公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为78,098千港元，较2022年同期的34,949千港元增长123.47%[2][13] - 2023年上半年毛利为28,343千港元，而2022年同期为亏损3,086千港元[2] - 2023年上半年除税前溢利为65千港元，2022年同期亏损32,928千港元[2] - 2023年上半年期内溢利为65千港元，2022年同期亏损32,928千港元[2] - 2023年上半年本公司拥有人应占每股盈利为0.01港仙，2022年同期亏损1.89港仙[3] - 2023年上半年其他收入135.9万港元，2022年同期为257.3万港元[14] - 2023年上半年来自外界客户分部收入7809.8万港元，2022年同期为3494.9万港元[15] - 2023年上半年期内溢利6.5万港元，2022年同期期内亏损3292.8万港元[15] - 2023年上半年财务成本244.2万港元，2022年同期为387.4万港元[19] - 2023年上半年除税前溢利扣除物业、厂房及设备折旧450万港元，2022年同期为637.6万港元[20] - 2023年上半年每股基本及摊薄盈利0.01港仙，2022年同期每股亏损1.89港仙[22] - 回顾期内，集团未经审核收入约78,098,000港元，较2022年同期增加约123%[50] - 回顾期内，集团录得溢利约65,000港元，较2022年同期增加约100%[51] 公司资产负债数据关键指标变化 - 2023年6月30日，非流动资为144,021千港元，较2022年12月31日的151,419千港元有所下降[4] - 2023年6月30日，流动资为64,396千港元，高于2022年12月31日的56,277千港元[4] - 2023年6月30日，流动负债为26,466千港元，低于2022年12月31日的68,273千港元[4] - 2023年6月30日，流动资产净值为37,930千港元，而2022年12月31日为负11,996千港元[4] - 2023年6月30日，资产净值为181,700千港元，高于2022年12月31日的137,573千港元[5] - 2023年6月30日综合资产总值2.08417亿港元，2022年12月31日为2.07696亿港元[16] - 2023年6月30日综合负债总额267.17万港元，2022年12月31日为701.23万港元[16] - 2023年6月30日，集团现金及银行结馀约19,190,000港元，非银行借贷账面总值约零港元，其他借款约4,952,000港元[53] - 2023年6月30日，公司拥有人应占权益总额约179,100,000港元，流动资产净值约37,930,000港元[53][54] - 2023年6月30日，流动比率约243%，资产负债比率约15%[54] - 2023年6月30日，按公平值计入损益之金融资产包括公平值约17,540,000港元的上市股份投资组合，占集团总资产约8%[58] 公司特定项目财务数据 - 香港利得税按截至2023年及2022年6月30日止六个月估计应课税溢利的16.5%计算，中国企业所得税按25%计提拨备[20] - 公司于截至2023年及2022年6月30日止六个月概无派付或宣派股息[23] - 截至2023年6月30日，商誉账面价值为1026千港元，与年初及2022年末持平，无减值亏损[24] - 2023年6月30日贸易应收款项为8850千港元，其他应收款项为18816千港元，总计27666千港元[25] - 2023年6月30日贸易应付款项为6273千港元，其他应付款项为9213千港元，总计15486千港元[27] - 2023年6月30日来自受规管证券经纪的其他借款为4952千港元，以17540000港元香港上市证券作抵押，年利率10%[28] - 截至2023年6月30日止六个月，主要管理人员酬金为2508千港元，应付创昇财经公关咨询费为360000港元[33] - 截至2023年6月30日止六个月，与2020年可换股债券有关的推算利息开支约1908000港元，应付东阳款项为7000000港元[34][35] - 2023年6月30日，集团有54名全职雇员，回顾期雇员成本约14,950,000港元[67] 公司股权及债券相关情况 - 2023年3月28日因东阳行使换股权，公司发行及配发300000000股股份，股本期末增至1994975244股，金额为1981158千港元[31][32] - 2023年3月28日，2020年可换股债券已悉数转换为300,000,000股股份[57] - 公司于2020年7月13日发行本金总额为4800万港元的可换股债券[76] 各业务线数据关键指标变化 - 船运及物流业务2023年回顾期收入约48969000港元，较2022年同期增加约106%，毛利约22289000港元，较2022年同期增加约667%[40] - 电讯相关业务2023年回顾期收入约29129000港元，较2022年同期增加约162%，毛利约6054000港元，较2022年同期增加约618%[41][42] 业务预期及市场情况 - 公司管理层预期船运及物流业务未来一年将带来正面贡献[43] - 自2021年以来，市场上可供出售的船舶价格下跌18%，最高点上升超400%[44] 公司收购事项 - 2023年5月5日，公司拟以99,800,120港元收购Tinytiger全部已发行股本，将发行494,060,000股代价股份，交易尚未完成[47][59] 公司合规及治理情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司维持足够公众持股量[72] - 自2009年3月以来，公司行政总裁职位一直悬空，职责由其他执行董事履行[70] - 公司已采纳企业管治守则，截至2023年6月30日止六个月，除行政总裁职位情况外，一直遵守该守则[70] - 公司已采纳标准守则作为董事进行证券交易的行为守则，全体董事确认回顾期内遵守该守则[71] - 集团截至2023年6月30日止六个月的未经审核综合中期业绩已由审核委员会审核，无异议[73] 公司证券交易及信息披露情况 - 回顾期内，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[74] - 公司公告刊登于披露易网站及公司网站，截至2023年6月30日止六个月的中期报告将适时寄发股东并上传网站[75] 公司董事情况 - 公告日期，公司执行董事为彭越先生、孙朋先生及许伟先生，独立非执行董事为吴冠云先生、黄焯彬先生及韩铭生先生[78]

财务业绩 - 本集团船运及物流业务在2022年录得收入约67,567,000港元，较2021年同期增加约47%[7] - 本集团船运及物流业务的毛利约为16,251,000港元，较2021年同期增加约406%[7] - 本集团电信相关业务在2022年录得收入约38,966,000港元，较2021年同期增加约108%[8] - 本集团电信相关业务的毛利约为2,557,000港元，较2021年同期增加约49%[9] - 本集团已终止经营业务，出售MV Asia Energy，代价为3,300,000美元（约25,740,000港元）[10] - 本集团持续经营业务的收入约为106,533,000港元，较2021年增加约65%[16] 业务展望 - 公司管理层预期船运及物流业务将在未来一年带来正面贡献[11] - 公司正在审慎考虑市场上可供乾散货船舶的价格以及市场上潜在目标船舶的位置[12] - 公司预期政策将为电信业务带来正面贡献及机遇，持续提供具有竞争力的通信产品[15] 资产及财务状况 - 本集团对长期资本增长的投资组合持乐观态度[20] - 截至2022年12月31日，本集团的现金及银行结余约18,087,000港元，非银行借贷（可转换债券）账面总值约41,798,000港元，流动比率约82%[21] - 本公司于2022年12月31日已发行1,694,975,244股股份[22] - 本集团没有资本承担[23] - 按公平值计入损益的金融资产已抵押作为受监管证券经纪授出的孖展融资[25] 股东及治理 - 公司董事与公司订立为期三年的服务协议，需按照章程轮值告退及膺选连任[72] - 公司最大客户约占收入的63.4%，前五大客户约占总收入的87.6%[66] - 公司董事会由三名执行董事和三名独立非执行董事组成[111] 环境及社会责任 - 公司致力于環保及可持續發展，推廣綠色政策，提升员工的環保及節能意識[40] - 公司在报告期间主要从事船运和物流业务，排放物主要来源包括船舶引擎、汽车消耗的燃油、办公室的电力消耗和员工的航空差旅[200] - 公司的營運消耗各类化石燃料，向空气中排放氮氧化物(NO)、硫氧化物(SO)、颗粒物(PM)和一氧化碳(CO)，这些物质被视为全球变暖的主要来源之一[200]

持续经营业务整体财务数据变化 - 2022年持续经营业务收入为106,533千港元，2021年为64,708千港元，同比增长64.64%[1] - 2022年持续经营业务毛利为18,808千港元，2021年为亏损3,599千港元[1] - 2022年持续经营业务除税前亏损为58,899千港元，2021年为53,440千港元，同比扩大10.21%[2] - 2022年年度亏损为58,899千港元，2021年为54,520千港元，同比扩大7.99%[2] - 2022年年度全面亏损总额为60,816千港元，2021年为53,697千港元，同比扩大13.26%[2] - 2022年本公司拥有人应占每股亏损为3.34港仙，2021年为3.17港仙，同比扩大5.36%[2] - 2022年和2021年持续经营业务收入分别为10.6533亿港元和6.4708亿港元[26] - 2022年集团来自持续经营业务的收入约为1.06533亿港元，较2021年的约6470.8万港元增加约65%[60] - 2022年集团录得来自持续经营业务之亏损约5889.9万港元，较2021年的约5344万港元增加约10%[61] - 2022年持续经营业务之每股基本及摊薄亏损为3.34港仙，2021年为3.11港仙；已终止经营业务之每股基本及摊薄亏损为零，2021年为0.06港仙[62] - 2022年度公司产生亏损5889.9万港元，拥有流动负债净额约1199.6万港元[82] 资产与负债数据变化 - 2022年非流动资为151,419千港元，2021年为164,295千港元，同比减少7.84%[3] - 2022年流动资为56,277千港元，2021年为90,388千港元，同比减少37.74%[3] - 2022年流动负债为68,273千港元，2021年为21,014千港元，同比增加224.89%[3] - 2022年资产净值为137,573千港元，2021年为198,389千港元，同比减少30.65%[3] - 2022年12月31日，集团拥有流动负债净额约1199.6万港元，持续经营业务亏损约5889.9万港元[16] - 2022年和2021年综合资产总值分别为20.7696亿港元和25.4683亿港元，综合负债总额分别为7.0123亿港元和5.6294亿港元[22] - 2022年和2021年贸易及其他应收款项分别为1.8889亿港元和8743万港元，贸易及其他应付款项分别为2.1085亿港元和1.57亿港元[33][35] - 2022年12月31日，来自受规管证券经纪的其他借款以1930.1万港元香港上市证券作抵押，年利率10%；2021年以2826.7万港元香港上市证券作抵押，年利率10%[37] - 2022年12月31日，集团现金及银行结馀约1808.7万港元，2021年约为5337.8万港元[63] - 2022年12月31日，集团非银行借贷账面总值约4179.8万港元，2021年约为3163.7万港元；来自受规管证券经纪之其他借款约819.7万港元，2021年约为224.4万港元[63] - 2022年12月31日，公司拥有人应占权益总额约1.34804亿港元，2021年约为1.93018亿港元[64] - 2022年12月31日，集团流动负债净额约1199.6万港元，2021年为流动资产净值约6937.4万港元[64] - 2022年12月31日，集团流动比率约82%，2021年约为430%；资产负债比率约51%，2021年约为28%[64] 各业务线收入与亏损数据 - 截至2022年12月31日止年度，电讯相关业务来自外界客户分部收入3896.6万港元，船运及物流为6756.7万港元，总计1.06533亿港元[20] - 截至2022年12月31日止年度，电讯相关业务分部亏损1463.3万港元，船运及物流为245.4万港元，总计1708.7万港元[20] - 截至2021年12月31日止年度，电讯相关业务来自外界客户分部收入1870.6万港元，船运及物流（持续经营）为4600.2万港元，船运及物流（已终止经营）为45.7万港元，总计6516.5万港元[20] - 