财务数据关键指标变化：收入和利润 - 合营集团于回顾期内录得收益约31,955,000港元，较去年同期减少约19%[13] - 收益约30,059,000港元，较去年同期增长约60%[14] - 毛利约5,214,000港元，较去年同期增长约6%[14] - 除税后亏损约48,829,000港元，较去年同期亏损减少约14%[25] - 公司拥有人应占截至2019年6月30日止期间亏损为3604.5万港元[38][53] - 每股基本及摊薄亏损为7.27港仙[38][53] - 2019年上半年收入为30,059千港元，较2018年同期的18,826千港元增长59.7%[138] - 2019年上半年毛利为5,214千港元，较2018年同期的4,932千港元增长5.7%[138] - 2019年上半年除税前亏损为48,829千港元，较2018年同期的56,615千港元收窄13.7%[138] - 2019年上半年每股基本及摊薄亏损为7.27港仙，较2018年同期的9.82港仙改善26.0%[142] - 2019年上半年亏损48,829千港元，较2018年同期56,615千港元收窄13.8%[150][161] - 累计亏损扩大至1,915,448千港元，较2018年底1,879,403千港元增加1.9%[150] - 租船收入从1882.6万港元增长至3005.9万港元，增幅59.6%[191] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 员工成本约1275.6万港元（去年同期：约1769万港元），全职雇员86名（2018年末：95名）[66][67] - 利息开支总额3179.1万港元，铁路建设分部占2348.2万港元[198] - 物业、厂房及设备折旧535.4万港元，船运及物流分部占502.8万港元[198] 财务数据关键指标变化：现金流和资金状况 - 银行及现金余额约8,465,000港元（2018年末：约18,456,000港元）[26] - 经营业务所用现金净额为11,187千港元，较2018年同期41,722千港元改善73.2%[153] - 投资活动所用现金净额16,306千港元，较2018年同期168,130千港元大幅减少90.3%[153] - 融资活动所得现金净额17,502千港元，较2018年同期220,532千港元下降92.1%[153] - 期末现金及现金等价物8,465千港元，较期初18,456千港元减少54.1%[153] - 添置非流动分部资产1630.6万港元，船运及物流分部占1274.5万港元[198] 财务数据关键指标变化：债务和借款 - 有抵押银行贷款约884,419,000港元须一年内偿还，实际年利率4.90%[26] - 无抵押其他借款约7,500,000港元须一年内偿还，另约768,086,000港元须按要求偿还[27] - 资产负债比率约113%（2018年末：约110%）[27] - GIC可换股债券本金总额100,000,000港元，年利率5.5%[30] - 2021年到期可换股债券本金总额为4600万港元[42] - 部分2021年到期可换股债券成功配售本金总额为1800万港元[45] - 发行可换股债券所得款项净额为1731万港元[48] - 所得款项净额已全部动用[48] - 可换股债券本金总额6000万港元，初步换股价每股0.06港元（股份合并后0.30港元），全数转换可发行10亿股（股份合并后2亿股）[60] - 集团获得银行融资担保总额人民币10.33亿元（约11.74亿港元），未偿还银行贷款约人民币7.8亿元（约8.84亿港元），或然负债约人民币4.52亿元（约5.14亿港元）[62] - 公司其他借款总额约为7.68086亿港元（二零一九年六月三十日），较二零一八年十二月三十一日的7.25632亿港元有所增加[166] - 公司计划发行本金总额为6000万港元的三年期可换股债券[169] - 截至2019年6月30日，银行贷款及其他借款为1,660,005千港元，较2018年底的1,647,783千港元增加0.7%[144] - 公司流动负债净额增加至2,043,359千港元，较2018年底1,903,679千港元增长7.3%[147] - 公司负债净额扩大至235,031千港元，较2018年底187,394千港元增长25.4%[147] - 