%[168] - 其他长期福利支出为9.6万港元，同比下降33.3%[168] 业务线表现 - 红葡萄酒及白葡萄酒产品平均出厂售价保持平稳[32] - 红葡萄酒平均出厂售价高于白葡萄酒[32] - 红葡萄酒销售占公司收入63%，较2019年75%下降12个百分点[52] - 销售超过100种葡萄酒产品及约110种进口葡萄酒产品[52][54] - 红葡萄酒收入为5706.1万港元，白葡萄酒收入为3113.8万港元，所有其他产品收入为168.7万港元，集团总收入为8988.6万港元[131] - 红葡萄酒毛利为1709万港元，白葡萄酒毛利为950万港元，所有其他产品毛利为4.5万港元，集团总毛利为2663.5万港元[131] - 推出高端新品王朝庚子鼠年生肖纪念干红葡萄酒融合生肖文化[52] - 五大主线产品系列覆盖全主流价位段，四大优势品类增加市场纵向占有率[60] 运营和产能 - 公司年产能降至50,000吨（约66,700,000瓶），较2019年70,000吨减少28.6%[57] - 员工总数降至298人（含董事），较2019年379人减少21.4%[61] - 员工薪酬及相关成本总额约48,000,000港元，较2019年47,100,000港元增长1.9%[61] - 拥有超过10个长期葡萄汁供应商，分布在天津、河北、宁夏及新疆等地[56] - 网上销售渠道新增二线分销平台、社交电商及社群电商平台[55] - 实施职工改革计划精简人员结构以实现成本节约[61] - 资本开支中购置厂房及设备成本约为100,000港元[142] - 持有联营公司御马酒庄25%股权，其缴足资本为人民币40,000,000元[146] 财务和资产负债 - 现金及现金等价物以及短期存款为1.08亿港元，较2019年末的1.575亿港元减少31.4%[63][64] - 负债资产比率降至59%，较2019年末的91%下降32个百分点[64] - 公司市值为2.62亿港元，较2019年末的4.06亿港元下降35.5%[64] - 或有负债相关劳动仲裁最终裁决金额为人民币6.13万元（约6.77万港元）[65] - 公司未产生资本开支，2019年末资本开支为39.1万港元[65] - 现金及现金等价物减少至108.341百万港元，较期初157.932百万港元下降31.4%[99][109] - 存货从289.747百万港元降至265.102百万港元，减少8.5%[99] - 流动资产总额从798.528百万港元降至456.889百万港元，大幅减少42.8%[99] - 流动负债总额从806.570百万港元降至320.676百万港元，减少60.2%[99] - 公司权益总额从82.726百万港元增至221.547百万港元，增长167.6%[102] - 应收账款从38.748百万港元降至29.964百万港元，减少22.7%[99] - 应收账款净额为29,964,000港元，相比2019年末38,748,000港元[148] - 应收票据中银行承兑票据为26,789,000港元，相比2019年末29,868,000港元[152] - 现金及现金等价物中银行存款及库存现金为107,997,000港元，相比2019年末157,548,000港元[154] - 受限制现金为344,000港元，相比2019年384,000港元[153] - 应付账款超过180天账龄金额为4134.5万港元，占总应付账款54.6%[166] - 应付关联方津联及其附属公司即期款项为338.6万港元[171] - 应付账款总额为7562.4万港元（0-30日: 706.3万/31-90日: 159.3万/91-180日: 463.4万/超180日: 4134.5万）[166] - 向关联方津联附属公司采购货物金额为13.8万港元[168] - 应付关联方款项不计利息[171] - 向关联方预付款项从6.3万港元降至0港元[171] 一次性重大交易 - 确认出售酒堡及相关设施土地增值税前净收益2.449亿港元[43] - 出售酒堡及相关设施获得净收益2.449亿港元[93] - 出售酒堡及相关设施收到代价人民币400,000,000元（约446,500,000港元）[156] 税务影响 - 中国附属公司企业所得税税率25%土地增值税适用30%-60%累进税率[46] 股东结构和关联方 - 恒名集团持有公司已发行股本44.70%的权益[70][74] - 人头马亚太有限公司及其关联方合计持有公司26.96%的股份[74] - 公司股东结构显示Remy Cointreau S.A.持有约93%的Remy Cointreau Services S.A.S.投票权[78] - Orpar S.A.持有约39%的Remy Cointreau S.A.投票权及约70%的Recopart投票权[78] 股息和利润分配 - 董事不建议派付2020年中期股息[71] - 截至2020年6月30日六个月期间未进行利润分配[164] 风险与展望 - 收入减少主要受COVID-19疫情及消费限制影响[32] - 收益减少主要受COVID-19疫情影响商务宴请及家庭聚餐大幅减少[51] - COVID-19疫情可能导致葡萄酒消费量减少，影响财务表现[69] - 天津食品集团拟收购恒名集团全部已发行股本[70] 其他财务数据 - 已发行股份数目为1,248,200,000股[28] - 财务收益净额68.4万港元（去年同期为财务费用净额290.6万港元）[93] - 经营活动中所用现金净额为44.846百万港元，较去年同期38.100百万港元现金流出有所扩大[109] - 投资活动现金净流出0.076百万港元，较去年同期现金流入454.661百万港元大幅下降[109] - 每股基本盈利基于已发行加权平均股份数目1,248,200,000股计算[141]

