会议信息 - 股东周年大会于2025年9月25日下午3时在香港举行[2] - 需在2025年9月23日下午3时前交回代表委任表格[5] 财务相关 - 公司股份每股面值0.01港元[2] - 需省览截至2025年3月31日止年度经审核综合财务报表等报告[3] 授权事项 - 授予董事会配发不超已发行股本20%额外股份的授权[3] - 授予董事会购回不超已发行股份总数10%股份的授权[3]

股东周年大会 - 公司将于2025年9月25日举行股东周年大会[3] - 有权出席大会并投票的股东可委任代表，文件最迟2025年9月23日下午3时前送达[2] - 2025年9月22日至9月25日暂停办理股份过户登记手续[3] - 确定股东出席大会并投票资格记录日期为2025年9月25日[3] - 若2025年9月25日上午8时正悬挂8号或以上热带气旋警告信号等，大会将顺延[4] 会议审议事项 - 省览及考虑截至2025年3月31日止年度经审核综合财务报表等[4] - 重选刘志海等4位董事并授权董事会厘定董事酬金[4] - 委任容诚（香港）会计师事务所为公司核数师并授权董事会厘定其酬金[4] 股份相关决议 - 批准董事在有关期间行使权力配发、发行及处理额外股份，不超已发行股份（不含库存股份）数目20%[7] - 批准董事在有关期间行使权力购回公司股份，不超已发行股份（不含库存股份）数目10%[10] - 待4.A及4.B项决议案通过后，将4.B项购回股份总数加入4.A项可配发或发行股份数目内，购回股份数额不超已发行股份（不含库存股份）数目10%[10] 其他 - 所有股份过户文件及股票须于2025年9月19日下午4时30分前存放至公司香港股份过户登记分处登记[3] - 通告中文译本仅供参考，有歧义以英文版本为准[5] - 通告所用词汇与公司2025年9月4日通函赋予者含义相同[5] - 截至通告日期，执行董事为刘二壮博士、谭崛先生及刘知海先生[6] - 截至通告日期，非执行董事为曹霄辉先生及林钰凯先生，独立非执行董事为葛艾继女士等[6]

会议安排 - 公司将于2025年9月25日下午3时举行股东周年大会[4][70] - 代表委任表格须在2025年9月23日下午3时前交回[5][51][77] - 2025年9月22日至9月25日暂停办理股份过户登记手续[54][77] - 确定出席股东大会投票资格记录日期为9月25日[54][77] 人事变动 - 建议重选林钰凯、刘知海、周承炎和王国平四位退任董事[21] 核数师更换 - 建议更换核数师，由容诚（香港）会计师事务所有限公司接替毕马威[17][43] 股份发行与购回 - 建议授予董事配发、发行及处置额外股份及购回股份的一般授权[18] - 发行授权下可配发股份不超已发行股份20%，即最多1,482,715,110股[48] - 股份购回授权下可购回股份不超已发行股份10%，最多741,357,555股[53][58] 股份情况 - 最后实际可行日期公司已发行股份7,413,575,552股[58] - Titan Gas Technology Investment Limited等有关人士持股2,915,764,171股，占比约39.33%[64] 股价情况 - 2024年8 - 10月及2025年3月有不同的每股最高、最低成交价[67] 其他风险 - 行使股份购回授权可能影响营运资金及资产负债比率[60] - 回购可能触发强制性收购建议[63]

公司核数师变更 - 毕马威会计师事务所将于股东周年大会结束时任期届满并退任公司核数师之职 [1] - 董事会根据审核委员会推荐决议不再续聘毕马威 [1] - 建议委任容诚(香港)会计师事务所有限公司为新任核数师 自股东周年大会结束起生效 [1] - 新任核数师任命须经股东于周年大会上以普通决议案批准 [1]

公司核数师变更 - 毕马威会计师事务所退任公司核数师职务 [1] - 董事会建议委任容诚(香港)会计师事务所有限公司为新任核数师 [1]

公司核数师变更 - 毕马威会计师事务所将于股东周年大会结束时任期届满并退任公司核数师之职 [1] - 董事会根据审核委员会推荐决议不再续聘毕马威为公司核数师 [1] - 建议委任容诚(香港)会计师事务所有限公司为新任核数师 自股东周年大会结束起生效至下届股东周年大会结束 [1]

核数师变动 - 毕马威自2016年起服务集团，将于股东周年大会结束时退任[4] - 董事会建议委任容诚为核数师，待股东批准[6] - 审核委员会评估委任考虑多项因素，认为更换无重大影响[6] 董事会构成 - 公告日期董事会由8名董事组成，含3名执行董事等[8]

