These big-time dividend stocks have solid records of maintaining their payouts.The dividend yield on the S&P 500 is currently near its all-time low at around 1.2%. However, many stocks offer much higher yields, including several with dividend yields in the double digits. Here's a closer look at three stocks with monster dividend yields. AGNC InvestmentAGNC Investment (AGNC +0.85%) currently yields 13.6%, more than 10 times higher than the S&P 500. The real estate investment trust (REIT) has a very straightf ...

文章核心观点 - 标普500指数股息收益率处于约1.1%的历史低位附近 在当前环境下寻找兼具吸引力收益率和低风险的股票更具挑战性[1] - 文章筛选出六只高股息收益率股票 认为其能提供安全收益 并且股息有望在未来几年持续增长[1][18] 清洁能源发电行业 - Clearway Energy - 公司是美国最大的清洁能源生产商之一 拥有广泛的可再生能源和天然气发电资产组合[3] - 商业模式是通过与公用事业公司和大企业签订长期固定利率购电协议出售电力 从而获得稳定现金流以支持其股息[3] - 股息收益率为5.42% 公司目标是将约70%的稳定现金流用于支付股息 剩余部分用于再投资[4][6] - 公司预计长期每股自由现金流年增长率为5%至8% 这将支持股息在同一目标区间内增长[4] - 公司市值为39亿美元[6] 能源中游行业 - Enterprise Products Partners - 公司是一家主有限合伙制企业 拥有多元化的能源中游资产组合 如管道和加工厂[6] - 资产通过长期固定利率合同和政府监管的费率结构产生非常稳定的现金流 其现金流对当前6.8%收益率的分配覆盖倍数达1.5倍[6] - 公司利用留存现金资助扩张项目 并拥有能源中游领域最强的资产负债表[7] - 公司的分配已连续27年增长 今年下半年有60亿美元资本项目完工 2026年有更多扩张项目进行 为继续增加高收益分配提供动力[7] 医疗保健房地产投资信托 - Healthpeak Properties - 公司是一家房地产投资信托 专注于投资租赁给医疗系统的物业 包括门诊医疗、实验室和老年住房物业[8] - 该投资组合产生稳定现金流以支持其7.63%收益率的月度股息[8][11] - 公司拥有保守的股息支付率和强大的投资级资产负债表 这为其提供了相当大的财务灵活性以投资扩张其投资组合[9] - 公司目前计划利用门诊医疗物业强劲的私募市场价值 通过潜在出售获得10亿美元收益 以投资于门诊医疗开发项目和收购实验室物业 该策略应能支持其未来高收益股息的增长[9] - 公司市值为110亿美元[11] 多元化房地产投资信托 - Realty Income - 公司是一家支付月度股息的房地产投资信托 当前收益率为5.6%[11] - 拥有多元化的商业房地产组合 包括零售、工业、博彩等物业 遍布美国和欧洲部分地区 由长期净租赁协议保障 投资组合产生非常稳定的现金流[11] - 公司拥有保守的股息支付率和房地产投资信托领域前十的资产负债表之一 这赋予其投资新物业的巨大灵活性 今年计划投资60亿美元[12] - 自1994年上市以来 公司已增加股息133次[12] 业务发展公司 - Main Street Capital - 公司是一家业务发展公司 为小型私营企业提供债务和股权资本 这些投资产生利息和股息收入 并作为股息支付给投资者[13] - 公司支付月度股息 其设定利率能在经济低迷时期持续 当前月度股息率提供5.1%的收益率[14] - 公司目标是稳步提高基础股息率 过去一年月度股息提高了4% 自2007年首次公开募股以来提高了136%[14] - 公司还定期从超额收入中支付补充季度股息 基于当前综合年化利率 这笔额外支付使公司的股息收益率达到7.6%[14] - 公司市值为54亿美元[15] 电信行业 - Verizon - 公司的移动和宽带业务为这家电信巨头产生大量稳定现金流 用于投资扩张和维护运营、支付股息以及加强资产负债表[16] - 当前股息收益率为6.8% 公司最近连续第19年提高股息支付 展示了其财务基础的强度[16] - 公司目前正致力于完成以200亿美元收购Frontier Communications的交易 这将显著扩展其光纤网络[17] - 公司预计该交易将作为一个跳板 使其能够为更多客户提供无线和宽带服务捆绑套餐 该策略应能提高客户忠诚度并提升其利润率[17]

