Artificial intelligence is transforming Atlassian's flagship software products.Atlassian (TEAM 2.67%) offers a portfolio of software products designed to help organizations boost productivity by streamlining workflows and encouraging collaboration between employees. Artificial intelligence (AI) is making these products significantly more effective, which is driving an acceleration in the company's revenue growth.Atlassian stock is still trading below its 2021 record high, when a frenzy in the technology sec ...

We came across a bullish thesis on Atlassian Corporation on Darius Dark Investing’s. In this article, we will summarize the bulls’ thesis on TEAM. Atlassian Corporation's share was trading at $173.87 as of September 15th. TEAM’s forward P/E was 39.37 according to Yahoo Finance. operations management Atlassian Corporation (TEAM) is a cornerstone of modern knowledge work, with its products Jira and Confluence deeply embedded in the workflows of over 300,000 companies, including NASA, Netflix, and Airbnb. I ...

Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM) is one of the AI Stocks Analysts Say You Should Watch Closely. On September 11, Guggenheim analyst Howard Ma initiated coverage on the stock with a Buy rating and a price target of $225.00. According to the firm, investor sentiment on the shares has been “depressed” due to concerns that AI coding tools is going to impact Atlassian’s seat-based model negatively. Nevertheless, the analysts told investors in a research note that even though there are indications that AI m ...

纪要涉及的行业和公司 - 行业：软件SaaS行业 - 公司：Atlassian 纪要提到的核心观点和论据 公司业务发展与定位 - 核心是协作公司，专注促进协作，让协作更简单高效，提高生产力 [4] - 业务演变：从Jira、Confluence起步，逐步拓展产品组合；近年聚焦云迁移，将客户从本地软件转向云管理软件；近期关注与大型复杂客户合作，目前有超30万客户，服务83%的财富500强企业，但这些企业业务占比不到10%，有很大增长空间 [5][6][7] 产品新动态 - Rovo：将其高级AI功能嵌入平台，包含在核心产品的高级版和企业版中，标准版后续也会加入；目的是推动使用和采用，已有超150万月活用户，季度环比增长50%；采用基于消费的定价模式，先提供价值，后续通过不同方式实现盈利 [11][12][16] - 集合（Collections）：推出团队协作集合，是针对企业知识工作者的协作产品组合，包含Jira、Confluence、Loom和Rovoke功能 [12] - 云服务：推出政府云、隔离云（2026年推出），将客户迁移到云是战略方向，云服务有更多创新，能为客户提供更好体验 [13][33] Rovo功能与特点 - 核心功能：企业搜索（可跨Atlassian产品和第三方产品）、聊天组件、工作室（可构建第三方和市场网络代理） [21][22] - 哲学理念：秉持集成开放哲学，注重与最佳供应商集成，在搜索连接器、权限和安全方面投入大，早期成果受客户认可 [22][23] 开发者和IT部门声誉的影响 - 公司在开发者和IT部门有良好声誉，有助于向非技术用户的协作领域拓展；约52%的Jira用户是技术人员，48%是非技术知识工作者，能在企业内横向扩展业务 [25][27][28] 云战略 - 投资云平台创新，如Atlassian Intelligence、Rovo、自动化、分析等，激励数据中心客户迁移到云；隔离云是单租户云服务，成本较高，定价待公布 [32][33][35] 生成式AI和代理AI的机遇 - 生成式AI对Atlassian是机遇，会产生更多软件和技术，带来更多人类需解决的问题，如软件管理、集成、销售等，扩大潜在用户市场；公司引入基于消费的定价模式，可从非技术用户中获取价值 [39][41][42] 企业业务发展 - 新的企业市场负责人Brian Duffy加入，需了解公司业务，平衡服务大型企业客户和其他客户；要与大型企业建立更紧密关系，拓展业务范围，交叉销售和升级产品；渠道合作伙伴关系需演变，从交易销售转向增值服务 [51][52][53] 大型系统集成商的作用 - 目前大型系统集成商在业务中占比小，但随着向企业市场推进，未来作用会增大 [56] 数据中心合同条款变更 - 限制数据中心合同期限从两年到一年，是为激励云销售，抑制数据中心业务；导致市场交易量预期降低，但增加了与客户沟通迁移到云的机会 [57][58][59] 长期财务目标 - 2024投资者日设定2027财年财务目标，包括20%以上的收入复合年增长率和25%以上的运营利润率；目前在利润率方面进展良好，未来研发占收入比例将适度降低，销售和营销投入将适度增加 [64][65][66] 其他重要但可能被忽略的内容 - 开发者约20 - 30%的时间用于编写代码，其余时间用于协作、规划和管理 [46] - 过去四个季度座位增长稳定，科技初创公司的座位扩张模式与其他行业中小企业一致 [47] - 渠道业务涉及约40%的总收入，但大型系统集成商在其中占比小 [56]

公司业务与产品 - 全球超过30万家企业使用Atlassian的软件来提升员工协作效率、优化工作流程和提高生产力[1] - Jira是公司旗舰产品之一，最初为软件开发设计，现已扩展至营销、财务等非技术部门，用于跟踪运营问题、分配工作量和交付成品[5] - Confluence作为数字协作平台，员工可共享想法、文档和政策[6] - 公司推出AI平台Rovo，集成Jira、Confluence及第三方应用如Microsoft 365，功能包括Rovo Search（跨应用信息检索）和Rovo Chat（内部数据问答助手）[7] - Rovo Agents允许企业开发定制AI助手，自动化日常任务，2025财年第三季度已在Jira和Confluence中自动化数万条工作流[8][9] 财务表现 - 2025财年第三季度总营收创纪录达13.5亿美元，同比增长14%，但增速较上年同期的30%和上季度的21%显著放缓[12] - 云业务收入8.8亿美元（占总收入65%），同比增长25%；数据中心收入增长7%；市场收入下降5%[15] - 运营成本11.5亿美元，同比增加1.91亿美元，其中研发费用增长1.09亿美元，导致净亏损7080万美元（上年同期净利润1270万美元）[13] 市场与战略 - 推出Collections捆绑销售策略（如Teamwork Collection含Jira和Confluence），降低客户成本但可能挤压竞争对手市场份额[10][11] - 高端计划（含Rovo）销售增长40%，AI产品月活用户达150万[12] - 公司目标市场规模670亿美元，当前渗透率较低；管理层预计2029年年度经常性收入（ARR）可达100亿美元（较当前翻倍）[17][18] 股价与分析师观点 - 过去一年股价上涨24%，但较2021年峰值仍低55%，市销率从50降至11.1（三年平均13.6）[2][15] - 33位分析师中19人给予“买入”评级，5人“增持”，9人“持有”，无“卖出”评级；平均目标价279美元（潜在涨幅37%），最高目标价420美元（潜在涨幅106%）[14]