合营集团财务表现 - 合营集团录得收益约80416000港元较2017年增加约1%[12] - 公司应占合营集团亏损约24754000港元而2017年为溢利约9718000港元[12] 自有船舶业务运营与财务表现 - 自有船队总运力增至约92000载重吨较2017年增加约229%[13] - 自有船舶业务录得收益约50669000港元较2017年增加约221%[13] - 自有船舶业务毛利约11496000港元较2017年增加约1173%[13] - 公司收益从2017年的约1579.7万港元增至2018年的约5066.9万港元，同比增长221%[22] - 收购两艘灵便型散货船，每艘代价1030万美元（约8034万港元）[74] - 两艘散货船运力均为约32,000载重吨[74] - 船舶分别于2018年4月13日及4月19日完成接收并投入运营[75] - 新增两艘灵便型散货船MV Clipper Selo和MV Clipper Panorama[9][13] 铁路业务投资 - 公司持有遵小公司62.5%股权及唐承公司51%股权[7] - 遵小铁路全长121.7公里含12个站点连接唐山与承德市[7] - 铁路资产减值评估完成，董事认为年度内无进一步减值亏損[140] 压覆矿评估与赔偿 - 与矿权人签署共同委托书进行压覆矿价值评估[8] - 压覆矿赔偿磋商进行中，独立估值师已完成矿场储量初步评估[141] 干散货市场趋势 - 波罗的海干散货指数自2016年2月低点大幅反弹[9] 公司整体财务业绩 - 公司除税后亏损从2017年的约9740.3万港元增至2018年的约1.68775亿港元，同比增长73%[22] - 公司每股基本及摊薄亏损为5.91港仙，2017年为4.23港仙[23] - 截至二零一八年十二月三十一日止年度录得亏损约168,800,000港元[140] - 每股摊薄亏损与每股基本亏损相同[68] 现金流与银行余额 - 公司银行及现金余额从2017年的约596.8万港元增至2018年的约1845.6万港元[26] 债务与借贷 - 公司有抵押银行贷款从2017年的约10.86228亿港元降至2018年的约9.22151亿港元，年利率4.9%[26] - 公司无抵押其他借贷从2017年的约5.71047亿港元增至2018年的约7.25632亿港元[26] - 公司未偿还银行借款约为人民币8.0799亿元（约9.22151亿港元）[29] - 公司银行借贷及其他借贷详情载于财务报表附注21[96] - 公司成功将银行贷款还款日期延长一年至2019年12月31日[144] 财务比率 - 公司资产负債比率从2017年的约111%降至2018年的约110%[26] - 公司流動負債淨額約為1,904,000,000港元，負債淨額約為187,000,000港元[140] 股本与股份发行 - 公司已发行股份从2017年的约15.2578亿股增至2018年的约24.7988亿股[28] - 公司完成股份配售923,361,034股，每股价格0.1083港元[41] - 截至2018年12月31日已发行股份总数为2,479,876,223股[157][165] - 公司股本变动详情载于财务报表附注28[94] 资本承担 - 公司资本承担从2017年的约2.79879亿港元降至2018年的约2.59538亿港元[30] 可换股债券发行与转换 - 公司发行第二批可换股票据本金额250万港元，筹集资金250万港元（扣除手续费）[39] - 第二批可换股票据中350万港元本金转换为30,734,663股股份[39] - 公司赎回剩余第二批可换股票据本金额200万港元及应计利息[39] - 公司发行GIC可换股债券本金总额1亿港元[48] - 若GIC可换股债券悉数转换，将发行587,889,476股股份，占2018年12月31日已发行股份总数约23.7%[51] - 转换后GIC持股比例将达19.2%，王建廷先生持股比例从18.4%稀释至14.8%[51] - 可换股债券（非GIC）发行本金18.0百万港元，初步换股价0.0932港元[57][62] - 若可换股债券（非GIC）悉数转换，将发行193,133,047股股份，占2018年12月31日已发行股份总数约7.23%[63] - 转换后承配人持股比例将达7.2%，王建廷先生持股比例从18.4%稀释至17.0%[67] 