公司资本投资阶段 - 公司于2022年开始一项多年期重大资本投资阶段，目前正进行收尾工作 [1] - 投资包括在二叠纪盆地和海恩斯维尔盆地建设大型管道和海运码头，以及收购平台如去年以9.5亿美元收购Pinion Midstream以加速扩张 [2] - 年度增长资本支出从2022年的16亿美元上升至今年峰值45亿美元，用于将关键盆地产量运输至墨西哥湾沿岸并建设额外出口能力 [3] 项目进展与资本支出展望 - 最后一个主要扩建项目预计明年上半年完成，包括调试Bahia天然气液体管道以及明年下半年完成Neches River Terminal二期工程 [5] - 公司今年下半年将完成60亿美元的增长资本项目，这些项目正处于调试和运营提升的早期阶段 [6] - 增长资本支出预计明年将显著下降至22亿至25亿美元，以完成剩余已确定的项目，且2027年原无项目安排 [7] - 此后批准了Bahia管道扩建，预计2027年第四季度完成，埃克森美孚以6.5亿美元收购该管道40%权益以帮助抵消扩建成本 [7] 现金流与股东回报 - 随着新项目贡献现金流和资本支出下降，公司将从明年开始产生显著更多的自由现金流 [8] - 公司在建设阶段未停止增加分派，已连续27年提高分派，过去12个月增长3.8%，目前分派覆盖率为舒适的1.5倍 [9] - 单位回购授权近期从20亿美元提高至50亿美元，第三季度回购8000万美元，当前授权下剩余36亿美元 [10] 投资前景 - 完成主要扩张阶段后，项目将产生显著增量现金流，同时资本支出大幅下降，自由现金流激增将使公司能够通过更高分派和更多单位回购向投资者返还更多现金 [11] - 自由现金流快速上升和更高现金回报的结合，可能在2026年为投资者带来强劲的总回报 [11]

公司概况 - Enterprise Products Partners (EPD) 和 Energy Transfer (ET) 是北美地区两家高度一体化且多元化的业主有限合伙公司 (MLP) [1] - 两家公司为能源运输方提供广泛的管道网络、处理厂、储存设施和出口终端 [1] 投资策略 - 投资策略采用长期、自上而下的方法，始于宏观和长期趋势分析 [1] - 关注塑造未来的持久主题，并深入研究基本面强劲、管理层经验丰富、估值具吸引力的行业和公司 [1] - 投资组合以长期收入生成为核心，同时保留部分仓位用于能带来超额回报的精选大型增长机会 [1] - 倾向于运行集中的投资组合，通常同时持有8至12家公司 [1] - 遵循买入并持有的投资理念，保持耐心，让长期投资理念产生复利效应 [1]

文章核心观点 - 高股息收益率不一定意味着投资风险 某些可靠公司的股票在提供有吸引力股息收益率的同时 也具备业务稳定性和持续的股息增长记录 例如Enbridge、Realty Income和PepsiCo [1] Enbridge 公司分析 - 公司业务模式为收取过路费 在全球范围内运营管道等能源基础设施资产 并拥有受监管的天然气公用事业和小型可再生能源部门 这些均为可靠的现金流来源 [2][3] - 公司股息收益率高达5.8% 显著高于市场平均的1.2%和能源行业平均的3.2% 并且已连续30年以加元计提高股息 [4] - 公司业务基础稳固 其构建初衷就是追求稳定 对于寻求低风险股息股票的投资者而言是一个卖点 [4] Realty Income 公司分析 - 公司是净租赁领域的大型房地产投资信托 净租赁模式要求租户承担大部分物业运营成本 从而降低了公司面临的投资组合风险 [5] - 公司拥有超过15,600处物业 资产遍布美国和欧洲 其约75%的租金收入来自零售物业 但由于其拥有的单租户物业易于买卖和转租 因此风险可控 [6] - 公司股息收益率为5.3% 高于市场平均和REIT行业平均的3.9% 股息记录优异 已连续30年提高年度股息 并连续111个季度提高月度股息 [7][8] 三家公司股息收益率总结 - Enbridge作为大型收费公路式企业 股息收益率为5.8% [7] - Realty Income作为稳定的REIT 股息收益率为5.3% [7] - PepsiCo作为多元化的消费品制造商 股息收益率为3.7% [7]