截至2021年12月31日止年度，电讯相关业务分部亏损772.1万港元，船运及物流（持续经营）为2330.2万港元，船运及物流（已终止经营）为108万港元，总计3210.3万港元[20] - 2022年和2021年电讯相关业务中国地区收入分别为3.8966亿港元和1.8706亿港元[24] - 2022年和2021年客户A（船运及物流分部）收入分别为6.7567亿港元和4.6002亿港元，客户B（电讯相关业务）2022年收入为1.3013亿港元，2021年占比少于10%未披露[25] - 2022年船运及物流业务收入约6756.7万港元，较2021年约4600.2万港元增加约47%；毛利约1625.1万港元，2021年为毛损约531.4万港元，增加约406%[50] - 2022年电讯相关业务收入约3896.6万港元，较2021年约1870.6万港元增加约108%；毛利约255.7万港元，较2021年约171.5万港元增加约49%[51][52] 成本与费用数据变化 - 2022年物业、厂房及设备之折旧总计1132.8万港元，2021年为1456.9万港元[20] - 2022年使用权资产折旧总计343.8万港元，2021年为264.1万港元[20] - 2022年财务成本总计30.5万港元，2021年为34万港元[20] - 2022年添置物业、厂房及设备总计13.5万港元，2021年为511.6万港元[20] - 计算2022年及2021年12月31日止年度的分部业绩时，已剔除使用权资产之折旧分别约为174.3万港元及159.8万港元[21] - 2022年和2021年剔除的财务成本分别约为805.5万港元和673.7万港元[22] - 2022年和2021年其他收入分别为410.9万港元和274.1万港元[27] - 2022年和2021年来自持续经营业务的除税前亏损相关财务成本分别为836万港元和707.7万港元，雇员成本分别为2541.8万港元和2483.1万港元[28] 税务相关 - 香港利得税按本年度估计应课税溢利的16.5%计算，中国企业所得税按附属公司估计应课税溢利的25%计提拨备，2022年和2021年均无所得税拨备[29][30] 可换股债券相关 - 2020年3月8日，公司与东阳订立认购协议，发行本金4800万港元可换股债券，初始换股价0.16港元，可转换为3亿股换股股份，期限3年[38] - 2020年可换股债券负债部分初始确认时实际年利率（撇除递延首日亏损影响）为19.81%[45] 股份相关 - 2022年和2021年公司已发行及缴足股份数目为16.94975244亿股，金额为190.6379万港元[46] 船队情况 - 公司船队由两艘干散货船组成，总运力约6.4万载重吨，2021年相同[48] 市场船舶价格情况 - 市场上可供出售的船舶价格自2021年以来上升超20%，最高点上升超400%[55] 研发成果 - 公司研发的5G移动通信基站获中国工信部无线电发射设备型号核准证及进网许可证[57] 所得款项使用情况 - 2022年12月31日，已动用于2020年筹集的所得款项净额约2.22亿港元，已动用于2020年配售事项筹集的所得款项净额约2400万港元[68] - 董事会决议将未动用所得款项约2400万港元改用作集团一般营运资金[70] 合规与守则遵守情况 - 公司全体董事确认2022年全年遵守上市规则附录十所载标准守则[78] 股息分配 - 董事不建议派付2022年度股息（2021年：无）[79] 公司治理相关 - 公司已遵照上市规则成立审核委员会，由三名独立非执行董事组成[83] - 审核委员会已审阅公司2022年度综合财务报表[84] 股东大会与股份过户相关 - 公司股东周年大会将于2023年5月31日举行[85] - 2023年5月25日至5月31日暂停办理股份过户登记手续[86] - 所有股份过户文件须不迟于2023年5月24日下午4时30分前送达指定处办理登记[86] 业绩公告与年报发布 - 本年度业绩公告已在联交所网站及公司网站刊登[87] - 公司2022年年报将适时寄发股东并登载于相关网站[87]

公司船队情况 - 公司船队由两艘干散货船组成，总运力约为64,000载重吨，与2021年6月30日持平[7] 船运及物流业务数据 - 公司船运及物流业务回顾期收入约23,820,000港元，较2021年同期减少约1%，毛损约3,929,000港元，较2021年同期减少约474%[9] - 2022年上半年船运及物流（持续经营业务）为2382万港元[114] - 2022年船运及物流客户A收入为23,820千港元，2021年为23,939千港元[131] 电讯相关业务数据 - 公司电讯相关业务回顾期短讯业务贡献收入约11,129,000港元，2021年同期约为735,000港元[11] - 2022年上半年电讯相关业务来自外界客户分部收入1112.9万港元[114] - 2022年上半年电讯相关业务分部亏损565.1万港元[114] - 电讯相关业务2022年来自中国的收入为11,129千港元，2021年为735千港元[129] - 电讯相关业务客户B 2022年收入为7,391千港元，2021年无相关收入[131] 公司船舶出售情况 - 公司于2021年1月出售MV Asia Energy，代价为3,300,000美元，相当于约25,740,000港元[12] - 2021年1月20日公司完成出售船舶，现金代价为330万美元（约2574万港元）[101] 公司租船合约情况 - 公司新租船合约于2022年8月生效，租船费率显著增加[13] 公司整体收入情况 - 公司回顾期未经审核收入约为34,949,000港元，较2021年同期增加约42%[16] - 2022年上半年，公司持续经营业务收入为34949千港元，2021年同期为24674千港元[82] - 2022年上半年持续经营业务收入3494.9万港元，2021年同期为2467.4万港元[108] 公司持续经营业务亏损情况 - 公司回顾期持续经营业务亏损约32,928,000港元，较2021年同期增加约62%[18] - 公司回顾期持续经营业务每股基本及摊薄亏损为1.89港仙，2021年6月30日为1.17港仙[18] - 2022年上半年，公司持续经营业务除税前亏损为32928千港元，2021年同期为20357千港元[82] - 2022年上半年，公司持续经营业务期内亏损为32928千港元，2021年同期为20357千港元[82] - 2022年上半年期内亏损32,928千港元，2021年为21,113千港元[84] - 2022年上半年本公司拥有人应占每股亏损（持续经营业务）为1.89港仙，2021年为1.17港仙[87] - 2022年公司拥有人应占亏损（持续经营业务）为32,037千港元，2021年为19,894千港元；2021年已终止经营业务亏损为756千港元[142] - 2022年和2021年每股基本及摊薄亏损（持续经营业务）分别为1.89港仙和1.17港仙；2021年已终止经营业务每股亏损为0.04港仙[142] 公司现金及银行结余情况 - 2022年6月30日公司现金及银行结余约31,590,000港元，2021年12月31日约为53,378,000港元[19] 公司非银行借贷情况 - 2022年6月30日公司非银行借贷账面总值约36,781,000港元，2021年12月31日约为31,637,000港元[19] 公司流动资产净值、流动比率及资产负债比率情况 - 2022年中期公司流动资产净值约4727.1万港元，2021年12月31日约为6937.4万港元[20] - 2022年中期公司流动比率约279%，2021年12月31日约为430%[20] - 2022年中期公司资产负债比率约39%，2021年12月31日约为28%[20] 公司已发行股份情况 - 2022年6月30日，公司已发行股份总数为16.94975244亿股[21] - 2022年6月30日和2021年12月31日，已发行及缴足股份数目均为1,694,975,244股，金额均为1,906,379千港元[175] 可换股债券情况 - 2019年可换股债券本金总额6000万港元，按初步换股价每股0.06港元（股份合并后0.30港元）计算，全数行使转换权后将配发及发行2亿股换股股份[22] - 2019年11月14日，本金总额4250万港元的部分2019年可换股债券成功配售[25] - 截至2022年中报日期，2019年可换股债券未偿还本金额为50万港元[28] - 若承配人全数转换2019年可换股债券，将发行166.6666万股股份，相当于2022年6月30日已发行股份总数约0.10%[29] - 2020年可换股债券依据初始换股价每股0.16港元，悉數行使转换权后将配发及发行3亿股股份[33] - 截至2022年中报日期，2020年可换股债券未偿还本金额为4800万港元[33] - 按初步换股价每股0.16港元悉数转换2020年可换股债券，将配发及发行3亿股股份，相当于2022年6月30日已发行股份总数约17.70%[36] - 2022年12月31日，2020年可换股债券持有人按隐含回报率8%转换时，股价为0.192港元[41] - 2019年公司拟提呈最高为60000000港元的三年期不可赎回可换股债券，按每年2.5%的利率计息[163] - 2019年本金额为42500000港元之部分可换股债券成功配售，初步确认时负债部分实际利率为每年21.20%[164] - 2020年公司向东阳发行48000000港元可换股债券，无抵押、免息且期限为3年[168] - 2020年可换股债券负债部分公平值按市场年利率19.64%计算[170] - 2020年可换股债券负债部分实际年利率（撇除递延首日亏损影响）为19.81%[173] - 2021年12月31日，2020年可换股债券负债部分总额36,483千港元，递延首日亏损(5,281)千港元，净额31,202千港元；2022年6月30日，总额39,878千港元，递延首日亏损(3,568)千港元，净额36,310千港元[174] - 2022年上半年与2020年可换股债券有关的利息开支约3,395,000港元，2021年同期为2,838,000港元[179] - 2018年可换股债券本金总额为18,000,000港元[192] - 2019年可换股债券本金总额为42,500,000港元[195] - 2020年可换股债券本金总额为48,000,000港元[196] 公司股权结构情况 - 东阳集团有限公司股份数目从11亿股增至14亿股，占比从64.90%增至70.18%；公众股东股份数目不变为5.94975244亿股，占比从35.10%降至29.82%[37] - 2022年6月30日，彭越先生透过受控制公司权益拥有14亿股股份，占已发行股份约82.60%[66] - 2022年6月30日，许伟先生透过配偶权益拥有2.4万股股份，占已发行股份约0.00%[66] - 紧随发行30000万股换股股份后，东阳集团有限公司占公司经扩大股权约70.18%[66] - 东阳集团有限公司持有公司14亿股好仓股份，占已发行股份约82.60%[69] 按公平值计入损益之金融资产情况 - 截至2022年6月30日，按公平值计入损益之金融资产包括约2535.8万港元上市股份投资组合，占集团总资产约11%，投资成本约2811.8万港元，市值减少约10%[42] - 2022年6月30日，按公平值计入损益之金融资产2535.8万港元（2021年12月31日：2826.7万港元）已抵押作孖展融资477.4万港元（2021年12月31日：224.4万港元）之抵押品[43] - 2022年6月30日强制性按公平值计入损益计量于香港上市之证券为25358千港元，2021年12月31日为28267千港元[155] - 2022年6月30日集团已动用4774000港元之孖展融资，2021年12月31日为2244000港元[155] - 2022年6月30日，按公平值计入损益之金融资产第一级为25,358千港元[186] 公司雇员情况 - 2022年6月30日，集团有55名全职雇员（2021年12月31日：41名），雇员成本约1177.2万港元（2021年6月30日：1182.5万港元）[47] 公司资金使用情况 - 已动用认购事项筹集所得款项净额约2.22亿港元，其中偿还债券1.69亿港元、一般营运资金2000万港元、购买船舶或业务发展1.6亿港元，余额100万港元[49] - 2020年配售事项募集未动用所得款项净额约2400万港元，原拟收购船舶，现改为用作集团一般营运资金[52] - 约1400万港元未动用所得款项将用于船运及物流业务，其余用作一般企业用途，预计2023年前动用[55] 船舶市场情况 - 自2021年初以来，市场上可供出售的船舶价格上升超50%，最高点上升超400%[56] 公司企业管治情况 - 截至2022年6月30日止六个月，公司遵守企业管治守则，惟行政总裁职位自2009年3月以来一直悬空，由其他执行董事履行职责[58] - 公司全体董事确认回顾期内遵守标准守则[61] - 集团已遵守企业管治守则之守则条文第D.2条，建立风险管理及内部监控系统，将内部审计工作外判予信永方略风险管理有限公司[62] 公司人员变动情况 - 韩铭生先生于2022年8月15日辞任广州基金国际控股有限公司执行董事及公司秘书，8月16日起任China Gas Industry Investment Holdings Co. Ltd.