时间安排 - 2025年7月23日联合发布综合计划文件[5] - 2025年8月20日发布有关法院会议及股东大会结果公布[5] - 2025年9月19日获高等法院批准并发布公布[5][6] - 2025年9月23日分派生效并登记颁令副本[6][7] - 2025年9月25日下午4时撤销上市地位[8] - 2025年10月3日前邮寄支票及股票[9] 人员情况 - 公告日期要约人唯一董事为温伟明先生[10] - 公告日期董事会由九名董事组成[11]

宝山区新时代文明实践阵地建设 - 构建以滨江示范带为轴心 涵盖爱国主义 志愿服务 科普教育 乡村振兴 休闲健身 文创修身等六大主题的新时代文明实践线路 [1] - 形成"1+12+574+N"的新时代文明实践阵地网络 包括1个区级中心 12个街镇分中心 574个村居站点三级体系 [11] - 2023年宝山区新时代文明实践中心被命名为区级示范中心 杨行镇和张庙街道分中心获评乡镇级示范中心 [11] 城市猫岛项目运营 - 由废弃幼儿园改造而成 容纳400多只流浪猫 是上海首个集流浪猫社区治理科普基地 生活模拟社区 领养社交平台于一体的特色阵地 [3] - 志愿者团队规模达8000多人 覆盖上海及长三角城市 包括企业团队如迪士尼乐园工作人员 [5] - 作为文明养宠宣传教育示范站 常态化开展志愿服务和青少年实践活动 2024年5月举办上海市第四届文明养宠嘉年华暨首届宝山宠物文化季 [5] 百诺巧克力博物馆运营 - 上海首家工业风沉浸式巧克力博物馆 以产业+文化为核心 展示可可豆旅程 [5] - 保留上海第一批进口金币巧克力机及炒豆机 石磨机等历史设备 [6] - 2024年1月至今参观人次达20.6万 其中70%为3-16岁亲子家庭散客 [8] 云野花庐乡村咖啡馆项目 - 由闲置农机仓库改造而成 2024年开业后一个月内人流量饱和 高峰日客流量达上千人 [10] - 开展夜间演绎 星空露营 有机采摘等活动 入选2025年宝山区首批新时代文明实践特色阵地 [10] - 成为文明实践集市 文创开发和文艺演出的新载体 [10] 特色阵地发展模式 - 2024年梳理调整形成101家新时代文明实践特色阵地清单 基于资源整合 民生导向和区域特色原则 [13] - 融合历史文化元素如淞沪抗战纪念馆 联动商圈和产业载体 发动企业力量参与共建 [13] - 通过政企民联动模式推进 包括城市猫岛的企业志愿联动 巧克力博物馆的产业文化融合及沈杨村的政企民共建 [13]

私有化计划进展 - 公司建议透过计划安排私有化及撤销上市地位 [1] - 法院批准计划安排及股本削减 计划于2025年9月19日获高等法院批准且未作修订 股本削减同日获确认 [1] - 计划生效及退市时间表 计划预期2025年9月23日生效 股份上市地位预计2025年9月25日下午4时撤销 [1] 联交所相关程序 - 联交所已批准撤销上市地位 公司根据上市规则第6.15(2)条申请 联交所批准须待计划生效后方可作实 [1]

计划时间安排 - 计划2025年9月19日获高等法院批准，股本削减同日确认[6][11] - 计划预期2025年9月23日生效，生效后公司进一步公布[7][12] - 股份上市地位预计2025年9月25日下午4时撤销[8][16] - 选择现金或股票方案期限2025年9月10日下午4时30分结束[14] 股份分派情况 - 243,890,517股力宝华润股份（占已发行总数约26.55%）分派给选股票方案股东[14] - 分派完成后，力宝华润由Skyscraper、Lippo Capital和其他股东分别持有约48.45%、24.76%、26.79%[14] 其他事项 - 要约人与公司2025年7月23日发布综合计划文件，8月20日发布投票表决结果公布[9] - 截至联合公布日期，计划条件(a)、(b)、(e)及(f)已达成，条件(j)获要约人豁免[12] - 截至联合公布日期，董事会由九名董事组成[19] - 要约人唯一董事为温伟明先生，Lippo Capital董事为李文正博士等[18]

股份数据 - 截至2025年8月31日公司法定/注册股份数目为0[1] - 截至2025年7、8月底已发行股份（不包括库存股份）数目为493,154,032[2] - 截至2025年7、8月底库存股份数目为0，已发行股份总数为493,154,032[2] 人员信息 - 公司呈交者为行政总裁李国辉[5]

