In what represents a positive trend for investors engaged with ETFs such as the Invesco QQQ Trust (QQQ) and the Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM), the AI adoption conversation continues gaining importance and momentum. That includes what sectors and industries make for credible long-term AI adopters. Healthcare has already earned a place in that conversation. However, the extent to which that sector can embrace AI in the years ahead is potentially massive. This indicates that the AI-related names held by QQQ an ...

"Agentic AI is likely to affect a broader range of occupations than the deployment of humanoids. However, that doesn't mean agentic AI will lead to greater job losses. Instead, it could shift work toward higher-value tasks and create more positions. In contrast, embodied AI, while impacting fewer roles, carries a higher likelihood of automation and displacement,†adds Morgan Stanley. In terms of industries and sectors that could increasingly embrace AI in the essence of efficiencies and increased profitabili ...

The Nasdaq-100 Index (NDX) capped off another solid five-day run last week, adding 1.84% to extend its year- to-date gain to nearly 15%. Indeed, some of that bullishness is attributable to market participants pricing in an interest rate cut by the Federal Reserve last week. However, AI remains a powerful factor. Investors may consider the NDX-tracking Invesco QQQ Trust (QQQ) and the Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM). Yes, rate cuts should be impactful for tech-heavy ETFs like QQQ and QQQM. The tech sector is a ...

核心观点 - 标普500公司第三季度每股收益预期显著上调 分析师在季度前两个月上调整体EPS预测为2024年第二季度以来首次 [1][4] - Invesco QQQ Trust和Invesco NASDAQ 100 ETF或因科技和通信服务板块权重受益 两只ETF中科技和通信服务板块合计占比79% [2][5] - 人工智能主题持续走强 英伟达和博通财报表现预示科技板块将继续推动美国EPS增长 [2][3] 行业表现 - 信息技术板块Q3 EPS预期增幅达4.4% 领跑所有板块 能源和通信服务板块分别增长4.0%和2.6% [5] - 通信服务板块2025全年EPS预期上调4.0% 金融和可选消费板块分别增长3.3%和3.0% [7] - 医疗保健板块Q3 EPS预期下调7.2% 2025全年预期下调2.1% 但在QQQ和QQQM中仅占4.5%权重 [5][7] 重点ETF持仓 - 英伟达和博通合计占QQQ和QQQM近15%权重 两家公司近期财报表现强劲 [2] - 通信服务和可选消费板块在两只ETF中合计占比超29% 这两个板块全年EPS预期均获上调 [6][7] - 公用事业和房地产板块EPS预期零增长 但对ETF影响有限 [5][7]

AI采用趋势 - AI采用势头正在多个行业加速 最初主要集中在金融服务和医疗保健领域 目前正迅速向其他领域扩散 [1] - 全球体育产业规模达5210亿美元 年增长率8% 但AI和技术应用程度远低于其他行业 显示巨大增长潜力 [2] - 研究表明通过加速采用AI等技术 体育产业年销售额可提升25% 即增加1300亿美元收入 [4] 体育产业AI应用机遇 - 技术可增加或提升体育特许经营及相关业务的收入流 涵盖媒体、现场活动、视频游戏、博彩和互联网等领域 [4] - 数字化对游戏公司、联赛、网络和球队具有明显卖点 数据显示年轻群体更青睐技术驱动的体验 [5] - 现场活动和场馆销售是体育特许经营的生命线 技术投入可能带来显著回报 [5] 收入提升具体路径 - 事件销售占行业总营收近一半 技术可帮助提升21%的收入 [6] - AI通过根据天气条件、联赛排名和球队球员受欢迎程度调整票价 有助于提高上座率和销售额 [6] - 部分智能场馆使用面部识别技术实现快速入场和购买 提升消费体验 [6] 投资标的关联 - AI普及趋势对重仓AI的ETF产品如Invesco QQQ Trust (QQQ)和Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM)形成利好 [1] - 体育产业存在加大采用QQQ/QQQM成分公司产品服务的空间 [2]

基金概况 - Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) 于2020年10月13日推出 是一只被动管理的交易所交易基金 旨在广泛覆盖美国股市中的大型成长股板块 [1] - 该基金由Invesco赞助 资产规模超过568 9亿美元 是美国大型成长股板块中规模最大的ETF之一 [1] 大型成长股特点 - 大型成长股公司市值通常超过100亿美元 现金流更可预测 波动性低于中小型公司 [2] - 成长股具有高于市场平均的增长率 估值较高 销售和盈利增长较快 但波动性也较大 [3] - 在牛市环境中 成长股表现优于价值股 但在其他金融环境下表现较弱 [3] 费用结构 - 该基金年运营费用率为0 15% 是同类产品中费用最低的之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为0 53% [4] 行业配置与持仓 - 信息技术板块占比最高 达53 3% 其次是电信和可选消费品板块 [5] - 前十大持仓占资产管理总规模的50 54% 其中英伟达(NVDA)占比9 15% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [6] 业绩表现 - 该基金追踪纳斯达克100指数表现 今年以来上涨12 36% 过去一年上涨27 91% [7] - 过去52周交易区间为171 40美元至236 52美元 [7] - 三年期贝塔系数为1 15 标准差为21 74% 通过约105只持仓有效分散个股风险 [8] 同类产品比较 - 该基金获Zacks ETF评级1级(强力买入) [9] - 同类产品Vanguard Growth ETF(VUG)资产规模1845 1亿美元 费用率0 04% Invesco QQQ(QQQ)资产规模3637 1亿美元 费用率0 2% [10]