收入和利润（同比环比） - 来自客户合同的收入减少12%至302333千港元[7] - 公司收入从2018年约3.449亿港元下降12%至2019年约3.023亿港元[43] - 公司所有者应占亏损减少7%至72943千港元[7] - 每股股份亏损为5.84港仙[33] 成本和费用（同比环比） - 毛利减少16%至78049千港元[7] - 毛利率下降1个百分点至26%[7] - 销售成本中葡萄及葡萄汁占比43%与2018年持平[45] - 制造间接开支占比从2018年25%微增至26%[45][46] - 整体毛利率由27%降至26%主要因存货减值拨备增加[47] - 红葡萄酒毛利率25%白葡萄酒26%均较2018年下降1个百分点[47] - 其他收入净收益从190万港元增至500万港元主因获存货损失赔偿480万港元[50] - 分销成本占收入比从23%升至25%因加大品牌建设投资[51] - 管理费用占收入比保持25%稳定[53] - 财务费用净额从760万港元降至270万港元因偿还借款[54] 各条业务线表现 - 公司产品分为红葡萄酒、白葡萄酒、起泡葡萄酒、冰酒及白兰地五大类别[4] - 2019年售出葡萄酒总量稳定在约13,600,000瓶[34] - 红葡萄酒销售占公司年收入约73%（2018年为76%）[34] - 公司销售超过100种"王朝"品牌葡萄酒产品[34] - 目前销售约110种进口葡萄酒产品，品牌数量约20个[35][36] - 公司通过天猫、京东、拼多多等电商平台拓展在线销售渠道[37] 管理层讨论和指引 - 收入下降主要因中国经济放缓、进口葡萄酒销售下降及分销商营销开支报销增加[43] - 因COVID-19疫情可能导致葡萄酒整体消费量减少[74] - 疫情可能导致应收账款周转时间延长及信用风险增加[75] - 公司计划物色熟悉快速消费品行业且拥有葡萄酒行业丰富经验的独立非执行董事[106] - 公司预计2020年6月末前召开股东周年大会重选董事[110] - 公司预计不迟于2020年6月底召开股东周年大会以采纳年度财务业绩[163] - 公司2019年不建议向股东派付任何股息[178] 资产和负债 - 现金及短期存款从8100万港元增至1.575亿港元主因出售事项收款[60] - 负债资产比率从80%升至91%但预计出售酒堡后将改善[63][64] - 流動負債包含預收賬款人民幣400,000,000元（相當於446,500,000港元）[144] - 主要股東提供財務支持，豁免未來12個月內償還42,400,000港元餘額[144] - 已签约未支付的设备资本开支为39.1万港元（2018年：无）[68] 公司治理和董事会 - 独立非执行董事人数占比不足董事会成员三分之一，未达上市规则要求[106] - 董事会由3名执行董事、5名非执行董事和3名独立非执行董事组成[115] - 2019年度举行4次董事会会议，出席率显示12名董事中11人全勤[119] - 执行董事孙咏健缺席1次会议，非执行董事石敬缺席1次会议[119] - 执行董事孙军先生拥有逾二十年财务会计及管理经验[87] - 执行董事李广禾先生自2015年担任天津食品集团企业文化部部长[88] - 执行董事孙咏健先生自2014年担任中法合营王朝葡萄酿酒有限公司董事及党委书记[91] - 非执行董事Heriard-Dubreuil Francois先生在酿酒行业拥有逾四十年经验[92] - 非执行董事Jean-Marie Laborde先生曾于2004-2013年担任Remy Cointreau S.A.行政总裁[93] - 非执行董事王正中先生自1985年起出任王朝天津董事[94] - 董事王先生拥有四十年酿酒行业经验，1964年获香港大学学士学位[96] - Robert Luc在酿酒业服务逾三十年，曾任Remy Cointreau集团多个管理职位[96] - 石敬女士现任天津发展总经理助理及多家上市公司董事职务[97] - 财务总监何耀森为香港会计师公会资深会员及英国特许公认会计师公会会员[103] - 董事孙军、李广禾等6人自2012年5月30日获委任后未在股东大会上重选[110] - 5名董事包括Heriard-Dubreuil Francois等因未召开股东大会未轮席退任[110] - 独立非执行董事杨鼎立任期超过9年将于股东周年大会轮席退任[189] 合规和内部控制 - 公司未遵守上市规则第3.10A条及财务报告条文[84] - 公司未举行股东周年大会[84] - 公司未遵守上市规则附录14守则条文第A.4.2条[84] - 公司违反上市规则第13.49(1)/13.49(6)条及第13.26(2)/13.48(1)条，未按时公布2017及2018年度财务业绩[108] - 公司未刊发2012至2018年度共7个财年及2013至2018年度共6个中期报告[108] - 公司2012至2018年度共7个财年未召开股东周年大会[108] - 