股票发行 - 公司将发售1750万份美国存托股份（ADS），每份代表10股普通股[7] - 预计首次公开募股价格在每股18.0 - 21.0美元之间[8] - 现有股东和第三方投资者有意认购至多3.4908亿美元的ADS[8] - 假设发行价为19.5美元/ADS，投资者将购买至多1790.1537万份ADS[8] - 公司已授予承销商购买至多262.5万份额外ADS的权利[16] 业绩数据 - 2021 - 2023年汽车销售收入分别为15.443亿、196.712亿和339.118亿元，毛利率分别为1.8%、4.7%和15.0%[49] - 2021 - 2023年总营收分别为65.275亿、318.994亿和516.726亿元，毛利率分别为15.9%、7.7%和13.3%[49] - 2021 - 2023年净亏损分别为45.143亿、76.551亿和82.642亿元[49] - 2023年净收入为51,672,618千元人民币，成本为44,822,088千元人民币，毛利润为6,850,530千元人民币[107] - 截至2023年12月31日，总资产为27,117,500千元人民币，总负债为35,796,100千元人民币[109] - 2023年经营活动净现金为2,275,333千元人民币，投资活动净现金为 - 1,958,752千元人民币，融资活动净现金为 - 2,683千元人民币[110] 用户与市场数据 - 截至2023年12月31日共交付196,633辆极氪汽车，其中192,441辆在中国交付[38] - 2024年4月ZEEKR车辆交付量为16,089辆，3月为13,012辆，2月为7,510辆，1月为12,537辆[114] - 中国BEV市场2028年销量预计达1370万辆，约为2021年的五倍[47] - 中国高端BEV市场2028年销量预计增长至2021年的七倍多[47] - 欧洲BEV市场2028年销量预计达530万辆，2024 - 2028年复合年增长率为18.6%[48] 新产品与技术 - 公司首款高端轿车预计0 - 100km/h加速2.84秒，最大CLTC续航688km[36] - 公司计划将2000 TOPS的AV超级芯片NVIDIA DRIVE Thor集成到下一代智能BEV的中央车载计算机中[42] 市场扩张与并购 - 2022年10月和2023年10月美国商务部发布的半导体出口管制规定限制公司获取部分芯片，需寻找替代来源[161] - 2022年2月1日公司完成收购Zeekr Technology Europe AB（CEVT）100%股权，2021年10月完成收购Ningbo Viridi 51%股权[89] 其他新策略 - 公司计划拓展实体销售和服务网络[174] - 公司与吉利旗下Genius Auto Finance及多家商业银行合作提供汽车金融服务[192] 风险提示 - 投资者购买ADS面临开曼群岛控股公司独特风险[50] - 面临中国经济、政治、社会条件和政府政策变化带来的风险[51] - 若PCAOB无法完全检查或调查公司审计机构连续两年，ADS在美国市场交易可能被禁止[54] - 吉利汽车决策可能与公司自身决策不同[55] - 公司与吉利集团关系可能带来利益冲突、合作终止等风险[56] - 公司BEV业务运营历史有限，面临行业新进入者挑战[60] - 若失去重要商标使用权，公司业务、经营成果和财务状况将受重大不利影响[64] - 公司及其中国子公司禁止直接开展测绘活动，依赖第三方测绘资质证书，监管收紧或影响自动驾驶技术开发[152] - 公司业务和前景依赖ZEEKR品牌建设，品牌建设不成功会对业务等产生不利影响[153] - SEA平台出现故障或发展过时会影响电动汽车生产和需求，吉利控股可能不允许使用该平台[156][157] - ZEEKR工厂、成都工厂和眉山工厂运营出现问题或延迟会影响电动汽车生产[158] - 未来公司可能自建或收购制造设施，会增加资本支出并影响运营和财务状况[160] - 供应商违反法律或不遵守道德商业行为会损害公司品牌形象，增加成本和导致运营中断[165] - 新产品交付、制造和推出出现大规模延迟会对公司业务产生不利影响[168] - 