It has been about a month since the last earnings report for Nutanix (NTNX) . Shares have added about 15.7% in that time frame, outperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Nutanix due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its latest earnings report in order to get a better handle on the important catalysts.Nutanix Q3 Earnings Surpass Estimates, Revenues Increase Y ...

财务表现 - 公司2026财年第一季度收入7030万美元 同比下降19% [1] - 订阅收入6030万美元 占总收入86% [2] - 演示许可证收入环比减少1590万美元 对总收入造成显著压力 [2] - 专业服务收入1000万美元 主要来自优先工程服务 [3] 业务运营 - 当季签署28个新的初始生产部署(IPD) 使总数达到374个 其中266个仍处于活跃状态 [4] - 约90%的交易由合作伙伴主导 突显与微软Azure、AWS和谷歌云联盟日益增长的影响力 [4] - 与Nucor、Qemetica和HII等企业达成重要合作 验证了平台在制造业和国防垂直领域的广泛适用性 [4] - 新推出的战略集成商计划有利于收入扩张 [4] 业绩展望 - 管理层预计第二季度收入在7200万至8000万美元之间 表明将实现温和的环比改善 [5] - 2026财年每股亏损共识预期从60天前的0.37美元扩大至1.33美元 [10] - 公司可能报告令人失望的盈利 预计2026财年将下降224.4% [13] 估值比较 - 公司股票过去三个月下跌27.6% 而行业下跌7.4% [6] - 行业同行Leidos Holdings、Vertiv Holdings和Draganfly同期分别上涨23.1%、14.8%和125.9% [6] - 公司远期12个月市销率为7.50倍 远低于行业平均的17.10倍 [9] - Leidos、Vertiv和Draganfly的市销率分别为1.33倍、4.70倍和2.78倍 [9]

财务表现 - 季度收入达1.801亿美元 同比增长23.8% [1] - 每股收益0.15美元 较去年同期0.09美元增长66.7% [1] - 订阅收入1.718亿美元 超出五大分析师平均预估1.6476亿美元 同比增长22.7% [4] - 专业服务及其他收入830万美元 较五大分析师平均预估673万美元高出23.3% 同比大幅增长50.9% [4] 业绩超预期情况 - 收入较Zacks共识预估1.716亿美元高出4.96% [1] - 每股收益较共识预估0.03美元大幅超出400% [1] 运营指标 - 总客户数2,422家 超出两大分析师平均预估2,394家 [4] - 美元净留存率(TTM)108% 与两大分析师预估均值108.1%基本持平 [4] 股价表现 - 近一月股价回报率-1.1% 同期标普500指数上涨3.6% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示近期表现可能与大盘同步 [3]

财务业绩表现 - 截至2025年7月季度营收2.4212亿美元 与去年同期持平[1] - 季度每股收益0.33美元 去年同期为0美元[1] - 营收超市场共识预期2.2941亿美元 实现5.54%的正向意外[1] - 每股收益超市场共识预期0.18美元 实现83.33%的正向意外[1] 细分业务指标 - 平台业务营收2.3273亿美元 超五分析师平均预期2.2122亿美元[4] - 专业服务及其他营收940万美元 超五分析师平均预期823万美元[4] - 平台订阅营收1.7475亿美元 超四分析师平均预期1.6677亿美元[4] - 平台使用费营收5797万美元 超四分析师平均预期5435万美元[4] 盈利能力指标 - 平台业务非GAAP毛利润1.8775亿美元 超六分析师平均预期1.7581亿美元[4] - 专业服务非GAAP毛利润-769万美元 优于六分析师平均预期-803万美元[4] - 总交易额229亿美元 超三分析师平均预期218.9亿美元[4] 市场表现与评级 - 过去一个月股价下跌9% 同期标普500指数上涨3.6%[3] - 目前获Zacks买入评级 位列第二等级[3] - 该评级预示近期可能跑赢大盘[3]

核心财务表现 - 第一季度每股调整后亏损37美分 较Zacks共识预期亏损38美分收窄2.6% 但较去年同期5美分亏损大幅扩大[3] - 营收7030万美元 低于共识预期9100万美元22.7% 同比下滑19.4%[3] - 订阅业务收入6030万美元 同比下滑 专业服务收入1000万美元 同比下滑27.6%[4] 盈利能力与现金流 - 调整后毛利润3630万美元 同比下滑 毛利率收缩1800个基点至52%[4] - 经营现金流净流出3350万美元 去年同期为净流入800万美元[5] - 自由现金流为负3430万美元 去年同期为710万美元[5] 资产负债表状况 - 现金及等价物余额8090万美元 较2025财年末的1.644亿美元大幅减少[5] 业绩指引 - 第二季度营收指引7200-8000万美元 较去年同期9430万美元下降15%-24%[6] - 预计调整后运营亏损4950-5750万美元 较去年同期1720万美元显著扩大[6] 市场反应与同业对比 - 财报发布后股价在盘后交易中下跌11.8%[2] - 同业公司BigBear.ai下调全年营收指引至1.25-1.4亿美元（原预期1.6-1.8亿美元）[11] - SoundHound AI创纪录季度业绩 受益于企业级语音AI需求增长[12][13] - IonQ季度营收同比增长81.8% 与阿斯利康达成量子计算合作[14][15]