首席财务官[59] 公司购股计划情况 - 根据2018年购股计划，可能授出的购股涉及股份总数不得超采纳日已发行股份总数10%[71] - 2018年购股计划及公司其他购股计划授出的所有尚未行使购股获行使可发行最高股份数不得超已发行股份总数30%[71] - 合资格参与者在任何十二个月期间因行使获授及将获授购股而获发行及将获发行股份总数不得超公司已发行股份总数1%[71] 公司证券交易情况 - 回顾期内，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[79] 公司其他全面亏损及全面亏损总额情况 - 2022年上半年其他全面亏损1,115千港元，2021年为收益214千港元[84] - 2022年上半年期内全面亏损总额34,043千港元，2021年为20,899千港元[84] 公司资产情况 - 2022年6月30日非流动资产为155,351千港元，2021年12月31日为164,295千港元[89] - 2022年6月30日流动资产净值为47,271千港元，2021年12月31日为69,374千港元[89] - 2022年6月30日资产净值为164,346千港元，2021年12月31日为198,389千港元[91] - 2022年6月30日综合资产总值为254,683千港元，2021年12月31日为229,058千港元[124] - 截至2022年6月30日，香港和中国的非流动资产分别约为3,542,000港元和3,475,000港元[128] 公司负债情况 - 2022年6月30日综合负债总额为64,712千港元，2021年12月31日为56,294千港元[126] 公司成本及费用情况 - 2022年上半年，公司持续经营业务服务成本为38035千港元，2021年同期为22888千港元[82] - 2022年上半年，公司持续经营业务毛损为3086千港元，2021年同期毛利为1786千港元[82] - 2022年上半年其他收入257.3万港元，2021年同期为163.5万港元[110] - 2022年上半年物业、厂房及设备折旧总计637.6万港元，使用权资产折旧总计157.4万港元，财务成本总计15.1万港元[114] - 2021年上半年物业、厂房及设备折旧总计710.1万港元，使用权资产折旧总计105万港元，财务成本总计19.7万港元[121] - 2022年上半年添置物业、厂房及设备5.5万港元，2021年上半年

船队及运力情况 - 公司经营一支由两艘干散货船组成的船队，总运力约为64,000载重吨，与2020年持平[9] - 公司一直在物色潜在目标船舶以提升运力，包括获取清单、评估规格及商讨融资事宜[16] 船运及物流业务数据 - 2021年公司船运及物流业务收入约46,002,000港元，较2020年增加约1%；毛损约5,314,000港元，较2020年减少约315%[10] - 公司管理层预期船运及物流业务未来一年带来正面贡献，两艘船舶包租合约预计以高于当前费率的市场费率续订[16] 短讯业务数据 - 2021年5月，公司以10,000,000港元收购短讯业务，该业务贡献收入约18,706,000港元及毛利约1,715,000港元[11] 合营集团及资产处置 - 合营集团清盘于2021年1月完成，公司失去对海途及海琦的控制权[15] - 2021年1月，公司出售MV Asia Energy，代价为3,300,000美元，相当于约25,740,000港元[15] 集团整体财务数据 - 集团来自持续经营业务的收入约为6470.8万港元，较2020年增加约35%，主要因年内收购短讯业务[20] - 集团录得来自持续经营业务之亏损约5344万港元，较2020年增加约10%，因船员成本等因素导致[20] - 集团于回顾年度之亏损约为5452万港元，较2020年减少约149%，因若干附属公司清盘产生收益[20] - 持续经营业务之每股基本及摊薄亏损为3.11港仙，已终止经营业务之每股基本及摊薄亏损为0.06港仙[20] 集团资产及负债数据 - 集团持有汇盈控股等三家公司股份，市值分别为1334.7万、260万、1232万港元，占集团总资产百分比分别为5.24%、1.02%、4.84%[23] - 2021年12月31日，集团现金及银行结余约5337.8万港元，较2020年减少[25] - 2021年12月31日，集团非银行借贷账面总值约3163.7万港元，较2020年增加[25] - 2021年12月31日，公司拥有人应占权益总额约19301.8万港元，较2020年减少[25] - 2021年12月31日，集团流动比率约430%，较2020年下降；资产负债比率约28%，较2020年上升[25] 股份发行及可换股债券情况 - 2020年，公司按0.16港元每股发行11亿股认购股份，收取所得款项净额约1.7293亿港元[27][31] - 2019年可换股债券每股换股股份初步换股价由0.06港元调整至0.30港元，换股股份数目由10亿股调整至2亿股[36] - 2019年可换股债券配售期及最后截止日期多次延长，最终落实于2019年11月14日完成，本金总额4250万港元部分成功配售[36][37] - 截至2020年12月31日财政年度，除本金额50万港元外，2019年可换股债券剩余结余已获悉数清偿，年报日期未偿还本金额为50万港元[37] - 若2019年可换股债券悉數转换，将按0.30港元换股价发行166.6666万股，占2021年12月31日已发行股份总数约0.10%[39] - 2020年3月8日公司与东阳集团订立认购协议发行2020年可换股债券，按0.16港元初始换股价，悉數行使转换权后将配发行3亿股[44] - 2020年7月13日认购协议完成落实，年报日期2020年可换股债券未偿还本金额为4800万港元[45] - 若2020年可换股债券悉數转换，将按0.16港元换股价配发行3亿股，占2021年12月31日已发行股份总数约17.70%[46] - 2022年12月31日转换2020年可换股债券，持有人隐含回报率为8%[51] 资金运用情况 - 2021年12月31日，已动用认购事项筹集所得款项净额约2.22亿港元，其中偿还债券1.69亿港元、一般营运资金2000万港元、购买船舶或业务发展1600万港元，余额1700万港元[57] - 2021年12月31日，已动用2020年配售事项筹集所得款项净额约2400万港元，用于进一步收购船舶，余额2400万港元[57] 船舶市场价格情况 - 市场上可供出售的船舶价格上涨超90%，最高点自2021年初以来已上涨超400%[59] 集团雇员情况 - 2021年12月31日，集团于香港及中国共有41名全职雇员，2020年为20名[60] - 截至2021年12月31日止年度，集团雇员成本约为2480万港元，2020年为1570万港元[60] 股息及储备情况 - 本集团截至2021年12月31日止年度无中期股息和末期股息（2020年：无）[78] - 2021年12月31日，公司无储备可供分派予股东[81] 证券交易及借贷情况 - 回顾年度，公司或附属公司无购买、出售或赎回已上市证券[84] - 2021年12月31日，集团无银行贷款及其他借贷（除可换股债券及其他借贷外）[85] 客户及供应商情况 - 回顾年度，集团最大客户约占集团收入的71.1%[86] - 回顾年度，集团前五大客户约占集团总收入的98.8%[86] - 五大供应商应占集团销售成本的百分比合共低于30%[87] 董事任职情况 - 吴冠云59岁，2020年7月14日起任公司独立非执行董事等职[69] - 黄焯彬47岁，2017年7月3日起为独立非执行董事兼审核委员会成员[70] - 韩铭生43岁，2020年11月6日起任公司独立非执行董事等职[72] - 许先生于2021年7月7日获委任为执行董事，任期至下届股东周年大会，且合资格于2022年股东周年大会膺选连任[92][93] - 回顾年度各董事与公司订立为期三年服务协议，须轮值告退及膺选连任[93] - 2021年7月1日，简青女士辞任执行董事及执行委员会成员[144] - 2021年7月7日，许伟先生获委任为执行董事及执行委员会成员[144] 股东权益情况 - 2021年12月31日，彭越先生透过东阳集团有限公司于14亿股股份中拥有权益，占已发行股份约82.60%[98] - 本金4800万港元可换股债券可按初步换股价每股0.16港元转换为3亿股换股股份，发行后东阳集团有限公司占公司经扩大股权约70.18%[99] - 2021年12月31日，许伟先生配偶权益为24000股，占已发行股份约0.00%[98] - 2021年12月31日，东阳集团有限公司作为实益拥有人持有14亿股相关股份，占比82.60%[104] 薪酬及福利政策 - 集团雇员及高级管理层薪酬政策由薪酬委员会参考市场基准按自身情况厘定，董事薪酬由薪酬委员会推荐、董事会批准[108] - 集团为香港雇员作强制性公积金供款，按中国雇员工资一定比例向地方退休福利计划供款[110][111] 购股计划情况 - 公司于2018年8月20日采纳2018年购股计划，可向合资格参与者授出购股以激励或酬谢[112] - 按2018年购股权计划及公司其他购股计划可能授出的购股权涉及股份总数不得超2018年8月20日已发行股份总数10%[113] - 按2018年购股权计划及公司其他购股计划授出的所有尚未行使购股获行使可发行最高股份数目不得超已发行股份总数30%[113] - 各合资格参与者在12个月内行使获授购股可获发行股份总数不得超公司已发行股份总数1.0%[113] - 2021年无购股根据2018年购股计划授予、行使及失效，年末无尚未行使购股[116] 合约安排情况 - 中国法律法规不允许外国投资者在增值电信服务公司中持股超50%[121] - 孙政先生持有北商60%股权，为北商主要股东，北商被视为其联营公司[123] - 合约安排构成本公司在附属公司层面的持续关连交易[123] - 全体独立非执行董事确认合约安排按一般商业条款订立，符合股东整体利益[122] - 公司核数师确认合约协议符合上市规则第14A.56条事项[122] - 公司认为合约安排存在12项相关风险，详情见2021年4月30日公告36 - 43页[125] - 2021年12月31日有效的合约安排包括独家商业咨询服务协议、独家认购权协议等六项[128] 公众持股情况 - 2021年全年，公众人士持有股份百分比超25%[132] 核数师变更情况 - 2018年12月11日，香港立信德豪会计师事务所有限公司辞任核数师，中审众环（香港）会计师事务所有限公司获委任[136] 企业管治情况 - 截至2021年12月31日止年度，公司一直遵守适用企业管治守则及原则，但存在行政总裁职位悬空、主席缺席2021年股东周年大会等偏离情况[138][139][140] - 董事会目前由三名执行董事及三名独立非执行董事组成[141] - 回顾年度举行七次董事会会议及两次股东大会[151] - 执行董事长彭越出席董事会会议次数为9/9，出席股东大会次数为0/1；执行董事孙朋出席董事会会议次数为9/9，出席股东大会次数为1/1；执行董事许伟出席董事会会议次数为5/9；执行董事简青出席董事会会议次数为4/9，出席股东大会次数为1/1；独立非执行董事吴冠云、黄焯彬、韩铭生出席董事会会议次数均为9/9，出席股东大会次数均为1/1[151] - 董事会定期会议每年大约每季度举行至少四次，定期董事会会议通知期限最少为14天，董事会文件至少在会议前3天送交董事[152][154] - 公司将为新任董事提供入职资料文件，鼓励董事参与持续专业发展课程及研讨会[156] - 所有董事获提供公司表现、状况及前景的每月报告和适用规则规定变动进展[160] - 2021年行政总裁一职悬空，职责由全体执行董事共同履行[162] - 董事会拥有审核、提名、薪酬及执行四个委员会，职权范围已分别于联交所网站及公司网站刊登[166] - 公司为董事及高级人员购买责任保险[164] - 董事经协定程序提出合理要求后，可在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司承担[165] 各委员会情况 - 截至2021年12月31日，审核委员会成员为吴冠云（主席）、黄焯彬及韩铭生[168] - 审核委员会于回顾年度举行三次会议，吴冠云、黄焯彬、韩铭生出席率均为100%（3/3）[172] - 2021年12月31日，提名委员会成员为彭越、吴冠云、黄焯彬[174] - 提名委员会由1名执行董事及2名独立非执行董事组成，于回顾年度举行两次会议，彭越、吴冠云、黄焯彬出席率均为100%（2/2）[174][177] - 2021年12月31日，薪酬委员会成员为吴冠云、黄焯彬、韩铭生[180] - 薪酬委员会于回顾年度举行三次会议，吴冠云、黄焯彬、韩铭生出席率均为100%（3/3）[182][183] - 2021年12月31日，执行委员会成员为彭越、孙朋、许伟[185] - 执行委员会于回顾年度举行三次会议，彭越、孙朋出席率为100%（3/3），许伟出席率约为66.7%（2/3），简青出席率约为33.3%（1/3）[188] 公司秘书情况 - 2021年4月28日，潘博文获委任为公司秘书，回顾年度接受不少于15个小时相关专业培训[191] 证券交易合规情况 - 截至2021年12月31日，全体董事确认全年遵守标准守则进行证券交易[192] 风险评估情况 - 公司考虑风险回应措施，确保与董事会有效沟通并持续监控剩余风险[199] - 截至2021年12月31日财政年度的风险评估未发现重大风险[200]

