公司上市申请与基本信息 - 科兴生物制药股份有限公司于2025年11月6日向港交所主板提交上市申请书，独家保荐人为中信建投国际 [1] - 公司是一家创新驱动、国际化发展的生物制药公司，专注于重组蛋白、抗体及靶向递送疗法的研发、生产与商业化，战略性聚焦于肿瘤及自身免疫等重点治疗领域 [2] - 公司秉承"创新+国际化"的双引擎战略，致力于成为全球高品质生物药的领导者 [2] 产品组合与市场地位 - 核心产品SINOGEN(赛若金®)人干扰素α1b注射液为中国首个基因工程创新药，2024年按销售额计占中国短效人干扰素α1b市场约55.2%的市场份额，自2019年以来连续六年排名第一 [3] - 产品EPOSINO(依普定®)人促红素注射液于2024年按销售额计占中国人促红素市场约16.7%的市场份额，自2021年以来连续四年位列第二 [3] - 产品WHITE-C(白特喜®)人粒细胞集落刺激因子注射液于2024年按销售额计占中国短效人G-CSF市场约5.2%的市场份额，连续两年位列前六 [3] - 公司收入主要来源于四款自主商业化产品及两款引进产品，于2022年、2023年、2024年及2025年上半年，来自上述产品的收入分别约为13.14亿元、12.54亿元、13.92亿元及6.80亿元人民币，占同期药品业务收入的绝大部分 [4] - 引进产品Apexelsin®及类停®的收入占比呈显著增长趋势，从2022年的1.1%上升至2025年上半年的20.1% [4] 财务表现 - 公司收益于2022年度、2023年度、2024年度、2024年上半年及2025年上半年分别约为13.16亿元、12.59亿元、14.07亿元、7.60亿元、7.00亿元人民币 [5] - 公司净利润于2022年度、2023年度、2024年度、2024年上半年及2025年上半年分别为-9282.4万元、约-1.95亿元、2704.8万元、946.1万元、7896.4万元人民币，于2024年扭亏为盈 [6] - 公司毛利率于2022年度、2023年度、2024年度及2025年上半年分别为75.4%、70.8%、68.7%、63.6% [7] - 详细财务数据显示，2025年上半年除所得税前溢利为8413万元人民币，占收益的12.0%，期内溢利为7896.4万元人民币，占收益的11.3% [8] 行业概览 - 全球医药市场从2019年的13244亿美元增长到2024年的16709亿美元，预计到2030年将以3.8%的复合年增长率增长到20908亿美元 [8] - 中国医药市场从2019年的16330亿元人民币增长到2024年的18280亿元人民币，预计到2030年将产生26245亿元人民币的收入 [11] - 全球原研生物制剂市场规模2024年达到4279亿美元，预计到2030年将达到6955亿美元，2024年至2030年的复合年增长率为8.4% [14] - 中国原研生物制剂市场规模2024年达到5418亿元人民币，预计到2030年将达到10170亿元人民币，2024年至2030年的复合年增长率为11.1% [14] 公司治理与股权结构 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事 [15] - 邓学勤先生为执行董事兼董事会主席，负责公司的整体战略规划；赵彦轻先生为执行董事兼总经理，负责公司的业务营运及管理 [16] - 截至最后实际可行日期，邓学勤先生及其配偶文女士通过受控法团合计拥有公司55.38%的权益，为公司实际控制人 [18] 中介团队 - 本次上市发行的独家保荐人、整体协调人及独家整体协调人均为中信建投(国际)融资有限公司 [18] - 审计师兼申报会计师为致同(香港)会计师事务所有限公司，行业顾问为弗若斯特沙利文(北京)谘询有限公司上海分公司 [18]