文章核心观点 - 投资MPLX和Clearway Energy这两只高股息股票可将1000美元转化为年化近68美元的被动收入流 总收益率为6.77% [1] - 两家公司均能产生大量稳定现金流 用于支付高股息并支持业务扩张和现金流增长 是产生持久且稳定增长被动收入的优质选择 [11] MPLX公司分析 - MPLX是一家业主有限合伙制企业 拥有并运营管道、处理厂和出口码头等能源中游资产 其现金流高度稳定 得益于长期固定利率合同和政府监管的费率结构 [2] - 公司上半年产生超过29亿美元的可分配现金流 对其高股息的覆盖倍数达1.5倍 使其能保留大量现金用于新投资 [3] - 目前有多个扩建项目正在进行中 包括大型天然气管道、新的天然气处理厂、天然气液体分馏设施和液化石油气出口终端 这些项目计划在2029年前投产 为未来现金流增长提供强可见性 [4] - 第二季度末杠杆率为3.1倍 远低于其稳定现金流可支持的4.0倍范围 此财务灵活性使其能够进行收购 例如以24亿美元收购Northwind Midstream 这些收购带来了额外现金流并支持未来增长 [5] - 自2012年成立以来每年增加股息 自2021年以来派息复合年增长率超过10% 预计未来将继续增加股息 并为寻求增长被动收入和MLP税收优势的投资者提供选择 [6] Clearway Energy公司分析 - Clearway Energy拥有一个庞大且多元化的清洁能源资产组合 包括风电场、太阳能设施和燃气发电厂 通过长期固定利率购电协议向公用事业公司和大企业售电 现金流可预测 [7] - 公司预计今年每股产生2.08美元的股息可用现金流 足以覆盖其当前每股1.78美元的年度股息 并利用留存现金流和资产负债表灵活性投资于额外的创收清洁能源资产 [8] - 已确保多项新投资 包括用更大涡轮机升级现有风电场以提升输出 并同意购买目前正在开发中的额外风能和太阳能项目 这些投资使其股息可用现金流到2027年有清晰路径增至每股2.50美元以上 增长超过20% 并支持其将股息提高至每股1.98美元的计划 较当前水平增长超过11% [9] - 2027年后公司拥有更多增长潜力 可继续对现有风电场进行增容改造、收购竣工的开发项目、购买运营资产以及将电池存储与现有资产整合 公司相信其每股股息可用现金流在2027年后能以每年5%至8%的速度增长 从而支持股息在该目标范围内增长 [10]

文章核心观点 - 寻求收益的投资者无需为质量而牺牲收益率 市场上存在提供高于4%收益率且连续多年增加派息的优质公司 [1] - Realty Income和Brookfield Infrastructure Corp凭借可复制的商业模式 拥有超过十年的连续年度派息增长记录 [2] Realty Income (O) - 公司为一家上市房地产投资信托基金 拥有15,606处物业 出租给1,630家客户 业务高度多元化 [3] - 公司连续111个季度增加月度股息 自1994年上市以来已增派131次 近期收益率达54% [4] - 过去五年股息年均增长率为354% 美联储降息25个基点并预示年内进一步降息 较低的资本成本有望显著提升其利润和股息增长 [4][5] - 物业组合专注于能吸引客流的零售类别 如便利店、杂货店和家居改善店 截至6月底入住率达986% [5] - 最大租户7-Eleven仅占其年化租金收入的34% 多元化程度高 穆迪给予A3信用评级 [6] - 凭借优异信用评级 公司近期以441%的平均收益率借款8亿美元 平均期限53年 获得大量廉价资本 [7] Brookfield Infrastructure Corp (BIPC) - 公司上市16年来每年增加派息 股息年均增长9% 近期收益率为42% [8] - 约48%的经营资金来自收费公路、铁路等交通资产 其余利润来自公用事业、管道和数据中心 业务组合多元化 [9] - 长期合同（有时长达数十年）和多元化投资组合使其能抵御经济下行 [9] - 公司为投资组合价值超过1万亿美元的Brookfield Corporation的子公司 能够收购并整合其他企业难以管理的困境资产 [10] - 仅在第二季度就投入13亿美元收购炼油产品管道、铁路货车车队和光纤互联网服务提供商 [11] - 今年通过剥离资产已筹集24亿美元 管理层预计未来几年股息年增长率为5%至9% [11][12]

