股票发行 - 公司将发售1750万份美国存托股份（ADS），每份代表10股普通股[7] - 预计首次公开募股价格在每股18.0 - 21.0美元之间[8] - 现有股东和第三方投资者有意认购至多3.4908亿美元的ADS[8] - 假设发行价为19.5美元/ADS，投资者将购买至多1790.1537万份ADS[8] - 公司已授予承销商购买至多262.5万份额外ADS的权利[16] 业绩数据 - 2021 - 2023年汽车销售收入分别为15.443亿、196.712亿和339.118亿元，毛利率分别为1.8%、4.7%和15.0%[49] - 2021 - 2023年总营收分别为65.275亿、318.994亿和516.726亿元，毛利率分别为15.9%、7.7%和13.3%[49] - 2021 - 2023年净亏损分别为45.143亿、76.551亿和82.642亿元[49] - 2023年净收入为51,672,618千元人民币，成本为44,822,088千元人民币，毛利润为6,850,530千元人民币[107] - 截至2023年12月31日，总资产为27,117,500千元人民币，总负债为35,796,100千元人民币[109] - 2023年经营活动净现金为2,275,333千元人民币，投资活动净现金为 - 1,958,752千元人民币，融资活动净现金为 - 2,683千元人民币[110] 用户与市场数据 - 截至2023年12月31日共交付196,633辆极氪汽车，其中192,441辆在中国交付[38] - 2024年4月ZEEKR车辆交付量为16,089辆，3月为13,012辆，2月为7,510辆，1月为12,537辆[114] - 中国BEV市场2028年销量预计达1370万辆，约为2021年的五倍[47] - 中国高端BEV市场2028年销量预计增长至2021年的七倍多[47] - 欧洲BEV市场2028年销量预计达530万辆，2024 - 2028年复合年增长率为18.6%[48] 新产品与技术 - 公司首款高端轿车预计0 - 100km/h加速2.84秒，最大CLTC续航688km[36] - 公司计划将2000 TOPS的AV超级芯片NVIDIA DRIVE Thor集成到下一代智能BEV的中央车载计算机中[42] 市场扩张与并购 - 2022年10月和2023年10月美国商务部发布的半导体出口管制规定限制公司获取部分芯片，需寻找替代来源[161] - 2022年2月1日公司完成收购Zeekr Technology Europe AB（CEVT）100%股权，2021年10月完成收购Ningbo Viridi 51%股权[89] 其他新策略 - 公司计划拓展实体销售和服务网络[174] - 公司与吉利旗下Genius Auto Finance及多家商业银行合作提供汽车金融服务[192] 风险提示 - 投资者购买ADS面临开曼群岛控股公司独特风险[50] - 面临中国经济、政治、社会条件和政府政策变化带来的风险[51] - 若PCAOB无法完全检查或调查公司审计机构连续两年，ADS在美国市场交易可能被禁止[54] - 吉利汽车决策可能与公司自身决策不同[55] - 公司与吉利集团关系可能带来利益冲突、合作终止等风险[56] - 公司BEV业务运营历史有限，面临行业新进入者挑战[60] - 若失去重要商标使用权，公司业务、经营成果和财务状况将受重大不利影响[64] - 公司及其中国子公司禁止直接开展测绘活动，依赖第三方测绘资质证书，监管收紧或影响自动驾驶技术开发[152] - 公司业务和前景依赖ZEEKR品牌建设，品牌建设不成功会对业务等产生不利影响[153] - SEA平台出现故障或发展过时会影响电动汽车生产和需求，吉利控股可能不允许使用该平台[156][157] - ZEEKR工厂、成都工厂和眉山工厂运营出现问题或延迟会影响电动汽车生产[158] - 未来公司可能自建或收购制造设施，会增加资本支出并影响运营和财务状况[160] - 供应商违反法律或不遵守道德商业行为会损害公司品牌形象，增加成本和导致运营中断[165] - 新产品交付、制造和推出出现大规模延迟会对公司业务产生不利影响[168] - 公司BEV系统存在网络攻击、数据泄露风险，可能影响品牌和业务[193] - 信息技术和通信系统故障可能影响服务提供[194] - 公司业务依赖高管和关键员工，人才流失可能严重扰乱运营[196] - 高管和关键员工负面新闻、诉讼或调查可能损害公司声誉和业务[197] - 员工不当行为可能使公司面临法律责任和声誉损害[198] - 招聘时可能无法发现求职者过往不当行为，可能影响公司业务[199] 政策合规 - 公司拥有超100万用户个人信息，已按《网络安全审查办法》完成境外上市网络安全审查[66] - 《汽车数据安全管理若干规定（试行）》于2021年10月1日生效，公司密切关注并调整政策以合规[67][68] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》规定，公司此次发行为间接发行，需向中国证监会履行备案程序，于2023年4月4日提交初始备案文件，8月25日完成备案[73][74][77]