半导体清洗设备业务表现 - 半导体清洗设备已服务十余家晶圆厂客户，完成多台设备交付和验证[11] - CUBE/QUADRA单晶圆清洗设备已服务8家不同客户，多台设备完成正式验收并获得重复订单[12][14] - OCTOPUS单晶圆清洗设备通过重要客户测试验证并转为正式订单，已通过验收[13][15] - 半导体清洗设备业务在2024财年稳步推进，CUBE设备累计交付给接近8个不同的客户[72] - 12吋量产线OCTOPUS单晶圆清洗设备完成大客户测试验证并转化为正式采购订单[72] - OCTOPUS平台专为12吋硅晶圆清洗设计，具有8至16个腔体配置，提升单应用产能或组合不同应用[73] - CUBE平台支持6至12吋硅晶圆及SiC装置晶圆，具有2至4个腔体配置，提供更高产能及更小占地面积[73] LPCVD及ALD设备进展 - LPCVD设备平台已完成LP-SiN等多型号开发，其中LP-SiN设备已成功交付客户[11][18] - ALD-SiN设备即将交付，在初步工艺测试中达到主流行业标准[18] - LP-SiN设备已成功发货至客户，ALD-SiN设备即将发货，前期测试达到主流行业标准[20] - LP-POLY和ALD-SiOCN薄膜沉积设备已完成主要开发，即将进入产业化阶段[20] - LP-SiN设备已交付客户进行安装及工艺测试，提供未掺杂/原位掺杂多晶硅工艺及厚膜沉积能力[77] - ALD-SiN设备即将交付客户，工艺测试达到主流行业标准，支持Thermal/Plasma模式[77] - LP-POLY及ALD-SiOCN薄膜沉积工艺设备已完成主要开发阶段，即将进入产业化阶段[77] 太阳能电池设备业务 - 全新设计的太阳能清洗设备Batch N600-2.0兼容多种硅片尺寸，满足BC及HJT电池半片工艺需求[22][24] - 链式水平电镀设备InCellPlate具备更大电流密度与更高沉积速度，覆盖BC、TOPCon、HJT等工艺路线[23][24] - 公司太阳能清洗设备在TOPCon和BC电池应用方面有丰富量产经验，服务国内主流厂商[22][24] - 太阳能电池设备销售额从2023财年的约3.86亿港元下降至2024财年的约1.236亿港元，降幅达68.0%[148][152] - 2024年公司因光伏行业低迷计提太阳能设备相关商誉减值约67.6百万港元[33] 战略投资与股权结构 - 公司2022年以5000万元估值战略投资Britech半导体设备公司[19] - 截至报告期末，Britech完成1.6亿元融资后估值飙升至5.1亿元[19] - 公司战略投资盛红晔半导体设备（上海）有限公司，初始估值为人民币5000万元，报告期末估值跃升至人民币5.1亿元[21] - 盛红晔通过特许使用权引进海外技术并在中国升级改造，近期完成人民币1.6亿元融资[21] - 公司持有芯愷半导体69.2%股权，从事LPCVD高端设备业务[31] - 公司持有盛红晔半导体23.96%股权，从事半导体去胶设备业务[31] - 公司持有出行服务平台Weipin 35.5%股权，初始投资金额为2亿元人民币[117] 财务数据关键指标（收入与利润） - 2024财年设备销售收入为3.686亿港元，占销售收入的67.8%[32] - 2024财年原油销售收入为1.576亿港元，占销售收入的29.0%[32] - 2024财年持续经营业务亏损3.621亿港元，较2023年扩大58.1%[32] - 2024财年经调整EBITDA为-1.604亿港元，较2023年扩大509.5%[32] - 2024财年每股基本亏损4.689港仙，较2023年扩大60.3%[32] - 2025年公司录得除税前亏损303,800千港元，较2024年的349,361千港元亏损收窄13.1%[42] - 2025年非香港财务报告准则经调整EBITDA为-44,909千港元，较2024年的-160,366千港元改善72.0%[42] 财务数据关键指标（成本与费用） - 2024财年持续经营业务毛利8220.3万港元，毛利率15.1%[32] - 2024财年投资亏损4422.5万港元，较2023年扩大216.3%[32] - 公司持续优化研发和固定费用支出，为未来盈利改善奠定基础[25][26] - 研发费用由约1.53亿港元降至1.12亿港元，同比下降26.6%，占公司总收入的40.3%[72] - 行政开支同比减少7410万港元（39.7%），主要因员工成本减少4480万港元及专业费用减少1560万港元[161][165] - 研发开支同比减少4080万港元（26.6%），主要因主要产品研发完成后材料成本减少4520万港元[163][167] 订单与市场表现 - 截至2024财年末，公司在手订单达3.66亿港元，其中1.38亿港元的半导体清洗设备已发货待验收，同比增长49%[25][26] - 半导体清洗设备在手订单未确认收入金额为158,347千港元，同比下降28.3%（2025年）[43] - 12吋晶圆设备在手订单未确认收入金额为109,042千港元，同比下降39.2%（2025年）[43] - 太阳能电池清洗设备在手订单未确认收入金额为208,047千港元，同比下降36.0%（2025年）[43] - 全球半导体设备市场预计2025年将达到1,280亿美元，其中晶圆清洗设备和LPCVD设备市场分别为76亿美元和100亿美元[50] - LPCVD设备市场预计2025年占全球WFE市场的8%，约100亿美元，中国国内市场占32%约32亿美元[76] 上游油气业务表现 - 2024财年原油销售总收入约为1.94亿港元，总销量为320,902桶[31] - 上游油气业务总产量为319,922桶，同比增长4.5%（2025年）[44] - 上游油气业务平均单位售价为606港元/桶，同比下降1.8%（2025年）[44] - 上游油气业务平均单位生产成本为369港元/桶，同比增长1.7%（2025年）[44] - 宏博礦業原油產量小幅增加約4.5%至319,922桶[99][103] - 宏博礦業總原油銷量及淨原油銷量分別小幅增加約4.4%至320,092桶及256,074桶[99][103] - 