业绩数据 - 2025年和2024年第三季度，ARK系列分别占公司收入的88.4%和88.7%；前九个月分别占90.3%和82.0%[34] - 2025年和2024年第三季度净收入分别为1380万美元和2250万美元；前九个月分别为5610万美元和5830万美元[35] - 2025年第三季度，公司收入约33.2%来自主机，49.5%来自PC，13.1%来自移动；前九个月分别为39.9%、46.1%和11.0%[35] - 2025年和2024年第三季度，公司净亏损790万美元和净利润20万美元；前九个月分别为净亏损2640万美元和净利润70万美元[35] - 2016年1月1日至2025年9月30日，公司游戏销量达5460万份[37] 用户数据 - ARK系列截至2025年9月30日在主机和PC上安装量达1.074亿次[34] - 2025年2月发布ARK: Astraeos DLC地图，截至目前销量达57.4万份[44] - ARK: Survival Ascended加入PlayStation Plus订阅计划，下载量超800万次[47] - Lost Colony Expansion Pass预售截至2025年9月30日销量超30.6万份[48] 产品情况 - 2025年7月发布ARK: Aquatica DLC，95%的游戏玩法将在水下进行[45] 证券发行 - 公司拟转售的A类普通股数量为5414991股[7][8][10] - 公司与出售股东签订两份证券购买协议，发行的两笔无担保可转换本票本金总额为330万美元，有10%的原始发行折扣[9] - 公司与H.C. Wainwright & Co., LLC签订协议，可通过“市价发行”计划不时出售A类普通股，符合条件的A类普通股总市值为450万美元[52][53] - 2025年2月，公司与投资者签订协议，出售总本金为330万美元的可转换本票，有10%的原始发行折扣，协议规定最高可发行1100万美元，已发行330万美元后还有770万美元可发行[54] - 2025年10月和11月，公司与出售股东签订协议，出售总本金为330万美元的可转换本票，有10%的原始发行折扣，到期时需按本金的5%支付一次性利息[55][56] - 本次发行中，公司最多提供5414991股A类普通股，发行前已发行8998728股，假设全部转换后将发行14413719股[71] - 公司有权向信贷额度投资者出售最多500万美元的A类普通股，截止日期为2025年12月31日，每次出售金额最多为100万美元[81][82] - 公司可向售股股东发行额外可转换票据，总本金最高达440万美元，其中首批为330万美元，第二批为330万美元[82] - 公司向售股股东发行的本票总本金最高达660万美元[85] 股份相关 - Crom可获得的A类普通股最多为3275046股，Monroe Street可获得的A类普通股最多为2139945股[10] - 出售股东有权将未偿还本金转换为A类普通股，转换价格为5美元，部分金额的转换价格为5美元和特定市场价格中的较低者[57] - 公司需从授权但未发行的A类普通股中预留足够股份，以满足转换需求，预留股份不少于5414991股[58] - 公司需在注册权协议签订后90天内向美国证券交易委员会提交注册声明，120天内使其生效，以满足出售股东的转售注册要求[60] 公司资质 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，选择遵守某些减少的上市公司披露要求[4][12] - 公司符合“新兴成长型公司”和“较小报告公司”标准，可享受特定的披露和其他要求豁免，新兴成长公司豁免最长5年，较小报告公司豁免至公众流通股达到2.5亿美元或满足其他条件[65][66] 股权结构 - 公司授权资本股为7亿股，每股面值0.0001美元，包括5亿股A类普通股、1亿股B类普通股和1亿股优先股[104][110] - 截至2025年12月11日，公司有8998728股A类普通股和28748580股B类普通股流通，无优先股流通[104] - Olive Wood Global Development Limited持有24,103,590股B类普通股，占B类股的83.8%，占总投票权的81.3%[140] - Amethyst Fortune Development Limited持有4,644,990股B类普通股，占B类股的16.2%，占总投票权的15.7%[140] - 所有董事和高管作为一个群体持有338,586股A类普通股，占A类股的3.8%，持有28,748,580股B类普通股，占B类股的100%，占总投票权的97.0%[140] - Crom Structured Opportunities Fund I, LP在发行前持有3,744,896股A类普通股，占比4.99%，本次拟发售3,275,046股，发行后持有469,850股，占比4.99%[149] - Monroe Street Capital Partners, LP在发行前持有2,139,945股A类普通股，占比4.99%，本次拟发售2,139,945股，发行后持股占比不到1%[149] 费用相关 - 公司2025年发行证券相关费用总计85,718美元，其中SEC注册费718美元、法律费用50,000美元、会计费用30,000美元、杂项费用5,000美元[190] - 发行文件签署时已支付约115,000美元费用，主要为法律和会计费用[163] - 公司将支付Selling Stockholders出售A类普通股注册相关费用，并同意报销其法律顾问费用15,000美元[161]