公司存在持续经营重大不确定性，负债净额达235,031千港元[161] 业务线表现：铁路建设及运营 - 公司间接持有遵小公司62.5%股权及宽平公司62.5%股权以及唐承公司51%股权[4] - 遵小铁路建设因压覆矿问题受阻，正与矿权人就赔偿金额进行磋商[4][6] - 铁路公司要求中国铁路支付增加注册资本总额人民币417,000,000元[7] - 公司无充足资源满足铁路公司增资要求，可能需重组铁路公司股权[7] - 遵小铁路建设工程自2013年7月起停工，主因未能与矿权人就矿产储量赔偿达成协议[163] - 公司于2018年11月与矿权人共同委任独立估值师评估矿产储量公平值，作为赔偿金额基准[163] - 分部总亏损3435.8万港元，其中铁路建设及运营分部亏损2952万港元[198] 业务线表现：船运及物流 - 公司拥有三艘灵便型散货船，均在中国境内营运[9][12] - 合营集团于回顾期内录得收益约31,955,000港元，较去年同期减少约19%[13] - 合营集团应占亏损约3,743,000港元，去年同期为溢利约672,000港元[13] - 合营协议原计划收购四艘船舶，但已押后收购剩余两艘[13] - 公司正寻求解除合营协议下收购剩余船舶的财务责任[13] - 公司正与合营伙伴商讨推迟收购剩余两艘船舶的责任，直至财务状况改善或航运市场复苏[168] - 应占合营公司业绩亏损374.3万港元[198] 业务线表现：资产出售与合作 - 公司与协鑫集团订立谅解备忘录，拟出售高远不少于80%股权[8] - 协鑫集团确认将继续向铁路公司提供财务支持，不会要求偿还截至2019年6月30日的其他借款及利息[166] 公司治理与董事变动 - 公司自2003年3月以来行政总裁职位空缺，职责由其他执行董事履行[76] - 独立非执行董事于宝东因事务安排未能出席2019年5月27日股东周年大会[77] - 吴建于2019年3月1日获委任为执行董事[78][80] - 独立非执行董事陈志远任期获续延三年，自2019年6月2日起生效[83] - 公司已建立适当有效的风险管理及内部监控系统并遵守企业管治守则第C.2条[88] - 内部审计职能外判予信永方略风险管理有限公司进行独立评估[90] 股权与购股权计划 - 已发行股份总数2,479,876,223股[28] - 悉数转换GIC可换股债券后将发行587,889,476股，占已发行股份约23.7%[34] - 于2019年6月30日公司已发行股份加权平均数为495,975,244股[38][53] - 若可换股债券悉数转换将发行193,133,047股换股股份[50] - 悉数转换后占2019年6月30日已发行股份总数约7.79%[50] - 主要股东王建廷先生持股455,297,032股占17.03%[52] - 二零零八年购股权计划未行使购股权1.111亿份，可认购1.111亿股股份[67] - 二零一八年购股权计划未行使购股权2.453亿份，可认购2.453亿股股份[68] - 公司于2019年7月4日根据2018年购股权计划向22名人士授出可认购合共247,987,622股股份的购股权，行使价为每股0.091港元[71] - 其中向董事漆军授出21,000,000份购股权，符永远71,000,000份，吴建71,000,000份，于宝东21,000,000份[72] - 向有條件承授人授出购股权的决议于2019年8月15日股东大会上获得通过[72] - 公司按每五股合并为一股的基准进行股份合并，于2019年8月19日生效[74][75] - 股份合并后对已授出未行使购股权及现有可换股债券的换股价进行调整[75] - 联交所认为股价低于0.10港元接近极端情况，可能影响未来集资上市批准[75] - 截至2019年6月30日已发行股份总数为2,479,876,223股[94] - 董事梁军持有30,510,050股相关股份 占总股本1.23%[93][94] - 董事符永远持有71,510,071股相关股份 占总股本2.88%[93][94] - 董事吴建通过公司权益持有24,000,000股相关股份 占总股本0.96%[93][94] - 董事于宝东持有54,510,050股相关股份 占总股本2.20%[93][94] - 董事陈志远持有4,400,000股相关股份 占总股本0.18%[93][94] - 董事黄焯彬持有4,400,000股相关股份 