财务数据关键指标变化 - 回顾期内集团未经审核收入约为24,674,000港元，较2020年同期增长约4%[17] - 回顾期内集团来自持续经营业务亏损约20,357,000港元，较2020年同期减少约44%[18] - 回顾期内集团亏损约21,113,000港元，较2020年同期减少约51%[18] - 持续经营业务每股基本及摊薄亏损为1.17港仙（2020年6月30日：7.27港仙），已终止经营业务每股基本及摊薄亏损为0.04港仙（2020年6月30日：1.40港仙）[20] - 2021年上半年持续经营业务收入为24,674千港元，2020年为23,668千港元[89] - 2021年上半年持续经营业务服务成本为22,888千港元，2020年为18,990千港元[89] - 2021年上半年持续经营业务毛利为1,786千港元，2020年为4,678千港元[89] - 2021年上半年持续经营业务除税前亏损为20,357千港元，2020年为36,048千港元[89] - 2021年上半年公司期内亏损21,113千港元，较2020年的42,982千港元有所收窄[91] - 2021年上半年公司全面亏损总额为20,899千港元，2020年为39,987千港元[91] - 2021年上半年经营活动所用现金净额为6,612千港元，2020年为8,971千港元[106] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为1,315千港元，2020年所得现金净额为7,652千港元[106] - 2021年上半年融资活动所得现金净额为1,160千港元，2020年所用现金净额为1,399千港元[106] - 2021年上半年现金及现金等价物减少净额为6,767千港元，2020年为2,718千港元[106] - 2021年上半年租船收入为2393.9万港元，2020年为2366.8万港元[116] - 2021年上半年电讯服务收入为73.5万港元，2020年无此项收入[116] - 2021年上半年持续经营业务收入为2467.4万港元，2020年为2366.8万港元[116] - 2021年上半年银行利息收入为2.1万港元，2020年无此项收入[119] - 2020年上半年贷款利息收入为22.5万港元，2021年无此项收入[119] - 2020年上半年保就业计划补贴收入为40.5万港元，2021年无此项收入[119] - 2020年上半年出售物业、厂房及设备收益为4万港元，2021年无此项收入[119] - 2020年上半年出售一间附属公司收益为8万港元，2021年无此项收入[119] - 2021年上半年出售按公平值计入损益之金融资产收益为49.9万港元，2020年无此项收入[119] - 2021年持续经营业务财务成本为3388千港元，2020年为13768千港元[141] - 2021年持续经营业务物业、厂房及设备折旧为7103千港元，2020年为6265千港元[144] - 2021年已终止经营业务船舶收入为457千港元，除税后亏损为756千港元[147] - 2020年已终止经营业务总收入为8475千港元，除税后亏损为6934千港元[150] - 2021年上半年公司拥有人应占亏损（持续经营业务）为1989.4万港元，（已终止经营业务）为75.6万港元；2020年对应数据分别为3604.8万港元和693.4万港元[154] - 2021年上半年用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数为16.95亿股，2020年为4.96亿股[154] - 2021年上半年每股基本及摊薄亏损（持续经营业务）为1.17港仙，（已终止经营业务）为0.04港仙；2020年对应数据分别为7.27港仙和1.40港仙[154] - 2021年主要管理人员（仅董事）薪金及其他福利为2750千港元，2020年为2131千港元；界定退休供款计划供款2021年为18千港元，2020年为30千港元；总计2021年为2768千港元，2020年为2161千港元[192] - 截至2021年6月30日止六个月，与GIC可换股债券有关的利息开支为零，2020年同期为9766000港元[192] - 应收GCGM款项的贷款利息收入2021年为零，2020年同期为225000港元[194] - 与2020年可换股债券有关的利息开支2021年约为2838000港元，2020年同期无[194] 各条业务线表现 - 集团干散货船队总运力约为64,000载重吨，较2020年6月30日的约92,000载重吨有所下降[6] - 2021年上半年集团自有船队租船费率维持盈利，船运及物流业务收益约23,939,000港元，较2020年同期增加约1%，毛利约1,051,000港元，较2020年同期减少约78%[7] - 2021年5月集团完成短讯业务收购，该业务于回顾期贡献收益约735,000港元[9] - 2021年5月集团研发的聊天机器人“翻译小i”获奖，管理层预期5G消息商业化后将带来收入并提升竞争力[14] - 2021年7月集团研发的5G移动通信基站获相关许可证，将为客户提供通信产品[16] - 2021年船运及物流分部客户A收入为23939千港元，2020年为23668千港元[140] - 公司全资附属公司完成收购Beishang BVI 60%股权，预期集团业务多元化为电讯相关业务[188][190] 各地区表现 - 除船舶及商誉外，集团约6849000港元及5486000港元的非流动资产分别位于香港及中国[137] - 2021年电讯相关业务来自中国的收入为735千港元，2020年为0[138] 管理层讨论和指引 - 公司管理层预期船运及物流业务未来一年继续稳定贡献，两艘船舶包租合约持续至2022年中，2021年四季度将磋商新租约，若市况维持租船费率将显著增加[13] - 2021年5月集团研发的聊天机器人“翻译小i”获奖，管理层预期5G消息商业化后将带来收入并提升竞争力[14] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年1月集团出售MV Asia Energy，代价为3,300,000美元（约25,740,000港元）[12] - 2021年6月30日，集团银行及现金余额约为6998.7万港元（2020年12月31日：约7675.4万港元）[20] - 2021年6月30日，集团无银行贷款（2020年12月31日：无）[20] - 2021年6月30日，集团资产负债比率约为20%（2020年12月31日：约14%）[20] - 2021年6月30日，已发行股份总数为16.94975244亿股[21] - 2019年可换股债券本金总额6000万港元，按初步换股价每股0.06港元（股份合并后0.30港元）计算，全数行使转换权后将配发及发行2亿股换股股份[23] - 2019年11月14日，本金总额4250万港元的部分可换股债券成功配售，截至2021年中报，未偿还本金额为50万港元[26] - 若全数转换2019年可换股债券，将发行及配166.6666万股股份，相当于2021年6月30日已发行股份总数约0.10%[27] - 东阳集团有限公司持股11亿股，占比64.90%，转换后占比64.83%[29] - 公众股东持股5.03915838亿股，占比29.73%，转换后占比29.70%[29] - 2020年可换股债券按初始换股价每股0.16港元，悉数行使转换权后将配发及发行3亿股股份，相当于2021年6月30日已发行股份总数约17.70%[35][39] - 截至中报日期，2020年可换股债券未偿还本金额为4800万港元[35] - 按初步换股价每股0.16港元悉数转换2020年可换股债券后，东阳集团有限公司持股将从11亿股增至14亿股，占比从64.90%增至70.18%[40] - 2021年12月31日和2022年12月31日，2020年可换股债券持有人隐含回报率为8%，对应股价分别为0.179港元和0.192港元[44] - 2021年6月30日，按公平值计入损益之金融资产2812.2万港元已抵押作孖展融资314.3万港元的抵押品[45] - 2021年6月30日，集团全职雇员45名，较2020年12月31日的20名增加[49] - 集团2021年回顾期内员工成本约1182.5万港元，2020年6月30日约为654万港元[49] - 截至中报日期，已动用认购事项筹集所得款项净额约2.22亿港元，其中偿还债券1.69亿港元、一般营运资金2000万港元、购买船舶或业务发展1100万港元，余额2200万港元[52] - 截至中报日期，已动用2020年配售事项筹集所得款项净额约2400万港元，用于进一步收购船舶，余额2400万港元[52] - 自2021年初以来，市场上可供出售的船舶价格上升超140%[54] - 截至2021年6月30日止六个月，公司一直遵守企业管治守则，但行政总裁职位自2000年3月以来一直悬空，主席彭越先生未出席2021年5月28日的股东周年大会[57][58] - 2021年7月1日简青女士辞任执行董事，7月7日许伟先生获委任为执行董事[59] - 审核委员会审议及审阅截至2020年12月31日止年度的经审核综合财务报表并提建议[63] - 提名委员会审议2021年股东周年大会重新委任董事、评估独立非执行董事独立性，建议委任许伟先生为执行董事及执行委员会成员[64] - 薪酬委员会审议许伟先生作为执行董事的薪酬方案并提建议[66] - 2021年6月30日，彭先生于股份及相关股份好仓总计14亿股，占已发行股份概约百分比82.60%，发行3亿股换股股份后，东阳集团有限公司占公司经扩大股权约70.18%[74] - 公司将内部审计工作外判予信永方略风险管理有限公司评估风险管理及内部监控系统[72] - 公司已采纳标准守则，全体董事确认回顾期内遵守该守则[70] - 截至2021年6月30日止六个月及直至中报日期，公司维持足够公众持股量[71] - 公司已建立适当有效的风险管理及内部监控系统，管理层负责设计、实施及监控，董事会负责监督[72] - 彭先生和东阳集团有限公司分别持有14亿股股份，占已发行股份约82.60%[76] - 王建廷先生持有91,059,406股股份，占已发行股份约5.37%[76] - King Castle Enterprises Limited持有85,159,406股股份，占已发行股份约5.02%[76] - 2018年购股计划可能授出的购股涉及股份总数不超2018年8月20日已发行股份总数10%[82] - 2018年购股计划及其他购股计划授出的未行使购股获行使可发行最高股份数不超已发行股份总数30%[82] - 合资格参与者12个月内行使获授购股获发股份总数不超已发行股份总数1%[82] - 2021年1月20日公司完成出售船舶，现金代价为330万美元（约2574万港元）[107] - 2021年6月30日非流动资产为170,144千港元，2020年12月31日为166,076千港元[96] - 2021年6月30日流动资产为107,114千港元，2020年12月31日为114,141千港元[96] - 2021年6月30日流动负债为12,717千港元，2020年12月31日为10,795千港元[96] - 2021年6月30日资产净值为231,187千港元，2020年12月31日为246,104千港元[98] - 2021年收购一间附属公司产生商誉约102.6万港元[159][161] - 截至2021年6月30日，贸易应收款项（租赁收入应收款项）为139.1万港元，（服务收入应收款项）为53.3万港元；2020年12月31日对应数据分别为193.2万港元和118.8万港元[164] - 截至2021年6月30日，应收GCGM之款项为300.2万港元，已扣除减值亏损300.2万港元，按固定年利率18%计息[164][166] - 截至2021年6月30日，强制性按公平值计入损益计量的香港上市证券为2812.2万港元，2020年12月31日为452.2万港元[167] - 截至2021年6月30日，集团获授孖展融资为353.