筹资活动与资金动用 - 配售事项所得款项净额约9,280万港元已全部动用[44] - 配售款项中5,810万港元用于收购第一艘船舶[44] - 配售款项中780万港元重新分配至收购第一艘船舶[44][46] - 配售款项中1,990万港元部分重新分配至收购第一艘船舶[44] - 配售款项中700万港元用于偿还贷款[44] - GIC可换股债券所筹资金净额已全部动用，总额为98.7百万港元[50] - 11.9百万港元重新分配用于收购第一艘船舶[50] - 可换股债券（非GIC）所筹资金净额已动用8.68百万港元，余额8.63百万港元[62] - 可换股债券配售及认购事项于2018年2月23日及3月2日完成[74] 隐含回报率分析 - 隐含回报率分析显示，若于2019年12月31日转换，GIC的隐含回报率为8%，对应股价0.178港元[56] - 若于2020年12月31日转换，GIC的隐含回报率为8%，对应股价0.182港元[56] - 可换股债券持有人于2019年12月31日转换的隐含回报率为8%，对应股价0.099港元[70] - 可换股债券持有人于2020年12月31日转换的隐含回报率为8%，对应股价0.104港元[70] 雇员与成本 - 公司2018年全职雇员总数95名，较2017年83名增长14.5%[72] - 2018年雇员成本约4160万港元，较2017年1760万港元增长136.4%[72] - 中国雇员人数66名，较2017年65名基本持平[72] 客户集中度 - 公司最大客户占集团收益的65.0%[97] - 公司前五大客户合计占集团总收益的96.5%[97] 股息与分派 - 公司无任何储备可供分派予股东[92] - 公司未派付2018年度末期股息及中期股息[89] 公司结构与业务 - 公司为投资控股公司，主要业务由附属公司开展[87] - 公司未购买、出售或赎回任何上市证券[95] 财务报表附注 - 公司物业、厂房及设备变动详情载于财务报表附注14[93] - 公司储备变动详情载于综合权益变动表及财务报表附注39[90] 购股权计划与授予 - 二零一八年四月十六日根据二零零八年购股权计划授出97,250,271份购股权，行使价为每股0.1432港元[115] - 二零一八年内1,050,000份购股权因承授人离职而失效/没收（二零一七年：5,780,000份）[119] - 二零一一年四月二十一日授出313,200,000份购股权（股份合并后相当于31,320,000股），行使价每股0.168港元（股份合并后相当于1.68港元）[115] - 二零一零年股东批准购股权全数行使时可发行股份总数增至1,285,702,710股（股份合并后相当于128,570,271股），占当时已发行股本10%[114] - 购股权计划规定任何12个月期间授予各参与人的购股权行权后发行股份总数不得超过已发行股本1.0%[114] - 二零零八年购股权计划有效期10年，授出购股权后可行使期限不超过10年[115] - 购股权认购价不得低于(i)授出日收市价(ii)前五天平均收市价(iii)股份面值中的最高者[114] - 根据2008年购股权计划授予董事梁军先生总计9,510,050份购股权，行权价分别为1.68港元和0.1432港元[120] - 董事符永远先生获授24,510,071份购股权，行权价为0.1432港元[120] - 根据2018年购股权计划授予员工合计30,210,050份购股权，行权价为0.1432港元[120] - 2018年购股权计划授出购股权总数上限为采纳日已发行股份总数10%[122] - 所有未行使购股权获行使后可发行股份总数上限为已发行股份总数30%[122] - 单个合资格参与者12个月内获授购股权上限为已发行股份总数1.0%[122] - 2018年8月29日按每股0.0976港元授出247,987,622份购股权[126] - 购股权有效期自授予日起十年[126] - 2008年购股权计划于2018年8月20日终止[121] - 2018年购股权计划采纳日期为2018年8月20日，有效期十年[121][126] - 二零一八年八月二十九日向董事及合資格參與者授出購股權總數為247,987,622股，行使價均為每股0.0976港元[128][131] - 根據二零一八年購股權計劃，未行使購股權可發行股份數為247,987,622股，佔已發行股份總數10%[131] - 