公司BEV系统存在网络攻击、数据泄露风险，可能影响品牌和业务[193] - 信息技术和通信系统故障可能影响服务提供[194] - 公司业务依赖高管和关键员工，人才流失可能严重扰乱运营[196] - 高管和关键员工负面新闻、诉讼或调查可能损害公司声誉和业务[197] - 员工不当行为可能使公司面临法律责任和声誉损害[198] - 招聘时可能无法发现求职者过往不当行为，可能影响公司业务[199] 政策合规 - 公司拥有超100万用户个人信息，已按《网络安全审查办法》完成境外上市网络安全审查[66] - 《汽车数据安全管理若干规定（试行）》于2021年10月1日生效，公司密切关注并调整政策以合规[67][68] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》规定，公司此次发行为间接发行，需向中国证监会履行备案程序，于2023年4月4日提交初始备案文件，8月25日完成备案[73][74][77]

业绩数据 - 2021 - 2023年汽车销售收入分别为15.443亿、196.712亿和339.118亿元，毛利率分别为1.8%、4.7%和15.0%[51] - 2021 - 2023年公司总收入分别为65.275亿、318.994亿和516.726亿元，毛利率分别为15.9%、7.7%和13.3%[51] - 2021 - 2023年公司净亏损分别为45.143亿、76.551亿和82.642亿元[51] - 2023年总营收较2022年增长197.732亿元，增幅约62.0%[127] - 2023年净亏损较2022年增加6.091亿元[127] - 2022 - 2023年从最大供应商采购额分别为186.051亿和250.352亿元，占比分别为53.5%和44.8%[141] 用户与市场数据 - 截至2023年12月31日共交付196,633辆极氪汽车，中国交付192,441辆[40] - 2024年1 - 3月极氪汽车交付量分别为12537辆、7510辆、13012辆[119] - 中国纯电动汽车市场预计到2028年销量达1370万辆，是2021年约5倍[49] - 高端纯电动汽车市场预计到2028年销量增长至2021年7倍以上[49] - 欧洲纯电动汽车市场预计到2028年销量达530万辆，2024 - 2028年复合年增长率为18.6%[50] 未来展望 - 计划到2028年扩大产品组合，占据全球高端纯电动汽车市场潜力[39] - 未来运营成本预计显著增加，计划寻求股权或债务融资[195][185] 新产品与新技术 - 2024年4月推出极氪009 Grand和极氪MIX[122] - 首款高端轿车预计0 - 100km/h加速2.84秒，最大续航688km[38] 市场扩张与并购 - 2021年7月收购CEVT 100%股权，2022年2月1日完成[92] - 2021年7月收购宁波维迪51%股权，10月完成[92] - 2023年12月开始在欧洲交付极氪001，未来国际市场销售或增加[188] 其他新策略 - 与超5.4万个第三方充电站合作，覆盖中国340多个城市[47] - 与吉利旗下汽车金融公司及多家商业银行合作提供汽车金融服务[197] 风险提示 - 若PCAOB连续两年无法检查审计机构，证券在美国交易可能被禁止[56] - 若SEC认定发行人连续两年提交未经PCAOB完全检查的审计报告，证券交易将被禁止[81] - 公司BEV业务运营历史有限，面临重大挑战[62] - 中国BEV市场竞争激烈，需求有周期性和波动性[62] - 无法实现并维持盈利，业务和业绩可能受不利影响[62] - 依赖供应商，可能无法满足需求致生产延误短缺[143] - 无法有效管理增长，可能影响品牌和财务表现[145] - 宏观经济环境挑战可能对业务产生不利影响[147] - 自动驾驶技术面临事故、监管限制等风险[153] - 业务依赖极氪品牌，客户投诉和负面宣传可能损害形象[158] - SEA平台故障或过时，可能影响BEV生产和需求[161] - 工厂运营问题可能影响BEV生产[163] - 原材料供应问题会对公司产生不利影响[166][169][170][171] - 运营成本难控，多种因素会增加成本影响利润率[172] - 产品交付等延迟可能影响业务和增长前景[173] - 无法维护合作关系，可能对业务产生负面影响[176] - 服务可能不被客户接受，充电方案提供有挑战[179][181] - 电动汽车面临网络攻击风险[198] - 信息技术和通信系统易受影响致服务中断[199] - 存在人才流失风险[200]