合营集团相关亏损及终止确认 - 公司确认应占合营集团50%亏损金额为1321.8万港元（2019年：1771.2万港元）[8] - 合营集团累计亏损导致公司承担应付合营集团负债达1.514亿港元[8] - 终止确认合营集团产生收益约1.743亿港元[9] - 合营集团拥有两艘运力约35,000载重吨的灵便型船舶[8] 业务出售及运力变化 - 公司于2020年下半年通过合营公司出售船运及物流业务[7] - 公司出售MV Asia Energy获得330万美元（约2574万港元）收益[11] - 公司船队运力从2019年约92,000载重吨降至64,000载重吨[11] 收益和利润表现 - 2020年收益45,651,000港元较2019年44,367,000港元增长2.89%[12] - 2020年毛利2,471,000港元较2019年6,810,000港元下降63.72%[12] - 2020年持续经营业务溢利111,222,000港元（2019年亏损24,858,000港元）[22] - 已终止经营业务产生收益159,674,000港元（2019年：5,426,000港元）[22] - 终止确认附属公司收益11,722,000港元[22] - 二零二零年清算附属公司Apex Top Limited确认终止收益11,722,000港元[49] 成本和费用 - 2020年度雇员成本（包括董事酬金）约为1570万港元，较2019年的2090万港元下降24.9%[57] - 外部核数师审核服务费用为100万港元，较2019年110万港元减少9.1%[194] - 外部核数师非审核服务费用为72.9万港元，较2019年81万港元减少10%[194] 新业务表现 - 新电信业务产生收益2,253,000港元及经营亏损25,000港元[14] 融资活动及资本结构 - 公司发行11亿股认购股份（每股0.16港元）及4800万港元可换股债券[17] - 通过认购事项发行1,100,000,000股股份，收取净额约172,930,000港元[33] - 通过配售发行99,000,000股普通股，收取净额约24,133,000港元[34] - 认购股份及可换股债券所得款项净额合共约222,000,000港元[51] - 所得款项约169,000,000港元用于提前偿还GIC可换股债券、二零一八年及二零一九年可换股债券[55] - 配售99,000,000股普通股获得所得款项净额约24,133,000港元，配售价每股0.25港元[56] - 已发行股份总数1,694,975,244股，较2019年495,975,244股增长241.7%[29] 可换股债券详情 - 二零一八年可换股债券初始换股价经股份合并调整后为每股0.466港元，可转换股份总数调整为38,626,609股[41] - 二零一九年可换股债券本金总额为60,000,000港元，初始换股价0.06港元，可转换1,000,000,000股股份[43] - 股份合并后二零一九年可换股债券换股价调整为每股0.30港元，可转换股份总数调整为200,000,000股[43] - 二零一九年可换股债券实际配售本金额为42,500,000港元，配售予六名承配人[45] - 二零二零年可换股债券发行本金额为48,000,000港元，初始换股价每股0.16港元，可转换为300,000,000股股份[47][51] - GIC可换股债券公平值变动亏损11,705,000港元（2019年收益17,508,000港元）[22] 财务状况指标 - 现金及银行结余约76,754,000港元，较2019年8,414,000港元增长812.3%[25] - 非银行借贷（可换股债券）账面总值约22,154,000港元，较2019年124,027,000港元下降82.1%[25] - 公司拥有人应占权益总额约246,104,000港元，2019年为亏损约60,966,000港元[25] - 资产负债比率从2019年127%改善至-21%[25] - 流动比率从2019年12%提升至1,057%[27] - 集团无银行贷款及其他借贷（除可换股债券外）[78] - 截至二零二零年十二月三十一日集团无资产抵押借款及或然负债（二零一九年抵押金额170,965,000港元）[48][49] 每股盈利/亏损 - 持续经营业务每股基本及摊薄亏损为4.65港仙，较2019年6.11港仙收窄23.7%[23] - 终止经营业务每股基本及摊薄盈利为15.33港仙，较2019年5.50港仙增长178.7%[23] 股息政策 - 二零二零年度未派付中期及末期股息（二零一九年同期：无）[71] - 公司无可供分派予股东的储备[74] 雇员信息 - 截至2020年12月31日，公司共有20名全职雇员，较2019年的17名增加17.6%[57] - 公司为香港雇员参与经核准的强制性公积金计划[57] 企业管治及董事会组成 - 董事会由3名执行董事和3名独立非执行董事组成[132] - 独立非执行董事吴冠云、黄焯彬及韩铭生均已提供独立性确认[133] - 三名独立非执行董事（吴冠云、黄焯彬、韩铭生）提交独立性确认[84] - 二零二零年新增五名董事任命（含执行董事及独立非执行董事）[85] - 2020年度发生13项董事及委员会成员变动，包括4次辞任和9次委任[138] - 公司于2020年度遵守上市规则附录十四的企业管治守则，但存在两项偏离：行政总裁职位自2009年3月起悬空[120]及两名董事缺席2020年股东周年大会[121] - 公司已采纳标准守则作为董事证券交易行为准则，全体董事确认2020年度均遵守该准则[123] - 公司确认2020年度未发生重大违反法律法规事件，并定期更新合规政策[115] - 公司已建立适当有效的风险管理及内部监控系统[197] - 公司未设立专门的企业管治职能委员会，相关职能由董事会共同履行[192] 董事及委员会出席情况 - 董事会年内举行7次会议和2次股东大会[145] - 执行董事简青女士出席董事会会议5次，出席率71.4%[145] - 独立非执行董事黄焯彬先生董事会会议全勤出席7次，出席率100%[145] - 非执行董事于宝东先生出席董事会会议1次，出席率14.3%[145] - 前执行董事符永远先生出席股东大会2次，出席率100%[145] - 前执行董事吴建先生出席股东大会2次，出席率100%[145] - 独立非执行董事韩铭生先生出席董事会会议6次，出席率85.7%[145] - 前独立非执行董事陈升辉先生出席股东大会2次，出席率100%[145] - 执行委员会在回顾年度共举行16次会议[189] - 执行委员会成员符永远及吴建出席会议16次，出席率100%[190] - 执行委员会成员彭越出席会议3次，出席率18.75%[190] - 执行委员会成员简青出席会议5次，出席率31.25%[190] - 执行委员会成员孙朋出席会议1次，出席率6.25%[190] - 执行委员会成员梁军出席会议1次，出席率6.25%[190] - 审核委员会举行3次会议成员出席情况吴冠云2/3黄焯彬3/3韩铭生不适用陈志远1/3陈昇辉2/3[181] 委员会组成及职能 - 薪酬委员会由3名独立非执行董事组成吴冠云主席黄焯彬及韩铭生[173] - 提名委员会由1名执行董事彭越主席和2名独立非执行董事吴冠云黄焯彬组成[183] - 审核委员会审查2019财年经审核综合财务报表及2020年中期未经审核简明综合财务报[179] - 薪酬委员会评估新董事薪酬彭越简青孙朋执行董事及吴冠云韩铭生独立非执行董事[173] - 审核委员会成员变动吴冠云接替陈志远任主席韩铭生接替陈昇辉任成员[182] - 薪酬委员会成员变动吴冠云接替陈志远任主席孙朋接替符永远后韩铭生接替孙朋[175][176] 董事任职及背景 - 执行董事彭越先生（54岁）于2020年7月14日获委任为主席及提名委员会主席[60] - 执行董事简青女士（49岁）自2009年10月19日起担任中国核能科技（0611.HK）执行董事[61] - 执行董事孙朋先生（49岁）于2020年11月6日不再担任薪酬委员会成员[62] - 独立非执行董事吴冠云先生（57岁）担任审核委员会及薪酬委员会主席[63] - 独立非执行董事黄焯彬先生（46岁）为执业会计师，拥有约20年会计及财务经验[65] - 独立非执行董事韩铭生先生（42岁）为特许财务分析师，拥有逾12年上市公司工作经验[66] - 非执行董事于宝东2020年7月14日辞任主席及董事后无其他非执行董事[167] - 董事陈志远涉及竞争业务（香港潮商集团船舶租赁业务）[88] 股权激励计划 - 购股权计划授权股份总数上限为采纳日期已发行股份总数10%[98] - 所有未行使购股权可发行股份上限为已发行股份总数30%[98] - 单个参与者在12个月内行使购股权获发股份上限为已发行股份总数1.0%[98] - 2018年8月29日授出247,987,622份购股权（股份合并后49,597,524份），行使价每股0.0976港元（合并后0.488港元）[102] - 2019年7月4日再次授出247,987,622份购股权（股份合并后49,597,524份），行使价每股0.091港元（合并后0.455港元）[103] - 向时任董事授予191,200,000份购股权（股份合并后38,240,000份），其中3名执行董事和1名非执行董事共获184,000,000份（合并后36,800,000份）[103] - 梁军获21,000,000份购股权（合并后4,200,000份）[103] - 符永远获71,000,000份购股权（合并后14,200,000份）[103] - 吴建获71,000,000份购股权（合并后14,200,000份）[103] - 截至2019年12月31日，1,870,000份购股权（经股份合并调整）因雇佣终止失效/没收[104] - 董事及合资格参与者持有的所有购股权（总计97,325,048份）于2020年内全部失效/没收/注销，无新授出或行使[107] - 所有购股权在认购事项完成后被注销[108] 主要股东持股 - 主席彭越通过其控制的东阳集团有限公司持有1,100,000,000股股份及可转换300,000,000股股份的可换股债券，总计权益占公司经扩大股权的70.18%[125] - 彭越先生通过东阳集团有限公司持有公司股份1,100,000,000股，占总股本64.90%[128][129] - 王建廷先生通过King Castle Enterprises Limited等实体持有公司股份91,059,406股，占总股本5.37%[128][129] - Mak Siu Hang Viola女士通过VMS Investment Group Limited持有公司股份86,666,666股，占总股本5.11%[128][130] - 东阳集团有限公司作为实益拥有人直接持有1,100,000,000股公司股份[128] - King Castle Enterprises Limited作为实益拥有人直接持有85,159,406股公司股份[128] - VMS Investment Group Limited作为实益拥有人直接持有86,666,666股公司股份[128] - 除披露股东外，公司未获知其他须披露的股份权益持有情况[130] 客户及供应商集中度 - 公司最大客户占集团收益95.3%[79] - 前五大客户合计占集团总收益100%[79] - 五大供应商占销售成本比例低于30%[80] 其他企业活动 - 公司确认整个2020年度公众持股量始终超过25%，符合上市规则要求[111] - 集团无购买、出售或赎回任何上市证券[77] - 公司采纳绿色政策并提升员工环保意识，详细内容载于年报第41至62页[58] - 公司于2020年度遵守上市规则附录十六的环保、社会及企业责任守则，详情载于环境、社会及管治报告[114] - 公司披露2020年度关联人士交易及关连交易详情载于综合财务报表附注33[110] - 董事及高级人员责任保险已购买覆盖执行职务相关损失[170] - 独立非执行董事会议未举行因主席于宝东其他事务[169] - 公司要求董事会文件至少提前3天送交所有董事[146] - 所有董事获提供每月管理报告了解公司表现和监管更新[150] - 中审众环（香港）会计师事务所继续担任公司核数师，续聘决议将提交2021年股东周年大会[116] 公司基本信息 - 公司主要业务为船运及物流业务及电讯相关业务[7] - 公司注册办事处位于香港湾仔港湾道26号华润大厦29楼2906室[6] - 公司股份代号为351[6] - 公司网站为https://www.aelg.com.hk[6] - 公司核数师为中审众环（香港）会计师事务所有限公司[4]