公司委聘外部法律顾问确保交易及业务在适用法律框架内进行[84] - 风险管理系统涵盖风险识别、评估、应对及监控四阶段[148] - 董事会确认财务报表符合香港财务报告准则并采纳合理会计政策[143] - 内部控制框架明确管理层权限及问责制度，并实施预算与业绩差距审查[145] - 审核委员会确认风险管理及内部控制系统于年度内有效运作[147] - 公司委聘内部顾问进行年度风险管理和内部控制审查，涵盖财务、运营及合规控制[150] - 公司已采纳符合COSO 2013框架的内部控制系统[150] - 内部审计团队直接向管理层报告，全年定期评估风险管理和控制系统有效性[151] - 公司设立信息披露政策，确保内幕消息的机密性和及时披露[152] 运营和风险 - 天津酿酒厂年产能为70,000吨（约93,300,000瓶）[41] - 2020年1月出售资产后年产能从70,000吨减少至50,000吨[41] - 公司拥有十多个长期葡萄汁供应商，分布在天津、河北、宁夏及新疆等地区[39] - 生产设备老化导致生产力下降的运营风险[81] - 面临进口葡萄酒竞争加剧及本地低价仿冒品的商业风险[79] - 劳动仲裁潜在赔偿金额上限为人民币176万元（约196万港元）[68] - 出售酒堡资产总代价为人民币4亿元[71] - 员工总数减少至390名（2018年：435名），减员10.3%[77] - 员工薪金及相关成本总额降至9630万港元（2018年：1.062亿港元），同比下降9.3%[77] 委员会运作 - 提名委员会由执行董事孙军（主席）和3名独立非执行董事组成[132] - 提名委员会2019年会议出席率100%（1/1会议）[134] - 薪酬委员会成员全员出席率100%（5/5会议）[139] - 薪酬委员会建议维持执行董事及高级管理人员现有薪酬水平[139] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成，年度内举行三次会议，出席率100%[156] - 审计委员会审阅2017-2018年度财务报告及2017-2018中期财务报表[156] 股东沟通和公司信息 - 公司于2005年1月26日在香港联交所上市[5] - 主要股东包括津联集团和Remy Cointreau[5] - 公司市值约4.06亿港元[67] - 公司市值于2019年12月31日约为4.06亿港元（已发行股本12.482亿股，收市价每股0.325港元）[170] - 股份自2013年3月22日起暂停买卖并于2019年7月29日恢复买卖[170] - 公司2019年未举行股东周年大会故无相关出席记录[163] - 任何持有不少于实缴股本十分之一股东可要求召开股东特别大会[164] - 公司股份过户登记处为卓佳证券登记有限公司[168] - 通过年度股东大会、公司网站和财务报告等多渠道与股东保持沟通[161] - 股息政策考虑因素包括经营业绩、现金需求、财务状况和收购机会[160] - 公司2019年可供分派储备结余为零[180] - 公司2019年主要业务为投资控股及葡萄酒产品销售且性质无转变[175] 董事薪酬和权益 - 高级管理人员（含执行董事）薪酬范围：2人位于0–1,000,000港元区间，3人位于1,000,000–2,000,000港元区间[141] - 公司未向执行董事支付任何酌情花红[140] - 公司执行董事及非执行董事服务合同各为三年可由任一方提前两个月书面通知终止[188] - 董事确认无不可在一年内无补偿终止的服务合同[190] - 董事无直接或间接与集团形成竞争的业务权益[191] - 关联人士交易豁免上市规则第14A章申报及批准要求[192] - 董事及关联实体未在集团重大交易中拥有权益[193] 供应商和客户关系 - 集团向分销商销售酒类产品并监督其遵守法规及信贷政策[196] - 集团与主要葡萄汁供应商建立长期合作关系并扩大葡萄园规模[196] 员工福利 - 集团为合资格中国雇员提供离职后计划及香港雇员强积金计划[198] 税务事项 - 股东需咨询税务顾问关于股份持有及出售的税务影响[199] 核数师信息 - 核数师酬金总额为338.6万港元，全部用于审计服务[159] 公司秘书 - 公司秘书何耀森符合上市规则要求的资格、经验和培训规定[158] 董事培训 - 所有董事在2019年参与持续专业发展[125] - 执行董事孙军和李广禾参加A类（出席简报会/研讨会/会议/论坛）和B类（阅读/研究培训材料）培训[126] - 执行董事孙咏健和非执行董事及独立非执行董事共8人仅参加B类培训[126] 董事保障 - 公司为董事及要员购买法律行动保险[126] - 新董事获得定制化入职方案[125] - 董事可征询独立专业意见且费用由公司承担[123] 历史报告发布 - 2019年7月19日刊发2012至2016年度年报及2013至2016年中期报告[107] - 2019年7月22日公布2017年度全年业绩及2017至2018年中期业绩[107] - 2019年7月23日公布2018年度全年业绩[107] - 2019年7月26日刊发2017至2018年度年报及2017至2018年中期报告[107] 其他公司数据 - 已发行股份数目为1248.2百万股[26] - 公司拥有超过100种葡萄酒产品[4] - 集团未签订涉及全部或大部分业务的管理合同[195]