公司概况与市场地位 - 公司为Enterprise Products Partners L P (NYSE: EPD)，是一家领先的中游能源公司[2] - 公司成立于1968年，已发展成为美国最大的中游运营商之一[3] - 资产遍布几乎所有主要页岩盆地，并延伸至墨西哥湾沿岸[3] 业务模式与财务表现 - 拥有广泛的管道、储存设施和基础设施网络，从井口到最终用户运输化石燃料[4] - 业务模式是在供应链的多个环节收取费用[4] - 即使在困难时期也能产生稳定的现金流，例如2007-2009年金融危机、2015-2017年油价暴跌以及2020-2022年新冠疫情衰退期[2] 股息记录与收益率 - 公司已连续27年增加股息支付[4] - 截至9月26日，季度股息为每股0.545美元，股息收益率为6.89%[4] - 在过往经济衰退中均未削减股息，并在2008年危机期间表现优于市场[3] 投资亮点 - 公司被列入10只最佳抗衰退股息股票名单[1] - 因其在抗衰退股息股票中的突出表现而被强调[2]

核心观点 - 公司被列为15支最佳天然气和石油股息股票之一 [1] - 液化天然气（LNG）繁荣为公司带来重大增长机遇 [2][4] - 公司现金流和股东回报具备强劲增长潜力 [2][3] 股息表现 - 2025年上半年股息支付总额达13亿美元 [2] - 2025年7月宣布季度股息为每股0.2925美元 年化每股1.17美元 [2] - 较2024年股息增长2% [2] 财务与现金流 - 截至2025年第二季度末 公司拥有93亿美元固体项目储备 [3] - 预计因税法变更 2026年和2027年将避免支付现金税 [3] - 项目储备和税收政策为现金流提供显著支持 [3] 业务规模与优势 - 北美最大能源基础设施公司之一 [4] - 拥有或运营约79,000英里管道和139个终端 [4] - 全美40%的液化天然气出口通过其管道运输 [4] 行业机遇 - 特朗普政府推行出口导向型贸易政策 [4] - 液化天然气繁荣使公司结构性优势价值提升 [4]

文章核心观点 - 高股息股票可能因股价大幅下跌而成为收益率陷阱，存在股息削减和股价进一步下跌的风险 [1] - 莱昂德尔巴塞尔、陶氏和UPS三家公司的股息因财务表现恶化而面临高风险 [2] - 相比之下，中游能源公司MPLX提供相近的股息收益率，但其财务状况和股息支付能力更为稳健和安全 [13][16] 高风险股息公司分析 - 莱昂德尔巴塞尔当前股息收益率为10.4%，过去三年净利润暴跌96.7%，自由现金流下降91.6%至4.53亿美元，而年度股息支付总额达17.2亿美元，股息可持续性存疑 [4][6][7] - 陶氏公司当前股息收益率为5.8%，尽管已将季度股息从每股0.70美元削减至0.35美元，但其盈利和自由现金流在最近一个季度已转为负值，若行业持续低迷可能进一步削减股息 [9][10] - UPS当前股息收益率为7.8%，过去三年净利润下降50%，自由现金流下降65%，54亿美元的股息支付超过了其35亿美元的现金流，且近期关税可能进一步减少运输量 [11][12] 安全股息公司分析 - MPLX作为一家中游能源领域的业主有限合伙制企业，当前股息收益率为7.6%，其可分配现金流是股息支付的1.5倍，为应对潜在业务下滑提供了充足的缓冲空间 [13][15] - MPLX的净利润和自由现金流在过去三年持续增长，股息支付也随之增加，其业务模式要求将绝大部分现金流作为股息支付给投资者 [14][15]