收入和利润（同比环比） - 公司收益约3214.3万港元，较去年同期增长7%[7][20] - 毛利约500万港元，较去年同期减少4%[7][9] - 公司来自持续经营业务亏损约4298.2万港元，较去年同期增加123%[20] - 合营集团收益约2260万港元，较去年同期减少29%[10] - 应占合营集团亏损约733.6万港元，较去年同期增加约96%[10] - 持续经营业务每股亏损为8.67港仙（2019年同期为3.89港仙）[23] - 公司拥有人应占截至2020年6月30日止期间亏损为4298万港元，每股基本及摊薄亏损8.67港仙[59] - 收入为3214.3万港元，同比增长6.9%[145] - 毛利为500万港元，同比下降4.1%[145] - 持续经营业务除税前亏损为4298.2万港元，同比扩大122.6%[145] - 期内全面亏损总额为3998.7万港元，同比收窄16.0%[147] - 每股基本及摊薄亏损为8.67港仙，同比扩大122.9%[150] - 持续经营业务税前亏损为4298.2万港元[189] - 公司除税后亏损为29.52百万港元[194] 成本和费用（同比环比） - 财务成本总额1376.8万港元，较去年同期1024.7万港元增长34.4%[184] - GIC可换股债券利息支出976.6万港元，去年同期830.9万港元，增长17.5%[184] - 物业、厂房及设备折旧808.5万港元，较去年同期546.0万港元增长48.1%[186] - 雇员成本总额654.0万港元，较去年同期863.5万港元下降24.3%[186] - 公司于香港共有18名全职雇员，回顾期内员工成本为654万港元，同比下降48.7%[72] - 财务成本为23.482百万港元[194] 业务线表现 - 公司自有船队总运力约92000载重吨[6] - 公司三艘船舶在回顾期内全部得到充分利用[7] - 合营集团拥有两艘运力约35000载重吨的灵便型船舶[10] - 公司已终止铁路建设及营运业务，出售代价为人民币1元[14] - 持续经营业务租船收入为3214.3万港元，较去年同期3005.9万港元增长7.0%[177] - 其他收入总额为161.5万港元，去年同期为89.1万港元，增长81.3%[178] - 主要客户A贡献收入2366.8万港元（占收入73.7%），客户B贡献847.5万港元（占收入26.4%）[183] - 公司于2019年11月27日出售中国铁路物流控股有限公司及其附属公司的全部股权，构成已终止经营业务[162] 管理层讨论和指引 - 波罗的海干散货指数（BDI）在2020年上半年有所波动[5] - 公司未宣派任何股息[192] - 行政总裁职位自2000年3月悬空，职责由其他执行董事分担[86] - 公司已维持足够公众持股量[102] - 内部审计职能已外判予信永方略风险管理有限公司[104] - 全体董事确认在回顾期间遵守标准守则进行证券交易[101] - 公司向全体董事提供持续专业培训及研讨会[100] 融资和资本结构 - 2020年6月30日银行及现金余额约为569.6万港元（2019年末为841.4万港元）[23] - 2020年6月30日资产负债比率约为148%（2019年末为127%）[23] - 已发行股份总数为495,975,244股[24] - GIC可换股债券本金总额为1亿港元[25] - 调整后换股价为每股0.375港元，可转换266,666,666股股份[30] - GIC可换股债券悉数转换后占已发行股份总数约53.77%[32] - 2020年7月15日公司动用1.075亿港元提前赎回GIC可换股债券[35] - 2018年可换股债券本金总额为4600万港元[36] - 2018年可换股债券初步换股价为每股0.0932港元（股份合并后调整为0.466港元）[36] - 2018年可换股债券本金总额为1800万港元，初步换股价每股0.0932港元（股份合并后0.466港元）[39] - 2018年可换股债券若悉数转换将发行193,133,047股（股份合并后38,626,609股），占2020年6月30日已发行股份总数约7.79%[40] - 按每股0.466港元悉数转换2018年可换股债券后，主要股东王建廷先生持股比例将从18.36%稀释至17.03%[43] - 公众股东持股比例将从81.64%稀释至75.74%[43] - 公司于2020年7月17日动用1810万港元悉数偿还2018年可换股债券本金及累计利息[46] - 2019年可换股债券本金总额6000万港元，初步换股价每股0.06港元（股份合并后0.30港元）[47] - 2019年可换股债券若悉数转换将发行10亿股（股份合并后2亿股）[47] - 2019年可换股债券实际配售本金总额4250万港元，换股价每股0.30港元[51] - 截至2020年6月30日，公司已动用2019年可换股债券募集资金净额约4072.5万港元[51] - 2019年可换股债券配售最终向6名独立第三方承配人完成[51] - 截至2020年6月30日止六个月，公司动用542万港元于日常营运及物流业务发展，占拟定用途的16.3%[53] - 公司动用178万港元于法律及专业费用，占拟定用途的23.7%[53] - 若2019年可换股债券被悉数转换，将发行1.416亿股股份，相当于2020年6月30日已发行股份总数的28.56%[54] - 王建廷持有9106万股股份，占已发行股份的18.36%，转换后持股比例将稀释至14.28%[57] - 2020年7月17日公司动用4220万港元偿还2019年可换股债券，未偿还本金额降至50万港元[65] - 公司两艘船舶账面值为1.65亿港元，已抵押给GIC可换股债券及2018年可换股债券持有人[69] - 2019年可换股债券若于2020年12月31日转换，隐含回报率为8%，对应股价0.319港元[65] - 公司完成向彭越全资公司发行11亿股新股，每股认购价0.16港元，总金额1.76亿港元[79][80] - 公司发行可换股债券本金总额4800万港元，初始换股价每股0.16港元[79][80] - 认购事项总筹资额2.24亿港元，含新股认购1.76亿港元及可换股债券4800万港元[79] - 动用认购净额约1.075亿港元全额赎回GIC可换股债券及累计利息[80] - 分别动用1810万港元及4220万港元偿还2018年及2019年可换股债券（除50万港元本金）及利息[80] - 截至报告日未偿还可换股债券包括50万港元（2019年债券）及4800万港元（新发行债券）[82] - 认购净额约2.22亿港元已动用1.68597亿港元，余额5340.3万港元[82][83] - 资金用途分配：偿还债券1.69亿港元（已用1.68597亿），营运资金2000万港元（未动用），购船或业务发展3300万港元（未动用）[83] - 公司于2020年7月13日完成认购事项，总筹资金额为2.24亿港元，其中1.76亿港元来自认购新股，4800万港元来自认购可换股债券[168] - 认购事项所得款项净额约2.22亿港元，其中1.7亿港元将用于偿还多项可换股债券及应计利息[169] - 认购事项所得款项中约2000万港元将用作集团一般营运资金[169] 现金流 - 公司经营业务所用现金净额为897.1万港元，较上年同期的1118.7万港元减少19.8%[160] - 投资活动所得现金净额为765.2万港元，上年同期为现金净流出1630.6万港元[160] - 融资活动所用现金净额为139.9万港元，上年同期为现金净流入1750.2万港元[160] - 现金及现金等值物减少净额为271.8万港元，期末余额为569.6万港元[160] - 银行结余及现金为569.6万港元，较年初下降32.3%[152] 资产负债状况 - 公司于2020年6月30日流动负债净额约为2.544亿港元，负债净额约为1.01亿港元[166] - 流动负债净额为2.54亿港元，较年初扩大12.2%[155] - 负债净额为1.01亿港元，较年初扩大65.6%[155] - 累计亏损为18.11亿港元，较年初扩大1.7%[157] - 汇兑储备为1266.9万港元，较年初增长30.9%[157] - 贸易应收款项从0增加至1.104百万港元[196] - 应收代价从9.15百万港元减少至0[196] - 应收购鑫集团款项保持2.5百万港元且年利率18%[196][198] - 按公平值计入损益之金融资产从7.037百万港元减少至3.217百万港元[199] - 香港上市证券公平值从4.686百万港元减少至3.217百万港元[199] - 孖展融资抵押品价值从4.686百万港元减少至3.217百万港元[199] - GIC可换股债券衍生部分从2.351百万港元减少至0[199] - 孖展融资额度从0.971百万港元减少至0.668百万港元[199] 股权和股东结构 - 王建廷先生持有91,059,406股股份，占公司总股份的18.36%[108] - 朱共山先生持有42,749,000股股份，占公司总股份的8.62%[108] - Credit Suisse Trust Limited作为受托人持有40,000,000股股份，占公司总股份的8.06%[108] - 麦少娴女士持有83,333,333股股份，占公司总股份的16.0%[108] - 汇盈控股有限公司持有57,621,333股股份，占公司总股份的11.61%[108] - 彭越先生持有1,400,000,000股股份，占公司总股份的282.27%[108] - 汇盈控股直接实益拥有24,288,000股股份，并通过全资子公司VCF被视为拥有33,333,333股股份权益[113] - VCF持有的33,333,333股股份与2019年可换股债券相关，债券总金额为10,000,000港元[115] - 彭先生通过全资拥有的东阳集团被视为拥有1,400,000,000股股份权益，包括认购股份及换股股份[115] - 截至2020年6月30日，公司已发行股份总数为495,975,244股[116] 董事和治理变动 - 公司于2020年2月发生董事变动，梁军辞任执行董事，陈昇辉获委任为独立非执行董事[76] - 董事会变更：彭越任主席及执行董事，简青任执行董事，吴冠云任独董（2020年7月14日）[88][91] 购股权计划 - 2008年购股权计划授权限额为128,570,271股，占当时已发行股本的10%[119] - 2011年4月21日授出31,320,000份购股权，行使价为每股1.680港元，其中31,220,000份获接纳[121] - 2018年4月16日授出97,250,271份购股权，行使价为每股0.1432港元，全部获接纳[121] - 截至2020年6月30日，所有未行使购股权已注销，剩余数量为0（2019年12月31日：21,704,054份）[127] - 回顾期内330,000份购股权失效，21,374,054份购股权被注销[127] - 董事符永远持有4,902,014份购股权（行使价0.716港元），已于期内全部注销[124] - 2018年购股权计划于2018年8月20日采纳，有效期十年，条款符合上市规则第17章[128] - 购股权计划授权股份总数不超过采纳日已发行股份总数的10%[129] - 所有未行使购股权可发行股份总数不超过已发行股份总数的30%[129] - 任何12个月内行使购股权所发行股份总数不超过已发行股份总数的1%[129] - 2018年8月29日授出247,987,622份购股权，行使价每股0.0976港元[132] - 2019年7月4日授出247,987,622份购股权，行使价每股0.091港元(股份合并后相当于0.455港元)[136] - 其中191,200,000份购股权授予7名董事[136] - 2020年5月5日所有未行使购股权已根据计划条款注销[136] - 截至2020年6月30日，共有97,325,048份购股权被注销[138] - 2020年6月30日无任何未行使购股权(2019年12月31日:97,325,048份)[138]