公司动态与战略 - Snail, Inc 旗下竖屏娱乐部门 Interactive Films 将其短剧作品 Hollywood Heartthrob 报送至国际短剧奖参与评选 [1] - 此前 Interactive Films 的作品 Red Talons 曾在 2025 年竖屏短片节中斩获最佳奇幻作品奖 [1] - 此次报送体现了公司强化创意合作并扩大其位于美国的优质短剧内容创作中心的战略 [1] - Interactive Films 旗下的 Salty TV 采用产品导向策略开发专注移动端用户的短剧内容，并以付费订阅模式为核心 [2] - Salty TV 已发布 67 部短剧，包括从外部机构授权引进的作品，并设计了每集看点、转化机制、订阅选项、分集购买和高级会员等级 [2] - 参与奖项评选旨在彰显文化引领力并推进务实合作，同时将 Salty TV 打造为连接国际观众与美国市场的本土平台 [3] - Salty TV 的市场定位是致力于成为美国领先的竖屏短剧平台，弥合国际内容供给与美国境内需求之间的鸿沟 [3] 行业市场概况 - 竖屏短剧品类自出现以来仅四年时间，其全球市场规模就已突破 80 亿美元 [2] - 短剧行业已从探索阶段迈入具备全球商业价值的成熟阶段，美国正成为该领域的一个新兴市场 [2] - 2025 年第一季度，美国的短剧下载量约占全球的 8%，却贡献了短剧行业全球总收入的 49% [2] - 美国是全球短剧应用的核心竞争战场，也是全球竞争最激烈的市场之一 [2] - 全球下载量与消费额之间的差距表明，对于能打造符合美国用户消费习惯内容的本地制作公司而言，该市场存在增长机遇 [2]

公司动态 - Snail Inc旗下子公司Interactive Films LLC推出全新恋爱模拟游戏《The Fame Game: Welcome to Hollywood》，主打男性视角分支剧情与多结局设计以提升重玩率 [1] - 该游戏采用简化机制降低开发成本与迭代周期，同时通过易上手结构吸引休闲玩家及叙事游戏新手 [2] - 游戏将独家登陆Steam平台并开放愿望清单功能 [2] 行业趋势 - 生活与恋爱模拟类游戏玩家参与度同比增长40%（Newzoo 2024数据），18-34岁人群为增长主力 [2] - Deloitte 2023报告显示50%的Z世代/千禧一代与虚构角色情感联结强于真人，近1/3认为游戏能满足情感需求 [2] 公司背景 - Snail Inc为纳斯达克上市独立游戏开发商（代码SNAL），业务覆盖主机/PC/移动端多平台高品质游戏 [3] - Interactive Films LLC为Snail子公司，专注影视化叙事内容拓展，曾开发竖屏短视频应用SaltyTV [4]

公司动态 - Snail Games旗下子公司Interactive Films LLC正式宣布开发并发行一款新的约会模拟游戏《The Fame Game: Welcome to Hollywood》[1] - 该游戏采用男性视角叙事 通过分支剧情和多结局设计吸引广泛受众并提高重玩率 [2] - 项目采用精简机制 在保持情感深度的同时降低开发成本 并通过易上手的玩法结构扩大潜在用户群体 [4] 行业趋势 - 根据Newzoo 2024年全球玩家研究 生活与恋爱模拟类游戏的玩家参与度同比增长40% 尤其在18-34岁人群中表现突出 [3] - Deloitte 2023数字媒体趋势报告显示 50%的Z世代和千禧一代对虚构角色产生的情感连接强于真人 近三分之一认为游戏能满足他们对有意义连接的需求 [3] 发行信息 - 游戏将独占登陆Steam平台 目前已开放愿望单功能 [5] - 公司旗下Interactive Films LLC专注于通过多种形式触达新视频受众 其SaltyTV应用专门制作和展示竖屏短内容 [6]