基金表现 - Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM) 创下52周新高 当前价格较52周低点165 72美元/股上涨40% [1] - 该ETF追踪纳斯达克100指数中105家大型非金融公司 年费率为15个基点 [1] 行业驱动因素 - 纳斯达克指数近期表现强劲 主要得益于Alphabet (GOOGL)和Meta Platforms (META)等科技巨头亮眼财报 [2] - 科技巨头增加资本支出计划 持续投资人工智能领域 [2] 未来展望 - QQQM目前获Zacks ETF评级为"强力买入"(Rank 1) 预示未来数月可能延续优异表现 [3] - 该ETF涵盖的多个行业板块均拥有较高的Zacks行业评级 [3]

纳斯达克指数表现 - 纳斯达克综合指数近期屡创新高 主要受企业盈利强劲 AI乐观情绪及美联储政策支持预期推动 [1] - 跟踪该指数的ETF同步上涨 包括QQQ QQQM QQEW QQQJ QQQE等产品 [1] 二季度财报季表现 - 已公布财报的62家标普500公司盈利同比增长9.3% 营收增长5.8% 82.3%的公司超EPS预期 同等比例超营收预期 [2] - 特斯拉和Alphabet即将公布财报 标普500整体Q2盈利预计增长11.7% 营收增长11.3% [3] - 目前超60家标普公司公布财报 约85%超分析师预期 [3] AI驱动增长 - 生成式AI浪潮持续推动纳斯达克增长 数据中心 GPU AI软件及自动化工具需求激增 [4] - AMD 博通 Palantir等公司因布局AI领域获得投资者重点关注 [4] 货币政策影响 - 通胀数据温和且经济趋稳 市场预期美联储年内至少降息一次 低利率环境利好高增长科技股 [5] - 美联储主席鲍威尔本周讲话 任何鸽派信号都可能进一步支撑市场上涨 [5] 国际资金流向 - 国际投资者大举回归美国科技板块 因中国和欧洲地缘政治及经济不确定性 美国大型科技股被视为避风港 [6] - 资金流入推动QQQ QQQM等纳斯达克ETF上涨 [6] 重点ETF产品 - Invesco QQQ管理规模3571亿美元 日均成交量4400万股 费率20bps 跟踪纳斯达克100指数 [7] - Invesco QQQM费率15bps 管理规模551亿美元 日均成交量300万股 持仓更集中头部三家公司 [8][9] - First Trust QQEW采用等权重策略 管理规模19亿美元 日均成交量4.9万股 费率55bps [10] - Invesco QQQJ跟踪纳斯达克次世代100指数 管理规模6.29亿美元 日均成交量8万股 费率15bps [11] - Direxion QQQE采用等权重策略 管理规模12亿美元 日均成交量9.4万股 费率35bps [12] 市场展望 - 科技巨头财报将测试纳斯达克上涨动能 但目前多头仍占据主导地位 [13]

纳斯达克指数表现 - 纳斯达克综合指数自2月21日以来首次转正，5月表现强劲，主要受稳健盈利、人工智能乐观情绪和贸易紧张局势缓解推动 [1] - 投资者对特朗普贸易政策可能导致经济衰退的担忧减轻，支撑了指数上涨 [1] 贸易紧张局势缓解 - 美国暂时将对中国商品的关税从145%降至30%，中国也将对美国商品的报复性关税从125%降至10%，为期90天 [3] - 特朗普将欧盟产品关税增加50%的实施时间从6月1日推迟至7月9日 [3] - 与中国、日本和欧盟的贸易谈判进展仍不明确 [4] 科技行业表现 - 科技行业，尤其是半导体公司，是纳斯达克反弹的主要驱动力，英伟达和博通表现突出 [5] - 英伟达市值达到3.45万亿美元，自4月初低点以来股价上涨近50%，市值增加超过1万亿美元 [6] - 博通因人工智能产品线和2023年收购VMware而股价接近历史高点 [6] 科技行业盈利 - 标普500成分股中477家公司第一季度盈利同比增长11.4%，收入增长4.4% [7] - 74.2%的公司超出每股收益预期，62.9%超出收入预期 [7] - 科技行业表现优于预期，收入超预期的公司比例超过五年平均水平 [8] 相关ETF - Invesco QQQ（QQQ）跟踪纳斯达克100指数，资产管理规模3339亿美元，日均交易量4700万股，年费率20个基点 [9] - Invesco NASDAQ 100 ETF（QQQM）与QQQ类似，但年费率更低（15个基点），资产管理规模484亿美元，日均交易量300万股 [10][11] - First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund（QQEW）提供等权重纳斯达克100指数敞口，资产管理规模18亿美元，年费率55个基点 [12] - Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF（QQQJ）跟踪纳斯达克下一代100指数，资产管理规模6.05亿美元，年费率15个基点 [13] - Direxion NASDAQ-100 Equal Weighted Index Shares（QQQE）提供等权重纳斯达克100指数敞口，资产管理规模11亿美元，年费率35个基点 [14]

文章核心观点 - 纳斯达克指数进入回调区间，但这是买入优质股票和ETF的机会，如景顺纳斯达克100ETF [1][2] 纳斯达克指数情况 - 纳斯达克综合指数进入回调区间，年初至今下跌超9%，较去年12月16日高点下跌超13% [1] - 纳斯达克100指数在过去20年经历多次回调和熊市，但表现优于纳斯达克综合指数和标准普尔500指数 [8] 景顺纳斯达克100ETF情况 - 该ETF追踪纳斯达克100指数，是纳斯达克综合指数的子集，追踪指数中100只最大的非金融类股票 [3] - 相比景顺QQQ信托ETF，该ETF费用率更低，为0.15% [4] - 该ETF涵盖各主要行业，信息技术占比49.95%，科技是最大代表行业 [5] 投资建议 - 可采用美元成本平均法投资，按既定投资计划定期投入资金，避免试图择时 [10][12]