中国推动黄金储备东移的战略举措 - 中国央行正通过上海黄金交易所，游说友好国家央行将黄金储备存放在上海黄金交易所国际版的托管仓库，此行动已进行数月[3] - 此举旨在推动全球黄金的保管权、流动性和定价权从西方向东方转移，动摇美国霸权的根基[5] - 过去全球黄金市场由伦敦金和纽约金主导，中国正依托上海黄金交易所国际版构建全新的黄金交易体系[6] 上海黄金交易所国际版的机制创新 - 2024年底上海海关推出“黄金之路”项目，使国内标准金锭通过保税加工直接对接国际版仓库，流程效率提升一半以上[8] - 上海海关为黄金存储设立“袖珍型”出口监管仓库，解决了安防问题并控制了成本[8] - 2025年6月上海金国际版在香港设首家境外交收库，推出iPAu99.99HK等合约且前半年免仓储费，将黄金交易核心地带转移至香港和上海之间[10] 人民币黄金定价机制的建立 - 2025年3月“上海金”集中定价机制上线，首次使用人民币计算黄金基准价，由12家境内外银行和6家黄金公司参与[11] - 每日进行两场集中定价，由市场供需决定价格，透明度动摇伦敦金“电话议价”的传统模式[11][13] - 至2024年10月，上海金国际版成交额达3.67万亿元，上海进出口保税黄金占全国总量三分之二[13] 马来西亚作为关键合作伙伴的潜力 - 马来西亚可能成为首个尝试将黄金储备存放在上海的东南亚国家，双方于2023年3月签署合作协议[15] - 马来西亚是中国在东盟第二大贸易伙伴，对华贸易依赖度超15%，RCEP框架下合作紧密[17] - 2024年美联储加息致马来西亚林吉特对美元贬值超8%，而黄金价格上涨27%，将黄金存于上海可规避美元风险并利用上海金流动性进行套期保值[18] 对西方传统黄金体系的冲击 - 2025年8月美国海关拟对瑞士进口1公斤金条征收39%关税，导致纽约金价单日涨至3534美元/盎司，冲击纽约商品交易所实物交割体系[20][22] - 2024年伦敦金日均交易量同比下降12%，而上海金国际版交易量增长45%[24] - 伦敦金银市场协会被迫推出与上海金兼容的“绿色黄金”认证标准，显示出战略被动[24] 全球去美元化趋势与黄金储备增长 - 2022年美国冻结俄罗斯3000亿美元外汇储备事件，促使各国寻求美元资产替代方案[26] - 至2025年8月，中国央行连续10个月增持黄金，黄金储备达7402万盎司[26] - 全球央行购金量连续三年超1000吨，黄金正逐步替代美元储备，动摇美元世界货币地位[26]

上海黄金交易所国际板指定仓库启用 - 上海黄金交易所正式启用在香港设立的国际板指定仓库 标志着中国黄金市场国际化进程迈出重要步伐 [1] - 上金所同步上线在香港交割的黄金交易合约 多家中外机构完成首日交易 [1] - 该举措是落实《上海国际金融中心提升跨境金融服务便利化行动方案》的具体体现 支持产品授权合作与境外交收库设置 [1] 离岸交割体系建立 - 香港国际板指定仓库由中国银行（香港）营运 为首个离岸国际板仓库 提供交易库和保管库服务 [3] - 仓库对存储贵金属实物安全承担全部责任 [3] - 上金所上架两个香港交割黄金合约：iPAu99.99HK（1千克/99.99%纯度/10克每手）和iPAu99.5HK（12.5千克/99.5%纯度/12.5千克每手）均以人民币/克计价 [3] - 合约支持即期/远期/掉期交易 采用询价方式 结算含实物交割与现金结算 [3] 人民币国际化推动 - 香港国际板仓库设立提升中国在国际黄金市场话语权 建立"人民币—黄金"闭环兑换通道 [4] - 离岸人民币黄金实物交割增强人民币储备货币信用基础 提升投资者对人民币计价黄金偏好 [4] - 人民币计价黄金交易规模扩大加深黄金与人民币绑定关系 扩大人民币在商品计价结算中的应用 [4] - 香港离岸人民币资金池优势结合金融生态完善 降低境外资本门槛 推动人民币向投资货币结算转变 [4]