铁路业务出售 - 公司出售铁路业务于2019年11月27日完成[6] - 出售中国铁路全部股权的代价为人民币1元[11] - 出售铁路业务产生收益约86,977,000港元[22] 铁路业务相关事项 - 铁路公司要求增资总金额人民币4.17亿元[8] - 遵小铁路全长121.7公里连接唐山市与承德市[7] - 铁路建设因压覆矿赔偿问题自2010年起延迟[7][8] - 独立估值师2018年底完成铁矿储量初步评估[8] 船运及物流业务表现 - 公司通过合营公司开展船运及物流业务[12] - 合营集团收益约68,560,000港元，同比减少15%[13] - 合营集团应占亏损约17,712,000港元，同比减少29%[13][22] - 自有船舶收益约61,072,000港元，同比增加21%[16][19] - 自有船舶毛利约8,082,000港元，同比减少30%[16] 航运市场环境 - 波罗的海干散货指数自2019年9月初暴跌83%以上[12] - 公司拥有三艘灵便型散货船MV Asia Energy、MV Clipper Selo及MV Clipper Panorama[12] - 新国际海事2020规定导致船舶营运成本大幅提高[12] 集团整体财务表现 - 集团年度亏损约24,858,000港元，同比改善85%[19] - 银行及现金余额约8,414,000港元，同比减少54%[24] - 资产负债比率约为127%，同比上升17个百分点[25] - 已发行股份495,975,244股，同比减少80%[26] - 资本承担为零，同比减少100%[29] GIC可换股债券 - 公司发行GIC可换股债券本金总额为1亿港元[35] - GIC可换股债券净筹资额约9870万港元[35] - 股份合并后换股价由0.1701港元调整为0.8505港元[36] - 修订后GIC可换股债券换股价调整为0.375港元[36] - 悉数转换GIC可换股债券将发行2.666亿股股份[39] - 转换后GIC持股比例将达35.0%[39][40] - 公眾股東持股比例将由81.6%降至53.1%[40] 2018年可换股债券 - 二零一八年可换股债券最高本金总额4600万港元[46] - 按初始换股价0.0932港元可转换4.936亿股股份[46] - 2020年12月31日隐含转换股价为0.402港元对应GIC隐含回报率8%[45] - 2018年可换股债券成功配售本金金额为18,000,000港元，初步换股价为每股0.0932港元[47] - 2018年可换股债券经股份合并调整后换股价由0.0932港元升至0.466港元，可转换股份总数由193,133,047股调整为38,626,609股[48] - 2018年可换股债券募集资金净额余额约8,630,000港元于2019年12月31日已全部动用，主要用于员工薪金及福利（4,500,000港元）等用途[50] - 若2018年可换股债券全部转换，将发行38,626,609股股份，占2019年12月31日已发行股份总数约7.2%[51] - 按换股价0.466港元全部转换2018年可换股债券后，公众股东持股比例将由81.6%稀释至75.8%[52] 2019年可换股债券 - 2019年可换股债券最高本金总额为60,000,000港元，初步换股价0.06港元，全部转换可发行1,000,000,000股股份[58] - 2019年可换股债券经股份合并调整后换股价由0.06港元升至0.30港元，可转换股份总数由1,000,000,000股调整为200,000,000股[58] - 预计2020年12月31日转换2018年可换股债券的隐含回报率为8%，对应股价为0.521港元[57] - 2019年可换股债券配售截止日期由2019年9月30日延长至2019年11月15日[60] - 公司成功配售本金额4250万港元的可换股债券，换股价每股0.30港元[61] - 可换股债券募集资金净额约4072.5万港元，截至2019年12月31日已动用3530.9万港元[62] - 资金用途：贷款还款1100万港元（100%动用），日常运营及物流发展1858.7万港元（83.6%动用），法律专业费用572.2万港元（76.3%动用）[62] - 剩余未动用资金总额为541.6万港元[62] - 若可换股债券全额转换，将发行1.416亿股股份，占2019年12月31日已发行股份总数的22.2%[63] - 债券持有人转换隐含回报率分析：2020年底股价0.319港元（8%回报），2021年底股价0.335港元（8%回报）[72] 股权稀释影响 - 主要股东王建廷持股9105.94万股，占发行前股本18.4%，转换后持股比例稀释至14.3%[67] - 公众股东持股比例因可换股债券转换将从81.6%稀释至63.5%[67] 可换股债券条款 - 可换股债券发行日期为2019年11月14日，到期日为发行日期第三个周年日[69] 客户集中度 - 公司最大客户占集团收益73%[94] - 前五大客户占集团总收益100%[94] 融资与借贷状况 - 公司无银行贷款及其他借贷[93] 股息分派 - 公司无可供分派予股东的储备[91] - 公司未派付2019年度末期股息[88] - 公司未派付2019年度中期股息[88] 公司基本信息 - 公司为投资控股公司[86] - 公司注册于香港[86] 公司股份交易 - 公司未购回或出售上市证券[92] 固定资产变动 - 公司物业、厂房及设备变动详情见财务报表附注14[91] 董事独立性 - 公司已接获三名独立非执行董事就其独立性发出年度确认书[99] 董事会变动 - 执行董事于宝东先生及独立非执行董事黄焯彬先生将轮值告退[99] - 独立非执行董事陈志远先生于竞争业务香港潮商集团（股份代号：2322）担任执行董事及行政总裁[101] - 吴建先生于2019年3月1日获任执行董事，黄显舜先生于2019年12月31日离任独立非执行董事职务[179] - 梁军先生于2020年2月10日辞任执行董事[180] - 黄显舜先生于2019年12月31日辞任独立非执行董事后独立非执行董事总数低于上市规则要求[180] - 陈升辉先生于2020年2月21日获委任独立非执行董事使公司符合上市规则第3.10(1)条[180] 董事及高级人员责任 - 公司为董事及高级人员安排董事及高级人员责任保险[104] - 公司为董事及高级人员购买责任保险[199] - 董事获授权寻求独立专业意见费用由公司承担[200] 雇员福利 - 公司严格遵守香港强积金条例为中国香港雇员作强制性公积金供款[108] - 公司遵守中国相关法规为中国内地雇员作多项社保基金供款[108] 2008年购股权计划 - 2008年购股权计划允许发行股份总数不超过采纳时已发行股本10%[112] - 任何12个月期间授予各参与人士的购股权发行股份不得超过已发行股本1.0%[112] - 购股权行使价不低于授出当日收市价、前五日平均收市价或股份面值中最高者[112] - 购股权行使期最长不超过授出之日起十年[113] - 2011年4月21日授出313,200,000份购股权，行使价每股0.168港元，其中312,200,000份获接纳，1,000,000份失效[117] - 回顾年度内786,000份购股权因离职失效，对比2018年1,050,000份[118] - 雇员持有购股权总数21,704,054份，其中2011年授予部分失效506,000份[119] - 截至2019年12月31日，2008年购股权计划未行使购股权可发行21,704,054股，占已发行股份总数4.4%[134] 2018年购股权计划 - 2018年购股权计划规定授出股份总数不得超过采纳日已发行股份总数10%[123] - 购股权行使后可发行股份总数不得超过已发行股份总数30%[123] - 2018年4月16日授出97,250,271份购股权，行使价每股0.1432港元，全部获接纳[117] - 2018年8月29日授出247,987,622份购股权，行使价每股0.0976港元，全部获接纳[125] - 2019年更新计划授权限额至247,987,622股股份，占已发行股份总数10%[128] - 认购价设定规则为授出日收市价或前五日平均收市价中之较高者[128] - 公司于2019年7月4日授出247,987,622份购股权，行使价每股0.091港元（股份合并后调整为每股0.455港元）[129] - 购股权授予七名董事共191,200,000份（股份合并后为38,240,000份），其中执行董事符永远和吴建各获71,000,000份（调整后各14,200,000份）[129] - 年内1,870,000份购股权（经股份合并调整）因雇佣终止失效/没收（2018年：无）[130] - 2018年购股权计划未行使购股权可发行97,325,048股，占2019年末已发行股份总数19.6%[136] - 2018年购股权计划年授出量49,597,524份（股份合并后），与年初存量一致[133] - 董事梁军获2019年新授购股权4,200,000份（行使价0.455港元，有效期至2029年7月3日）[133] - 前任董事黄显舜480,000份购股权于2019年失效[133] 购股权总体情况 - 全部未行使购股权若行权可发行119,029,102股，占2019年末已发行股份总数24%[136] 董事持股（购股权） - 董事梁军持有两份购股权共1,902,010份，行使价分别为每股8.4港元和0.716港元[119] - 公司执行董事符永远持有28,502,014份购股权，占总股本约5.75%[157] - 执行董事梁军持有10,302,010份购股权，占总股本约2.08%[157] - 执行董事吴建通过公司权益持有19,000,000份购股权，占总股本约3.83%[157] - 非执行董事于宝东持有15,102,010份购股权，占总股本约3.05%[157] - 独立非执行董事陈志远持有1,360,000份购股权，占总股本约0.27%[157] - 独立非执行董事黄焯彬持有1,360,000份购股权，占总股本约0.27%[157] - 前任董事黄显舜持有200,000份购股权，占总股本约0.04%[157] 公众持股量 - 公司确认整个年度公众持股量符合上市规则要求（超过25%）[139] 核数师 - 公司核数师中审众环（香港）会计师事务所有限公司已审核截至2019年12月31日止年度综合财务报表[145] 公司股本结构 - 公司已发行股份总数经股份合并调整为495,975,244股[159] - 公司已发行股份总数为495,975,244股（经股份合并调整后）[171] 管理层架构 - 公司自2009年3月以来行政总裁职位空缺，职责由其他执行董事分担[149] - 行政总裁职位在回顾年度一直空缺由全体执行董事共同履行职责[196] 主要股东持股 - 王建廷先生通过其全资控股公司持有91,059,406股股份，占公司总股份的18.4%[162][163] - 朱共山先生作为酌情信托受益人及通过受控公司权益持有42,749,000股股份，占公司总股份的8.6%[162][166] - Credit Suisse Trust Limited作为受托人持有40,000,000股股份，占公司总股份的8.1%[162][167] - 麦少娴女士通过其全资控股公司VMS Investment Group Limited持有86,666,666股可转换债券对应股份，占公司总股份的17.5%[162][169] - 汇盈控股有限公司直接持有24,288,000股股份并通过子公司权益持有33,333,333股可转换债券对应股份，合计占公司总股份的11.6%[162][170] - 朱共山先生持有的42,749,000股中包含通过Asia Pacific Energy Fund间接持有的40,000,000股[166] - 40,000,000股中的20,000,000股为潜在代价股份，需保证盈利达标后方可发行[168] 董事会构成 - 董事会由2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[174] 董事会及股东大会出席情况 - 2019年度举行7次董事会会议和4次股东大会[185] - 执行董事符永远先生出席董事会会议7/7次股东大会4/4次[185] - 非执行董事于宝东先生出席董事会会议5/7次股东大会0/4次[185] - 独立非执行董事陈志远先生出席董事会会议7/7次股东大会3/4次[185] - 独立非执行董事黄焯彬先生出席董事会会议7/7次股东大会1/4次[185] - 独立非执行董事黄显舜先生出席董事会会议4/7次股东大会4/4次[185] 董事会会议 - 主席于宝东未举行独立非执行董事会议[198] 雇员人数与成本 - 2019年末集团全职雇员17名（2018年：95名），雇员成本约2090万港元（2018年：4160万港元）[73]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 合营集团于回顾期内录得收益约31,955,000港元，较去年同期减少约19%[13] - 收益约30,059,000港元，较去年同期增长约60%[14] - 毛利约5,214,000港元，较去年同期增长约6%[14] - 除税后亏损约48,829,000港元，较去年同期亏损减少约14%[25] - 