文章核心观点 - 在数字化浪潮推动下，全球及中国NAS市场正经历爆发式增长，成为科技领域新增长点，并吸引新厂商入局，市场格局加速重构 [1] - AI技术的赋能正推动NAS产品从单纯存储设备向智能数据中心升级，AI NAS兴起有望进一步拓展市场规模 [7][8] - 市场快速增长为国产芯片与系统方案带来机遇，尤其在消费级市场，华为等厂商凭借生态与芯片优势有望开辟新赛道 [9][10][11] 市场现状与规模 - 2023年全球家用NAS设备市场销售额达24.4亿元，预计2030年将达到289.3亿元 [1] - 2023年中国NAS市场规模达7.12亿元，占全球市场的29.19%，预计2030年将增长至96.19亿元 [1] - 2025年1-5月，国内线上主要平台NAS销量同比增长32%，销售额同比增长62% [6] 企业业绩表现 - 绿联科技2025年前三季度实现营收63.64亿元，归母净利润4.67亿元，分别同比增长47.8%、45.08% [2] - 绿联科技存储类产品营收同比暴增125%，2025年上半年该业务收入达4.15亿元，同比增长125.13%，毛利率27.68%，较2024年提升1.97个百分点 [2][7] - 按当前增速，2025年绿联存储类产品收入有望突破10亿元，成为公司第二大收入来源 [7] - 另一家企业自2021年切入NAS赛道，目前该业务已占公司总收入超过30% [2] - 咨询机构数据显示，在2024年下半年至2025年上半年期间，绿联稳居中国消费级NAS市场销量榜首 [1] 市场增长驱动力 - 数据量爆发式增长：2018年我国新增数据量为7.6ZB，预计2025年将达到48.6ZB，年均复合增长率高达30% [3] - 存储技术革新：RAID与网络存储技术发展，使NAS具备释放带宽、提升性能、降低总拥有成本等优势 [3] - 数字化进程加速与应用场景拓展：5G等技术进步及智能设备普及，提升了数据备份与管理需求，NAS可满足数据集中管理和共享的核心诉求 [3] - 用户需求演变：用户不仅追求数据存储安全，更期望实现跨设备查阅与浏览，推动NAS成为新趋势 [4] 市场竞争格局 - 市场已形成三大阵营：以群晖和威联通为代表的技术驱动型老牌厂商；以绿联科技、极空间为代表的原生C端品牌；以华为、小米、海康威视为代表的科技大厂 [5][6] - 海康威视、华为、小米等3C及科技品牌布局步伐持续加快，行业正进入格局重构加速期 [6] AI NAS发展趋势 - AI NAS推动产品从单纯存储设备向智能数据中心升级，有望成为家庭AI Agent的数据底座 [7][8] - 威联通发布基于ZFS的全新NAS操作系统QuTS hero h6.0 Beta，围绕高可用、更安全、更智能升级系统性能 [7] - 英特尔携手铁威马等生态伙伴，发布基于酷睿Ultra处理器的多场景AI NAS解决方案，构建智能本地数据存储新范式 [7] - 华泰证券指出，应用场景拓展有望对NAS需求提升起到积极作用 [8] 国产化机遇 - NAS市场对生态建设要求相对较低，为国产芯片与系统方案落地创造了条件 [9] - NAS对功耗要求较高，软硬件一体化方案更具优势 [9] - 已有基于国产芯片的NAS系统，如智云创新基于兆芯处理器推出信创NAS存储系统 [9] - 在企业级市场，隐私与安全性高要求使得采用国产指令集或芯片的方案更具竞争力 [9] - 华为麒麟芯片+鸿蒙系统被视为消费级市场优选方案，其高性能低功耗特性适合NAS场景，并可摊平手机端SoC研发成本 [9][10] - 华为拥有超亿台存量用户设备，若NAS与鸿蒙设备深度绑定（如组合套餐），可快速打开市场 [10] - 鸿蒙NAS有望成为物联网数据的统一管理中心，若能平衡性能与成本并解决兼容性问题，华为有望在消费级市场开辟新赛道 [11]