产品概述 - 网易有道推出全面屏听力宝M7 定价799元 配备4英寸全面屏和AI作文批改功能 续航能力达一周一充 [1] - 设备专注于英语学习 构建听说读写一体化语言学习闭环 打破学习硬件"要么全能要么无能"的局面 [3][17] 硬件设计 - 采用4.02英寸全面屏 搭配银色金属漆边框和红色按钮 背面使用珠光白磨砂塑料后盖避免指纹残留 [4] - 机身小巧便于持握 特别适合中小学生群体使用 设计被称为教育硬件领域清流 [7] - 新增500万像素背部摄像头 支持拍照答题和作文批改功能 [9] - 全塑料机身存在易留刮痕缺陷 建议配备保护套使用 [13] 性能配置 - 搭载定制化Linux系统 配备2000mAh电池和USB-C 10W充电 [14] - 续航表现突出 每日使用数小时后 周一至周五仍保持接近30%电量剩余 [14] - UI界面针对学习场景优化 设置超大功能板块降低误触率 操作逻辑与手机相似 [16] - 系统严格限制安装权限 仅支持学习类软件 无法安装游戏 [16] 学习功能 - 听力训练内置正版教材资源及中外文学名著 每月更新"每日听单"课程 紧扣新课标考纲 [19] - 口语练习搭载升级版Hi Echo虚拟教练 提供背单词-学对话-刷真题-练口语完整学习链路 [20] - 阅读功能支持中英文课文同步学习 通过听词选图等趣味互动方式强化单词记忆 [20] - 写作辅导新增AI作文批改功能 通过拍照上传自动识别内容并给出语法检查和评分 [21] 技术创新 - AI摄像头实现"一拍即学"功能 可秒变中英文朗读器或生成自定义单词表 [22] - 基于"子曰"教育大模型多模态能力 对图像理解更为准确 能处理文图结合复杂内容 [26] - 实际使用中存在拍照速度偏慢和偶尔失焦的情况 需进一步优化OCR算法 [26] 市场定位 - 以比低端产品稍贵的价格提供核心功能体验极佳的学习工具 特别适合需要专注学习环境的学生群体 [27] - 相比传统单一听力训练设备 实现了系统性"听说读写"综合练习理念的创新突破 [27]

财务表现 - 公司收入4.21亿港元 同比增长2.73% [1] - 公司权益持有人应占亏损3866.8万港元 同比大幅减少91.15% [1] - 每股亏损7.8港仙 [1] 业绩变动原因 - 亏损减少主要由于2025年1月后终止综合入账HKC集团 [1] - 按公平值计入损益的财务工具公平值亏损净额减少 [1]

财务表现 - 收入4.21亿港元 同比增加2.73% [1] - 公司权益持有人应占亏损3866.8万港元 同比大幅减少91.15% [1] - 每股亏损7.8港仙 [1] 亏损改善原因 - 2025年1月后终止综合入账HKC集团 [1] - 按公平值计入损益的财务工具公平值亏损净额减少 [1]

决议情况 - 独立财务顾问认为建议对无利害关系股东公平合理，建议投票赞成[5] - 批准计划及分派的决议案于2025年8月20日获正式通过[5] 股东选择 - 各股东（非合资格股东除外）可在2025年9月10日前选择现金或股票方案[7] 建议实施 - 建议实施须待条件达成或豁免，可能实施也可能不实施[8] 董事会组成 - 截至公布日期，董事会由九名董事组成[8]