财务数据 - 2021 - 2023年汽车销售收入分别为15.443亿、196.712亿和339.118亿元（47.764亿美元），毛利率分别为1.8%、4.7%和15.0%[50] - 2021 - 2023年公司总收入分别为65.275亿、318.994亿和516.726亿元（72.779亿美元），毛利率分别为15.9%、7.7%和13.3%[50] - 2021 - 2023年公司净亏损分别为45.143亿、76.551亿和82.642亿元（11.64亿美元）[50] - 2023年总营收为516.726亿元（约72.779亿美元），较2022年增长62.0%[127] - 2022年总营收为318.994亿元（约43.722亿美元），较2021年增长388.7%[127] - 2023年净亏损为82.642亿元（约11.640亿美元），较2022年增加6.091亿元[127] 用户数据 - 截至2023年12月31日，共交付196,633辆极氪汽车，其中192,441辆在中国交付[39] - 2024年1 - 3月极氪汽车交付量分别为12537辆、7510辆、13012辆[119] - 公司拥有超100万用户个人信息[68] 未来展望 - 中国纯电动汽车市场预计2028年销量达1370万辆，高端纯电动汽车市场预计增长更快[48] - 欧洲纯电动汽车市场预计2028年销量达530万辆，2024 - 2028年复合年增长率为18.6%[48] - 公司未来可能建造或收购制造设施，增加资本支出[166] - 公司计划寻求股权或债务融资[185] 新产品和新技术研发 - 极氪首款高端轿车预计实现0 - 100km/h加速2.84秒，最大CLTC续航688km[37] - 公司计划将2000 TOPS的NVIDIA DRIVE Thor AV超级芯片集成到下一代智能纯电动汽车中[43] 市场扩张和并购 - 2023年12月开始在欧洲交付极氪001[49] - 2021年收购CEVT 100%股权、极氪汽车（宁波杭州湾新区）有限公司100%股权、极氪汽车（上海）有限公司99%股权、1%股权和宁波维迪51%股权[92] 其他新策略 - 公司已授予承销商最多额外ADS的购买权以覆盖超额配售[16] - 承销商预计于2024年在纽约以美元交付ADS[17] 风险因素 - 若PCAOB无法检查审计事务所，公司可能被禁止在美国市场证券交易[56] - 公司依赖吉利控股，合作关系若无法维持业务将受影响[57][59] - 中国新能源汽车市场竞争激烈，需求可能波动[62] - 研发努力可能无法达预期，BEV可能有缺陷[62] - 中国政府政策变化可能对公司不利[52][55][65] - 失去重要商标使用权，公司业务将受重大影响[65] - 公司面临供应链、成本控制、技术升级等多方面风险[131][143][167] - 欧盟对中国产电动车发起反补贴调查，吉利汽车是目标之一[191]

财务数据 - 2021 - 2023年公司分别向中国子公司投资2.817亿、3.578亿和7.936亿美元[14] - 2021 - 2023年公司分别向CEVT借款0、0.09亿和0亿美元；分别收回借款0、0和0.09亿美元[14] - 2021 - 2023年中国子公司分别向CEVT支付研发服务费用0、10.326亿和22.279亿瑞典克朗[14] - 2021 - 2023年浙江极氪分别向CEVT借款0、0.1127亿和0.0282亿美元；分别收回借款0、0和0.0014亿美元[14] - 2021 - 2023年汽车销售收入分别为15.443亿、196.712亿和339.118亿元，毛利率分别为1.8%、4.7%和15.0%[50] - 2021 - 2023年公司总收入分别为65.275亿、318.994亿和516.726亿元，毛利率分别为15.9%、7.7%和13.3%[50] - 