个人财务习惯对消费支出的影响 - 个人财务专家指出 酒精 娱乐性药物和香烟等消费不能为生活增添价值 且会快速累积开支 例如饮酒者平均每月支出超过80美元 吸烟者平均每月支出约200美元[2] - 戒除上述消费可释放出可观额外现金用于财富积累[3] 汽车消费与融资行为分析 - 2025年超过80%的新车购买者和37%的二手车购买者使用贷款 新车月均还款额为748美元 二手车为532美元 折合年支出分别约为9000美元和6000美元[4] - 汽车融资被描述为财务上的三重打击 涉及支付利息 资产贬值以及物品有使用期限等问题[5][7] - 建议用现金购买旧车 此举不仅能节省购车价格和贷款利息 还可能降低保险 换油和维修等后续成本[5] 消费电子产品升级趋势 - 苹果公司每年发布多个新iPhone版本 消费者受促销活动影响 倾向于每隔一两年通过月度付款方式融资购买新手机[6] - 尽管月度付款额看似低廉 在40至80美元之间 但消费者常忽略其真实成本 包括利息支付以及所购物品作为贬值负债的价值损失[6][7]

研究背景与目的 - 研究旨在探索利用新型数据为无信用记录人群建立信用档案的可能性[1] - 当前美国信用评分模型依赖支付历史和账户年龄等加权数据 但尚未包含杂货购买数据[1][2] - 该研究为实验性质 旨在展示新数据类型未来如何支持信用隐形消费者[2] 研究方法与数据 - 研究结合了秘鲁客户忠诚度交易数据、信用卡还款数据及金融系统管理记录[3] - 利用有信用卡还款历史的秘鲁消费者数据 测试杂货购物行为是否能预测还款可靠性[3] 研究发现与关联性 - 定期购买健康食品如牛奶、酸奶和新鲜农产品的消费者倾向于按时还款[4] - 在香烟、能量饮料或罐头肉类上花费更多的人更可能逾期还款[4] - 即使收入、职业和家庭负担相似 购物习惯仍能显示还款可能性的差异[4] - 按时还款的借款人通常每周固定日期购物 每月消费金额稳定 并坚持熟悉的品牌和产品类型[5] 模拟应用与效果 - 在模拟中 添加购物数据将无信用档案借款人的预计信贷批准率从16%提升至31%至48%[6] - 对于已有信用历史的消费者 添加购物数据对审批结果几乎无影响[6] - 该方法或可用于识别新信贷的安全候选人 或确认已有评分可靠性[6]

文章核心观点 - 知名财经评论员吉姆·克莱默对奥驰亚集团股票表现出矛盾态度 个人因道德原因不推荐烟草股 但承认其长期历史回报优异 无法否认其作为投资的出色表现 [1][2] 公司业务与产品 - 奥驰亚集团从事烟草和尼古丁产品的制造与销售 产品组合包括香烟 雪茄 无烟烟草 尼古丁袋和电子雾化产品 [2] 股票投资价值评估 - 克莱默在撰写投资书籍时发现 奥驰亚和菲利普莫里斯是长期表现最佳的股票之一 对此感到震惊 [1] - 尽管个人不会持有 但克莱默承认奥驰亚是一只优于大多数股票的优质股票 [2] - 克莱默无法将奥驰亚纳入其信托投资组合 源于个人道德考量而非投资价值判断 [2]

公司业务与战略 - 公司自2008年从菲利普莫里斯国际分拆后专注于美国市场 [1] - 公司以香烟产品闻名但正稳步转向无烟产品例如电子烟和尼古丁袋 [1] 市场表现与评级 - 公司的价格表现上升投资相对强度评级获得提升 [1][3] - 公司的投资相对强度评级超过90分进入精英俱乐部 [3] 财务状况与股东回报 - 公司股票的股息率达到7.1% [3] - 在7只收益率超过7%的股票中公司是唯一有回报的一只 [3]

行业情况 - 标普500指数股息率仅1.2% ，消费品行业平均股息率2.7% [1] - 北美市场消费者对可吸烟烟草产品愈发排斥 [4] 公司情况 - 奥驰亚是消费品公司 ，主要产品为香烟 ，因其尼古丁成瘾性被归为消费品类别 [1][2] - 奥驰亚股息率达7.4% ，2020年卷烟业务需求较好 ，卷烟销量仅较2019年下降0.4% [1][3] - 2021 - 2024年奥驰亚卷烟销量降幅分别为7.5%、9.7%、9.9%、10.2% ，业务萎缩速度加快 [5] - 公司通过提价抵消销量下滑 ，以维持和增加股息 ，但提价空间有限 [6] - 公司尝试寻找替代香烟的业务 ，早期对电子烟和大麻的投资失败 ，对NJOY的投资陷入专利纠纷 [7] - 奥驰亚在核心产品和寻找新增长平台方面表现不佳 ，对普通股息投资者而言风险较大 [8]