收入和利润（同比环比） - 收入为421.209百万港元，同比增长2.7%[4] - 期内亏损为50.513百万港元，较去年同期594.847百万港元大幅收窄91.5%[4] - 本公司权益持有人应占每股亏损为7.8港仙，同比改善91.2%[4] - 按公平值计入损益之财务工具公平值亏损净额为0.987百万港元，同比收窄98.1%[4] - 期内全面收入总额为189.712百万港元，去年同期为亏损1089.091百万港元[5] - 公司整体除税前亏损为46,770千港元[15] - 公司总收入从2024年上半年的352,434千港元增长至2025年上半年的396,772千港元，同比增长12.6%[20] - 公司股东应占综合亏损为3900万港元，较去年同期4.37亿港元亏损大幅收窄[42] - 总收入增至4.21亿港元（去年同期4.1亿港元），其中新加坡占比55%（去年61%），香港占比32%（去年31%）[43] 成本和费用（同比环比） - 其他亏损净额从6,657千港元扩大至9,530千港元，同比增长43.2%[22] - 利息收入从38,067千港元下降至9,912千港元，同比下降73.9%[23] - 员工成本计入销售成本部分为1426.8万港元（2024年为1179万港元），计入行政开支部分为1.537亿港元（2024年为1.517亿港元）[25] - 固定资产折旧计入销售成本部分为841.1万港元（2024年为956.1万港元），计入行政开支部分为2154.8万港元（2024年为2513.2万港元）[25] - 期内总所得税支出为374.3万港元（2024年为512.9万港元）[26] - 其他经营开支降至7900万港元（去年1.05亿港元），主要因法律专业费用减少[43] - 员工成本1.68亿港元（2024年1.64亿港元）[65] 各条业务线表现 - 公司总收入为421,209千港元，其中食品业务分部贡献最大，达392,320千港元（占93.1%）[15] - 证券投资分部业绩为5,785千港元，财务投资分部业绩为2,271千港元[15] - 物业投资分部业绩亏损4,243千港元，物业发展分部亏损1,702千港元[15] - 食品业务分部业绩亏损2,478千港元，但收入占比最高[15] - 资本开支总额为12,220千港元，食品业务分部占11,878千港元（97.2%）[15] - 折旧总额为61,562千港元，食品业务分部占56,188千港元（91.3%）[15] - 投资物业公平值亏损8,650千港元[15] - 按公平值计入损益之财务工具净亏损987千港元[15] - 公司综合收入为4.10008亿港元，其中食品业务收入占比最高达3.47617亿港元（84.8%）[16] - 证券投资分部业绩亏损4573.7万港元，主要受按公平值计入损益之财务工具公平值亏损净额5182.2万港元影响[16] - 物业投资分部产生投资物业公平值亏损500万港元，资本开支仅6.8万港元[16] - 未分配企业开支达8978.7万港元，融资成本为3796万港元[16] - 食品制造业务收入同比增长21.9%至2.02855亿港元，餐厅营运收入增长4.6%至1.87787亿港元[18] - 利息收入同比骤降73.9%，从3806.7万港元减少至991.2万港元[18] - 食品业务收入从345,879千港元增至390,642千港元，同比增长12.9%[20] - 物业管理部门收入从6,283千港元下降至5,952千港元，同比下降5.3%[20] - 投资物业公平值亏损从5,000千港元扩大至8,650千港元，同比增长73.0%[22] - 按公平值计入损益的财务工具亏损从51,822千港元大幅收窄至987千港元[23] - 食品业务收入增长13%至3.92亿港元，占总收入93%（去年85%），其中食品制造增22%、食品零售增5%[43][44] - 食品业务分部亏损收窄至200万港元（去年亏损2000万港元）[44] - 物业投资收入降至1800万港元（去年4500万港元），主因终止综合入账HKC集团[45] - 投资物业公平值亏损900万港元（去年亏损500万港元），因香港物业市值下跌[45] - 财务证券投资业务录得盈利800万港元（去年亏损4200万港元），证券投资公平值收益净额200万港元（去年亏损5200万港元）[46] 各地区表现 - 新加坡市场收入从221,151千港元增至222,956千港元，同比增长0.8%[20] - 马来西亚市场收入大幅增长308.1%，从10,449千港元增至42,637千港元[20] - 香港地区所得税支出为398,000港元（2024年为284.2万港元），中国内地及海外地区所得税支出为334.5万港元（2024年为228.7万港元）[26] 管理层讨论和指引 - 公司决定不派发2025年中期股息（2024年同期无股息）[28] - 公司私有化计划代价为每股0.14港元现金支付[59] - 特别分派力宝华润股份最多303,289,730股（占比33.01%）[59] - 公司董事会由9名董事组成包括4名执行董事3名非执行董事和3名独立非执行董事[70] - 