2021 - 2023年公司净亏损分别为45.143亿、76.551亿和82.642亿元[50] - 2022 - 2023年，公司向最大供应商采购额分别为186.051亿和250.352亿元，占比分别为53.5%和44.8%[144] - 2023年公司总营收较2022年增加197.73亿元，约62.0%[129] - 2023年公司净亏损较2022年增加6.09亿元[129] 用户数据 - 截至2023年12月31日，公司自2021年10月首次交付车辆以来，共交付196,633辆极氪汽车，其中192,441辆在中国交付[39] - 2024年1 - 2月，极氪汽车交付量分别为12,537辆和7,510辆[120] - 2022年1 - 3月，车辆交付量分别为3530辆、2916辆和1795辆[157] 未来展望 - 预计2028年中国纯电动汽车销量达1370万辆，约为2021年的五倍[48] - 预计2028年中国高端纯电动汽车市场销量将增长至2021年的七倍多[48] - 预计2028年欧洲纯电动汽车销量达530万辆，2024 - 2028年复合年增长率为18.6%[48] 新产品和新技术研发 - 公司首款高端轿车预计0 - 100km/h加速2.84s，最大CLTC续航688km，于2024年1月开始交付[37] 市场扩张和并购 - 2023年12月公司开始在欧洲交付极氪001[49] - 2022年2月1日公司完成收购CEVT 100%股权，2021年10月完成收购宁波维迪51%股权[92] 其他新策略 - 公司拟在纽约证券交易所上市，股票代码为“ZK”[9] - 公司于2024年3月20日向美国证券交易委员会提交相关文件[1] - 公司、董事、高管和部分现有股东同意在招股说明书日期后的180天内不处置股份或可转换证券[108] 风险提示 - 公司面临中国经济、政治、社会条件和政府政策变化带来的风险[52] - 若PCAOB未来无法全面检查和调查中国大陆及香港的会计师事务所，公司可能被禁止在美国市场证券交易[56] - 公司与吉利集团的关系可能带来利益冲突，若无法维持合作关系，业务、增长和前景可能受不利影响[58][59] - 公司BEV业务运营历史有限，作为新进入者面临重大挑战[63] - 中国BEV市场竞争激烈，需求可能周期性波动且不稳定[63] - 公司扩张面临管理、费用控制、设施建设等风险[148,151] - 宏观经济环境挑战可能影响公司业务[150] - 自动驾驶技术存在事故、监管限制等风险[156,159,160] - 客户投诉可能影响品牌形象和产品销售[163] - SEA平台功能故障或发展落后会影响车辆设计和生产，且吉利集团其他品牌采用该平台会带来竞争[164,165] - 极氪工厂、成都工厂和眉山工厂生产可能出现问题或延迟，影响公司业务和财务状况[166,167] - 未来若自建或收购制造设施，会增加资本支出，且公司缺乏独立运营经验，可能影响运营和财务状况[168] - 供应中断或原材料短缺会对公司业务造成重大不利影响[169] - 产品交付、制造和推出的大规模延迟会对公司业务造成重大不利影响[175] - 数据隐私和保护方面的违规会损害公司声誉，阻碍销售并带来法律责任[176] - 公司扩张实体销售和服务网络可能无法达到预期效果[180] - 公司提供充电解决方案可能面临挑战[184] - 公司可能需要接受客户不可退款订单的取消，交付延迟会导致大量预订取消，影响运营结果[186] - 公司业务计划需要大量资金，未来可能出售股权或债务证券，会稀释股东权益或限制运营[188] - 行业快速发展，替代技术或内燃机改进可能对公司纯电动汽车需求产生不利影响[189,190] - 2023年10月4日，欧盟对中国进口纯电动汽车发起反补贴调查，吉利汽车被选为调查目标之一[194] - 国际销售可能面临外汇汇率波动、成本增加等风险[191,193] - 海外市场可能存在当地市场不确定性、地缘政治不稳定等影响新能源汽车接受度的因素[197] - 公司国际扩张需应对不同国家市场条件变化，且可能无法有效监控当地经销商销售[195] - 消费者对新能源汽车质量、安全等方面的看法可能影响公司纯电动汽车销售[198]