宏博礦業原油銷售總收入及淨收入減少約1.6%至約1.940億港元及1.552億港元[99][103] 资产与负债变动 - 非流动资产从2024年的1,193,392千港元降至2025年的1,069,191千港元，降幅为10.4%[33] - 流动负债从2024年的761,840千港元增至2025年的770,536千港元，增幅为1.1%[33] - 截至2025年3月31日，公司未质押现金及银行存款为4.087亿港元（2024年同期为5.314亿港元）[199] - 截至2025年3月31日，公司受限现金为2.118亿港元，作为未偿还贷款的质押定期存款（2024年同期为1.992亿港元）[199] - 截至2025年3月31日，公司未偿还贷款为3.331亿港元（2024年3月31日：2.611亿港元）[200] 减值与亏损明细 - 2025年联营公司减值亏损为73,045千港元，较2024年的14,534千港元大幅增加402.6%[42] - 2025年商誉减值亏损为67,622千港元，而2024年未计提此项减值[42] - 2024年因联营公司Weipin业绩低于预期计提非设备业务投资减值73.0百万港元[35] - Weipin投资减值约7300万港元，主要由于出行平台竞争加剧[193] - 非现金商誉减值约6760万港元，主要由于光伏行业需求减少导致太阳能设备销售预期下降[193] 市场与行业展望 - 全球半导体市场预计2025年达6971亿美元，2030年达1万亿美元，CAGR为8%[60][63] - 中国半导体清洗设备市场占全球32%，价值超24亿美元，本土化率近50%[61][63] - 2025年太阳能电池清洗设备市场预计超6.8亿美元，占该设备总市场8%[65][69] - 太阳能电池行业2024年进入调整期，TOPCon技术因更高转换效率将成为主流[142] - 国际能源署预测2024年全球石油需求增长约每日90万桶[146][147] - 布伦特原油2024年平均价格为每桶79美元（约615港元），较2023年的每桶约650港元下降5.4%[146][151][153] 公司战略规划 - 公司计划多元化扩展业务至半导体及太阳能电池设备制造领域，以扩大收入来源和收益基础[86] - 半导体清洗设备业务重点扩大12英寸晶圆生产线的背面清洗、高温硫酸清洗及前后段清洗应用，并提升晶圆薄化(BGBM)市场份额[87] - 半导体LPCVD业务专注于开发新客户并通过设备测试和验收突破市场[87] - 太阳能电池业务聚焦重点客户资源，并与主要客户共同拓展海外市场[87] - 公司通过合并、收购等模式整合行业资源，拓展业务范围[87] - 公司计划在未来十年内成为半导体清洗设备及LPCVD设备的全球市场领导者[145][147]

核心观点 - 公司获得半导体高温硫酸清洗设备样机订单 标志着国产设备在高端湿法工艺领域取得突破 [1] - 设备性能部分指标达到国际领先水平 温控精度±2°C优于海外主流供应商的±5°C [1] - 设备通过多项工艺测试 在高挑战性工况下与国际基准产品性能对齐 [1] 技术突破 - 设备采用高温SPM清洗工艺 覆盖12英寸晶圆PR-strip、Post-CMP、NiPt remove等关键制程 [1] - 温控能力覆盖190°C高温工艺 终端工艺腔体温控范围±2°C [1] - 采用化学供液系统与工艺腔室集成化设计 提升工艺兼容性与应用灵活性 [1] 市场意义 - 设备成功打破海外供应商在高温SPM清洗设备领域的垄断 [1] - 为客户提供更具综合竞争力与性价比的解决方案 [1] 后续计划 - 公司将完成设备交付与验证 扩大客户在高端应用领域的采用 [2] - 发挥半导体湿法技术优势 解决行业痛点并推动高端设备国产化 [2]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日止年度，销售收入为543,638千港元，较2023年的278,829千港元增长95%[16] - 截至2024年3月31日止年度，毛利为63,959千港元，较2023年的82,203千港元下降22%[16] - 截至2024年3月31日止年度，投资亏损为42,853千港元，较2023年的44,225千港元收窄3%[16] - 截至2024年3月31日止年度，除税前亏损为349,361千港元，较2023年的303,800千港元扩大15%[16] - 截至2024年3月31日止年度，年度亏损为362,131千港元，较2023年的313,054千港元扩大16%[16] - 截至2024年3月31日，非流动资产为1,193,392千港元，较2023年的1,069,191千港元增长12%[16] - 截至2024年3月31日，流动资产为1,429,745千港元，较2023年的1,249,969千港元增长14%[16] - 截至2024年3月31日，负债总额为864,906千港元，较2023年的868,862千港元减少0.5%[16] - 截至2024年3月31日，资产净值为1,758,231千港元，较2023年的1,450,298千港元增长21%[16] - 2024财年，公司录得一间联营公司减值亏损约7300万港元，年度亏损主要归因于研发及行政开支约2.24亿港元、非现金商誉减值约6760万港元及一间联营公司非设备业务投资非现金减值约7300万港元[17] - 