公司截至2025年6月30日止六个月已遵守香港联交所企业管治守则[70] - 董事会主席因身处海外未能出席2025年6月23日股东周年大会[70] - 股东周年大会由董事会副主席担任主席主持[70] 投资和证券组合 - 现金及现金等价物为184.929百万港元，较期初425.320百万港元减少56.5%[6] - 投资物业价值为562.247百万港元，较期初增长9.7%[6] - 所占比营企业业绩贡献40.657百万港元，去年同期为亏损433.063百万港元[4] - 所佔合營企業業績贡献40,657千港元，所佔聯營公司業績亏损4,370千港元[15] - 公司除税前亏损达5.89718亿港元，其中合营企业业绩亏损贡献4.33063亿港元[16] - 所占合营企业LAAPL业绩从亏损430,239千港元转为盈利41,432千港元[24] - 现金及银行结余降至1.56亿港元（去年末4.5亿港元），财务证券投资组合总值7.91亿港元（去年末10.08亿港元）[47] - 按公平值计入损益财务资产总值4.96亿港元，其中GSH持仓公平值收益1307.2万港元[48][49] - GSH股票证券公平值为7600万港元，占财务资产总值15.4%及资产总值2.1%，期间确认未变现公平值收益1300万港元[50] - Amasia CIV投资公平值为5600万港元，占财务资产总值11.4%及资产总值1.5%，初始投资额200万美元[51] - Quantedge投资公平值为4100万港元，占财务资产总值8.2%及资产总值1.1%，期间赎回400万港元并确认未变现收益10万港元[52] - 按公平值计入其他全面收益之财务资产账面值增至1.27亿港元（2024年末为4600万港元），其中HKC投资占60.4%[53] - HKC投资公平值为7700万港元，占资产总值2.1%，期间确认未变现公平值收益400万港元[53] - GB投资公平值为2400万港元，占其他全面收益财务资产总值19.1%，期间确认未变现收益30万港元[54] - H2G投资公平值为1300万港元，占其他全面收益财务资产总值10.4%，认股权证公平值为700万港元[55] - Healthway权益为5.09亿港元，公司所占溢利为10万港元（2024年亏损300万港元）[56] - TIH权益为3.26亿港元，公司所占亏损为400万港元（2024年溢利1300万港元）[57] 资产和负债 - 银行及其他贷款总额为1.641亿港元，其中非流动部分占1.434亿港元[6][7] - 资产净值为16.3亿港元，较期初101.797亿港元下降84.0%[7] - 分部资产总额较期初下降72.0%，从1326.28亿港元减少至371.61亿港元[17] - 联营公司权益从11.2271亿港元缩减至8.80789亿港元，降幅达21.5%[17] - 总负债减少32.3%，从30.83116亿港元降至20.86143亿港元[17] - 应收账款总额8579.3万港元（2024年12月31日为7275.1万港元），其中逾期90天以上金额为165.3万港元[29] - HKC股份分派导致公司权益持有人应占权益减少63.293亿港元[32] - 分派完成后公司保留HKC已发行股份总数14.23%的权益[31] - 截至2024年12月31日，分类为持作分派的HKC集团资产净值为89.821亿港元[33] - 银行及其他贷款总额从2024年12月31日的17.06亿港元下降至2025年6月30日的16.41亿港元，减少约3.8%[34] - 有抵押银行贷款的流动部分从3.12亿港元减少至2.07亿港元，下降33.5%[34] - 无抵押银行贷款从0增加至7305.6万港元[34] - 其他无抵押贷款维持在7.9亿港元[34] - 银行贷款年利率区间从5.0%-7.3%变为0.8%-6.4%[34] - 应付贸易账款从4446.6万港元减少至3574.3万港元，下降19.6%[36] - 账龄超过90天的应付贸易账款从48.3万港元增加至64.8万港元，增长34.2%[36] - 来自合营企业的无抵押贷款为6亿港元，年利率2.25%[38] - 来自控股股东的无抵押贷款为1.2亿港元，年利率3%[38] - 已发行及缴足普通股数量维持在4.93亿股，股本为9.87亿港元[39] - 股本削减将股本由9.844亿港元减至5000万港元，产生9.344亿港元进账转入资本削减储备[58] - 2025年6月30日总资产37亿港元（与2024年末持平）[60] - 2025年6月30日总负债减少至21亿港元（2024年末25亿港元）[60] - 银行及其他贷款总额16.41亿港元（2024年末17.06亿港元）[61] - 浮动利率贷款占比52%（2024年末54%）[62] - 资本负债比率177.1%（2024年末21.3%）[62] - 公司权益持有人应占资产净值降至8.05亿港元（2024年末69.82亿港元）[62] - 每股净资产1.6港元（2024年末14.2港元）[62] 基本每股和股息 - 基本每股亏损基于期内综合亏损及加权平均已发行股份4.93154亿股（2024年同為4.93154亿股）计算[27]