根據二零零八年購股權計劃，未行使購股權可發行股份數為112,450,271股，佔已發行股份總數4.5%[131] - 兩項購股權計劃合計未行使購股權可發行股份總數為360,437,893股，佔已發行股份總數14.5%[132] 董事与高级管理人员安排 - 公司为董事及高级人员安排董事及高级人员责任保险[105] - 董事薪酬由薪酬委员会根据市场竞争力、个人表现推荐并经董事会批准[108] - 公司于2018年4月成立执行委员会，由至少两名执行董事组成[151] - 公司行政总裁职位自2009年3月以来一直空缺，职责由其他执行董事履行[149] - 行政总裁职责由全体执行董事共同履行[188] 雇员福利供款 - 香港雇员强制公积金供款遵守香港法例第485章，中国雇员社保供款遵守相关法规[110] 主要股东持股 - 王建廷先生通过受控制公司权益持有455,297,032股股份，持股比例18.4%[160] - 朱共山先生通过信托及受控制公司权益持有213,745,000股股份，持股比例8.6%[160] - Credit Suisse Trust Limited作为受托人持有200,000,000股股份，持股比例8.1%[160] - 朱共山先生通过Profit Act Limited间接持有13,745,000股股份[161] - 200,000,000股股份中100,000,000股为潜在代价股份，需满足保证溢利条件方可发行[164] 董事持股（衍生工具） - 执行董事梁军持有公司股本衍生工具30,510,050股，占总股本约1.2%[154] - 执行董事符永远持有股本衍生工具71,510,070股，占总股本约2.9%[154] - 非执行董事于宝东持有股本衍生工具54,510,050股，占总股本约2.2%[154] - 独立非执行董事黄焯彬持有股本衍生工具4,400,000股，占总股本约0.2%[154] - 独立非执行董事陈志远持有股本衍生工具4,400,000股，占总股本约0.2%[154] - 独立非执行董事黄显舜持有股本衍生工具3,400,000股，占总股本约0.1%[154] 董事会组成与变动 - 董事会由3名执行董事、1名非执行董事及3名独立非执行董事组成[166] - 萧妙文先生于2018年11月13日辞任执行董事[170] - 黄显舜先生于2018年3月24日接任独立非执行董事[171] - 吴建先生于2019年3月1日获委任为执行董事[172] 董事会与股东大会出席 - 年内举行董事会会议16次和股东大会4次[177] - 执行董事梁军和符永远董事会及股东大会出席率均为100% (16/16, 4/4)[177] - 非执行董事于宝东董事会出席率75% (12/16) 股东大会出席率75% (3/4)[177] - 独立非执行董事黄显舜股东大会出席率50% (2/4)[177] 董事培训与信息提供 - 所有董事均参加专业培训或自我阅读提升技能[185] - 公司每月向所有董事提供财务更新及监管规则变动资料[184] - 董事会文件至少提前3天送交所有董事[178] 委员会运作 - 薪酬委员会年内未举行会议但通过书面决议履行职责[195] - 独立非执行董事会议于2018年3月23日举行[190] - 审核委员会由独立非执行董事组成，负责财务报告程序、风险管理和内部监控[197] - 审核委员会成员变动：萧妙文于2018年3月24日辞任，黄显舜同日获委任[197] - 审核委员会现由陈志远（主席）、黄焯彬和黄显舜组成[197] - 审核委员会就外聘核数师辞任及委任向董事会提供推荐意见[198] - 审核委员会检视外聘核数师独立性、客观性及审核程序有效性[198] - 审核委员会监察公司财务报表完整性[198] - 审核委员会审阅未经审核简明综合中期财务报表[198] - 审核委员会检讨财务监控、内部监控及风险管理制度[198] - 审核委员会年内举行四次会议[200] 持续经营与审计意见 - 公司持續經營能力存在重大不確定性，核數師對持續經營不發表意見[140] 公众持股量 - 公眾持股量符合上市規則要求，整個年度保持超過25%[135] 铁路公司注资要求 - 铁路公司要求支付增加的注册资本总额为人民币4.17亿元，其中2.58亿元需于2019年2月3日支付，剩余1.59亿元需于2019年2月底前支付[143]