截至2025年3月31日年度，公司除税前亏损303,800千港元，2024年为349,361千港元，亏损幅度收窄约12.9%[20] - 2025年公司EBITDA为亏损191,419千港元，2024年为亏损241,571千港元，亏损幅度收窄约20.8%[20] - 2025年非香港财务报告准则经调整EBITDA为亏损44,909千港元，2024年为亏损160,366千港元，亏损幅度收窄约72.0%[20] - 2025年半导体及半导体清洗设备（含增值税）累计已发货但尚未确认收入的订单金额为137,542千港元，2024年为160,366千港元[22] - 2025年太阳能电池清洗设备（含增值税）累计已发货但尚未确认收入的订单金额为208,047千港元，2024年为325,274千港元[23] - 2025年油气业务总产量为319,922桶，2024年为306,154桶，同比增长约4.5%[24] - 2025年油气业务总销量为320,092桶，2024年为306,715桶，同比增长约4.3%[24] - 2025年油气业务平均单位售价为每桶606港元，2024年为每桶617港元，同比下降约1.8%[24] - 2025年油气业务未计折旧及摊销的平均单位生产成本为每桶175港元，2024年为每桶151港元，同比增长约15.9%[24] - 2025年财年内钻探的产油井为8口，2024年为4口，同比增长100%[24] - 2025年和2024年收入分别为278,829千港元和543,638千港元，2025年收入较2024年下降48.71%[27] - 2025年和2024年毛利分别为63,959千港元和82,203千港元，2025年毛利较2024年下降22.19%[27] - 2025年和2024年投资亏损净额分别为42,853千港元和44,225千港元，2025年投资亏损净额较2024年下降3.10%[27] - 2025年和2024年行政开支分别为112,553千港元和186,661千港元，2025年行政开支较2024年下降39.70%[27] - 2025年商誉减值亏损为67,622千港元，2024年无此项亏损[27] - 2025年和2024年经营亏损分别为311,254千港元和344,594千港元，2025年经营亏损较2024年下降9.67%[27] - 2025年和2024年融资收入净额分别为7,454千港元和 - 4,767千港元，2025年较2024年由负转正[27] - 2025年和2024年除税前亏损分别为303,800千港元和349,361千港元，2025年除税前亏损较2024年下降12.90%[27] - 2025年和2024年年度亏损分别为313,054千港元和362,131千港元，2025年年度亏损较2024年下降13.55%[27][28] - 2025年和2024年每股基本亏损分别为4.689港仙和4.105港仙，2025年每股基本亏损较2024年上升14.23%[27] - 2025年3月31日物业、厂房及设备为410,491千港元，2024年为394,300千港元，同比增长4.10%[31] - 2025年3月31日在建工程为9,739千港元，2024年为6,999千港元，同比增长39.15%[31] - 2025年3月31日无形资产为123,882千港元，2024年为109,953千港元，同比增长12.67%[31] - 2025年3月31日商誉265,632千港元，2024年为198,010千港元，同比增长34.15%[31] - 2025年3月31日存货为463,279千港元，2024年为437,883千港元，同比增长5.79%[31] - 2025年3月31日应收账款为93,532千港元，2024年为97,539千港元，同比下降4.11%[31] - 2025年3月31日应付账款及其他应付款项为423,388千港元，2024年为390,555千港元，同比增长8.41%[31] - 2025年3月31日合同负债为54,506千港元，2024年为30,841千港元，同比增长76.73%[31] - 2025年3月31日银行及其他借款为261,100千港元，2024年为333,106千港元，同比下降21.62%[31] - 2025年3月31日非流动资产总计1,069,191千港元，2024年为1,193,392千港元，同比下降10.41%；流动资产总计1,249,969千港元，2024年为1,429,745千港元，同比下降12.57%；流动负债总计761,840千港元，2024年为770,536千港元，同比下降1.13%[31] - 截至2025年3月31日，公司流动资产净额为479,433千港元，2024年为667,905千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司总资产减流动负债为1,548,624千港元，2024年为1,861,297千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司租赁负债为10,404千港元，2024年为14,029千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司递延税项负债为7,086千港元，2024年为193千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司拨备为87,729千港元，2024年为81,951千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司资产净值为1,450,298千港元，2024年为1,758,231千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司股本为74,013千港元，2024年为74,013千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司库存股份为 - 1,347千港元，2024年为 - 999千港元[32] - 截至2025年3月31日，公司储备为1,399,371千港元，2024年为1,699,687千港元[32] - 截至2025年3月31日年度，设备销售收入为105,510千港元，2024年为368,646千港元；原油销售收入为155,205千港元，2024年为157,663千港元；提供服务收入为18,114千港元，2024年为17,329千港元[41] - 截至2025年3月31日年度，设备销售成本为81,495千港元，2024年为338,940千港元；原油销售成本为117,988千港元，2024年为111,208千港元；提供服务成本为15,387千港元，2024年为11,287千港元[41] - 截至2025年3月31日年度，销售及服务利润为63,959千港元，2024年为82,203千港元[41] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计外部客户收入为278,829千港元，2024年为543,638千港元[46][49] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计投资收益/（亏损）为 - 42,853千港元，2024年为 - 44,225千港元[46] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计可呈报分部亏损(EBITDA)为 - 191,419千港元，2024年为 - 241,571千港元[46][49] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计折旧及摊销为 - 107,300千港元，2024年为 - 101,430千港元[46][49] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计利息收入为17,618千港元，2024年为18,484千港元[46] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计利息开支为 - 5,081千港元，2024年为 - 6,360千港元[46][49] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计商誉减值亏损为 - 67,622千港元，2024年为0千港元[46] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计应收账款及其他应收款项减值亏损为 - 2,958千港元，2024年为 - 1,218千港元[46] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计可呈报分部资产为2,788,598千港元，2024年为3,119,682千港元[46][49] - 2025年半导体及太阳能电池、油气及其他总计可呈报分部负债为 - 1,338,107千港元，2024年为 - 1,354,365千港元[46][49] - 截至2025年和2024年3月31日止年度，资源税分别为9,385千港元和9,460千港元，石油特别收益税分别为8,087千港元和10,332千港元[51] - 2025年和2024年融资收入╱（成本）净额分别为7,454千港元和 - 4,767千港元[54] - 2025年和2024年综合损益表内所得税分别为9,254千港元和12,770千港元[55] - 2025年和2024年除税前亏损分别为349,361千港元和303,800千港元[56] - 2025年和2024年利息收入分别为17,618千港元和18,484千港元[54] - 2025年和2024年汇兑净亏损分别为 - 2,133千港元和 - 15,047千港元[54] - 2025年和2024年中国年度所得税拨备分别为16,288千港元和17,841千港元[55] - 截至2025年3月31日年度，公司普通股股东应占亏损3.03814亿港元，2024年为3.47484亿港元[58] - 截至2025年3月31日，年内已发行普通股加权平均数为74.01288亿股，2024年为74.0993亿股[58] - 截至2025年3月31日年度，预测期间营收复合平均增长率24.6%，2024年为30.7%[64] - 截至2025年3月31日年度，预测期间平均毛利率18.1%，2024年为19.5%[64] - 截至2025年3月31日年度，预测期之后增长率2.0%，2024年为2.2%[64] - 截至2025年3月31日年度，税前贴现率14.4%，2024年为15.