上市申请概况 - 科兴制药于2024年11月6日向港交所主板提交上市申请书，独家保荐人为中信建投国际 [1] 公司业务与战略 - 公司是一家创新驱动、国际化发展的生物制药公司，专注于重组蛋白、抗体及靶向递送疗法的研发、生产与商业化 [4] - 公司战略性聚焦于肿瘤及自身免疫等重点治疗领域，秉承“创新+国际化”的双引擎战略 [4] 核心产品与市场地位 - SINOGEN（赛若金®）人干扰素α1b注射液为中国首个基因工程创新药，2024年按销售额计占中国短效人干扰素α1b市场约55.2%的份额，自2019年以来连续六年排名第一 [5] - EPOSINO（依普定®）人促红素注射液于2024年占中国人促红素市场约16.7%的份额，自2021年以来连续四年位列第二 [5] - WHITE-C（白特喜®）人粒细胞集落刺激因子注射液于2024年占中国短效人G-CSF市场约5.2%的份额，连续两年位列前六 [5] 财务表现 - 公司收入于2022年、2023年、2024年及2025年上半年（截至6月30日）分别约为13.16亿元、12.59亿元、14.07亿元及7.00亿元人民币 [8] - 公司净利润于2022年、2023年、2024年及2025年上半年分别为-9282.4万元、约-1.95亿元、2704.8万元及7896.4万元人民币，在2024年扭亏为盈 [9] - 公司毛利率呈现下降趋势，从2022年的75.4%降至2025年上半年的63.6% [10] - 引进产品Apexelsin®及类停®的收入增长显著，占药品相关收入的比例从2022年的1.1%提升至2025年上半年的20.1% [7] 行业前景 - 全球医药市场从2019年的13244亿美元增长至2024年的16709亿美元，预计到2030年将达到20908亿美元，复合年增长率为3.8% [12] - 中国医药市场从2019年的16330亿元人民币增长至2024年的18280亿元人民币，预计到2030年将达到26245亿元人民币 [14] - 全球原研生物制剂市场规模2024年达4279亿美元，预计2030年达6955亿美元，复合年增长率为8.4% [16] - 中国原研生物制剂市场规模2024年达5418亿元人民币，预计2030年达10170亿元人民币，复合年增长率为11.1% [16] 公司治理与股权结构 - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事 [17] - 邓学勤先生为董事会主席，拥有公司主要权益，并通过深圳科益、正中投资及正中易胜等实体持有公司54.50%的A股 [19][21]

公司上市申请 - 科兴生物制药股份有限公司于2023年11月6日向港交所主板提交上市申请书，独家保荐人为中信建投国际 [1] 公司业务概况 - 公司是一家创新驱动、国际化发展的生物制药公司，专注于重组蛋白、抗体及靶向递送疗法的研发、生产与商业化 [1] - 公司是中国最早成立的生物制药企业之一，并为国家"863"计划首批产业化基地之一 [1] 公司产品管线 - 公司主要收入来源于四款自主商业化产品及两款引进产品 [1] - 自主商业化产品包括SINOGEN(赛若金®)人干扰素α1b注射液、EPOSINO(依普定®)人促红素注射液、WHITE-C(白特喜®)人粒细胞集落刺激因子注射液及CLOBICO(常乐康®)酪酸梭菌二联活菌散/胶囊 [1] - 引进产品包括Apexelsin®紫杉醇注射剂及Reminton(类停®)英夫利昔单抗注射液 [1]

上市申请概况 - 科兴生物制药股份有限公司于11月6日向港交所主板提交上市申请书，独家保荐人为中信建投国际 [1] 公司业务定位 - 公司是一家创新驱动、国际化发展的生物制药公司，专注于重组蛋白、抗体及靶向递送疗法的研发、生产与商业化 [1] - 公司是中国最早成立的生物制药企业之一，并为国家"863"计划首批产业化基地之一 [1] 商业化产品组合 - 公司主要收入来源于四款自主商业化产品及两款引进产品 [1] - 自主商业化产品包括SINOGEN(赛若金®)人干扰素α1b注射液、EPOSINO(依普定®)人促红素注射液、WHITE-C(白特喜®)人粒细胞集落刺激因子注射液及CLOBICO(常乐康®)酪酸梭菌二联活菌散/胶囊 [1] - 引进产品包括Apexelsin®紫杉醇注射剂及Reminton(类停®)英夫利昔单抗注射液 [1] 发行相关条款 - 最高发行价包含每股[编撰]港元，另加1%经纪佣金、0.00565%香港联交所交易费、0.0027%证监会交易征费及0.00015%财汇局交易征费 [3] - 每股H股面值为人民币[编撰]元 [3]