财务表现 - 2025年7月季度收入达23596亿美元 同比增长292% [1] - 每股收益024美元 高于去年同期的015美元 [1] - 收入超出华尔街共识预期22657亿美元 超出幅度414% [1] - 每股收益超出共识预期016美元 超出幅度50% [1] 业务分部表现 - 自托管许可证及其他收入2328亿美元 超出七名分析师平均预估2189亿美元 同比增长20% [4] - 订阅收入（自托管及SaaS）21268亿美元 超出七名分析师平均预估20464亿美元 同比增长303% [4] - SaaS订阅收入7203亿美元 超出两名分析师平均预估6885亿美元 [4] - 自托管许可证收入1814亿美元 超出两名分析师平均预估1717亿美元 [4] - 自托管订阅收入14065亿美元 超出两名分析师平均预估13595亿美元 [4] - 专业服务及其他许可证收入513亿美元 超出两名分析师平均预估478亿美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价上涨72% 超越标普500指数36%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为4级（卖出）预示近期可能跑输大盘 [3] 分析框架 - 除营收和盈利外 关键指标更能反映公司实际经营状况 [2] - 指标对比分析有助于投资者更准确预测股价走势 [2]

财务表现 - 季度营收达23.5亿美元 同比增长12.6% [1] - 每股收益2.21美元 较去年同期1.75美元显著提升 [1] - 订阅服务收入21.7亿美元 同比增长14%且超出分析师预期 [4] - 专业服务收入1.79亿美元 同比下降1.7%且略低于分析师预期 [4] 业绩与预期对比 - 营收超出扎克斯共识预期0.35% (预期23.4亿美元) [1] - 每股收益超出预期5.74% (预期2.09美元) [1] - 订阅积压收入253.7亿美元 低于分析师平均预期264.8亿美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价下跌5.6% 同期标普500指数上涨1.7% [3] - 当前扎克斯评级为4级(卖出) 预示近期可能跑输大盘 [3] 关键运营指标 - 订阅服务收入占总营收比重约92.3% [4] - 专业服务收入占比约7.6% [4] - 华尔街重点关注订阅积压及分项收入指标 [2][4]

业绩预期 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为084美元 同比增长167% [1] - 预计季度收入达71104百万美元 同比增长101% [1] - 过去30天内共识每股收益预期保持稳定 反映分析师对初始评估的集体重新校准 [1] 细分业务指标 - 订阅收入预期达69661百万美元 同比增长102% [3] - 专业服务及其他收入预计1449百万美元 同比增长35% [4] - 订阅毛利率预计达836% 较去年同期780%显著提升 [5] 绩效义务指标 - 当前剩余绩效义务（cRPO）预计达22十亿美元 去年同期为20十亿美元 [4] - 总剩余绩效义务预计达41十亿美元 较去年同期351十亿美元增长 [5] - 总客户数预计达20,426家 较去年同期19,300家实现增长 [5] 股价表现 - 公司股价过去一个月下跌48% 同期标普500指数上涨17% [6] - 公司获Zacks 3级（持有）评级 预计近期表现将与整体市场同步 [6]

业绩预测 - 华尔街分析师预测Workday季度每股收益为2.09美元，同比增长19.4% [1] - 预计季度营收为23.4亿美元，同比增长12.2% [1] - 过去30天对季度每股收益的一致预期未作修正 [2] 收入细分 - 订阅服务收入预计为21.6亿美元，同比增长13.5% [5] - 专业服务收入预计为1.8017亿美元，同比下降1% [5] - 订阅收入积压预计将达到264.8亿美元，去年同期为215.8亿美元 [6] 市场表现 - Workday股价过去一个月下跌3%，同期标普500指数上涨3.5% [6] - 公司Zacks评级为3级(持有)，预计未来表现将与整体市场一致 [6]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收为8072万美元 同比增长64% [1] - 每股收益(EPS)为004美元 低于去年同期的012美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期8053万美元 超出幅度024% [1] - EPS超出共识预期003美元 超出幅度3333% [1] 业务分部表现 - 专业服务收入2785万美元 同比下降15% 略低于分析师平均预期2786万美元 [4] - 技术服务收入5288万美元 同比增长11% 超出分析师平均预期5267万美元 [4] - 专业服务调整后毛利润511万美元 高于分析师平均预期409万美元 [4] - 技术服务调整后毛利润3485万美元 低于分析师平均预期3535万美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价下跌52% 同期标普500指数上涨12% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预示短期表现可能与大盘同步 [3] 分析视角 - 投资者需关注关键指标而非仅看营收和盈利变化 以更准确评估公司财务健康状况 [2] - 将实际指标与去年同期数据及分析师预期对比 有助于更好预测股价走势 [2]