公司拥有人应占截至2019年6月30日止期间亏损为3604.5万港元[38][53] - 每股基本及摊薄亏损为7.27港仙[38][53] - 2019年上半年收入为30,059千港元，较2018年同期的18,826千港元增长59.7%[138] - 2019年上半年毛利为5,214千港元，较2018年同期的4,932千港元增长5.7%[138] - 2019年上半年除税前亏损为48,829千港元，较2018年同期的56,615千港元收窄13.7%[138] - 2019年上半年每股基本及摊薄亏损为7.27港仙，较2018年同期的9.82港仙改善26.0%[142] - 2019年上半年亏损48,829千港元，较2018年同期56,615千港元收窄13.8%[150][161] - 累计亏损扩大至1,915,448千港元，较2018年底1,879,403千港元增加1.9%[150] - 租船收入从1882.6万港元增长至3005.9万港元，增幅59.6%[191] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 员工成本约1275.6万港元（去年同期：约1769万港元），全职雇员86名（2018年末：95名）[66][67] - 利息开支总额3179.1万港元，铁路建设分部占2348.2万港元[198] - 物业、厂房及设备折旧535.4万港元，船运及物流分部占502.8万港元[198] 财务数据关键指标变化：现金流和资金状况 - 银行及现金余额约8,465,000港元（2018年末：约18,456,000港元）[26] - 经营业务所用现金净额为11,187千港元，较2018年同期41,722千港元改善73.2%[153] - 投资活动所用现金净额16,306千港元，较2018年同期168,130千港元大幅减少90.3%[153] - 融资活动所得现金净额17,502千港元，较2018年同期220,532千港元下降92.1%[153] - 期末现金及现金等价物8,465千港元，较期初18,456千港元减少54.1%[153] - 添置非流动分部资产1630.6万港元，船运及物流分部占1274.5万港元[198] 财务数据关键指标变化：债务和借款 - 有抵押银行贷款约884,419,000港元须一年内偿还，实际年利率4.90%[26] - 无抵押其他借款约7,500,000港元须一年内偿还，另约768,086,000港元须按要求偿还[27] - 资产负债比率约113%（2018年末：约110%）[27] - GIC可换股债券本金总额100,000,000港元，年利率5.5%[30] - 2021年到期可换股债券本金总额为4600万港元[42] - 部分2021年到期可换股债券成功配售本金总额为1800万港元[45] - 发行可换股债券所得款项净额为1731万港元[48] - 所得款项净额已全部动用[48] - 可换股债券本金总额6000万港元，初步换股价每股0.06港元（股份合并后0.30港元），全数转换可发行10亿股（股份合并后2亿股）[60] - 集团获得银行融资担保总额人民币10.33亿元（约11.74亿港元），未偿还银行贷款约人民币7.8亿元（约8.84亿港元），或然负债约人民币4.52亿元（约5.14亿港元）[62] - 公司其他借款总额约为7.68086亿港元（二零一九年六月三十日），较二零一八年十二月三十一日的7.25632亿港元有所增加[166] - 公司计划发行本金总额为6000万港元的三年期可换股债券[169] - 截至2019年6月30日，银行贷款及其他借款为1,660,005千港元，较2018年底的1,647,783千港元增加0.7%[144] - 公司流动负债净额增加至2,043,359千港元，较2018年底1,903,679千港元增长7.3%[147] - 公司负债净额扩大至235,031千港元，较2018年底187,394千港元增长25.4%[147] - 公司存在持续经营重大不确定性，负债净额达235,031千港元[161] 业务线表现：铁路建设及运营 - 公司间接持有遵小公司62.5%股权及宽平公司62.5%股权以及唐承公司51%股权[4] - 遵小铁路建设因压覆矿问题受阻，正与矿权人就赔偿金额进行磋商[4][6] - 铁路公司要求中国铁路支付增加注册资本总额人民币417,000,000元[7] - 公司无充足资源满足铁路公司增资要求，可能需重组铁路公司股权[7] - 遵小铁路建设工程自2013年7月起停工，主因未能与矿权人就矿产储量赔偿达成协议[163] - 公司于2018年11月与矿权人共同委任独立估值师评估矿产储量公平值，作为赔偿金额基准[163] - 分部总亏损3435.8万港元，其中铁路建设及运营分部亏损2952万港元[198] 业务线表现：船运及物流 - 公司拥有三艘灵便型散货船，均在中国境内营运[9][12] - 合营集团于回顾期内录得收益约31,955,000港元，较去年同期减少约19%[13] - 合营集团应占亏损约3,743,000港元，去年同期为溢利约672,000港元[13] - 合营协议原计划收购四艘船舶，但已押后收购剩余两艘[13] - 公司正寻求解除合营协议下收购剩余船舶的财务责任[13] - 公司正与合营伙伴商讨推迟收购剩余两艘船舶的责任，直至财务状况改善或航运市场复苏[168] - 应占合营公司业绩亏损374.3万港元[198] 业务线表现：资产出售与合作 - 公司与协鑫集团订立谅解备忘录，拟出售高远不少于80%股权[8] - 协鑫集团确认将继续向铁路公司提供财务支持，不会要求偿还截至2019年6月30日的其他借款及利息[166] 公司治理与董事变动 - 公司自2003年3月以来行政总裁职位空缺，职责由其他执行董事履行[76] - 独立非执行董事于宝东因事务安排未能出席2019年5月27日股东周年大会[77] - 吴建于2019年3月1日获委任为执行董事[78][80] - 独立非执行董事陈志远任期获续延三年，自2019年6月2日起生效[83] - 公司已建立适当有效的风险管理及内部监控系统并遵守企业管治守则第C.2条[88] - 内部审计职能外判予信永方略风险管理有限公司进行独立评估[90] 股权与购股权计划 - 已发行股份总数2,479,876,223股[28] - 悉数转换GIC可换股债券后将发行587,889,476股，占已发行股份约23.7%[34] - 于2019年6月30日公司已发行股份加权平均数为495,975,244股[38][53] - 若可换股债券悉数转换将发行193,133,047股换股股份[50] - 悉数转换后占2019年6月30日已发行股份总数约7.79%[50] - 主要股东王建廷先生持股455,297,032股占17.03%[52] - 二零零八年购股权计划未行使购股权1.111亿份，可认购1.111亿股股份[67] - 二零一八年购股权计划未行使购股权2.453亿份，可认购2.453亿股股份[68] - 公司于2019年7月4日根据2018年购股权计划向22名人士授出可认购合共247,987,622股股份的购股权，行使价为每股0.091港元[71] - 其中向董事漆军授出21,000,000份购股权，符永远71,000,000份，吴建71,000,000份，于宝东21,000,000份[72] - 向有條件承授人授出购股权的决议于2019年8月15日股东大会上获得通过[72] - 公司按每五股合并为一股的基准进行股份合并，于2019年8月19日生效[74][75] - 股份合并后对已授出未行使购股权及现有可换股债券的换股价进行调整[75] - 联交所认为股价低于0.10港元接近极端情况，可能影响未来集资上市批准[75] - 截至2019年6月30日已发行股份总数为2,479,876,223股[94] - 董事梁军持有30,510,050股相关股份 占总股本1.23%[93][94] - 董事符永远持有71,510,071股相关股份 占总股本2.88%[93][94] - 董事吴建通过公司权益持有24,000,000股相关股份 占总股本0.96%[93][94] - 董事于宝东持有54,510,050股相关股份 占总股本2.20%[93][94] - 董事陈志远持有4,400,000股相关股份 占总股本0.18%[93][94] - 董事黄焯彬持有4,400,000股相关股份 占总股本0.18%[93][94] - 董事黄显舜持有3,400,000股相关股份 占总股本0.14%[93][94] - 王建廷先生持有455,297,032股股份，持股比例为18.36%[103] - 朱共山先生持有213,745,000股股份，持股比例为8.62%[103] - Credit Suisse Trust Limited作为受托人持有200,000,000股股份，持股比例为8.06%[103] - 已发行股份总数为2,479,876,223股[107] - 2008年购股权计划允许发行股份总数上限为采纳计划时已发行股本的10%[110] - 任何12个月期间行使购股权所发行股份不得超过已发行股份总数的1%[110] - 2011年4月21日授予31,320,000份购股权，行使价为每股1.680港元[115] - 2018年4月16日授予97,250,271份购股权，行使价为每股0.1432港元[115] - 股东于2018年8月20日批准终止2008年购股权计划[116] - 100,000份购股权因未获承授人接纳而失效[114] - 根据2008年购股权计划，截至2019年6月30日已授出但未行使的购股权可发行股份数量为111,150,271股，占已发行股份总数的4.48%[123] - 2018年12月31日未行使购股权对应股份数量为112,450,271股，占当时已发行股份总数的4.53%[123] - 回顾期内有1,300,000份购股权失效，无购股权被行使或注销[123] - 2018年购股权计划允许授出的购股权对应股份总数不超过2018年8月20日已发行股份总数的10%[124][125] - 所有购股权计划合计可发行股份不超过公司不时已发行股份总数的30%[125] - 任何12个月期间因行使购股权而发行的股份总数不得超过已发行股份总数的1%[125] - 董事梁军持有四批购股权，合计9,510,050股，行使价分别为1.680港元和0.1432港元[120] - 董事符永远持有24,510,071股购股权，行使价为0.1432港元[120] - 雇员合计持有购股权对应63,620,100股，其中部分批次有390,000-520,000股失效[120] - 2018年购股权计划授予的购股权行使价统一为0.1432港元[123] - 公司于2018年8月29日授出247,987,622份购股权，行使价为每股0.0976港元[131] - 购股权计划更新后，行使所有购股权可能发行的股份总数为247,987,622股，占已发行股份总数10%[131] - 截至2019年6月30日，未行使购股权为245,337,622股，占已发行股份约9.89%[132] 可换股债券详情 - 可换股债券隐含回报率8%，2019年12月31日转换股价0.099港元（股份合并后0.495港元）[57] - 2020年12月31日转换股价0.104港元（股份合并后0.520港元）[57] - 股份合并比例为1:5（0.099港元合并后为0.495港元）[57] 资产与资本承担 - 截至2019年6月30日，在建工程为1,595,982千港元，较2018年底的1,598,782千港元减少0.2%[144] - 资本承担约2.573亿港元（2018年末：约2.595亿港元）[63] - 公司采用香港财务报告准则第16号导致租赁负债总额为465.1万港元[184] - 使用权资产从465.1万港元减少至348.8万港元，下降25.1%[186] - 租赁负债总额从465.1万港元减少至361.1万港元，下降22.3%[186] - 经营租赁承担从558万港元贴现至475.9万港元[184] 风险与持续经营 - 汇率风险被认为甚低，未采用对冲工具[64] - 公司银行借款于2019年12月31日到期，正与银行磋商延长全部或部分还款日期[168] - 公司现金流预测覆盖至2020年6月30日，预计拥有足够营运资金履行未来12个月内到期财务责任[172] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，取决于与银行磋商结果、贷方支持、船舶收购意向及矿权人赔偿协议[172] - 若持续经营假设不成立，公司可能需按非账面金额变现资产，并重新分类非流动资产与负债[175]