股票发行 - 公司拟发售最多1883239股普通股，假定发行价为每股5.31美元[6] - 公司提供最多1883239份预融资认股权证，每份认股权证可购买一股普通股[6] - 授予承销商45天选择权，可额外购买最多占初始发售15%的证券[14] - 发行前公司有1157137股普通股，发行后预计有3040376股（行使超额配售权则为3322862股）[159] - 预计此次发行净收益约9003628美元（行使超额配售权则为10391129美元）[159] 收购情况 - 2025年6月收购Nautical Ventures，代价包括支付230万美元、发行400万美元可转换票据等[163][168] - 若收购Marine Ventures及其房产，需交付债务证明、发行200万美元可转换票据并发行最多255102股普通股[168] 业绩数据 - 截至2025年5月31日的九个月，公司收入为53.3246万美元，净亏损为1234.4937万美元[172] - 截至2025年3月31日的三个月，Nautical Ventures收入为2222.87万美元，净亏损为236.9334万美元[174] - 截至2025年5月31日，合并预估公司收入为9343.0338万美元，净亏损为1490.5804万美元[174] 业务占比 - 2024年和2025年前9个月，Nautical Ventures业务分别占公司收入的97.5%和99.4%，占总资产的92.7%和85.9%[39] - 2024年和2025年前9个月，公司传统电动业务分别占公司收入的2.5%和0.6%，占总资产的8.3%和18.2%[50] 产品数据 - 电动动力系统效率超96%，高于竞争对手的54%[51] - 过去三个财年分别制造45艘、46艘和58艘电动休闲动力艇[53] - 电动动力系统设计功率180马力，96%负载下扭矩236磅 - 英尺，液冷方式[59] - 首台全电动舷外动力系统最大功率180 HP（135 kW），最大扭矩250 ft.lb（340 Nm）等[67] 研发投入 - 2024年和截至2025年5月31日的九个月，研发投入分别为2739022美元和1782507美元，占运营费用的17.3%和21.7%[119] 人员与物业 - 截至2025年8月5日，公司全职员工共154人[124] - 公司多处物业有不同面积、租金和到期时间[128][130][132][133][135][137][138][139][140][142][144][145] 风险因素 - 投资公司证券涉及高度风险[11] - 业务整合可能面临挑战，影响未来收益[185] - 船艇行业需求波动大，公司抗风险能力弱[186] - 依赖关键人员，人员流失可能影响运营[190] - 面临产品责任等索赔风险[192] - 面临工作场所事故责任风险[194]

业绩总结 - OneWater在2023财年的收入为3.06亿美元，年复合增长率（CAGR）为31%[41] - 2023财年的调整后EBITDA为1.35亿美元，年复合增长率（CAGR）为47%[11] - 2023财年实现了27%的收入增长，且同店销售增长率为12%[38] - 2023财年毛利率从5%提升至15%[45] - 2024年第三季度总收入为542,441千美元，同比下降8.7%[62] - 2024年第三季度的EBITDA利润率为7.2%[62] - 调整后EBITDA为39,206千美元，同比下降36.6%[62] - 净收入为16,714千美元，同比下降49.8%[62] - 调整后每股收益为1.05美元，同比下降51.2%[81] 收购与市场扩张 - OneWater在2023财年完成了22项收购，合计购买价格为3.86亿美元，预收购EBITDA为7800万美元，平均EV/EBITDA倍数为4.9倍[23] - 公司在16个州拥有零售网点，市场领导地位覆盖超过10个市场[18] - 2024年零售位置数量将达到98个，覆盖多个在线市场[11] 收入来源与成本 - 新船销售、二手船销售、金融与保险、零配件与配件等多元化收入来源，分别贡献50%、10%、16%和26%的收入[20] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用为87,059千美元，占收入的16.0%[62] - 利息费用（地板计划）为9,290千美元，同比上升24.9%[62] 财务健康状况 - 2023财年的投资回报率（ROIC）为35%[24] - 2024年6月的净债务为385百万美元，净债务与调整后EBITDA比率为3.7倍[71]