占总股本0.18%[93][94] - 董事黄显舜持有3,400,000股相关股份 占总股本0.14%[93][94] - 王建廷先生持有455,297,032股股份，持股比例为18.36%[103] - 朱共山先生持有213,745,000股股份，持股比例为8.62%[103] - Credit Suisse Trust Limited作为受托人持有200,000,000股股份，持股比例为8.06%[103] - 已发行股份总数为2,479,876,223股[107] - 2008年购股权计划允许发行股份总数上限为采纳计划时已发行股本的10%[110] - 任何12个月期间行使购股权所发行股份不得超过已发行股份总数的1%[110] - 2011年4月21日授予31,320,000份购股权，行使价为每股1.680港元[115] - 2018年4月16日授予97,250,271份购股权，行使价为每股0.1432港元[115] - 股东于2018年8月20日批准终止2008年购股权计划[116] - 100,000份购股权因未获承授人接纳而失效[114] - 根据2008年购股权计划，截至2019年6月30日已授出但未行使的购股权可发行股份数量为111,150,271股，占已发行股份总数的4.48%[123] - 2018年12月31日未行使购股权对应股份数量为112,450,271股，占当时已发行股份总数的4.53%[123] - 回顾期内有1,300,000份购股权失效，无购股权被行使或注销[123] - 2018年购股权计划允许授出的购股权对应股份总数不超过2018年8月20日已发行股份总数的10%[124][125] - 所有购股权计划合计可发行股份不超过公司不时已发行股份总数的30%[125] - 任何12个月期间因行使购股权而发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[125] - 董事梁军持有四批购股权，合计9,510,050股，行使价分别为1.680港元和0.1432港元[120] - 董事符永远持有24,510,071股购股权，行使价为0.1432港元[120] - 雇员合计持有购股权对应63,620,100股，其中部分批次有390,000-520,000股失效[120] - 2018年购股权计划授予的购股权行使价统一为0.1432港元[123] - 公司于2018年8月29日授出247,987,622份购股权，行使价为每股0.0976港元[131] - 购股权计划更新后，行使所有购股权可能发行的股份总数为247,987,622股，占已发行股份总数10%[131] - 截至2019年6月30日，未行使购股权为245,337,622股，占已发行股份约9.89%[132] 可换股债券详情 - 可换股债券隐含回报率8%，2019年12月31日转换股价0.099港元（股份合并后0.495港元）[57] - 2020年12月31日转换股价0.104港元（股份合并后0.520港元）[57] - 股份合并比例为1:5（0.099港元合并后为0.495港元）[57] 资产与资本承担 - 截至2019年6月30日，在建工程为1,595,982千港元，较2018年底的1,598,782千港元减少0.2%[144] - 资本承担约2.573亿港元（2018年末：约2.595亿港元）[63] - 公司采用香港财务报告准则第16号导致租赁负债总额为465.1万港元[184] - 使用权资产从465.1万港元减少至348.8万港元，下降25.1%[186] - 租赁负债总额从465.1万港元减少至361.1万港元，下降22.3%[186] - 经营租赁承担从558万港元贴现至475.9万港元[184] 风险与持续经营 - 汇率风险被认为甚低，未采用对冲工具[64] - 公司银行借款于2019年12月31日到期，正与银行磋商延长全部或部分还款日期[168] - 公司现金流预测覆盖至2020年6月30日，预计拥有足够营运资金履行未来12个月内到期财务责任[172] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，取决于与银行磋商结果、贷方支持、船舶收购意向及矿权人赔偿协议[172] - 若持续经营假设不成立，公司可能需按非账面金额变现资产，并重新分类非流动资产与负债[175]